CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

1. Universidade Santa Cecília
Engenharia de Petróleo
Dezembro, 2014
Henrique Lima Santana
10º período
RA - 098318
TCC – TRABALHO DE CONCLUSÃO
DE CURSO
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA
EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO MÉTODO
TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO
MELHORADA DE ÓLEO PESADO – STEAM
ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)
Prof. orientador: Cláudio Neves Borges

2. Dedico o resultado deste trabalho à minha mãe e pai “In Memoriam”, sogro e
sogra que juntos, e cada um a seu modo raro e singular, fomentaram os
substratos imprescindíveis para a conquista de qualquer glória, palma e
triunfo todos frutos do final das batalhas – Esperança, Positivismo e
Confiança. Bem como oferto os louros desta conquista, em especial, a minha
esposa e filho que através da fé, do exemplo, da devoção e de seus espíritos
elevados proveram intimamente a pujança viçosa necessária para suportar a
acidez e agruras tão sacramentais na obtenção deste predicado.
D E D I C A T Ó R I A

3. TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
S U M Á R I O
 Introdução
 Objetivo
 Motivação
 Reservas
 Produção
 Preços
 Mercado de Refino
 Custo da Produção
 Método Recuperação - SAGD
 Método Monte Carlo
 Desafios e Oportunidades
 Gerenciamento de Portfólio
 Metodologia - FEL
 Ferramentas Financeiras
 Custo de Oportunidade
 Conclusão e Recomendações
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

4. O V E R V I E W
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

5. TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
O V E R V I E W
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Avaliação das
Incertezas
Gerenciamento
de Portfólio
Ferramentas
Financeiras
Análise em
Investimentos
em Capital
Desafios e
Oportunidades
Metodologia
FEL
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

6. O V E R V I E W
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
Avaliação das
Incertezas
Gerenciamento
de Portfólio
Ferramentas
Financeiras
Análise em
Investimentos
em Capital
Desafios e
Oportunidades
Metodologia
FEL
CUSTO
DE
OPORTUNIDADE
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

7. Custo de Oportunidade:
• Relação básica entre a escassez e a
escolha;
• São os benefícios que uma entidade
poderia ter recebido por ter tomado
uma ação alternativa;
• Diferença entre o retorno de um
investimento escolhido comparado
com outro que necessariamente
não foi optado, ou seja, o custo da
renúncia;
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)
I N T R O D U Ç Ã O

8. I N T R O D U Ç Ã O
As acumulações de hidrocarboneto conservam até o momento da
sua descoberta certa quantidade de energia (energia primária) em
onde a sua grandeza será dimensionada de acordo:
• Volume, pressão, temperatura;
• Características dos fluidos depositados.
Métodos de recuperação classificados em duas categorias:
• Os suplementadores de energia denominados métodos
convencionais recuperação secundária;
• Os minimizadores das resistências viscosas e capilares
denominados métodos especiais de recuperação secundária.
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

9. I N T R O D U Ç Ã O
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
ENHANCED OIL RECOVERY
(Recuperação Avançada de Óleo)
São os métodos convencionais de
recuperação secundária
- Injeção de água
- Injeção de gás imiscível
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MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
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10. I N T R O D U Ç Ã O
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
ENHANCED OIL RECOVERY
(Recuperação Avançada de Óleo)
São os métodos convencionais de
recuperação secundária
- Injeção de água
- Injeção de gás imiscível
IMPROVED OIL RECOVERY
(Recuperação Melhorada de Óleo)
São os métodos especiais de
recuperação secundária
- Térmicos
- Químicos
- Miscíveis
- Avançados
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MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
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11. I N T R O D U Ç Ã O
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
ENHANCED OIL RECOVERY
(Recuperação Avançada de Óleo)
São os métodos convencionais de
recuperação secundária
- Injeção de água
- Injeção de gás imiscível
IMPROVED OIL RECOVERY
(Recuperação Melhorada de Óleo)
São os métodos especiais de
recuperação secundária
- Térmicos
- Químicos
- Miscíveis
- Avançados
TÉRMICOS
Atuam na redução
viscosidade a aumento do
deslocamento do óleo
- Injeção de vapor (SAGD)
- Injeção água quente
- Combustão In Situ
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MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
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12. I N T R O D U Ç Ã O
O arcabouço de dados deste estudo é oriundo da reserva de hidrocarbonetos
sedimentada a nordeste da província de Alberta no Canadá, denominada areias
oleosas do Athabasca pertencente à formação McMurray ocupando uma área de 99,7
x 106 km².
• Grau API de 6° a 9° (pré-sal ≅ 28°)
• Viscosidade 2 x 106 cP @ sc (água 1 cP @ 20° C)
Henrique Lima Santana
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13. Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
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CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)
O B J E T I V O
O objetivo deste estudo bibliográfico é a compreensão dos fatores
econômicos considerados os estratagemas de alocação dos
investimentos:
1. Objetivos estratégicos;
2. Vultosos investimentos em capital (CAPEX);
3. Análise de riscos;
4. Desafios e oportunidades do segmento;
5. Utilização das ferramentas financeiras;
6. Sugerir melhoria no modelo atual de gestão de fornecedores.

14. M O T I V A Ç Ã O
A escolha deste tema tem o embasamento
sobre as expectativas de mudanças no
cenário mundial energético causadas pela
“revolução” do gás de xisto americano:
– Onde estudos apontam para a
autossuficiência energética prevista para
2020 (EFE WASHINGTON, 2013) passando da
real posição de país importador para o
patamar de exportador de petróleo.
– Encolhimento da movimentação física
no mercado mundial de óleo bruto em
aproximadamente 10%.
18.9
72.4
CONSUMO (MMBBL/D)
U.S. Outros
TOTAL = 91,3
79,3%
20,7%
Henrique Lima Santana
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CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
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15. TOTAL = 86,8
10
76.8
PRODUÇÃO (MMBBL/D)
U.S. Outros
88,5%
11,5%
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CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)
A escolha deste tema tem o embasamento
sobre as expectativas de mudanças no
cenário mundial energético causadas pela
“revolução” do gás de xisto americano:
– Onde estudos apontam para a
autossuficiência energética prevista para
2020 (EFE WASHINGTON, 2013) passando da
real posição de país importador para o
patamar de exportador de petróleo.
– Encolhimento da movimentação física
no mercado mundial de óleo bruto em
aproximadamente 10%.
M O T I V A Ç Ã O

16. 8.9
82.4
MOVIMENTAÇÃO (MMBBL/D)
U.S. Outros
TOTAL = 91,3
90,3%
9,7%
Henrique Lima Santana
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CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)
A escolha deste tema tem o embasamento
sobre as expectativas de mudanças no
cenário mundial energético causadas pela
“revolução” do gás de xisto americano:
– Onde estudos apontam para a
autossuficiência energética prevista para
2020 (EFE WASHINGTON, 2013) passando da
real posição de país importador para o
patamar de exportador de petróleo.
– Encolhimento da movimentação física
no mercado mundial de óleo bruto em
aproximadamente 10%.
M O T I V A Ç Ã O

17. R E S E R V A S
Diversos países do mundo são agraciados por reservas de
areias oleosas como a Canadá, Rússia, os EUA e alguns países
da África e Ásia.
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
NOPEP,
460,
28%
OPEP,
1177,
72%
RESERVAS PROVADAS
TOTAIS BILHÕES BBL
CANADÁ,
174.3,
11%
OUTROS,
1462.7,
89%
RESERVAS PROVADAS
TOTAIS BILHÕES BBL
Total = 1637
CANADÁ,
174.3,
38%
NOPEP,
285.7,
62%
RESERVAS PROVADAS
TOTAIS BILHÕES BBL
Total = 1637 Total = 460
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MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
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18. R E S E R V A S
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Na província de
Alberta, os principais
métodos utilizados
para produção em
areias oleosas são:
• Mineração a céu
aberto
• Processos In Situ -
SAGD
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MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
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19. R E S E R V A S
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
A localização das zonas principais da formação de
areias oleosas ditam as técnicas de extração
empregadas.
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MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
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20. R E S E R V A S
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Reservas provadas com
desenvolvimento ativo dos
processos produtivos In Situ e
Mineração.
Minerável
In Situ
Total
Volume Original In-
Place (109
bbl)
Reserva Original
Provada (109
bbl)
Método de Recuperação
1.843,4 176,7
130,8 38,7
1.712,6 138,0
Reserva Provada
com
Desenvolvimento
Ativo (10
9
bbl)
22,8
2,4
25,2
Produção anual
2013 (106
bbl)
358,5
402,5
761,0
22%
78%
Reservas Provadas
Minerável In Situ
91%
9%
Reservas Provada com
Desenvolvimento
Ativo
Minerável In Situ
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Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
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21. P R O D U Ç Ã O
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Histórico da produção e exportação de óleo bruto canadense (MMbbl/d)
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Produçãodeóleo-Canadá
ExportaçãoCanadá- Total
ExportaçãoCanadá- USA
3948
83%
65%
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

22. P R O D U Ç Ã O
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Impacto na produção provocado pelo SAGD e os preços óleo bruto
Primeira produção na
província de Alberta sob o
método SAGD no ano 2001.
Após a sua curva de
aprendizagem passou do
patamar de 260x10³ bbl/d
em 2001 para 1.100x10³ bbl/d
em 2013 resultando no
incremento de 320% em
doze anos.
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

23. P R O D U Ç Ã O
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Pesquisador Harvard – Leonardo Maugeri
A NOVA REVOLUÇÃO DO PETRÓLEO:
• Aumento da capacidade de produção
alcançará quase 20% nos próximos cinco
anos;
• O mundo poderá produzir 110,7 MMbbl/d em
2020;
• O ocidente - novo “centro de gravidade”
• Pré-sal brasileira;
• Rocha xisto, nos Estados Unidos;
• Areias betuminosas do Canadá.
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

24. P R O D U Ç Ã O
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Pesquisador Harvard – Leonardo Maugeri
A NOVA REVOLUÇÃO DO PETRÓLEO:
• A principal crítica de estudiosos está no
fato de Maugeri ter minimizado:
• Riscos;
• Desafios de investimento;
• Avanços tecnológicos.
• Sheik Ahmed Zaki Yamani
• Fervoroso da teoria do fim – “A Idade da Pedra
não acabou pela falta de pedra, e a Idade do
Petróleo irá acabar muito antes que o mundo
fique sem petróleo”
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

25. P R E Ç O S
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Stress nos preços mundiais do óleo bruto:
• Demanda adicional por petróleo nos mercados
emergentes (China +60%@10 anos);
• Contínua tensão no Oriente Médio;
• Níveis elevados de estoque - U.S./SPR
• Ano 2000/48 dias - ano 2012/100 dias;
• Aumento da produção dos U.S. (+38%@10 anos);
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
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26. P R E Ç O S
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Média 2012 - US$/bbl
• Barril Brent: 111,92
• Barril WTI: 94,28
Média 2013 - US$/bbl
• Barril Brent: 108,56
• WTI: 98,05
Variação 2012-2013 (%)
• Barril Brent: - 3,0%
• WTI: +4,0% Spread 2102 – US$ 17,64 / Spread 2013 – US$10,51
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

27. P R E Ç O S
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Média 2012 - US$/bbl
• Barril Brent: 111,92
• Barril WTI: 94,28
Média 2013 - US$/bbl
• Barril Brent: 108,56
• WTI: 98,05
Variação 2012-2013 (%)
• Barril Brent: - 3,0%
• WTI: +4,0% Spread 2102 – US$ 17,64 / Spread 2013 – US$10,51
-Geopolítica do Oriente Médio
-Produção mais baixa
-Super produção
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

28. P R E Ç O S
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Média 2012 - US$/bbl
• Barril Brent: 111,92
• Barril WTI: 94,28
Média 2013 - US$/bbl
• Barril Brent: 108,56
• WTI: 98,05
Variação 2012-2013 (%)
• Barril Brent: - 3,0%
• WTI: +4,0% Spread 2102 – US$ 17,64 / Spread 2013 – US$10,51
-Redução da influência
americana no Oriente Médio
-Aumento da demanda
-Novas instalações (oleodutos)
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

29. P R E Ç O S
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Os preços Edmonton-AB são
derivados do barril WTI da
cidade de Cushing-OK em
função: transporte; taxa de
câmbio; qualidade do óleo;
encargos.
2013 2012
Óleo Leve-Médio 80,76 75,58 6,85%
Óleo Pesado 63,55 62,19 2,19%
Variação
Preço do Óleo de
Alberta
Média Anual dos Preços (US$ / bbl)
Preço do óleo bruto na cabeça
do poço em Edmonton-AB
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

30. P R E Ç O S
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Previsão dos preços do barril de óleo bruto nominal e real (ano base 2010) - Banco Mundial
$0
$20
$40
$60
$80
$100
$120
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Preçodoóleo
bruto(valor
NOMINALUS$)
Preçodoóleo
bruto(valor
REALUS$)
108,4
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

31. P R E Ç O S
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Preços do barril de óleo bruto WTI e Brent (2º semestre 2014) – EIA (US - Energy Information Administration)
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)
$55
$60
$65
$70
$75
$80
$85
$90
$95
$100
$105
$110
$115
1/7
8/7
15/7
22/7
29/7
5/8
12/8
19/8
26/8
2/9
9/9
16/9
23/9
30/9
7/10
14/10
21/10
28/10
4/11
11/11
18/11
25/11
2/12
9/12
WTI x Brent (2° semestre 2014)
Brent Spot Price WTI Spot Price
-46%

32. P R E Ç O S
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Preços do barril de óleo bruto WTI e Brent (2º semestre 2014) – EIA (US - Energy Information Administration)
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)
$55
$60
$65
$70
$75
$80
$85
$90
$95
$100
$105
$110
$115
1/7
8/7
15/7
22/7
29/7
5/8
12/8
19/8
26/8
2/9
9/9
16/9
23/9
30/9
7/10
14/10
21/10
28/10
4/11
11/11
18/11
25/11
2/12
9/12
WTI x Brent (2° semestre 2014)
Brent Spot Price WTI Spot Price
-46%
- Política de preços da OPEP
contra os produtores de
xisto americano
- Maior oferta de energia
pelos US

33. M E R C A D O D E R E F I N O
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Números canadenses:
• 19 refinarias;
• Capacidade de refino = 1,95 milhões bbl/d;
• Rendimento total = 92,5%
• Representação mundial (share) = 2,1%
• 66% densidade demográfica lado leste
• 63% PID lado leste
Oeste - Canadá (bbl/d) 632.258 575.635 91,0% 234.164 113.723 200.428 23.818 3.503
Leste - Canadá (bbl/d) 1.377.673 1.283.220 93,1% 84.396 11.893 44.214 44.176 1.098.541
TOTAL (bbl/d) 2.009.931 1.858.855 92,5% 318.560 125.616 244.642 67.994 1.102.044
Outros%
Óleoleve
convencional
(incluso
condensadoe
pentano+)
Óleo
sintético
Região
Capacidade
de Refino
Rendimento
executado
Óleopesado
convencional
Blend
Betume
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

34. M E R C A D O D E R E F I N O
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Desafios:
• Dependência das empresas
de oleodutos;
• Relacionamento íntimo da
operação de refino com os
U.S;
• Capacitação das refinarias;
• Crescimento da oferta
mundial de óleo bruto
pesado.
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

35. Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
A matriz dos modais de transporte de óleo bruto
canadense.
1%
2%
4%
93%
MODAIS - CANADÁ
Aquaviário
Ferroviário
Rodoviário
Dutoviário
14,80%
45,80%
23,40%
16%
34%
45%
11%
10%
55,20%
35,50%
3%
6,30%
DUTOVIÁRIO AQUAVIÁRIO FERROVIÁRIO RODOVIÁRIO
MODAIS - BRASIL E U.S.
Brasil 1995 Brasil 2000 U.S. 1995
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)
M E R C A D O D E R E F I N O

36. M E R C A D O D E R E F I N O
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Volume importado pelos U.S. dos parceiros comerciais (MMbbl/d).
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

37. C U S T O D A P R O D U Ç Ã O
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Premissas na estimativa de custo de produção de um projeto SAGD
(base 2013):
• Custo FOB;
• Convertido para um custo relativo à West Texas Intermediate (WTI);
• TMA 10%.
10³ m³/d bbl/d
SAGD 4,8 30.000 0,177 - 0,354 1,0 - 2,0
Mineração 15,9 100.000 0,071 - 0,106 0,4 - 0,6
Tipo de projeto
Requerimento de Gás
Natural
10³ m³ gás /
m³ óleo
MCF/bbl
90% 55 - 85800 - 1.750
Produção
6.500 - 8.400
Custo de Produção
Estimado
US$ WTI
equivalente por
bbl
90% 75 - 105
Faixa do Custo de
Capital
em milhões US$
Utilização da
Capacidade
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

38. C U S T O D A P R O D U Ç Ã O
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Estimativa de custo de perfuração, revestimento e completação de um poço típico da região de
Alberta-CA.
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)
MMUS$
1,35
Horizontal (m) 2.426 1.930 960 752 1.371 596 1.473 1.358
Vertical (m) 2.397 2.052 1.053 784 1.576 651 1.629 1.449
Média
Profundidade
dos Poços de
Óleo
Poços na
Área 3
Poços na
Área 4
Poços na
Área 5
Poços na
Área 6
Poços na
Área 7
Poços na
Área 1
Poços na
Área 2

39. SAGD (Steam Assisted Gravity Drainage)
• Drenagem gravitacional assistida por
vapor;
• Par de poços paralelos co-extensivos;
• Localizados respectivamente na base
do reservatório e acima alguns metros
verticalmente;
• Vapor de água é injetado desenvolve
uma câmara de vapor;
• Alteração da reologia (redução da
viscosidade
• Ação das forças gravitacionais que
determinarão a drenagem.
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)
S A G D

40. S A G D
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
O processo SAGD ocorre em três fases distintas:
• Inicialização ou circulação
• É destinada a formar a câmara de vapor;
• Mobilizar o betume próximo aos poços injetor e produtor;
• Estabelecer a comunicação entre os mesmos.
• Operação normal SAGD
• Produção através da injeção de vapor.
• Wind Down
• Fator econômico;
• Produção alternada de vapor e gás não condensável (nitrogênio);
• Redução da RVO;
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

41. S A G D
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Parâmetros geológicos dos reservatórios:
(a) são rochas sedimentares composta de areia, quartzo, estilhaços siliciosos vulcânicos, feldspato,
argila, água e betume (SAGD);
(b) areias oleosas são compostas 92% de quartzo com traços de mica, zircão, turmalina, níquel, ferro,
vanádio e pirita (Mineração);
(c) rocha reservatório de carbonato de cálcio e dolomita caracterizada por largas cavidades e fraturas
(SAGD).
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

42. S A G D
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Principais fatores no desenvolvimento de reservatórios com SAGD:
• Condições petrofísicas da formação;
• Espessura do net-pay (formação da câmara de vapor);
• Competência geológica da rocha capeadora (evitar a perda de energia);
• Porosidade (ação gravitacional);
• Técnicas de perfuração horizontal (formação da câmara de vapor);
• Integridade dos equipamentos (ambiente hostil com extremos – frio e calor);
• Manutenção da RVO entre 2,0 a 3,5.
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

43. S A G D
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Aspectos ambientais no processo SAGD:
• Volume médio de emissão de CO2 = 8.000 toneladas/ano
• Comparativamente com atividades brasileiras (ton/ano):
• Rodoviário:122.765;
• Produçãode ferro gusa e aço: 38.283;
• Industria química: 15.446
• Extraçãoe transporte de petróleo e gás natural: 12.797
• Consumo de água:
• Geração de energia;
• Separar o betume da areia;
• Hidrotransporte;
• Processo de refino;
• Atenuantes: 90% a 95% da água utilizada é reciclada.
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

44. M É T O D O M O N T E C A R L O
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
• Avaliação de incertezas;
• Quando não estão dispostas as
informações;
• Define-se parâmetros-range;
• Baseada em amostragem
aleatórias massivas;
• É uma ferramenta de
inferência;
• É estatístico.
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

45. M É T O D O M O N T E C A R L O
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)
• Foi difundido pelo Projeto Manhattan que
tinha natureza totalmente precursora e
inovadora;
• Utilizado para estimar a capacidade da
difusão dos nêutrons da bomba atômica;
• Foi estabelecida a curva Gaussiana;
Temperatura Relevo
Raio de
impacto
Ventos
Histórico
aleatório
6.000
Rodadas
60.000
resultados

46. Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
• Foi utilizado o Stars® da CMG® para simular os cenários:
Base Otimizado
• Base:
• Taxa de injeção de vapor constante de 700 m³/d/poço;
• Taxa de produção de óleo constante de 1.000 m³/d/poço.
• Otimizado:
• Taxa de injeção de vapor de 650 m³/d/poçonos primeiros 6 meses e 400 m³/d/poço nos outros 18 meses;
• Taxa de produção de óleo de 1.000 m³/d/poço nos primeiros 6 meses e 810 m³/d/poçonos outros 18 meses.
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)
M É T O D O M O N T E C A R L O
Ocidental 18,12 3,47 0,87 3,01
Oriental 11,48 4,22 0,72 3,05
Injeção de
vapor (106
bbl)
Poços VPL (MMUS$)
RVO
Acumulada
Produção de
Óleo (106
bbl)
Ocidental 19,98 2,75 0,77 2,11
Oriental 15,52 2,95 0,63 1,86
Injeção de
vapor (106
bbl)
Poços VPL (MMUS$)
RVO
Acumulada
Produção de
Óleo (106
bbl)
+23%

47. Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
• Foram definidos parâmetros e faixa de valores
históricos para avaliação das incertezas e através de
software foi simulado o Método de Monte Carlo:
• Foram realizadas 5.000 simulações para a obtenção do
VPL;
• Utilizado 3 sigmas para a distribuição da probabilidade
na curva normal (99,73%);
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)
M É T O D O M O N T E C A R L O
Nr Parâmetros Baixo Médio Alto
1 Saturação de óleo residual para vapor @ 270 °C (SORV) 0,00 0,05 0,10
2 Saturação de óleo residual para água quente @ 270 °C (SORA) 0,10 0,20 0,30
3 Permeabilidade relativa - gás com líquido @ 270 °C (KRGL) 0,0284 0,0568 0,0852
4 Permeabilidade relativa - óleo e água conata @ 270 °C (KROA) 0,183 0,283 0,383
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0
VPL(MMUS$)
Ocidental Oriental

48. M É T O D O M O N T E C A R L O
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Resultados da simulação método Monte Carlo:
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)
Nr Parâmetros
1 Saturação de óleo residual para vapor @ 270 °C (SORV)
2 Saturação de óleo residual para água quente @ 270 °C (SORA)
3 Permeabilidade relativa - gás com líquido @ 270 °C (KRGL)
4 Permeabilidade relativa - óleo e água conata @ 270 °C (KROA)
85% dentro da faixa
Resultado Método Monte Carlo
90% dentro da faixa
Ultrapassou 2% limite superior
92% dentro da faixa
Stars
Otimizado
Método
Monte Carlo
Ocidental 19,98 18,48 -7,5%
Oriental 15,52 17,53 13,0%
Poços
VPL (MMUS$)
Variação
10%

49. D E S A F I O S E O P O R T U N I D A D E S
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Condições atuais da indústria O&G (óleo bruto em MMbbl/d):
20732
18887
15000
20000
25000
2004 2013
CONSUMO
INTERNO U.S.
-8,9%
10088 7719
0
10000
20000
2004 2013
IMPORTAÇÃO
AMERICANA
-23,5%
27
134
0
100
200
2004 2013
EXPORTAÇÃO
AMERICANA
+396%
7244 10003
0
10000
20000
2004 2013
PRODUÇÃO
INTERNA U.S.
+38,1%
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

50. D E S A F I O S E O P O R T U N I D A D E S
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Condições atuais da indústria O&G (óleo bruto em MMbbl/d):
• Fator China (óleo bruto):
• 2004 – consumo de 6,7 MMbbl/d;
• 2013 – consumo de 10,7 MMbbl/d, representando + 59,7%.
• Os especialistas enfatizam que o atual crescimento é significativamente diferente
porque a demanda é maior do que o resultado de manobras políticas orientadas
ocasionando um volume de gastos com capital representativo e mais seguro,
diferentemente dos impactos gerados pelos dos cenários de 1973 (embargo da
OPEP) e 1979 (revolução iraniana);
• Infraestrutura disponível está tensionada devido à escassez de equipamentos, a
exemplo das sondas de perfuração;
• A International Energy Agency - IEA estima gastos sem precedentes requerendo
investimentos maiores que US$ 17 trilhões até 2030 para geração de energia.
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

51. D E S A F I O S E O P O R T U N I D A D E S
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Foi realizada uma
pesquisa de mercado
com os líderes de
empresas:
• Operadoras;
• Prestadoras de
serviço (PS);
• Empresas EPC.
para encontrar pontos
de atenção e melhoria
de processos e
relacionais.
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

52. D E S A F I O S E O P O R T U N I D A D E S
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Repensar a estrutura do projeto: O Gerenciamento de Riscos torna-se chave:
• Arranjos comerciais complexos
(pool de várias empresas);
• Aumento dos desafios
tecnológicos;
• Envolvimento com as condições
locais (econômica e
regulatória);
• Mudanças geográficas da
locação dos ativos;
• Regiões inóspitas.
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
Excedeu orçamento em 10% Excedeu cronograma em 10%
PorcentagememProjetos
Megaprojetos
(>US$1bilhão)
Outrosprojetos
(<US$1bilhão)
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

53. D E S A F I O S E O P O R T U N I D A D E S
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Reavaliar a relação entre as Operadoras e as Prestadoras de Serviço: Desconexão
na visão de sucesso e falha no planejamento do projeto.
• Planejamento através de portfólio de projetos ao invés de administração caso
a caso;
• Mudança dos tipos de contratos de Preço Fixo para contratos de Tempo e
Material (T&M) para redução dos claims e custos amortecedores;
• Reduzir a subutilização dos recursos através do planejamento e integração
entre Operadoras e EPC/PS;
• Melhorar a definição do desempenho dos ativos para evitar o tencionamento
do potencial dos construtores.
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

54. D E S A F I O S E O P O R T U N I D A D E S
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Padronização de projetos: a utilização das semelhanças entre projetos.
• Permite reduzir os custos com capital e aumentar a produtividade;
• A exemplo da montadora Toyota:
• Produção de toda a sua frota com 13 plataformas;
• Para o gerenciamento da produção de 40.000 diferentes produtos.
• Recentemente, o CEO da ExxonMobil prometeu o conceito:
• “design one...built many”;
• Enfatizando executar megaprojetos de capital de maneira muito mais
eficiente.
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

55. G E R E N C I A M E N T O D E P O R T F Ó L I O
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Conceito de gerenciamento de portfólio:
• Refere-se a projetos e programas gerenciados como um grupo;
• Para atingir objetivos estratégicos.
Portfólio:
• Simples ativo físico;
• Campo produtor de óleo;
• Planta produtiva;
• Unidade de negócio.
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

56. G E R E N C I A M E N T O D E P O R T F Ó L I O
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Fornece o suporte para tomada de decisão:
• Determina a alocação ótima dos recursos;
• Prioriza seus programas e/ou projetos;
• Comparando decisões;
• Avalia o retorno financeiro sobre os ativos em todo
o portfólio;
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

57. G E R E N C I A M E N T O D E P O R T F Ó L I O
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Base do gerenciamento de portfólio é:
• Ciclo de vida do ativo do projeto;
• Decisões tomadas durante este ciclo pelos stakeholders.
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

58. G E R E N C I A M E N T O D E P O R T F Ó L I O
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Para cada decisão estratégica como – a aquisição de um novo negócio
/ investimento em negócios existentes / fusões / alienações – temos
que responder:
• O que a empresa quer ser?
• Quanto deve investir em cada
negócio?
• Qual o melhor momento para
investir?
• Qual a eficiência?
• Qual o custo de oportunidade?
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

59. G E R E N C I A M E N T O D E P O R T F Ó L I O
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Resultados esperados com gerenciamento de portfólio:
• Fornecer uma abordagem sistemática na tomada de
decisão;
• Identificar os principais valores do negócio;
• Reduzir o tempo no desenvolvimento das estratégias;
• Tornar mais íntimo o relacionamento:
• Alta administração com a equipe de gerenciamento;
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

60. M E T O D O L O G I A - F E L
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Com o apoio da execução dos processos de Gerenciamento
de Portfólio onde os programas e/ou projetos são:
Avaliados, Selecionados e Priorizados
FEL – Front End Loading (carregamento frontal):
• Entrada de informações do Anterior para Posterior;
• Voltada para análise quantitativa da eficácia de projetos.
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

61. M E T O D O L O G I A - F E L
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Na fase inicial do projeto:
• Onde os riscos de efetivação,
incertezas e a influência das
partes interessadas são mais
altos;
• Onde os custos das mudanças
são mais baixos.
Através de um PRÉ PLANEJAMENTO para um nível de detalhamento mais
profundo onde são questionados os pontos substanciais da existência
do projeto.
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

62. M E T O D O L O G I A - F E L
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Decisões estratégicas e os parâmetros de engenharia são colocados
em prova em função das restrições conflitantes:
ESCOPO, CRONOGRAMA, ORÇAMENTO, RISCOS, QUALIDADE E RECURSOS.
Orçamento
Cronograma
Objetivos do FEL:
• Garantir o planejamento otimizado;
• Demonstra o que deve ser realizado em
cada etapa;
• Reduzindo o número de claims de
contrato.
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

63. M E T O D O L O G I A - F E L
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)
Abordagem
com
Portões
de
Passagem

64. M E T O D O L O G I A - F E L
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Principais entregáveis do FEL 1:
• Alguns indicadores são apresentados – VPL / TIR / payback
descontado.
Principais Entregáveis do FEL 1 Faixa de variação aceitável: -25% a +40%
Estratégia do projeto Estimativa de prazo Avaliação dos requisitos legais de saúde e segurança
Análise de mercado Identificação das integrações Identificação dos stakeholders preliminar
Análise de cenários Estimativa preliminar de custos Diretriz do posicionamento institucional
Estudo conceitual de engenharia Avaliação econômica Identificação das questões patrimoniais
Análise de riscos SSMA Identificação das alternativas para análise no FEL 2
Requisito dos recursos humanos Caracterização da locação preliminar (CLP) Plano de trabalho no FEL 2
Estrututura organizacional Diagnóstico ambiental preliminar (D1) Solicitação de prosseguimento ao FEL 2
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

65. M E T O D O L O G I A - F E L
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)
Principais entregáveis do FEL 2:
• Carga máxima de stress de viabilidade – custo de oportunidade;
• Retorno financeiro é um parâmetro decisivo na autorização do
prosseguimento do projeto para o FEL 3.
Principais Entregáveis do FEL 2 Faixa de variação aceitável: -15% a +25%
Estruturaçao da equipe Definição dos requisitos de infraestrutura Avaliação dos riscos de saúde e segurança
Levantamento dos dados preliminares Seleção das VIPs Estratégia de aquisição patrimoniais e desapropriação
Estudo completo das alternativas Estudo para definição da locação Avaliação preliminar de riscos (APR)
Projeto conceitual da engenharia Análise dos procedimentos de engenharia Estratégia preliminar de suprimentos
Estrutura analítica do projeto (EAP) Programa de comunicação social Programa de comunicação social
Cronograma master Análise de impactos e política social Plano de trabalho para o FEL 3
Estudos de custo de oportunidade (trade off) Estudo ambiental (EIA/RIMA) Solicitação de prosseguimento ao FEL 3

66. M E T O D O L O G I A - F E L
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)
Principais entregáveis do FEL 3:
• Neste momento é detalhado o plano de implantação do projeto;
• Definição do CAPEX.
Principais Entregáveis do FEL 3 Faixa de variação aceitável: -10% a +10%
Projeto básico: Definição completa do escopo do projeto Plano de gerenciamento dos riscos
Fluxograma do projeto Definição dos KPI e benchmark Plano de gerenciamento de saúde e segurança
Layout e arranjos gerais EAP Plano de gestão de impactos sociais
Especificações técnicas Definição da estratégia de implantação Programa de comunicação
Folha de dados de equipamento e materiais Definição da estratégia de suprimentos EVTE do projeto
Fornecimento de infraestrutura Plano de gerenciamento de mudanças Cronograma físico-financeiro do projeto
Análise de riscos operacionais (HAZOP) Licença prévia ambiental (LP) Emissão das RFQ dos equipamentos críticos

67. M E T O D O L O G I A - F E L
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
• Conduta de aprovação de cada fase (FEL 1, 2 e 3)
• Consumo do TIC (total installed cost).
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CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

68. M E T O D O L O G I A - F E L
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Principais fatores de sucesso:
• Definição de meta e seus critérios de aceitação;
• Formação da equipe;
• Implantação do estudo de risco operacional – HAZOP;
• Definição do processo de contratação;
• Implantar a estrutura analítica do projeto (EAP);
• Plano formal de gerenciamento de mudanças;
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CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

69. M E T O D O L O G I A - F E L
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Visão relativa do impacto nos custos e cronograma:
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CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)
Custo de
implantação de
1% a 5% @ TIC

70. F E R R A M E N T A S F I N A N C E I R A S
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
• TMA (Taxa Mínima de Atratividade)
• É a taxa de juros mínima aceitável pelo investidor;
• Definida pelo Conselho Administrativo e/ou CEO;
• A TMA representa: O risco do negócio / A liquidez / O custo de oportunidade.
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CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)
• VPL (Valor Presente Líquido)
• É a transferência do fluxo de caixa
para o instante presente;
• É descapitalizado pela TMA;
• VPL > 0 (projeto aprovado).

71. F E R R A M E N T A S F I N A N C E I R A S
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
• TIR (Taxa Interna de Retorno)
• É a taxa exata do remuneração do
capital investido;
• Zera o valor do VPL;
• TIR > TMA (projeto aprovado).
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CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)
• IL (Índice de Lucratividade)
• É a relação entre o VPL e o valor investido;
• IL > 1 (projeto aprovado)
• O VPL não traduz o peso do investimento inicial;

72. F E R R A M E N T A S F I N A N C E I R A S
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
• PBD (Payback Descontado)
• É o tempo de retorno do capital;
• Considerada uma taxa de desconto;
• KR$ 4800 @ TMA 15% @ BPD 3 anos
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CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)
• BEP (Break-Even Point)
• É o ponto do equilíbrio entre o
capital investido e os resultados;
• É o volume de vendas necessário
para que as despesas do negócio
sejam iguais ao rendimento;
0 -4.800.000 1,00000 -4.800.000 -4.800.000 0,00
1 1.206.449 0,86957 1.049.086 -3.750.914 1,00
2 1.545.954 0,75614 1.168.963 -2.581.951 1,00
3 1.722.426 0,65752 1.132.523 -1.449.428 1,00
4 1.765.553 0,57175 1.009.461 -439.967 1,00
5 2.646.477 0,49718 1.315.767 875.800 0,33
TOTAL 4,33
Anos Períodos (ano)
Fluxo de caixa
no período
Fator do
desconto
Fluxo de caixa
descontado
Fluxo de caixa
descontado
acumulado

73. F E R R A M E N T A S F I N A N C E I R A S
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Critério qualitativo das ferramentas apresentadas:
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CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

74. C U S T O D E O P O R T U N I D A D E
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Portanto para avaliarmos o custo de oportunidade é
necessário:
• Realizar uma avaliação do ambiente para contextualizar as
influências;
• Controlar os objetivos envolvidos durante a fase decisória;
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Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

75. C U S T O D E O P O R T U N I D A D E
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Estudo de caso sobre investimentos de capital entre dois projetos (ANO
BASE 2013):
• Método SAGD;
• Método Mineração.
Respeitando:
• A cultura;
• A expertise;
• Nível de capital envolvido.
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CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

76. Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)
Capacidade bbl/d
Tempo de Vida Útil anos
Fator de Produção Médio %
CAPEX (inicial) MMUS$
CAPEX (inicial) US$/bbl da capacidade
Custos Operacionais MMUS$
Custos Operacionais US$/bbl
Consumo de Gás Natural GJ/d
Energia Elétrica Comprada MWh/d
Energia Elétrica Vendida MWh/d
Abandono e Recuperação % Capital Total
Inflação % 2%
Taxa de Desconto % 8%
TMA % 10%
Supply Cost US$/bbl
TIR @ US$90 (WTI) %
TIR @ EIA 2014 (U.S.) %
TIR @ IEA Current Policies %
20,70% 14,80%
26,90% 18,50%
68,49 78,80
18,50% 12,30%
0 728
2% 2%
9,10 17,50
35.910 54.000
300 0
1.050 8.276
34,99 82,76
100 639
30.000 100.000
30 30
75% 89%
Dados Dashboard Unidades
Alternativas de Investimento
SAGD Mineração

77. C U S T O D E O P O R T U N I D A D E
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
• A ausência do VPL é devido ao seu conteúdo apresentar informações estratégicas
(fluxo de caixa) que por vezes as empresas são resistentes na sua divulgação;
• Embora as decisões embasadas nos índices que a TIR oferece são devidamente
garantidas onde estão envolvidas entidades renomadas na definição dos
percentuais como:
• West Texas Intermediate (WTI);
• Energy Information Administration (EIA)
• International Energy Agency (IEA)
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Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)
TIR @ US$90 (WTI) %
TIR @ EIA 2014 (U.S.) %
TIR @ IEA Current Policies %
Dados Dashboard Unidades
Alternativas de Investimento
SAGD Mineração
18,50% 12,30%
20,70% 14,80%
26,90% 18,50%
45%

78. C O N C L U S Ã O
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
• São diversas ciências e áreas do conhecimento envolvidas
na exploração e produção do petróleo
• abstrações / fatores de segurança / volume de controle /
condições de contorno
• Portanto o momento de definição sobre o investimento e
produtividade de um projeto é rodeado de incertezas e
ambiguidade;
• Definindo riscos diretos na projeção do EBITDA das
empresas;
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CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

79. C O N C L U S Ã O
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
O custo de oportunidade se torna uma ferramenta poderosa:
• Através do apoio gerado aos momentos de decisão;
• Auxilia os gestores na escolha mais próxima do ideal.
“Desta forma o CUSTO VERDADEIRO dos fatores de produção é igual aos
valores destes mesmos fatores em seus melhores usos alternativos”.
Assim o Custo de Oportunidade é chamado de: O VERDADEIRO CUSTO, ou
seja, o CUSTO ALTERNATIVO.
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CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

80. R E C O M E N D A Ç Õ E S
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Engenharia de Petróleo – 10° período
Transparência da informação e mitigação dos riscos: RELAÇÃO
CLIENTE/FORNECEDOR:
• Adoção de um Centro de Serviços Compartilhados (CSC):
• Ferramenta de integração empresarial das atividades-meio;
• Através de políticas e intercomunicação dos ERPs das empresas;
• Integra as estratégias administrativas.
• Melhorar a gestão dos fornecedores:
• Utilizar Centros integrados de SCM (Supply Chain Management);
• Através do benchmarking da indústria automobilística;
• que contribuem na gestão dos fornecedores e dos indicadores de
desempenho.
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CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

81. R E C O M E N D A Ç Õ E S
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Para sermos um diferencial temos que responder:
• Como alcançar a EFICIÊNCIA (atingir um objetivo)?
• Como atingir a EFICÁCIA (atingir um objetivo com menores perdas)?
• Como incorporar a EFETIVIDADE (atingir o objetivo selecionado e
planejado com menores perdas e consumo dos recursos)?
As respostas balizarão o caminho da lucratividade e da avaliação de
escassez, convertendo expectativas em recompensas.
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
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CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

82. M E N S A G E M F I N A L
Charles Robert Darwin
12/02/1809 — 19/04/1882
A origem das Espécies e a Seleção Natural
“…Nascem mais indivíduos de cada espécie do
que podem sobreviver e como,
consequentemente, há uma luta recorrente
pela existência. Qualquer ser, se variar, ainda
que levemente, de qualquer maneira lucrativa
para si, sob as condições de vida complexas e
ora variáveis, terá melhor chances de
sobrevivência e portanto será selecionado
naturalmente...”
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
Dezembro, 2014
CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)

83. O B R I G A D O ! ! !
Henrique Lima Santana
Engenharia de Petróleo – 10° período
Henrique Santana
hlima_santana@hotmail.com
(13) 98149-4482
TCC – Trabalho de Conclusão de Curso
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CUSTO DE OPORTUNIDADE NA EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO DO
MÉTODO TÉRMICO DE RECUPERAÇÃO MELHORADA DE ÓLEO
PESADO – STEAM ASSISTED GRAVITY DRAINAGE (SAGD)