El Director General de Rentas, el Cr. Pablo Ferreri, visitó la Facultad de Administración y Ciencias Sociales el 24 de julio de 2014 para brindar la conferencia “Reforma tributaria: evaluación y desafíos”. El evento formó parte del Ciclo de Charlas de Management y Negocios de la Escuela de Postgrados de la Universidad ORT Uruguay.

1. DESARROLLO
Crecimiento con Equidad
Pablo Ferreri

2. 1
2
3
Resultados de una nueva Fiscalidad.
Uruguay Productivo: Hacia un cambio estructural.
Desafíos para el Desarrollo.
Índice

3. Visión integral del proceso de desarrollo
Inversión en todas
las formas de
capital
Transformación
productiva
Inserción
Internacional
inteligente
Calidad
institucional
Estabilidad
macroeconómica
Estabilidad
macroeconómica
Estabilidad
macroeconómica
Equidad e
Inclusión social
Eficiencia
microeconómica
Equilibrio
ambiental
Crecimiento sostenido de calidad

4. Es necesario diferenciar dos grandes áreas de acción en la
estrategia de desarrollo.
Las reformas estructurales y las políticas públicas específicas
impulsadas han comprendido ambas áreas.
Diferentes Horizontes Temporales
 Resolver los problemas
más emergentes de la
desigualdad
(pobreza, indigencia).
 Articular los objetivos y
las políticas orientadas a la
equidad con la estrategia
de crecimiento.

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2
1
3
Resultados de una nueva Fiscalidad.
Uruguay Productivo: Hacia un cambio estructural.
Desafíos para el Desarrollo.
Índice

6. Contexto internacional: acción fiscal y equidad
• Simplificación de la estructura
tributaria.
• Racionalización de la base
tributaria.
• Introducción gradual del IRPF.
• Enfoque dinámico de
responsabilidad fiscal.
25 30 35 40 45 50 55 60 65
México
Chile
Brasil
Argentina
Italia
Dinamarca
OECD
Gini después de impuestos y transferencias
Gini después de transferencias
Gini antes de impuesos y transferencias

7. Promedio OCDE:
2006: 14,8% 2011: 13,6%
Promedio América Latina:
2006: 5,9% 2011: 6,2%
Uruguay
2006: 5,9% 2011: 7,8%
Fuente: OECD Statistics: http://stats.oecd.org/
Contexto internacional: acción fiscal y equidad

8.  Objetivos  Pilares
Reforma Tributaria
• Mayor equidad.
• Mayor eficiencia.
• Estímulo a la inversión
productiva y al empleo.
• Simplificación de la estructura
tributaria.
• Racionalización de la base
tributaria.
• Introducción gradual del IRPF.
• Enfoque dinámico de
responsabilidad fiscal.

9. Impacto distributivo de la Reforma Tributaria
Sistema Tributario Anterior Nuevo Sistema Tributario
Impuestos
Variación Índice de
Gini
IVA Y COFIS
(consumo)
+2,14 %
IRP (renta p.f) -0,68 %
Consolidado +1.43%
Impuestos
Variación Índice de
Gini
IVA reformado
(consumo)
+1,59 %
IRPF (renta
p.f)
-2,69 %
Consolidado - 1,25%Fuente: DGI - Asesoría Económica (2006)
Impacto distributivo de GPS
Fuente: C. Llambí, G. Oddone, M. Perera, C. Velázquez (2009)
Variación Índice de Gini
Año 2001 Año 2008
-7,8 % -13,2 %

10. Reorientación del Gasto Público
Fuente
MIDES/MEF
GPS / GPTGPS / PIB

11. Distribución del gasto en transferencias monetarias por quintil (en %)
Mayor
focalización
Reorientación del Gasto Público

12. La negociación colectiva posibilita una mayor
apropiación social de los frutos del crecimiento
Sin Consejos de Salarios
Fuente: INE y BCU. ISR: Índice de Salarios Privados
Con Consejos de Salarios

13. Resultados de una Nueva Fiscalidad
La clase media uruguaya aumentó 10 puntos porcentuales entre 1995 y
2012 (300.000 personas aprox.)
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Clase alta Clase media Menores Ingresos
Definición de clase media del Banco Mundial (ingresos per cápita diarios entre US$ 10 y US$ 50
PPA de 2005. Hoy entre $26.000 y $130.000 mensuales para hogar de 4 integrantes).
Fuente: MEF en base a ECH. Total país 5000 y más habitantes
Hacia una sociedad más integrada

14. Todo esto con aumento de utilidades empresariales
Recaudación de impuesto a la renta corporativo -
sector privado (en % PIB)
0%
1%
2%
3%
4%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
IRIC/IRAE + beneficios fiscales promoción de inversiones y empleo IRIC/IRAE
Resultados de una Nueva Fiscalidad

15. Los avances de la equidad también se reflejan en la relación entre los
ingresos de los más ricos y de los más pobres.
Fuente: INE
Resultados de una Nueva Fiscalidad

16. Crecimiento económico y distribución del ingreso
Resultados de una Nueva Fiscalidad

17. 1
2
3
Resultados de una nueva Fiscalidad.
Uruguay Productivo: Hacia un cambio estructural.
Desafíos para el Desarrollo.
Índice
2

18. Reglas claras, para todos.
Tasa de evasión en IVA
(como porcentaje de la recaduación potencial)
39,9
37,4
40,1
36,1
30,8 30,1
27,8
22,7
20,2
17,2
14,4 14,0 13,4 13,0
0
10
20
30
40
50
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Tasa de evasión de IVA

19. Hacia un cambio estructural
En los últimos años, la economía uruguaya experimentó
transformaciones profundas que apuntan a un “cambio estructural”
Crecimiento de la inversión
Aumento de la productividad
Dinamismo exportador

20. Promoción de inversiones
Beneficios fiscales en
función de puntuación
obtenida según matriz de
indicadores:
• Empleo
• Exportaciones
• Descentralización
• Inversión P + L
• Inversión en I + D + i
• Indicadores Sectoriales
Cambio Estructural:
• Diversificación de la estructura
productiva
• Desarrollo de actividades
intensivas en conocimiento
• Inserción en mercados
internacionales dinámicos
• Disminución de brechas
internas de ingreso (crecimiento
inclusivo)
• Generación de empleo en
calidad

21. Hacia un cambio estructural: IED
La IED: una “novedad” de los últimos años
• Estabilidad
Macroeconómica
• Mejora en el clima
de negocios
• Calidad de las
instituciones
• Incentivos a la
inversión
Inversión Extranjera Directa
1980-2011, % del PIB
Prom. 2005-2011: 5,9%
Fuente: CEPAL y BCU
Prom. 1980-2004: 0,8%

22. Hacia un cambio estructural:
aumento de la productividad
Período PIB Capital
Trabajo Productividad
Total de los
Factores
Cantida
d
Calidad
1990-1999 3,3% 0,7% 0,9% 0,3% 1,4%
2000-2004 -1,6% 0,2% -0,1% 0,2% -1,9%
2005-2012 5,8% 0,9% 1,8% 0,3% 2,8%
1,9%
5,8%
Productividad
Fuente: EstimacionesMEF, en base a BCU y ECH INE.

23. Hacia un cambio estructural:
el dinamismo exportador
Exportaciones de Bienes y Servicios
1990-2011 (US$ millones)
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
Bienes Servicios Total
Las exportaciones
muestran una tasa
de crecimiento
promedio del 10%
anual para el
período 1990-2011
El crecimiento
promedio en la
década de los 90
fue de 6%, mientras
que en el período
2003-2011 se ubicó
en 20%
Fuente: MEF en base a BCU

24. Hacia un cambio estructural virtuoso de la economía uruguaya
CAMBIO ESTRUCTURAL
Estructura productiva
más diversificada
Más encadenamientos
entre sectores
Desarrollo de actividades
intensivas en conocimiento
Inserción en mercados
internacionales de rápido
crecimiento
• Se desarrollaron nuevos
sectores.
• Con fuerte sesgo exportador.
• Condiciones muy favorables
en los mercados internacionales
en las próximas décadas.
• Se generan crecientes
sinergias entre la producción de
bienes y los servicios.
• Aumenta la demanda de
trabajo calificado.
Hacia un cambio estructural
EMPLEO
Más
productivo, mejor
remunerado y de
mayor calidad
CRECIMIENTO
Más equilibrado y
sostenido
MAYOR
BIENESTAR

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2
3
Resultados de una nueva Fiscalidad.
Uruguay Productivo: Hacia un cambio estructural.
Desafíos para el Desarrollo.
Índice
3

26. Desafíos para el Desarrollo
Educación Infraestructura
Inserción InternacionalInnovación
• Niveles de Inversión
• Deserción de Ed.Media
• Inequidad s/ingresos
• Ciencias e ingeniería
• Formación Docente
• Regionalismo Abierto
Acceso a Mercados
Atracción de inversiones
• Capacidad de Innovar
• Investigación Científica
• Registro de Patentes
• Disp. científicos e ingenieros
• Inv. Privada en I + D
• Logística
Red Vial y Ferroviaria
Pto. Aguas Profundas
• Comunicaciones
• Energía
Energía Eólica
Regasificadora

27. Desafíos: Aportes de la Fiscalidad
Evolución de Recursos Públicos
Estrategia del Gasto Público

28. Desafíos: Aportes de la Fiscalidad
Presión Fiscal
Provisión Bienes Públicos
Nivel de Desarrollo

29. Sistema preparado para evolucionar acompañando el crecimiento.
Importa cuánto
Importa cómo
Importa a quién
Desafíos: Aportes de la Fiscalidad
Presión Fiscal NO alcanza
+ Crecimiento + Imp. Directos + Redistribución

30. Recaudación por impuestos directos e indirectos (en %
PIB) - simulación hasta 2020 bajo escenario de crecimiento
económico
4,3 4,1 4,7 5,2 5,3 5,3 5,6 5,5
6,8 7,2 7,1 7,1 7,1 7,1 7,2 7,3 7,3 7,4 7,5 7,6 7,7
10,5 11,1
11,1
11,8 12,6 13,0
13,5 13,3
12,5 12,5 12,5 12,4 12,3 12,2 12,2 12,1 12,1 12,0 11,9 11,9 11,8
0
5
10
15
20
25
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
Directos Indirectos
Desafíos: Aportes de la Fiscalidad

31. Fuente: elaboración propia a partir de datos CIAT y OCDE
Recaudación del impuesto a la renta de las empresas (IRE) y su
tasa nominal
20
22
24
26
28
30
32
34
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
TasanominaldelIRE
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
RecaudacióndelIRE(en%PIB)
Tasas IRE - OCDE Tasas IRE - América Latina
Recaudación IRE - OCDE Recaudación IRE - América Latina
Desafíos: Aportes de la Fiscalidad

32. Número de contribuyentes en el impuesto sobre la
renta personal - 2010 (% de la población)
OCDE
Uruguay
0 10 20 30 40 50
Extraído de: “Recaudar no basta. Los impuestos como instrumento de desarrollo” BID (2012)
Desafíos: Aportes de la Fiscalidad

33. Más y mejor Inserción Internacional
Fiscalidad que propenda a la transparencia
y el cumplimiento de estándares
Desafíos: Aportes de la Fiscalidad

34. Preferencia por la
equidad
Desafíos: Aportes de la Fiscalidad
Expresión del
Gasto Público
Expresión de
Preferencias Sociales
Atención prioritaria a:
Situaciones de Inequidad Sujetos de Derechos
Más y mejor ejercicio de derechos

35. Focalización del Gasto Público
Promoción de inversión privada en alguno
de los objetivos (Infraestructura)
Focalización del GP en la Agenda de
Equidad y Cohesión Social
Desafíos: Aportes de la Fiscalidad

36. Eficiencia del Gasto Público
La buena utilización de los recursos públicos, permitirá
obtener mejores resultados en la búsqueda de la equidad.
En la construcción del ejercicio de derechos, la
eficiencia es entonces parte sustancial en la
búsqueda de la cohesión social.
Desafíos: Aportes de la Fiscalidad

37. Pablo Ferreri