Capital de Risco: O que é e como obter

CAPITAL DE RISCO:
O que é, como funciona e como
obter

Felipe Matos
#CPBR6 @felipematos
Serial Founder

quinta-feira, 31 de janeiro de 13

2013

2010

2002

2000

iGrátis / GrátisON

1997
Infor@News / BRServer


O que é capital de risco - ou venture capital

%

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O que é capital de risco - ou venture capital


Alto risco = Alto retorno

Empresas com potencial de crescimento muito
rápido e muito grande (escaláveis) tem o
perﬁl desejado por investidores de capital risco.
Se você tem um grande negócio, que é difícil de escalar e não tem potencial para crescer
MUITO, talvez o capital de risco não seja para você.


O investidor entra pensando
na saída

Ao receber investimentos de capital de risco, você
está colocando sua empresa - ou parte dela - a
venda no futuro.
Se você é apegado a seu negócio e quer seguir muitos anos com ele ou passá-lo para
próximas gerações, talvez o capital de risco não seja para você.


Estágios de mecanismos de investimento de
Capital de Risco

Estágios
do
$ Concepção/ Start up Estágio Inicial Crescimento/ Maturidade
Criação Expansão
Negócio Receita
de Vendas

Fluxo
de Caixa

Tempo

Inves1dores Inves1dor
Capital
Semente Venture
Capital Private
Equity
Anjo

Capital de Risco

7


Gaps no Brasil

Estágios
do
$ Concepção/ Start up Estágio Inicial Crescimento/ Maturidade
Criação Expansão
Negócio Receita
de Vendas

Fluxo
Faltam Faltam de Caixa

anjos empresas

Tempo

Inves1dores Inves1dor
Capital
Semente Venture
Capital Private
Equity
Anjo

Capital de Risco

8


Gaps no Brasil

Inves1dores
Anjos:

Brasil
x
EUA
(milhares)
600

Faltam
anjos

4

EUA Brasil

*Fonte: FINEP / FGV 9


Gaps no Brasil

Faltam
empresas

10


Lição #0: Será que você
precisa mesmo de dinheiro?

“Se dinheiro não fosse o problema,
você está pronto para começar? Sabe o
que vai fazer hoje e amanhã?
Bootstrapping pode ser uma opção.”


Lição #1: O investidor quer o
mesmo que você: que sua
startup dê certo!

“Quanto mais você focar em seu
negócio e menos em encontrar um
investidor, mais perto estará dele”


Lição #2: Seja apaixonado
pelo seu propósito.
Empreendedores querem
criar impacto! (E os
investidores gostam disso)
“Empreendedores movidos pelo
propósito têm energia, persistência e
foco, essenciais para o sucesso do
negócio”


Lição #3: Busque um
mercado grande o suﬁciente
para absorver sua ideia (e de
preferência crescente!)
“Mercados que crescem estão criando espaço
para absorver novos empreendimentos, que
poderão tornar-‐‑se grandes negócios. “Bom
negócio” é diferente de “grande negócio”.
Investidores querem negócios que consigam
ganhar escala!”

Lição #4: Ideia vale muito
pouco (quase nada). O que
importa é a execução.

“Nunca fale ‘minha ideia é tão boa que nem
posso te contar!’. Provavelmente sua idéia
brilhante já foi apresentada ao investidor
pelo menos umas 5 vezes por pessoas
quem você nem conhece. Investidores
proﬁssionais não roubam ideias.”


Lição #5: Três coisas para ter
em mente: equipe, equipe
e… equipe!

“Mais vale uma boa equipe com um
projeto medíocre que uma idéia brilhante
com um time incapaz. Mostre que você
tem o que é preciso para levar a startup
adiante (e que sabe o que está faltando)”


Lição #6: Produto é só uma
pequena parte. Mostre que
você entende do mercado (e
tem um modelo de negócios
vencedor).
“O mundo está cheio de bons produtos que não se
popularizaram e de soluções até ruins que são líderes de
mercado. O sucesso depende muito mais de um modelo de
negócio vencedor e da construção de relacionamentos
estratégicos com os stakeholders. – PS: Lembre-‐‑se que não
existe negócio sem concorrente, por mais inovador que
seja”

Lição #7: Nunca, jamais,
comece uma frase com “se eu
atingir apenas 1% do
mercado…”
“Percentuais são relativos! 1% não é pouco, nem
despresível, nem facilmente atingível em um
grande mercado. Não importa quantos % do
mercado você terá, mas sua capacidade de atingí-‐‑
los e gerar um negócio relevante com eles.
Sustente suas projeções e mostre como você
conquistará cada usuário e cliente.”


Lição #8: Busque um MVP* e
vá logo escutar o cliente!

“É o cliente e o mercado que vão validar sua
oferta. E é pouco provável que ele dê certo de
primeira. Faça o mínimo necessário para
entrar logo no mercado e escute o cliente para
adequar sua solução ao que ele quer. É isso
que é o tal modelo de lean startups.”

* Minimum Viable Product

Lição #9: Se for falhar, falhe
rápido. Teste, mude e reteste.
Se precisar, mude de novo!
(Pivote! E ouça o máximo de
feedbacks!)
“Startups estão sempre em busca do ‘market ﬁt’, quer
dizer, achar a proposta de valor que o mercado vai
comprar. A oferta, produto e modelo de negócios
precisam se ajudtar, até serem validados. Por isso, teste
rápido e se precisar, mude tudo e teste de novo, até
encontrar o ‘ﬁt’! Converse! Vá a eventos! Ouça
feedbacks!”

Lição #10: Mantenha-‐‑se
focado (e acredite em você)

“Não perca o foco. Não tente resolver todos os
problemas do cliente de uma vez. Acredito em
você e em sua intuição. Ela é uma grande
aliada do empreendedor”


Lição #11 (underground bonus
track ;-‐‑)
Ao falar com o investidor,
tente mostrar que você não
precisa dele. (E consiga uma
apresentação!)
“Peça primeiro feedback e não dinheiro.
Investidores dão mais atenção a projetos que
lhes são apresentados por alguém em que eles
conﬁam, do que para os que simplesmente
batem na porta”.

OBRIGADO!
@felipematos
startupfarm.com.br

Felipe Matos
#CPBR6 @felipematos
Serial Founder


Resultados Startup Farm
desde agosto de 2011

105 empresas aceleradas 2 aquisições

15+ empresas investidas
302 farmers, nossos
empreendedores
30 empreendedores
150+ mentores pediram demissão dos
antigos empregos.
~R$ 20 milhões em
investimentos captados 1500+ horas de mentorias


O"Que"é"
30 dias pra
construir uma
•  Aceleradora)de)startups)) startup espetacular!!
•  Escola)de)empreendedorismo)digital)
•  Incubadora)i5nerante)pelo)Brasil)

Programa)brasileiro)com)duração)de)1)mês)para)criação)e)aceleração)
de)startups)digitais.)

Welcome semana 1! semana 2! semana 3! semana 4!
Weekkend!
D"
Problema&&& Produto&&& Business&
Demo)
Pitch& day)
Mercado& Cliente& Model&

encontros)4)x)por)semana)=)16)

CoDworking)space)

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