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Educazione finanziaria per le famiglie
Alessandro Gaetani
Blogger/Educatore finanziario

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Educazione finanziaria per le famiglie
• L’educazione finanziaria è il processo attraverso il quale i
consumatori/investitori finanziari migliorano la propria comprensione
di prodotti e nozioni finanziarie e, attraverso l’informazione,
l’istruzione e una consulenza oggettiva, sviluppano le capacità e la
fiducia necessarie per diventare maggiormente consapevoli dei rischi
e delle opportunità finanziarie, per effettuare scelte informate,
comprendere a chi chiedere consulenza e mettere in atto altre azioni
efficaci per migliorare il loro benessere finanziario.
(definizione O.E.C.D. – Organisation for Economic Co-operation and Development)

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Educazione finanziaria per le famiglie
I Fondi Comuni di Investimento
• Cosa sono
• Le tipologie
• Modalità di sottoscrizione delle quote
• Le Società di Gestione del Risparmio
• L’indagine annuale di Mediobanca

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Educazione finanziaria per le famiglie
I Fondi comuni di investimento
La definizione
La definizione
La definizione
La definizione
E’ un patrimonio autonomo raccolto, mediante una o più emissioni
di quote, tra una pluralità di investitori con la finalità di investire lo
stesso sulla base di una predeterminata politica di investimento,
suddiviso in quote di pertinenza di una pluralità di partecipanti,
gestito in monte, nell’interesse dei partecipanti e in autonomia dai
medesimi. (Testo Unico Finanza – Art.1)

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Educazione finanziaria per le famiglie
I Fondi comuni di investimento
In altre parole
In altre parole
In altre parole
In altre parole
Sono forme di investimento del risparmio gestiti da operatori
specializzati nel campo finanziario (Società di Gestione del
Risparmio).
Raccolgono il risparmio di tanti soggetti e garantiscono un
rendimento variabile in relazione al valore delle azioni, delle
obbligazioni e di altri titoli acquistati.

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Educazione finanziaria per le famiglie
I Fondi comuni di investimento
Le principali tipologie
Le principali tipologie
Le principali tipologie
Le principali tipologie
• Fondi azionari: che investono prevalentemente in azioni ed in titoli
simili (massimi rendimenti ma rischio elevato di perdere il capitale
investito);
• Fondi obbligazionari: che investono prevalentemente in titoli di stato
ed in obbligazioni (rendimento minimo ma rischio contenuto);
• Fondi bilanciati: che investono in azioni, obbligazioni e titoli simili
(rendimento più elevato ma maggiore rischio di perdere parte del
capitale investito);

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Educazione finanziaria per le famiglie
I Fondi comuni di investimento
Pic
Pic
Pic
Pic &
&
&
& Pac
Pac
Pac
Pac
Si possono sottoscrivere le quote di fondi mediante versamento in
unica soluzione (PIC) o sottoscrizione di piani di accumulo di capitali
(PAC).
Ma occhio ai caricamenti!
Ma occhio ai caricamenti!
Ma occhio ai caricamenti!
Ma occhio ai caricamenti!
Con il termine “caricamento” si intende un onere che viene
prelevato dal versamento periodico.

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Educazione finanziaria per le famiglie
I Fondi comuni di investimento
E ancora…..
E ancora…..
E ancora…..
E ancora…..
• Il patrimonio dei fondi è separato da quello della Società che lo
gestisce e dall’intermediario che lo distribuisce.
• Le somme investite dai Risparmiatori sono custoditi in una banca
depositaria, indipendente dalla Società che gestisce il fondo e
dall’intermediario che lo distribuisce.

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Educazione finanziaria per le famiglie
I Fondi comuni di investimento
La “
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Confindustria
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Confindustria” delle
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Sgr (Società di Gestione del Risparmio)
(Società di Gestione del Risparmio)
(Società di Gestione del Risparmio)
(Società di Gestione del Risparmio)
Assogestioni è l'associazione italiana dei gestori del risparmio e
rappresenta la maggior parte delle società di gestione del risparmio
italiane e straniere operanti nel nostro Paese, oltre a banche e
imprese di assicurazione attive nella gestione individuale e collettiva
del risparmio.
L’industria del risparmio gestito può contare in Italia su un
patrimonio lordo superiore a 950 miliardi di euro, affidati in gestione
da una clientela di 8 milioni di sottoscrittori. Il settore, che impiega
direttamente più di 10.000 professionisti, origina ogni anno circa il
35% dei ricavi lordi dell'intero sistema bancario nazionale. (dati
2008). testo scaricato dal sito www.assogestioni.it

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Educazione finanziaria per le famiglie
I Fondi comuni di investimento
L’indagine annuale dell’Ufficio Studi di
L’indagine annuale dell’Ufficio Studi di
L’indagine annuale dell’Ufficio Studi di
L’indagine annuale dell’Ufficio Studi di Mediobanca
Mediobanca
Mediobanca
Mediobanca
I risultati dell’indagine, si basano sulla raccolta e l’elaborazione dei
rendiconti annuali dei fondi, al fine di trarne statistiche aggregate.

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Educazione finanziaria per le famiglie
Le informazioni contenute in queste slide sono state ricavate da fonti ritenute affidabili, ma
l’accuratezza e l’esattezza delle stesse non possono essere in nessun modo garantita; si declina
pertanto ogni responsabilità su fatti e opinioni espresse. Le presenti slide vengono a Voi fornite
per meri fini di formazione, informazione e illustrazione e non è da considerarsi materiale
promozionale, non costituendo per altro le stesse in alcun modo una proposta di conclusione di
contratto o una sollecitazione all’acquisto o alla vendita di qualsiasi strumento finanziario.Le
presenti slide sono destinate all’uso informativo e dalla consultazione ma non si propongono di
sostituire il giudizio personale dei soggetti a cui si rivolge. L’assunzione di decisioni individuali o
d’investimento non deve essere basata sulle opinioni e le informazioni contenute nelle presenti
slide.
Alessandro Gaetani
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