El contexto externo para la economía boliviana continuó muy favorable en el 2012, con niveles de precios todavía elevados para los hidrocarburos y los productos agrícolas, aun cuando los precios de las minerales experimentaron una caída. Este año la economía boliviana repitió el patrón que ha caracterizado su desempeño en el período de bonanza. Las exportaciones tuvieron un importante incremento (27,8 por ciento), resultado principalmente del importante crecimiento de los volúmenes (especialmente las exportaciones de gas a la Argentina). El mayor valor exportado incrementó el ingreso, que a su vez se reflejó en el mayor consumo e inversión (pública y privada) que generó una
mayor demanda, que a su vez incentivó al sector de no transables y la producción de manufacturas para el mercado local.
3. CRECIMIENTO DE LOS PAÍSES
DESARROLLADOS
2,4
1,8
2,2
4,7
(0,6)
2,02,0
1,4
(0,6)(1)
0
1
2
3
4
5
2010 2011 2012
PORCENTAJE
Estados Unidos Japón Zona del euro
4. CRECIMIENTO DE LAS
ECONOMÍAS EMERGENTES
10,4
9,3
7,8
11,2
7,7
4,0
7,5
2,7
0,9
0
2
4
6
8
10
12
2010 2011 2012
PORCENTAJE
China India Brasil
5. ÍNDICE DE PRECIOS DE LAS MATERIAS
PRIMAS EXPORTADAS POR BOLIVIA
50
150
250
350
450
550
650
750
850
950
1.050
4T-2005
2T-2006
4T-2006
2T-2007
4T-2007
2T-2008
4T-2008
2T-2009
4T-2009
2T-2010
4T-2010
2T-2011
4T-2011
2T-2012
4T-2012
ÍNDICE(4T-2002=100)
TODAS
Minería y metales
Gas y petróleo
Agricultura
Forestal
7. CRECIMIENTO EN LA REGIÓN EL
AÑO 2012
0,9
1,9
3,9
4,0
5,0
5,6
5,6
6,2
5,2
(0,9)
(2) (1) 0 1 2 3 4 5 6 7
Paraguay
Brasil
Argentina
Uruguay
Colombia
Ecuador
Bolivia
Chile
Venezuela
Perú
PORCENTAJE
8. INFLACIÓN EN LA REGIÓN EL
AÑO 2012
1,5
2,4
2,6
4,0
4,2
5,8
7,5
10,8
20,1
4,5
0 5 10 15 20
Chile
Colombia
Perú
Paraguay
Ecuador
Bolivia
Brasil
Uruguay
Argentina
Venezuela
PORCENTAJE
10. 10
EL CICLO ECONÓMICO DE BOLIVIA
DEPENDE DE LOS PRECIOS DE LAS
MATERIAS PRIMAS
5,2
2,5
4,2
4,8
6,2
3,4
5,1
100,0
345,9
696,7
156,0
478,1
237,6
409,0
660,6
2
3
3
4
4
5
5
6
6
7
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
PORCENTAJE
0
100
200
300
400
500
600
700
800
ÍNDICE(4T/2002=100)
Tasa de crecimiento del PIB
de Bolivia
Índice de precios de todas
las materias primas (eje
derecho)
11. 11
EL CRECIMIENTO FUE IMPULSADO POR
EL GAS Y EL SISTEMA FINANCIERO
(5,0)
2,7
4,9
4,7
14,9
9,8
(0,3)
0,3
0,5
0,8
0,9
1,1
(10) (5) 0 5 10 15 20
.
Transporte y
comunicaciones
Agricultura y ganadería
Industria manufacturera
Petróleo y gas natural
Establecimientos
financieros
PORCENTAJE
INCIDENCIA
TASA DE CRECIMIENTO
Mineria
PIB 5,2 %
Tasa de crecimiento
poblacional 2,1%
12. 12
EL CONSUMO DE LAS FAMILIAS IMPULSÓ
EL CRECIMIENTO
3,3
1,5
0,5
0,3
(1,2)(1,5)
(1,0)
(0,5)
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
CONSUMO DE
LOS HOGARES
EXPORTACIONES
NETAS
CONSUMO DE LA
ADM. PÚBLICA
FORMACIÓN
BRUTA DE
CAPITAL FIJO
VARIACIÓN DE
EXISTENCIAS
INCIDENCIA
20. 20
ASPECTOS CENTRALES DEL
SECTOR REAL
• La producción de hidrocarburos creció, pero no
existieron descubrimientos que permitan
reemplazar las reservas.
• El 2012 la producción y los precios de los
minerales sufrieron una caída, cambiando la
tendencia de períodos pasados.
• Se registra un importante crecimiento de la
exportación informal en oro (desperdicios).
• La inversión ha aumentado, liderizada por la
inversión pública.
27. 27
FBKF DEL SECTOR PRIVADO
NACIONAL
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600 Agropecuario
Minería
Industria
Construcción
Comercio
Vivienda
Transporte
Establecimiento
sfinancieros
Restode
servicios
MILLONESDEBOLIVIANOS
Capital semoviente Otros Maquinaria Edificios
28. 28
FLUJOS DE IED EN AMÉRICA
LATINA (total 2012)
1.060
2.710
3.216
12.240
12.551
15.823
30.323
65.272
0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000
Bolivia
Uruguay
Venezuela
Perú
Argentina
Colombia
Chile
Brasil
MILLONES DE DÓLARES
33. EVOLUCIÓN DE LAS RIN
0
20
40
60
80
100
120
dic-05
jun-06
dic-06
jun-07
dic-07
jun-08
dic-08
jun-09
dic-09
jun-10
dic-10
jun-11
dic-11
jun-12
dic-12
PORCENTAJE
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
MILLONESDEDÓLARES
RIN (eje derecho)
Variación interanual de las RIN
34. TIPO DE CAMBIO REAL
60
70
80
90
100
110
120
dic-05
abr-06
ago-06
dic-06
abr-07
ago-07
dic-07
abr-08
ago-08
dic-08
abr-09
ago-09
dic-09
abr-10
ago-10
dic-10
abr-11
ago-11
dic-11
abr-12
ago-12
dic-12
ÍNDICE(Agosto2003=100)
Multilateral
Estados Unidos
35. DEUDA EXTERNA PÚBLICA TOTAL
DE MEDIANO Y LARGO PLAZO
4.941,7
3.248,1
2.207,9
2.442,8
2.600,6
2.890,7
3.491,9
4.195,8
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
MILLONESDEDÓLARES
Privado
Bilateral
Multilateral
FMI
36. ASPECTOS CENTRALES DEL
SECTOR EXTERNO
• Se ha alcanzado un fuerte superávit en
balanza comercial, el mayor de la historia
reciente.
• Se ha registrado un nuevo récord en el valor
de las exportaciones.
• La deuda pública externa se ha
incrementado de manera importante.
• Las reservas crecieron a un ritmo menor que
el registrado hasta 2009.
• El tipo de cambio real continuó
apreciándose.
40. COMPOSICIÓN DE LOS INGRESOS
CORRIENTES DEL SPNF
23.018
28.646
8.331
29.433
33.262
11.544
34.198
42.009
10.530
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000
Ingresos tributarios Ingresos por
hidrocarburos
Otros ingresos corrientes
MILLONESDEBOLIVIANOS
2010 2011 2012
41. COMPOSICIÓN DE LOS EGRESOS
CORRIENTES DEL SPNF
19.273
14.050
11.197
22.764
16.726
12.629
25.785
18.083
15.578
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
Bienes y servicios Servicios personales Otros egresos corrientes
MILLONESDEBOLIVIANOS
2010 2011 2012
42. FINANCIAMIENTO CONCEDIDO POR
EL BCB A LAS EMPRESAS PÚBLICAS
(1.299)
(642)
(3.502)
(1.394) (1.401)
1.232
4.412
(4.000)
(3.000)
(2.000)
(1.000)
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
MILLONESDEBOLIVIANOS
43. CRÉDITO CONCEDIDO POR EL
BCB A LAS EMPRESAS PÚBLICAS
2.525,5
296,8
1.051,7
604,5
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
2012
MILLONESDEBOLIVIANOS
ENDE
COMIBOL
San Buenaventura
YPFB
TOTAL: 4.478,5
44. ASPECTOS CENTRALES DE LA
GESTIÓN FISCAL
• Las empresas públicas registraron un
saldo deficitario.
• El déficit se explica por la mayor
inversión pública en dichas empresas.
• El retorno de las inversiones públicas
dependerá de la eficiencia de las
mismas.
• El Banco Central expandió el
financiamiento a las empresas
públicas.
46. 464646
VARIACIÓN ABSOLUTA DE LA BASE
MONETARIA POR ORIGEN
(1.000)
(500)
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
Reservas
Internacionales
Netas
Crédito Neto al
Sector Público
Crédito a
Bancos
Operaciones de
mercado
abierto
Otras Cuentas
netas
Base monetaria
MILLONESDEDÓLARES
2011
2012
mar-13
48. INFLACIÓN GENERAL Y DE
ALIMENTOS
11,8
5,0
3,9 4,6 4,9
6,9
5,6
4,55
6,9
11,73
4,954,91
4,62
(2)
0
2
4
6
8
10
12
14
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
PORCENTAJE
Alimentos
General
49. 494949
VARIACIÓN DE LA CARTERA Y DEPÓSITOS
EN EL SISTEMA BANCARIO
228 196 159
530
406
1.191
1.573
320
465
895
1.452
625
1.793
1.3421.3851.371
1.158
1.452
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
May12-
May13
MILLONESDEDÓLARES
CARTERA
DEPÓSITOS
50. 5050
EL MAYOR CRECIMIENTO DE LA
CARTERA FUE EN COMERCIO Y BIENES
RAICES
(10,0)
1,1
94,2
195,1
463,8
549,4
3,6
(100) 0 100 200 300 400 500 600
Minerales
Agricultura y ganadería
Manufactureras
MILLONES DE DÓLARES
Extracción hidrocarburos
Producción de electricidad, gas y agua
Construcción y Servicios
inmobiliarios, empresariales
y de alquiler
Ventas al por mayor y menor
53. 53
ROE Y UTILIDAD NETA DEL
SISTEMA FINANCIERO
AÑOS
INDICADORES GENERALES 2010 2011 2012
SOLVENCIA
Coeficiente de adecuación patrimonial: % 11,9 12,3 12,6
LIQUIDEZ
Disponibilidad + inversión temporaria/oblig. a corto plazo:
% 74,2 70,2 71,4
CALIDAD DE CARTERA
Cartera en mora / cartera: % 2,2 1,7 1,5
RENTABILIDAD
Resultado neto de la gestión / patrimonio (ROE): % 17,3 19,5 17,6
Resultado neto de la gestión: (Millones US$) 122,2 169,7 186,0
54. 54
ASPECTOS CENTRALES DE LA GESTIÓN
MONETARIA Y EL SISTEMA FINANCIERO
• La cantidad de dinero en la economía continuó
creciendo, impulsada por el aumento de las
reservas.
• No obstante, la demanda de dinero creció a un
ritmo menor que en anteriores años.
• Los depósitos y la cartera se expandieron
dinámicamente.
• El crédito se destinó principalmente a los sectores
de comercio y construcción.
• La solvencia, rentabilidad y liquidez del sistema
financiero se mantuvieron elevados.
56. PREVISIONES DE CRECIMIENTO
EN EL MUNDO
8,0
5,7
1,9
(0,3)
8,2
6,2
3,0
1,1
(1)
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
China India Estados Unidos Zona del euro
PORCENTAJE
2013 2014
57. PREVISIONES DE CRECIMIENTO DE LOS
PRECIOS DE LAS MATERIAS PRIMAS
(2,0)
(2,6)
3,2
(0,9)
(2,4)
(4,3) (4,3) (4,3) (4,3)
(6,1)
(8)
(6)
(4)
(2)
0
2
4
Todos Energía Metales No combustible Alimentos
PORCENTAJE
2013 2014
58. PREVISIONES DE CRECIMIENTO
PARA LA REGIÓN
2,3
3,5
4,0
4,0
4,5
3,9
4,6
6,1
4,6
0,1
2,8
3,0
3,8
4,1
4,4
4,9
6,3
11,0
5,0
4,8
0 2 4 6 8 10 12
Venezuela
Argentina
Brasil
Uruguay
Colombia
Ecuador
Bolivia
Chile
Perú
Paraguay
PORCENTAJE
2013
2014
60. 60
INTERNET EN BOLIVIA
● Los pocos datos que se disponen son
parciales o sesgados hacia el énfasis de lo
logrado.
● El punto crítico es prestarle atención al uso
más que al acceso a internet.
● El escenario deseado es que las políticas
públicas estén interrelacionadas con la
inversión pública y privada en el sector.
61. 61
CONEXIONES DE INTERNET POR
DEPARTAMENTO
6.091
33.915
39.394
43.240
48.654
65.891
237.903
349.316
551.979
0 100.000 200.000 300.000 400.000 500.000 600.000
Pando
Beni
Potosí
Oruro
Chuquisaca
Tarija
Cochabamba
La Paz
Santa Cruz
NÚMERO DE CONEXIONES
TOTAL: 1,4 millones de conexiones
30% de la población accede a internet
62. 62
DATOS RELATIVOS
● 9.4% de los hogares de Bolivia tiene
conexión a internet
● 1.16 por cada 100 accede a banda ancha
● 2 de cada 100 tiene una conexión de
internet móvil (celular)
● 30% de la población de Bolivia accedía a
internet
63. 63
¿POR QUÉ EL INTERNET ES CARO
EN BOLIVIA?
• Las empresas proveedoras y la entidad reguladora
del Estado justifican:
● Las deficiencias en infraestructura internas y las
dificultades geográficas del país
● El tamaño del mercado
● Bolivia aún no está directamente conectada a la
fibra oṕtica marítima y se tiene que pagar altos
costos para la transmisión de datos en países vecino
64. 64
COMERCIO ELECTRÓNICO, DESARROLLO
WEB Y LA ACTIVIDAD ECONÓMICA EN
INTERNET
● El ambiente empresarial aún es
escéptico y distante para con la
actividad económica a través de
internet
● La oferta de productos o servicios
basados en la web aún es muy escasa,
la publicidad digital tibia y reporta
pocos ingresos
● Fenómeno “Café internet”
65. 65
PERSPESTIVAS Y
RECOMENDACIONES
● Inversión pública para la construcción de
sistemas de interconexión a la fibra óptica
internacional en el corto plazo asociado a la
conexión a la red de fibra óptica
● Acuerdos entre los países vecinos para
convertirse en un nodo de interconexión y
transmisión de datos subregional
● Un punto de interconexión de tráfico entre los
operadores nacionales
66. 66
PERSPESTIVAS Y
RECOMENDACIONES
● Acceso e internet en el domicilio y la masificación del uso de
internet de banda ancha como condiciones para el desarrollo y
la innovación
● Las tecnologías de banda ancha ofrecen más y mejores
oportunidades de acceso a la información para la educación y
salud con calidad
● Nuevos emprendimientos y generación de empleos a través de
nuevos servicios para las empresas, entidades estatales y los
ciudadanos en materia de trámites, pagos y servicios
● Activismo, participación social, control social, acción frente al
cambio climático, alerta temprana y acción inmediata frente a
desastres.