1. ORÍGENES Y ANTECEDENTES DEL SISTEMA FINANCIERO
JUSTIFICACIÓN
Un factor esencial determinante en los procesos productivos y de gestión de las
empresas es el papel importante que juega el sector financiero.
Con el estudio de esta unidad el estudiante reconocerá el origen del dinero
y consecuentemente de los primeros bancos en Colombia y de lo que se
conoce como mercado financiero, incluyendo allí los órganos de control y
vigilancia.
OBJETIVO GENERAL
Identificar y reconocer los orígenes del dinero y con ello de la
intermediación financiera y las dificultades que en su momento presentara el
sector, cómo ha
evolucionado hasta llegar a ser uno de los más organizados en nuestra economía.
OBJETIVOS ESPECÍFICOS
 Conocer el origen del dinero, sus funciones y características.
 Comprender el proceso de la creación del dinero.
 Reconocer cómo surgió el Sistema Financiero Colombiano.

2. 1. APARICIÓN DEL DINERO
Para que exista un “Mundo Económico Interno” debe haber algo que le dé origen y
es que hubo una transferencia del “Mundo Económico Externo” al “Mundo
Económico Interno”, pero así mismo puede haber una transferencia del “Mundo
Económico Externo” al “Mundo Económico Interno”. Para medir estas
transferencias existe una unidad de medida llamada dinero.
Recordemos que en un primer momento histórico el hombre y su vida
estaban totalmente orientados a lograr la subsistencia diaria a través de la
satisfacción de sus necesidades primarias. El día apenas alcanzaba para recoger
algunos frutos y madera y, si acaso, cazar o
pescar algún animal, porque el desarrollo de métodos e instrumentos
productivos era muy escaso.
No había ninguna división del trabajo sino solo en el interior de cada
familia, donde el hombre salía a pescar y cazar y la mujer se encargaba
del fuego, la
cocina y recoger algunos frutos cercanos a la casa.
Bajo estas circunstancias era poca la variedad de alimentos consumidos y nunca se
recogían excedentes, salvo en casos excepcionales y por causas puramente
naturales. Así las cosas, las familias y comunidades pequeñas que
trabajaban

3. directamente sobre el medio natural eran autosuficientes y no dependían del
intercambio para lograr su subsistencia.
1.1. EL TRUEQUE
Cuando en las épocas primitivas los hombres se alimentaban de lo que cazaban o
cultivaban, se decía que eran autosuficientes, sin embargo esto fue
evolucionando y surgió la llamada especialización en tareas singulares y con ello la
posterior necesidad de intercambio. Poco a poco se dieron fenómenos que fueron
cambiando las relaciones entre los hombres y de éstos con su medio. Aparecieron
la especialización en el trabajo, la acumulación de excedentes y el intercambio de
los mismos, mediante relaciones que implican mutua dependencia entre los
hombres pues ese intercambio sólo es posible si realmente hay quien
necesite parte del excedente del otro. El manejo de este excedente llevó
inicialmente al trueque.
Fue todo un proceso. Se establecieron los mercados o lugares para
exponer diversos productos para el intercambio. En un principio el trueque fue la
base de esta relación. Sin embargo, resultaba difícil encontrar a alguien
dispuesto exactamente a ceder excedentes de lo que otro precisamente
necesitaba, a cambio de lo que ese otro estaba en capacidad de ofrecer por
necesitarlo también. Pronto se hizo sentir esa gran dificultad.
La producción y las innovaciones se

4. estancaban en la medida en que no se cumpliera con la frecuencia
deseada la famosa frase “Alguien tiene lo que usted busca y alguien busca
lo que usted tiene”.
Algunas dificultades:
 Frecuente falta de coincidencia de deseos de quienes truecan.
 Valor subjetivo de los bienes para su poseedor.
 Dificultad de fraccionar los bienes en muchos casos.
 Alta perecibilidad de los bienes, especialmente los agrícolas.
 Dificultad de transporte a los posibles sitios de intercambio.
1.2. DINERO MERCANCÍA
Las dificultades encontradas obligaron a quienes intercambiaban productos a
escoger una sola mercancía, o un grupo reducido, que sirviera de medio
de cambio para conseguir otros productos. Esta mercancía debería ser aceptada
por todos como medio de cambio, “aceptación general”, reflejando poder de
compra. Fue esta la primera forma de dinero. Es aquí donde se hace
necesaria una mercancía que agilice el intercambio que sea medida de
cambio y depósito de valor y que reúna las siguientes características:
Que sea escasa

5. Que sea de general aceptación
Que sea fácilmente divisible
Que su unidad fuese pequeña
El empleo de este dinero mercancía implicaba ahora tres fases en el proceso de
cambio:
De:
Mercancía a cambio de mercancía = Trueque.
Se pasó a:
Mercancía a Mercancía dinero a Mercancía = Uso del dinero como medio de pago.
Las primeras formas de dinero mercancía fueron el ganado, tabaco, pieles,
collares de perlas, conchas, ciertas piedras, aceite de oliva, cerveza y
licores, algunos metales, incluso mujeres y esclavos.
Sin embargo, muchas de las anteriores
fueron perdiendo su carácter de medios de pago, dado que para servir como
instrumento de cambio en cualquier lugar y tiempo, debían ser elementos
de aceptación universal, o por lo menos de aceptación entre la mayoría.

6. Así mismo, debían perdurar, o conservar su valor, ya que tenían que rotar un
buen número de veces en la economía manteniendo el poder de compra a través
del mismo tiempo.
“Homogeneidad” era otro requisito, pues este dinero debería poderse intercambiar
por múltiples objetos de diverso valor, según equivalencias que se iban fijando
y transmitiendo de acuerdo a la costumbre y los gustos hasta convertirse
en relaciones aceptadas por todos. Igualmente este elemento tenía que ser fácil
de transportar y difícil de falsificar, ya que debería ganar una total confianza de
sus usuarios como medio para lograr una aceptación general.
1.3. DINERO METAL
Con el paso del tiempo y la generalización de la actividad comercial los
metales preciosos, sobre todo el oro y la plata,
desplazaron las otras formas de dinero mercancía y se constituyeron
en el instrumento monetario por excelencia.
Las características del oro y la plata, por ejemplo, eran las que más se adecuaban
a las circunstancias del intercambio. Su facultad para conservar valor, su
divisibilidad, su facilidad para el transporte y almacenamiento permitían a
su dueño planificar su gasto al ritmo de sus necesidades y deseos. El valor de
estos metales oscilaba poco, lo cual garantizaba que conservasen su poder de
compra a

7. través del tiempo. Además, en caso del oro su densidad y su brillo lo hacían casi
infalsificable.
Al principio el pago se hacía pesando el metal y estableciendo la cantidad
requerida para tal o cual transacción. El valor de los productos se medía en peso-
oro o peso-plata, lo que no dejaba de ser un proceso cuidadoso y complicado de
medición en el momento de hacer las transacciones.
No pasó mucho tiempo sin que se empezara a especular con las balanzas.
Entonces los gobiernos empezaron a intervenir para garantizar con un sello
el peso-valor de cada pedazo de metal. Apareció la acuñación de
monedas que resolvió el problema de la especulación pero no el de la falsificación.
Y apareció otro nuevo problema: Cada gobierno creó sus propias monedas y con
ellas el lío de la conversión entre unas y otras. Esto puso en escena a los
cambiadores o cambistas, figuras importantes en las ferias porque pesaban,
canjeaban y guardaban monedas. Estos fueron los primeros pasos en la formación
de la banca, el crédito y el papel moneda.
Pronto los países y sus gobernantes creyeron que su riqueza se debía, en gran
parte, a la posesión de aquellos metales. La gran preocupación de las
naciones durante los siglos XV a XVII estaba centrada en dos preguntas: ¿Qué
hace posible

8. a un país ser rico? y ¿Cuál es el motor del comercio?: En el ambiente surgía como
respuesta: El oro y la plata.
Incluso muchos países buscaron afanosamente nuevos yacimientos de oro y plata
y establecieron leyes para prohibir la exportación de estos metales. Se esforzaban
por encontrar y conservar estos metales, así que establecieron leyes, como en
Inglaterra, 1477, donde se ordenó a las personas guardar dentro de los
límites
del país todo lo que estuviera hecho de oro y plata. La conciencia de la necesidad
de estos metales para la expansión del comercio fue lo que en últimas determinó,
por ejemplo la trascendencia del viaje y descubrimiento de Cristóbal Colón, ya que
aportó grandes cantidades de oro y plata a España, hasta el punto de llegar a ser
considerada como la nación más rica del siglo XVI.
En China en el siglo VIII a. C. aparece el primer vestigio de moneda rudimentaria.
En el año 1100 a.C. circulaban en China miniaturas de cuchillos de bronce, hachas
y otras herramientas utilizadas para reemplazar a las herramientas verdaderas que
servían de medio de cambio. Las monedas hechas con una aleación de oro y plata
aparecieron por primera vez en el siglo VI a.C. en el distrito de Lidia,
en Asia Menor, que era en aquella
época un importante país industrial y comercial. Este dinero era genuinamente
dinero material, cuyo valor venía determinado por
su contenido en metales preciosos. Las monedas proliferaron rápidamente en
todos
los países desarrollados del mundo. Tanto los monarcas como los aristócratas, las

9. ciudades y las instituciones empezaron a acuñar dinero con su sello identificativo
para certificar la autenticidad del valor metálico de la moneda.
Algunas de las primeras monedas tenían una composición muy estable, como es el
caso del dracma emitido en Atenas en el siglo VI a. C. y cuya composición
era bastante estable, con un contenido en torno a los 65-67 gramos de plata
fina, o como la redonda qian moneda china de cobre aparecida en el siglo IV
y que se mantuvo como moneda oficial durante dos mil años. Sin embargo,
las monedas siempre se limaban o recortaban para sacar el metal precioso que
contenían, por
lo que las autoridades que las emitían estaban tentadas a rebajar la
acuñación asegurándose beneficios a corto plazo al reducir el contenido de metales
preciosos. Las monedas de baja calidad de bronce o cobre eran, de hecho, dinero
fiduciario, cuyo valor dependía principalmente del número de monedas de oro o
cobre por las que se podían intercambiar. Las monedas de oro y plata solían
circular fuera del país que las emitía dado su valor intrínseco; así, el peso de
plata español, cuyo material provenía de las minas del Perú y de México, se
convirtió en una moneda
de uso corriente en China a partir del siglo XVI.
Una vez creadas, las monedas originaron un sistema monetario cuyas
características han permanecido, en esencia, constantes durante milenios; uno de
los cambios que ha perdurado fue la introducción, en las monedas europeas del
siglo XVII, de las ranuras en los bordes con el fin de evitar que se limasen. El

10. papel moneda fue introducido por primera vez en China, en torno al siglo IX, como
dinero en efectivo intercambiable por certificados emitidos para el gobierno de la
dinastía Tang por los bancos privados. Respaldado por la potente autoridad
del estado chino, este dinero conservaba su valor en todo el imperio, evitando
así la necesidad de transportar la pesada plata. Convertido en monopolio
del Estado bajo la dinastía Song, el papel moneda ha pervivido durante toda la
historia china
a pesar de las perturbaciones causadas por los cambios políticos y de que la
emisión del papel moneda no estaba respaldada ni por plata ni por otras reservas.
En Roma aparecen monedas de cobre y bronce con la figura del Cesar y un valor
impreso.
Luego aparecen monedas de oro y plata con alguna aleación con valor intrínseco,
valor verdadero, y nominal, importe asignado.
En 1250 aproximadamente Marco Polo viaja al Oriente y halla que usaban dinero
en forma metálica y en papel inclusive y entonces difunde su uso.
El problema de la depreciación hizo que, a partir de entonces, se mantuviera
la plata como patrón de cambio chino para las transacciones importantes. El
papel moneda apareció por primera vez en Occidente en el siglo XVI,
cuando se empezaron a emitir pagarés por parte de los bancos para respaldar
los depósitos

11. monetarios de sus clientes. Estos medios de cambio proliferaron y las autoridades
coloniales francesas de Canadá utilizaban cartas de juego firmadas por
el gobernador como promesa de pago desde 1685, ya que el envío de dinero
desde Francia era muy lento.
El papel moneda se fue haciendo popular a lo largo del siglo XVIII, pero seguía
siendo dinero crediticio que se emitía para respaldar los depósitos de oro o plata.
El dinero fiduciario, cuando surgió, era normalmente una medida de urgencia para
tiempos de guerra, como los papiros greenback americanos. Los bancos privados
fueron sustituidos paulatinamente por bancos centrales como autoridades emisoras
de papel moneda. A finales del siglo XIX la caída del valor del oro acarreó
la
creación de un patrón oro internacional en el que todas las monedas
podían intercambiarse por oro, y el valor del dinero, más que los precios,
estaba fijado por la paridad de la moneda con el oro. Casi todos los gobiernos
suspendieron la convertibilidad de sus monedas durante la I Guerra Mundial,
perdiéndose todo el interés por volver a introducir el patrón oro internacional
tras la Gran Depresión. Gran Bretaña abandonó el patrón oro en 1931, y la
transformación de las monedas mundiales a dinero fiduciario con valores
fijados totalmente por la demanda del mercado culminó con el abandono de la
vinculación del dólar estadounidense en
1971.

12. Con el descubrimiento de América se fortalece el capitalismo en Europa por
el ingreso de metales preciosos provenientes del nuevo continente. Las
primeras monedas conocidas en América fueron españolas: El escudo de
oro y el real de plata. Circulaba también la macuquina,
moneda de plata acuñada en México y Lima y la cual subsistió aún
después de la independencia, dando motivo a fraudes.
En Colombia se tiene conocimiento del uso de la moneda de oro, la macuquina,
aleaciones que varían según su denominación existiendo una con alto porcentaje
de estaño y cobre con la que se pagaba los servicios a los indígenas y mestizos, el
escudo, el doblón, el real, las morrocotas.
El sistema monetario español en América, tenía el inconveniente de que se
fundaba en una moneda imaginaria, el maravedí, inexistente en América, lo cual
entorpecía la circulación, pues se hacía la transacción en moneda imaginaria para
cubrirse con una real. El oro en polvo vino a cumplir muchas veces funciones
de moneda en las transacciones, pues regiones como Antioquia
hasta 1789 no usaron la moneda acuñada.
Con el objeto de enmendar esa caótica situación, la Corona dispuso la fundación
de casas de moneda en México, Lima, Potosí, Santafé, Popayán, etc. Por

13. ordenanza real de 13 de diciembre de 1751, se ordenó acuñar en Santafé y en
Popayán, monedas de oro de la Ley de 22 quilates y forma circular.
Las monedas españolas fueron las pioneras en cuanto a esa nueva función
del dinero se refiere, es decir como medio de cambio; aparecen entonces El
Escudo
de Oro y el Real de Plata. Con posterioridad y antes de la independencia las
monedas españolas eran en primer lugar la onza, con un peso de 27.058 gramos
de oro, en segundo término la media onza también una moneda de oro con peso
equivalente a la mitad de la anterior; el doblón de 6.784 gramos o sea un cuarto
de la onza y por último El Escudo con peso de 3.382 gramos igual al medio doblón,
éstas eran las principales monedas de oro. En cuanto a las de plata la principal
existente era la llamada macuquina, una moneda con una sola Ley que fluctuaba
entre los 0.908 y 0.916 con peso aproximado de 256 gramos.
"Las pastas de oro pesaban por marcos, onzas, ochavos, tomines y gramos. El
marco tenía ocho onzas, 230 gramos, la onza ocho ochavos, y la ochava seis
tomines y el tomín doce gramos. De cada marco se debía sacar 68 escudos
u ocho y media onzas de doblones de ocho escudos,es decir, que producía 136
pesos".
En 1559 se iniciaron las investigaciones para la fundación de una casa de moneda
en Santafé. En 1590 se despacharon de la metrópoli los primeros elementos

14. necesarios para su funcionamiento, pero sólo en 1627 se inició la acuñación en
firme. Con el objeto de evitar el contrabando de oro producido en el Chocó y el
Cauca, se autorizó al Ayuntamiento de Popayán en el año de 1729 para
la fundación de una casa de moneda en esa ciudad. Se
concedió privilegio, para que la hiciera funcionar, a Pedro
Agustín de Valencia, en 1749; fue clausurada
en 1962, para ser reabierta en el año de 1768.
Del hecho de que la Corona española se hubiera desprendido del derecho de
emisión a favor de particulares, se derivaron una serie de pleitos entre éstos en
las casas de moneda de Santafé y Popayán.
Funcionaron también casas de fundición en Cartago, Anserma, Cali etc., con
el único objeto de fundir el oro y recaudar el quinto real, previniendo
así la fuga ilegal del metal hacia el exterior sin previo pago de derechos fiscales.
1.4. DEFINICIONES DEL DINERO
No es un bien por cuanto directamente no satisface alguna necesidad:
Popularmente se ha dicho…"Es un factor preponderante de nuestra vida. Resuelve
muchas situaciones, pero no siempre permite comprar aquello que, en
oportunidades, constituye nuestro más preciado deseo.

15. Se puede comprar, por ejemplo:
El libro pero no la inteligencia.
La comida, pero no el apetito.
La cama, pero no el sueño.
El lujo, pero no la belleza.
Una casa, pero no un hogar.
El remedio, pero no la salud.
La convivencia, pero no el amor.
La diversión, pero no la felicidad.
El crucifijo, pero no la fe.
Un lugar en el cementerio más lujoso, pero no el cielo".
Es un poder de compra.
Es un medio de cambio que sirve para realizar transacciones de tipo comercial.
Es el común denominador de la vida moderna.
Es una fuerza invisible que permite intercambiar los bienes y servicios de la
comunidad en forma ágil y precisa.

16. Es un poder natural que adquieren quienes lo poseen para conseguir más volumen
de bienes y servicios que quienes carecen de él.
Es una capacidad general de compra expresada en una unidad de cálculo.
Es un crédito con cargo al producto social.
Los créditos son derechos de los acreedores y suele expresarse en títulos para su
fácil negociación.
El dinero es un derecho y las especies monetarias son títulos.
Algunos sinónimos de dinero: Moneda, Numerario, Medios de pago, Especies
monetarias, Capital.
Las clases más importantes de dinero son el dinero material, el dinero crediticio y
el dinero fiduciario.
1.5. TIPOS DE DINERO
1.5.1. Dinero Material. El valor de un bien considerado, el dinero, es el valor
del material que contiene. Los principales materiales utilizados en esta clase de

17. dinero han sido el oro, la plata y el cobre. En la antigüedad, hemos dicho, varios
artículos hechos con estos metales, así como con hierro y bronce, eran utilizados
como dinero, mientras que entre los pueblos primitivos se utilizaban como medio
de cambio bienes tales como las conchas, las perlas, los colmillos de los elefantes,
las pieles, los esclavos y el ganado. El dinero real se corresponde con la cantidad
de metal precioso que incorpora a la moneda.
1.5.2. Dinero Crediticio. Consiste en un papel avalado por el emisor, ya sea un
gobierno o un banco, para pagar el valor equivalente en metal.
1.5.3. Dinero Fiduciario. Es el papel moneda no convertible en ningún otro tipo
de dinero y cuyo valor está fijado meramente por decreto gubernamental. La
mayoría de las monedas en circulación son también un tipo de dinero fiduciario,
porque el valor del material con el que están hechas suele ser inferior a su valor
como dinero. El dinero fiduciario tiene un valor muy superior a su valor metálico o
intrínseco; en este sentido es análogo al papel moneda. Las monedas suelen ser
aleaciones de metales preciosos y metales básicos. Durante el siglo XIX casi todos
los países acuñaban tanto dinero real como dinero fiduciario pero con el abandono
generalizado del patrón oro entre la Primera y la Segunda Guerra Mundial las
monedas con valor real han desaparecido de la circulación en casi todo el mundo.
Tanto el crediticio como el fiduciario son formas de dinero que generalmente se

18. han aceptado tras un decreto gubernamental según el cual todos los prestamistas
tienen que aceptar el dinero como pago de lo que se les debe; el dinero
se denomina entonces medio de curso legal. Si la
oferta de papel moneda no es excesiva en relación con las necesidades del
comercio y tanto la industria como la gente confían en la estabilidad de la
situación, es probable que la moneda se acepte generalizadamente y
mantenga relativamente estable su valor. Sin embargo, si esa moneda se
emite en exceso para financiar las necesidades del gobierno, se destruirá la
confianza en la moneda y ésta perderá rápidamente su valor. Esta
depreciación de la moneda suele venir seguida de una devaluación formal o
reducción del valor oficial de la moneda mediante un decreto
gubernamental.
1.6. PATRÓN MONETARIO
Es el dinero básico de un país, al cual pueden convertirse otras formas de dinero y
que determina el valor de otros bienes. Hace referencia al tipo de dinero que
se utiliza en el sistema monetario. Los patrones modernos han sido o un
bien, principalmente oro o plata, o patrones fiduciarios, consistentes en papel
moneda
no convertible. Las principales clases de patrones oro han sido la moneda de oro,
los lingotes de oro con una determinada cantidad de oro y el patrón de cambio oro
bajo el cual una moneda puede convertirse en la moneda de otro país en base al
patrón oro. Los lingotes de oro fueron utilizados en Gran Bretaña desde
1925

19. hasta 1931, aunque una serie de países latinoamericanos han utilizado el patrón
dólar. El patrón plata ha sido utilizado en nuestro tiempo principalmente
en Oriente. También existe el patrón
bimetálico; el sistema de bimetal se ha
utilizado en varios países en los que las monedas podían ser tanto de oro como de
plata. Estos sistemas raramente funcionaban, fundamentalmente debido a la ley
de Gresham, que demuestra que la moneda barata tiende a desplazar y expulsar
de la circulación a la moneda cara.
En la actualidad la mayor parte de los sistemas monetarios del mundo son
fiduciarios, en los cuales no se permite la libre convertibilidad de la moneda
en metales y el dinero tiene valor gracias a un decreto gubernamental y no por
su contenido en oro o plata. Los sistemas modernos también se describen
como sistemas de dinero gerencial, porque el valor de las unidades monetarias
depende,
en gran medida, de la gestión gubernamental y de las políticas económicas. Existe
un problema recurrente en torno a la cuestión de si el valor de la moneda
no convertible puede mantenerse a un nivel suficientemente estable durante
largos periodos de tiempo.
La importancia económica que brinda el dinero consiste en que el crédito,
o la utilización de una promesa de pago futuro, es un complemento
valiosísimo del dinero en la actualidad. La mayor parte de las transacciones
económicas se hacen mediante instrumentos crediticios más que con monedas.
Los depósitos bancarios

20. se introducen generalmente en la estructura monetaria de un país; el término
“oferta monetaria” refleja el dinero en circulación más los depósitos bancarios.
El valor real del dinero queda determinado por su poder adquisitivo, que a su vez
depende del nivel general de precios. Según la teoría cuantitativa del dinero,
los precios se determinan, en gran parte o en su totalidad, por el volumen de
dinero
en circulación. Sin embargo, la evidencia empírica demuestra que a la hora
de determinar el nivel general de precios es igualmente importante la
velocidad de circulación del dinero y el volumen de producción de bienes y
servicios. El volumen y la velocidad de circulación de los depósitos
bancarios también son relevantes.
La moderna acuñación implica varios procesos diferenciados. Primero se funde el
metal que se va a utilizar para hacer lingotes, que después se convierten
en láminas de un determinado espesor y calidad. Estas láminas pasan a
través de unas máquinas que con golpes y cortes sacan pequeños discos circulares
de metal, denominados plaquetas. Se verifica que las plaquetas tengan el peso
adecuado, y
si son demasiado pesadas se les rebajan los bordes, si son demasiado ligeras se
vuelven a fundir en lingotes. Los bordes de las plaquetas válidas se ruedan de
forma que sobresalgan por encima de la superficie y protejan las monedas
del desgaste. Después se limpian las plaquetas y, en la última etapa del
proceso, se imprime mediante un troquel el dibujo que irá en la moneda
terminada. Muchas

21. monedas tienen también los bordes rayados para evitar que se limen o rellenen,
en el caso de las monedas oficiales, y para facilitar su uso. A la hora de diseñar
las formas y tamaños de las monedas se suele considerar cómo facilitar su
identificación a las personas con deficiencias de visión.
Los billetes bancarios, que a menudo suelen ser impresos por empresas privadas o
contratistas, están fabricados con un papel especial de alta calidad, con marcas de
agua, tiras metálicas y otros mecanismos que evitan la falsificación.Se utilizan
también técnicas de impresión muy sofisticadas para evitar la falsificación y
los diseños de los billetes bancarios suelen incluir elementos que intentan
ser especialmente difíciles de copiar y las dos caras se imprimen por separado
para después añadir los números de serie y tachar con estrellas la
numeración de aquellos billetes dañados durante el proceso de producción.
1.7. CLASIFICACIÓN DEL DINERO SEGÚN SU CREACIÓN
1.7.1. Dinero de Creación Primaria o Sana. Se clasifica así:
Oro.
Divisas: Moneda de otros países.

22. Producto Interno Bruto: Total de bienes y servicios producidos en un país durante
un tiempo determinado, incluida la producción generada por nacionales y
extranjeros residentes en el país y excluye la producción de nacionales residentes
en el exterior.
1.7.2. Dinero de Creación Secundaria. Proveniente del crédito bancario,
aquél que genera inflación.
Para medir la expansión secundaria del dinero se utiliza el Multiplicador Bancario:
Número de veces en que se amplían los depósitos iniciales en cuentas corrientes.
Depósitos Totales (DT) = K x Depósitos Iniciales (DI) donde:
1
Multiplicador Bancario (K) = ------ donde r = encaje legal (%)
r
Puede observarse que el multiplicador bancario es la relación inversa al encaje
legal.
1.8. CLASIFICACIÓN DEL DINERO SEGÚN LOS PATRONES UTILIZADOS
De base metálica, Monometalismo: cuando se usa un solo metal.
Bimetalismo: cuando se usan dos o más metales.

23. Moneda de papel, representativa, convertible y fiduciaria.
Dinero bancario o moneda escritural, créditos, tarjetas débito, tarjetas crédito.
1.9. CARACTERÍSTICAS DEL DINERO
Homogéneo.
Divisible y cuantificable.
De fácil transporte.
Calidad relativamente constante.
De aceptación general, apreciado por todos los individuos.
Legal, debe tener poder liberatorio, ej.: En el caso de grandes robos al Banco de
La República, el gobierno ha optado por suspender el uso de esas especies.
1.10. FUNCIONES DEL DINERO
 Debe servir como medio de pago.
 Debe servir como patrón de pago diferido: Ej., el oro en los billetes.
 Debe servir como unidad de cuenta: Para hacer comparaciones de valor.

24.  Debe servir como medio de cambio. Generalmente aceptado para el pago de
bienes y servicios y la amortización de deudas, instrumento para hacer viables
las transacciones.
 Debe servir como medida de valor. Para mantener vigente el poder adquisitivo.
Para tasar el precio económico relativo de los distintos bienes y servicios. El
número de unidades monetarias requeridas para comprar un bien se denomina
precio del bien. Sin embargo, la unidad monetaria utilizada como medida del
valor no tiene por qué ser utilizada como medio de cambio. Durante el periodo
en que América del Norte era una colonia, por ejemplo, la moneda española
era un importante medio de cambio mientras que la libra esterlina británica era
el patrón de medida del valor.
Las funciones del dinero como medio de cambio y medida del valor
facilitan el intercambio de bienes y servicios y la especialización de la
producción. Sin la
utilización del dinero el comercio se reduciría al trueque o intercambio directo de
un bien por otro; éste era el método utilizado por la gente primitiva y, de hecho, el
trueque se sigue empleando en algunos lugares, recordemos cuando en Argentina
el gobierno, para hacer frente a sus crisis interna, decidió montar el famoso
corralito financiero. En una economía de trueque, una persona que tiene algo con
lo que comerciar ha de encontrar a otra persona que quiera eso mismo y
que

25. tenga algo aceptable para ofrecerle a cambio. En una economía monetaria,
el propietario de un bien puede venderlo a cambio de dinero, que se acepta
como pago, y así evita gastar el tiempo y el esfuerzo que requeriría encontrar a
alguien que le ofreciese un intercambio aceptable. Por lo tanto, el dinero se
considera como la pieza clave de la vida económica moderna.
1.11. TEORÍA MONETARIA
Trata de explicarnos qué es, para qué sirve, cómo se determina su valor
e inclusive cuáles serían las cantidades necesarias para que toda la
comunidad pueda satisfacer sus necesidades, mediante el intercambio de bienes y
servicios.
1.12. SISTEMA MONETARIO
Es el conjunto de monedas existentes y comúnmente empleadas en un país y en
una época determinada, incluye por tanto la moneda metálica y el papel moneda.
Se ha dicho que el dinero es una capacidad general de compra expresada en una
unidad de cálculo. Esto en la comunidad hace que sea un instrumento que
a través del tiempo ha tomado diferentes formas y categorías configurando
los llamados sistemas monetarios.