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  1. 1. COMMUNICATION FINANCIéRE Douja Promotion Groupe ADDOHA résultats consolidés au 30 juin 2011 Les réaLisations du 1er semestre confortent Les prévisions de L’exercice 2011 Le Conseil d’Administration de Douja Promotion Groupe Addoha s’est réuni le 21 Septembre 2011, sous la présidence de Monsieur Anas SEFRIOUI, pour examiner l’activité et arrêter les comptes au 30 juin 2011. Chiffre d’Affaires (HT) résultat net consolidé résultat net consolidé hors Chiffre d’affaires sécurisé Opération SAS 2 808 millions de dirhams 481 millions de dirhams 721 millions de dirhams 22 milliards de dirhams RAPPEL DES FAITS MARQUANTS ChIFFRE DAFFAIRES - 1ER SEMESTRE (Millions DH) DU SEMESTRE Des partenariats stratégiques + 10 % ◗ Douja Promotion Groupe Addoha a procédé en mars 2011 à la signature d’une convention avec l’ALEM portant sur la construction de 37 000 logements, dont 85% sont dédiés à l’habitat social et 15% au segment intermédiaire. Les programmes seront réalisés à Casablanca, Oujda et Kénitra dans le cadre d’une société commune, 2 300 2 527 détenue à parts égales, sur un foncier totalisant 230 hectares. ◗ La Société d’Aménagement de Saïdia (SAS), filiale à 100% de General Firm Of Prévisions S1 2011 CA retraité S1 2011 Morocco (GFM), elle-même détenue à 50% par Douja Promotion Groupe Addoha, a conclu en juin 2011 un protocole d’accord avec CDG Développement et la Société Marocaine d’ingénierie Touristique (SMIT) visant à accélérer l’achèvement du résultat net développement de la Station Touristique de Saïdia (ci-après « Opération SAS »). Le résultat net consolidé s’établit au 30 juin 2011 à 481 millions de dirhams, prenant Le périmètre des terrains et actifs cédés dans ce cadre par la SAS porte sur des en compte la perte relative à l’Opération SAS de -240 millions de DH. terrains nus destinés principalement à la réalisation de complexes hôteliers et touristiques. L’impact de cette Opération a été entièrement comptabilisé dans le résultat du 1er L’impact global de cette opération sur le résultat net consolidé (part du groupe) au 30 juin semestre. 2011 est de -240 millions de dirhams, intégralement comptabilisé au premier semestre. retraité de l’impact de cette Opération, il s’établit à 721 millions de dirhams Au terme de la mise en œuvre du protocole d’accord, la SAS : en évolution de 40% par rapport au budget du semestre. • demeure toutefois propriétaire de parcelles dédiées exclusivement à l’immobilier résidentiel portant sur plus de 1000 unités dont la commercialisation, à forte marge positive, devra être accélérée par la relance de la Station ; RéSULTAT NET PART DE gROUPE - 1ER SEMESTRE (Millions DH) • enregistrera au cours du deuxième semestre 2011, un désendettement total auprès des banques. Lancement de nouveaux projets totalisant 58 000 logements Le 1er semestre 2011 a connu le lancement de la commercialisation et des travaux du programme Al Firdaous implanté dans la commune urbaine d’Aïn Aouda portant sur +7% + 38 % plus de 34 000 unités dont 80% sont constituées de logements sociaux. 641 688 688 Un nouveau projet a également été lancé à Casablanca comportant plus de 20 000 500 logements sociaux. Le Groupe a par ailleurs élargi son champ d’action à de nouvelles villes (Béni Mellal et Fquih Ben Salah) avec 2 projets totalisant 4000 logements sociaux dont la S1 2010 RNPG retraité S1 2011 Prévisions S1 2011 RNPG retraité S1 2011 commercialisation a rencontré un grand succès auprès des acquéreurs. Le résultat net part du groupe (rNPG) s’établit à 448 millions de dirhams et à RéALISATIONS DU 1ER SEMESTRE 688 millions de dirhams hors Opération SAS, en progression de 38% par 2011 rapport au budget du semestre. rappel des prévisions du 1er semestre 2011 Un chiffre d’affaires sécurisé en progression continue Les prévisions du Groupe, ne tenant pas compte de l’Opération SAS, portent au titre A la date du 20 septembre 2011, le chiffre d’affaires sécurisé a été porté à de l’exercice 2011 sur un chiffre d’affaires de 9,2 milliards de dirhams et un résultat 22 milliards de dirhams pour un total de 34 194 compromis de vente. net part du groupe de 2 milliards de dirhams. Sur la base du planning de production et de livraison des logements, près de 25% desdites prévisions, soit 2,3 milliards de La livraison des biens objet desdits compromis de vente, devant se traduire par une dirhams de chiffre d’affaires et 0,5 milliard de résultat net part du groupe, étaient comptabilisation en chiffre d’affaires, est programmée au cours des 24 prochains mois. programmées pour le 1er semestre. Une structure financière consolidée Un chiffre daffaires supérieur aux prévisions Les capitaux permanents (capitaux propres + dettes à moyen et long terme) s’élèvent à Le chiffre d’affaires du 1er semestre 2011 s’établit à 2.8 milliards de dirhams, soit +22% par rapport aux prévisions publiées. 15,4 milliards de dirhams. Ce chiffre d’affaires correspond à la livraison de 9 072 unités réparties comme suit : L’endettement consolidé du Groupe, représente 0,80 fois les fonds propres consolidés. ◗ Economique et moyen standing : 8 702 unités Le Gearing (Dette nette / dette nette + capitaux propres) s’établit à 44%. ◗ Haut standing : 370 unités L’endettement consolidé du groupe sera impacté favorablement en cours du 2ème Le chiffre d’affaires consolidé, hors celui relatif à l’Opération SAS, s’établit à 2,5 milliards de semestre 2011 suite au désendettement bancaire de la SAS pour un montant total dirhams, soit +10% par rapport au budget du 1er semestre 2011. de 900 millions de dirhams, consolidée à hauteur de 50% dans les comptes du Groupe. Contact Communication Financière : Fedoua NASRI e-mail : f.nasri@groupeaddoha.com S.A. au capital de 3 150 000 000 Dhs - RC : Casablanca 52405 Siège social : Km 7 - Route de Rabat - Aïn Sebaâ - Casablanca www.groupeaddoha.comCOM FIN25X36 21-09-11 V6.indd 1 23/09/11 14:09
  2. 2. COMMUNICATION FINANCIéRE RŽsultats au 30 Juin 2011 Douja Promotion Groupe ADDOHA comptes CONSOLIDƒS Compte de Produits et Charges Consolidé EXErCICE EXErCICE Bilan Consolidé EXErCICE EXErCICE COMPTES ACTIF au 30/06/2011 au 30/06/2010 au 30/06/2011 au 31/12/2010 Produits d’exploitation 3 471 371 267 2 828 005 744 ACTIF IMMOBILISE 831 718 454 527 207 379 Ecart d’acquisition 5 677 548 16 985 171 Chiffre d’affaires 2 807 664 828 3 176 434 570 Immobilisations incorporelles 4 735 812 5 102 639 Immobilisations corporelles 620 530 118 362 380 265 Autres produits d’exploitation 663 706 439 -348 428 826 Immobilisations financières 32 258 252 59 151 256 Impôts différés actifs 168 516 724 83 588 048 Charges d’exploitations 2 946 252 970 1 883 906 680 ACTIF CIRCULANT 28 033 547 243 26 641 220 141 Stocks et encours 18 614 281 336 17 758 764 883 Achats consommés 2 699 643 496 1 673 244 142 Fournisseurs avances et acomptes 1 782 492 307 1 626 562 250 Charges de personnel 96 961 165 86 925 251 Clients et comptes rattachés 4 297 276 136 4 218 423 943 Personnel 716 729 824 798 Autres charges d’exploitation 120 740 636 108 090 801 Etats débiteurs 2 799 840 295 2 612 193 376 Diverses créances 538 940 440 424 450 891 Impôts et taxes 2 079 044 3 019 849 Disponibilités 528 730 443 500 948 764 Valeurs mobilières de placement 265 969 012 291 299 004 Dotations d’exploitation 26 828 629 12 626 637 Disponibilités 262 761 431 209 649 760 TOTAL 29 393 996 140 27 669 376 284 résultat d’exploitation 525 118 297 944 099 065 EXErCICE EXErCICE PASSIF Charges et produits financiers -147 943 026 -49 963 984 au 30/06/2011 au 31/12/2010 résultats courants des entreprises intégrées 377 175 271 894 135 081 CAPITAUX PROPRES DE L’ENSEMBLE CONSOLIDE 9 417 650 001 9 715 909 886 CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE 9 079 048 347 9 395 193 604 Capital 3 150 000 000 3 150 000 000 Charges et produits non courants 40 997 566 30 387 158 Primes 3 293 401 487 3 293 401 487 Réserves consolidées 2 187 507 098 1 266 015 498 Impôts sur les résultats -62 972 893 181 694 817 Autres - - Résultat net (Part du Groupe) 448 139 761 1 685 776 619 résultat net des entreprises intégrées 481 145 730 742 827 421 Intérêts minoritaires 338 601 654 320 716 282 Réserves des minoritaires 305 861 725 174 845 216 Quote- part des résultats des entreprises mises en équivalence - - Résultat des minoritaires 32 739 929 145 871 066 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 1 635 288 1 635 288 Dotations aux amortissements des écarts d’acquisition 266 039 143 540 DETTES FINANCIERES 5 992 840 150 5 648 926 025 IMPOTS DIFFERES PASSIFS 683 191 597 678 513 366 résultat net de l’ensemble consolidé 480 879 691 742 683 882 PASSIF CIRCULANT 11 235 664 281 10 156 617 697 Fournisseurs 3 440 469 043 2 949 665 045 Intérêts minoritaires 32 739 929 101 369 606 Clients avances et acomptes 5 348 457 025 5 100 227 974 Personnel et organismes sociaux 24 599 741 20 482 065 résultat net ( part groupe) 448 139 761 641 314 276 Etats créditeurs 558 345 247 743 952 822 Diverses dettes 1 799 341 739 1 263 866 130 Nombre d’action 315 000 000 283 500 000 Autres provisions 64 451 487 78 423 662 DéCOUVERTS 2 063 014 823 1 467 774 022 résultat par action 1,4 2,3 TOTAL 29 393 996 140 27 669 376 284 2.2 Périmètre de Consolidation Annexes aux Etats Financiers Consolidés Au 30 juin 2011, les sociétés incluses dans le périmètre de consolidation sont les suivantes : Entités % contrôle % intérêt Méth. Conso DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA 100% 100% IG Note 1 : Principes comptables IMMOLOG 50% 50% IG PROMOLOG 100% 100% IG Les états financiers consolidés de l’exercice arrêtés au 30 juin 2011 sont établis en conformités avec les dispo- PROMIF 100% 100% IG sitions légales et réglementaires applicables au Maroc, telles que prescrites par la méthodologie adoptée par le DAR JAWDA 100% 100% IG Conseil National de Comptabilité. ADDOHA ESSALAM 100% 100% IG TANGER SAKANE 100% 100% IG MAROC VILLAGES & RESIDENCES 100% 100% IG Note 2 : Périmètre de Consolidation MABANI ZELLIDJA 50% 50% IP 2.1 Méthode de Consolidation ALQUDRA ADDOHA POUR L’INVESTISSEMENT IMMOBILIER 50% 50% IP MABANI DETROIT 80% 80% IG GENERAL FIRM OF MOROCCO 50% 50% IP METHODE CONDITIONS ADDOHA MANAGEMENT 100% 100% IG Intégration Globale (IG) Filiale placée sous le contrôle exclusif de la société consolidante MARRAKECH GOLDEN RESORTS 100% 100% IG Société dans laquelle la société consolidante exerce un contrôle conjoint BELADI HADJ FATEH 50% 50% IG Intégration Proportionnelle (IP) OPTIM 100% 100% IG avec un ou plusieurs actionnaires principaux CITAF 100% 100% IG Mise en Equivalence (ME) Société dans laquelle la société consolidante exerce une influence notable CAP SPARTEL 50% 50% IP REAL FLY 50% 50% IG Attestation d’examen limité sur la Situation Intermédiaire Consolidée Période du 1er janvier au 30 juin 2011 Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire consolidée de la société Douja Promotion Groupe Addoha S.A. et de ses filiales (Douja Promotion Groupe Addoha), comprenant le bilan consolidé et le compte de produits et charges consolidé relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2011. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant 9 417 650 milliers de Dirhams, dont un bénéfice net consolidé de 480 880 milliers de Dirhams. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation provisoire du bilan consolidé et du compte de produits et charges consolidé ne comporte pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit. Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine au 30 juin 2011, conformément aux normes nationales en vigueur. Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les faits suivants : 1. Les travaux de revue limitée effectués sur les comptes consolidés de la société General Firm Morocco (GFM), qui font l’objet d’intégration proportionnelle à 50% dans les comptes consolidés de la société Douja Promotion Groupe Addoha au 30 juin 2011, font ressortir les points suivants : - Les assemblées générales de la société GFM et de ses filiales sont convoquées pour octobre 2011 en vue d’approuver les comptes et d’affecter les résultats de l’exercice clos au 31 décembre 2010. - La Société d’Aménagement de Saidia SA (SAS), filiale de GFM, a conclu au cours du mois de juin 2011 des contrats de vente avec les sociétés CDG Développement et SMIT, elles mêmes agissant au nom de la Société de Développement Saidia en cours de constitution, pour la cession d’actifs et de terrains et pour le transfert des baux emphytéotiques relatifs à deux golfs faisant partie de la NSTS développée par la SAS. Au 30 juin 2011, les formalités sont en cours de réalisation en vue du transfert des titres de propriété desdits actifs et terrains à la Société de Développement Saidia. 2. La société Beladi Hadj Fatah, détenue par la société Douja Promotion Groupe Addoha à hauteur de 50%, fait l’objet d’un contrôle fiscal depuis le 14 avril 2011 portant sur l’impôt sur les sociétés, l’impôt sur le revenu et les droits d’enregistrement et de timbre au titre des exercices 2007 à 2010 et la taxe sur la valeur ajoutée au titre des exercices 2006 à 2010. Les notifications y afférentes n’ont pas encore été reçues par la société. Casablanca, le 21 septembre 2011 Les Commissaires aux Comptes S.A. au capital de 3 150 000 000 Dhs - RC : Casablanca 52405 Siège social : Km 7 - Route de Rabat - Aïn Sebaâ - Casablanca www.groupeaddoha.comCOM FIN25X36 21-09-11 V6.indd 2 23/09/11 14:09
  3. 3. COMMUNICATION FINANCIéRE RŽsultats au 30 Juin 2011 Douja Promotion Groupe ADDOHA comptes sociaux Bilan au 30 juin 2011 EXErCICE EXErCICE EXErCICE PrECEDENT EXErCICE PASSIF ACTIF PrECEDENT au 30/06/11 au 31/12/10 au 30/06/11 au 31/12/10 Amortissements Brut et provisions Net Net IMMOBILISATIONS EN NON VALEUR (A) 99 401 200,53 42 132 353,08 57 268 847,45 60 440 620,12 CAPITAUX PROPRES Frais Préliminaires 78 073 936,1432 439 276,18 45 634 659,96 53 442 053,57 Capital social ou personnel (1) 3 150 000 000,00 3 150 000 000,00 Chages à répartir sur plusieurs exercices 21 327 264,39 9 693 076,90 11 634 187,49 6 998 566,55 Moins : Actionnaires, capital souscrit non appelé - - Primes de remboursement des obligations - - - - Capital appelé IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B) 7 818 549,38 3 397 437,46 4 421 111,92 4 718 918,73 dont versé Immobilisations en recherche et développement 338 245,70 - 338 245,70 338 245,70 F Prime d’émission, de fusion, d’apport 3 339 000 000,00 3 339 000 000,00 A Brevets, marques, droits, et valeurs similaires 67 184,93 - 67 184,93 67 184,93 I Ecarts de réevaluation - - C Fonds commercial - - - - N Réserve légale 168 075 957,65 117 685 057,36 T A Autres immobilisations incorporelles 7 413 118,75 3 397 437,46 4 015 681,29 4 313 488,10 I N Autres réserves - - IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C) 105 933 843,57 34 120 626,73 71 813 216,84 75 424 702,51 F C Report à nouveau (2) 987 529 041,08 654 776 697,65 Terrains 3 649 820,82 - 3 649 820,82 3 649 820,82 E Résultats nets en instance d’affectation (2) - - I Constructions 51 610 359,91 8 186 540,69 43 423 819,22 44 702 053,22 M M Installations, techniques, matériel et outillage 7 920 653,45 3 402 935,00 4 517 718,45 4 926 950,00 E Résultat net de l’exercice (2) 504 621 306,10 1 007 818 005,72 M Matériel transport 7 213 606,58 4 690 367,26 2 523 239,32 3 301 395,74 N Total des capitaux propres (A) 8 149 226 304,83 8 269 279 760,73 O Mobilier, matériel de bureau et aménagements T CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B) 31 906 770,99 15 413 826,08 16 492 944,91 17 485 526,68 - - B divers I Autres immobilisations corporelles 3 632 631,82 2 426 957,70 1 205 674,12 1 358 956,05 P Subventions d’investissement - - L Immobilisations corporelles en cours - - - - E Provisions réglementées - - I IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D) 2 719 908 222,48 768 055 635,95 1 951 852 586,53 2 051 366 477,64 r DETTES DE FINANCEMENT (C) 3 250 000 000,00 3 131 585 966,00 S Prêts immobilisés - - - - M É A Emprunts obligataires 2 000 000 000,00 2 000 000 000,00 Autres créances financières 839 592,68 - 839 592,68 805 283,79 N Autres dettes de financement 1 250 000 000,00 1 131 585 966,00 Titres de participation 2 719 068 629,80 768 055 635,95 1 951 012 993,85 2 050 164 993,85 E Autres titres immobilisés - - - 396 200,00 PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D) - - N ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (E) - - - T Provisions pour risques - - Diminution des créances immobilisées - - - - Provision pour charges - - Agmentation des dettes financières - - - - ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (E) - - TOTAL I (A+B+C+D+E) 2 933 061 815,96 847 706 053,22 2 085 355 762,74 2 191 950 719,00 Augmentation des créances immobilisées - - STOCKS (F) 9 195 994 485,83 55 333 858,13 9 140 660 627,70 8 133 980 442,53 Marchandises 1 369 153 899,77 - 1 369 153 899,77 983 214 385,47 Diminution des dettes de financement - - Matière et fournitures consommables - - - - TOTAL I (A+B+C+D+E) 11 399 226 304,83 11 400 865 726,73 A C Produits en cours 6 662 108 821,09 6 122 836,55 6 655 985 984,54 5 753 343 283,87 DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F) 5 139 671 496,88 4 519 477 633,25 T Produits intermédiaires et produits résiduels - - - - P Fournisseurs et comptes rattachés 1 318 882 670,73 1 210 557 962,04 I Produits finis 1 164 731 764,97 49 211 021,58 1 115 520 743,39 1 397 422 773,19 A Clients créditeurs, avances et acomptes 2 269 860 178,83 1 938 380 115,75 F CREANCES DE L’ACTIF CIRCULANT (G) 6 659 329 722,71 234 960,00 6 659 094 762,71 6 164 524 373,88 S S Personnel 15 590 964,93 12 959 526,72 Founisseurs, débiteurs, avances et accomptes 810 278 337,56 - 810 278 337,56 729 689 544,89 I C Clients et comptes rattachés 2 038 371 096,06 234 960,00 2 038 136 136,06 2 472 034 697,85 F Organismes sociaux 5 146 935,73 4 377 889,84 I Etat 86 576 944,50 278 366 333,23 Personnel 280 331,80 - 280 331,80 350 958,42 C r I C Etat 1 292 958 838,75 - 1 292 958 838,75 1 320 655 192,37 Comptes d’associés 624 826 515,50 253 006 495,78 r U Comptes d’associés - - - - C Autres créanciers 624 680 659,65 628 742 041,46 Autres débiteurs 2 289 674 155,38 - 2 289 674 155,38 1 529 673 217,54 U L L Comptes de régularisation-passif 194 106 627,01 193 087 268,43 A Comptes de régularisation Actif 227 766 963,16 - 227 766 963,16 112 120 762,81 A N AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G) 493 800,00 493 800,00 N TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H) 532 292 812,48 266 323 800,57 265 969 011,91 291 299 003,63 T T ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (Eléments circulants) (H) - - ECARTS DE CONVERSION - ACTIF - - - - (Eléments circulants) TOTAL II (F+G+H) 5 140 165 296,88 4 519 971 433,25 TOTAL II (F+G+H+I+) 16 387 617 021,02 321 892 618,70 16 065 724 402,32 14 589 803 820,04 TRESORERIE - PASSIF TRESORERIE - ACTIF Crédits d’escompte - - Chèques et valeurs à encaisser 13 765 331,28 - 13 765 331,28 15 278 089,50 Crédits de trésorerie - - Banque, T.G. et C.C.P . 112 930 511,80 - 112 930 511,80 70 445 197,17 Banques ( Soldes Créditeurs ) 1 738 699 210,66 947 250 348,45 Caisse, Régies d’avances et accréditifs 314 804,23 - 314 804,23 609 682,72 TOTAL III 1 738 699 210,66 947 250 348,45 TOTAL III 127 010 647,31 - 127 010 647,31 86 332 969,39 TOTAL GENErAL I + II + III 19 447 689 484,29 1 169 598 671,92 18 278 090 812,37 16 868 087 508,43 TOTAL GENErAL I + II + III 18 278 090 812,37 16 868 087 508,43 (1) Si capital personnel débiteur (-) ; (2) Bénéficiaire (+), déficitaire (-) Attestation d’examen limité sur la Situation Intermédiaire des Comptes Sociaux Période du 1er janvier au 30 juin 2011 En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société Douja Promotion Groupe Addoha S.A. comprenant le Bilan et le Compte de Produits et Charges relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2011. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 8.149.226.304,83, dont un bénéfice net de MAD 504.621.306,10, relève de la responsabilité des organes de gestion de la société. Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d’examen limité. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit. Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société Douja Promotion Groupe Addoha S.A. arrêtés au 30 juin 2011, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Casablanca, le 21 septembre 2011 Les Commissaires aux Comptes S.A. au capital de 3 150 000 000 Dhs - RC : Casablanca 52405 Siège social : Km 7 - Route de Rabat - Aïn Sebaâ - Casablanca www.groupeaddoha.comCOM FIN25X36 21-09-11 V6.indd 3 23/09/11 14:09
  4. 4. COMMUNICATION FINANCIéRE RŽsultats au 30 Juin 2011 Douja Promotion Groupe ADDOHA comptes sociaux Compte de Produits et Charges OPErATIONS NATUrE TOTAUX DE TOTAUX DE Propres à Concernant les L’EXErCICE L’EXErCICE l’exercice exercices précedents 30/06/2011 30/06/2010 1 2 3=1+2 4 PRODUITS D’EXPLOITATION - - - Ventes de marchandises (en l’état) - - - - Ventes de biens et services produits chiffres d’affaires 1 065 783 743,29 - 1 065 783 743,29 1 614 540 019,32 Variation de stocks de produits (+/-) (1) 586 895 815,57 - 586 895 815,57 -157 089 654,86 Immobilisations produites par l’entreprise pour elle-même - - - - Subvention d’éxploitation - - - - Autres produits d’exploitation - - - - Reprises d’exploitations: transfert de charges 2 420 000,00 - 2 420 000,00 - TOTAL I 1 655 099 558,86 - 1 655 099 558,86 1 457 450 364,46 CHARGES D’EXPLOITATION Achats revendus (2) de marchandises - - - - Achats cosommés (2) de matière et de Fournitures 1 248 364 445,31 2 231 539,62 1 250 595 984,93 919 893 151,41 Autres charges externes 51 108 565,65 -477 921,20 50 630 644,45 54 796 294,49 Impôts et taxes 635 674,00 - 635 674,00 370 980,20 Charges de personnel 79 360 203,72 26 849,42 79 387 053,14 63 874 609,62 Autres charges d’exploitaion - - - 997 051,09 Dotations d’exploitation 15 138 602,59 - 15 138 602,59 10 673 802,93 TOTAL II 1 394 607 491,27 1 780 467,84 1 396 387 959,11 1 050 605 889,74 RESULTAT D’EXPLOITATIONS (I-II) 260 492 067,59 -1 780 467,84 258 711 599,75 406 844 474,72 PRODUITS FINANCIERS Produits des titres de participation et autres titres immobilisés 494 635 846,00 - 494 635 846,00 363 786 071,00 Gains de change 38 750,27 13 604,29 52 354,56 - Intérêts et autres produits financiers 42 575 045,28 - 42 575 045,28 39 593 517,52 Reprise financières; transferts de charges 33 844 855,30 - 33 844 855,30 142 953 845,66 TOTAL IV 571 094 496,85 13 604,29 571 108 101,14 546 333 434,18 CHARGES FINANCIERES Charges d’intérêts 130 131 454,98 -269 170,45 129 862 284,53 167 054 904,29 Pertes de changes 94 011,22 - 94 011,22 - Autres charges financières - - - - Dotations financières 219 204 269,32 - 219 204 269,32 2 711 118,67 TOTAL V 349 429 735,52 -269 170,45 349 160 565,07 169 766 022,96 RESULTAT FINANCIER (IV - V) 221 664 761,33 282 774,74 221 947 536,07 376 567 411,22 RESULTAT COURANT (III + V) 482 156 828,92 -1 497 693,10 480 659 135,82 783 411 885,94 PRODUITS NON COURANTS Produits des cessions d’immobilisation - - - - Subvention d’equilibre - - - - Reprise sur subventions d’investissement - - - - Autres produits non courants 31 850 115,88 - 31 850 115,88 32 322 374,41 Reprises non courantes; transferts de charges - - - - TOTAL VIII 31 850 115,88 - 31 850 115,88 32 322 374,41 CHARGES NON COURANTES Valeurs nettes d’amortissements des Immobilisations cédées - - - - Subventions accordées - - - - Autres charges non courantes 1 638 819,30 1 250 000,30 2 888 819,60 225 014,75 Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions - - - - TOTAL IX 1 638 819,30 1 250 000,30 2 888 819,60 225 014,75 RESULTAT NON COURANT (VIII-IX) 30 211 296,58 -1 250 000,30 28 961 296,28 32 097 359,66 RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+/-X) 512 368 125,50 -2 747 693,40 509 620 432,10 815 509 245,60 IMPOTS SUR LES RESULTATS 4 999 126,00 - 4 999 126,00 84 810 987,86 RESULTAT NET (XI-XII) 507 368 999,50 -2 747 693,40 504 621 306,10 730 698 257,74 TOTAL DES PRODUITS (I+VI+VIII) 2 258 057 775,88 2 036 106 173,05 TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XII) 1 753 436 469,78 1 305 407 915,31 RESULTAT NET (total des produits - total des charges 504 621 306,10 730 698 257,74 (1) Variation de stocks : stock final - stock initial; augmentation (+), diminution (-). (2) Achats revendus ou consommés : achats-variation de stocks. S.A. au capital de 3 150 000 000 Dhs - RC : Casablanca 52405 Siège social : Km 7 - Route de Rabat - Aïn Sebaâ - Casablanca www.groupeaddoha.comCOM FIN25X36 21-09-11 V6.indd 4 23/09/11 14:09

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