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Introduction à l'Analyse Financière Introduction à l'Analyse Financière Presentation Transcript

  • Analyse Financière Introduction  Définition : L’analyse Financière est un ensemble de méthodes d’analyse exploitant des informations financières et économiques destinées à apprécier l’entreprise dans sa globalité et à porter un jugement sur sa performance, sa situation financière, ses risques. Les informations traitées peuvent concerner le passé, le présent, ou l’avenir.  Objectif : établir un diagnostic financier de l’entreprise Exemples: - la valeur de l’entreprise ? - l’entreprise est-elle rentable ? - les risques -points forts ou faiblesses de l’entreprise ? - la stratégie est t’elle bien adaptée à ses besoins ? « La Plateforme de la Finance, des Fusions Acquisitions et du Risk Management »www.Finance-Acquisition.com © 2012 Finance Acquisition. Tous droits réservés contact@finance-acquisition.com
  • Finance Acquisition « La Plateforme de la Finance, des Fusions Acquisitions et du Risk Management » Analyse Financière Introduction à l’Analyse Financière Retrouvez nous sur les réseaux sociaux !Auteur : François-Xavier BORDAGE (Fondateur de Finance Acquisition) E-mail : fx.bordage@finance-acquisition.com © 2012 Finance Acquisition. Tous droits réservés Le code de la propriété intellectuelle n’autorisant, aux termes de l’article L.122-5, 2° et 3° a), d’une part, que les « copies ou reproductions strictement réservées à l’usage privé du copiste et non destinées à une utilisation collective » et, d’autre part, que les analyses et les courtes citations dans un but d’exemple et d’illustration, « toute représentation ou reproduction intégrale ou partielle faite sans le consentement de l’auteur ou de ses ayants droit ou ayants cause est illicite » (art. L.122-4). Cette représentation ou reproduction, par quelque procédé que ce soit, constituerait donc une contrefaçon sanctionnée par les articles L. 335-2 et suivants du Code de la propriété intellectuelle. www.Finance-Acquisition.com
  • Les pôles de l’analyse financière 1. L’analyse de l’activité et des performances Compte de résultat Solde Intermédiaire de Gestion Capacité d’autofinancement Ratios (d’activité, de profitabilité…) 2. L’analyse statistique de la structure financière Bilan Comptable Bilan Fonctionnel Bilan Financier  Fonds de roulement net global  Besoin en fonds de roulement • Fond de roulement financier  Trésorerie nette 3. L’analyse dynamique • Ratios (solvabilité, liquidité…)  Ratios (structure, rotation..) de la situation financière Tableaux de Financement Tableaux des flux de trésorerie  Variation de fonds de roulement net global  Flux de trésorerie liés à l’activité  Variation du besoin en fonds de roulement  Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement  Variation de la trésorerie nette  Flux de trésorerie liés aux opérations de financement « La Plateforme de la Finance, des Fusions Acquisitions et du Risk Management »www.Finance-Acquisition.com © 2012 Finance Acquisition. Tous droits réservés contact@finance-acquisition.com
  • Analyse Financière Les sources d’information Pour mener à bien une analyse, l’analyste financier doit se munir des sources d’information internes et externes, comptables et autres. 1) Information comptable  Le Bilan Synthèse des ressources de financement dont dispose l’entreprise à une date donnée (passif) et des utilisations de ces ressources (actif)  Le Compte de Résultat Synthèse des ressources obtenues (produits) et des coûts occasionnés (charges) par l’activité de l’entreprise pour une période donnée et détermination du résultat qui en découle.  L’annexe Compléments d’information chiffrés et non chiffrés utiles à la compréhension du bilan et du compte de résultat. « La Plateforme de la Finance, des Fusions Acquisitions et du Risk Management »www.Finance-Acquisition.com © 2012 Finance Acquisition. Tous droits réservés contact@finance-acquisition.com
  • Analyse Financière Les sources d’information 2) Les autre sources d’information Le rapport de gestion est un document obligatoire, lié aux comptes annuels, établi par les dirigeants des sociétés. Les entreprises unipersonnelles à responsabilité limitée (EURL) et les sociétés par actions simplifiée unipersonnelle (SASU) dont l’associé unique assume la gérance ou la présidence en sont désormais dispensées, si elles ne dépassent pas à la clôture de l’exercice deux des trois seuils suivants : - 1 M d’euro de total de bilan - 2 M d’euro de chiffre d’affaires hors taxe - 20 salariés « La Plateforme de la Finance, des Fusions Acquisitions et du Risk Management »www.Finance-Acquisition.com © 2012 Finance Acquisition. Tous droits réservés contact@finance-acquisition.com
  • Analyse Financière Le diagnostic Financier Le diagnostic Financier permet d’établir un bilan de santé de l’entreprise et d’envisager l’avenir dans les conditions souhaitées. Objectif : Porter un jugement sur l’activité de l’entreprise, sur sa situation financière et sur sa rentabilité. Il s’articule en 3 phases :  Phase 1 : Observation L’analyse financière doit prendre en compte notamment :  Le cycle de vie de l’entreprise  Phase 2 : Exploitation  Sa forme juridique  Le secteur d’activité  Phase 3 : Analyse  Le potentiel technologique et humain  Sa notoriété, sa réputation  L’évolution du marché « La Plateforme de la Finance, des Fusions Acquisitions et du Risk Management »www.Finance-Acquisition.com © 2012 Finance Acquisition. Tous droits réservés contact@finance-acquisition.com
  • Analyse Financière Après des années de crises et dans un contexte économique difficile, il est fondamental pour l’entreprise de maîtriser et d’optimiser l’utilisation des indicateurs de gestion afin de repérer les premiers signes de fragilité, d’évaluer les risques et de réagir le plus rapidement possible pour résister aux difficultés économiques. Dans ce contexte, il est important que l’entreprise assure sa croissance, préserve ses marges et veuille à sa rentabilité. Il faut :  Analyser en détails son chiffre d’affaires  Optimiser son cycle d’exploitation  Fidéliser ses clients  Maitriser ses charges  Maintenir les équilibres financiers  Développer une stratégie d’innovation (nouveau produit, nouveau marché). « La Plateforme de la Finance, des Fusions Acquisitions et du Risk Management »www.Finance-Acquisition.com © 2012 Finance Acquisition. Tous droits réservés contact@finance-acquisition.com
  • www.Finance-Acquisition.com “ Plus qu’une passion, une Fusion…” contact@finance-acquisition.comVisionner – Partager ! Retrouvez nous sur les réseaux sociaux ! © 2012 Finance Acquisition. Tous droits réservés