2. 2011 2012 1H12 1H13 YoY
영업수익 3,244 3,494 1,679 1,735 3.3%
영업비용 2,380 2,666 1,220 1,359 11.3%
이자비용 1,484 1,635 806 790 -1.9%
일반관리비 599 660 299 331 10.7%
대손상각비 210 249 87 129 48.4%
기타영업비용 87 122 29 109 275.1%
영업이익 864 828 459 376 -18.0%
영업외손익 132 -167 -108 -75 -30.4%
경상이익 996 661 351 301 -14.1%
1
Solid Profit Underscores Strong Fundamentals
손익계산서 (단위 : 억원) Analysis and Forecasting
분류 현황 전망
수익
• 저금리 기조로 인한 수익
증가세 둔화
• Non-Auto 수익 증가세
강화
- 리스수익 : +44.2%
• 신차 출시 예정으로 수익
증가 전망
• Portfolio Mix 개편 추진
- Non-Auto 사업 확대
비용
• 인건비, 대손비용, 기타영업
비용 중심의 증가
- 기업금융 전문인력 확보
- 자산 증가에 따른 대손비용
증가
- 정부규제에 따른 기타 영업
비용 증가(설정비 등)
• 건전성 지표 현수준 유지
• 인적/물적 전문성 강화에
따른 생산성 제고
3. Disciplined Asset Diversification
자산 포트폴리오 (단위 : 억원)
54.2%
18.7%
6.9%
8.1%
9.7%
57.6%
17.3%
7.9%
7.4%
9.1%
57.2%
16.3%
8.4%
8.8%
8.7%9.9%
Highlight
Strategic Direction
23,33223,33223,33223,332
28,82328,82328,82328,823
32,54232,54232,54232,542
35,08835,08835,08835,088
2010 2011 2012 1H13
신차 중고차 공작기계 기업금융 PF
8.8.8.8.
8888
%%%%
55.7%
26.4%
4.3%
3.7%
9.9%
55.4%
30.0%
3.7%
3.5%
7.4%
53.2%
27.6%
4.2%
3.4%
11.7%
85.4%85.4%85.4%85.4% 82.1%82.1%82.1%82.1% 80.7%80.7%80.7%80.7%
51.7%
27.2%
4.9%
3.2%
13.0%
78.9%78.9%78.9%78.9%
• Non-Auto 비중 확대
- 기업금융, 공작기계 비중 증가
• Auto 자산 안정성 유지
- 신차 80%, 중고차 55% 수준 MS 관리
• Non-Auto 부문 전문성 강화
- 전문인력관리체계 도입 추진
- 영업거점 전문화 추진
2
4. 1.0%
0.8%
1.1%
0.7%
104.6% 101.5%
141.7%
137.1%
2010 2011 2012 1H13
3
Excellent Asset Quality & Conservative Reserve Policy
30일 이상 연체율 및 충당금 적립율 Highlight
Strategic Direction
• 경기침체에도 불구 연체율 하향 안정화
- 선제적 심사강화 등의 Risk 강화 정책 효과
• 보수적인 충당금 적립 정책
- 요적립액을 상회하는 적립율 수준 지속 유지
• Portfolio Mix 변동에 따른 Risk 밀착 Monitoring
강화
• 보수적 충당금 정책 지속 유지
30+ 연체율 충당금 적립율(요적립액 대비)
5. 4
Solid Capital Base
레버리지 & 자본적정성 Highlight
14.5x
9.9x
11.5x
12.1x
10.1%
14.6%
11.7%
10.5%
2010 2011 2012 1H13
조정자기자본비율레버리지
• 자산증가에 따른 레버리지 상승 및 조정자기자본
비율 하락
- 성장에 따른 일반적 변동
Strategic Direction
• 정부규제 대비 레버리지 관리 정책 시행
- True-Sale ABS 발행 등의 감축방안 모색
• 적정 조정자기자본비율 유지 정책
- 10% 이상 유지
6. 5
Well Diversified Funding Portfolio
Funding Portfolio (단위 : 억원)
Funding Plan in 2013
분류 9월 10월 11월 12월
회사채 1,100억 - 400억 1,000억
Funding Strategy
• 장기차입금 비중 60% 이상 유지
• 부채/자산만기 130% 수준 유지
• 자금시장 변동성에 대비한 현금 보유 : 2,500억 수준
2010 2011 2012 1H13
Bond Loan CP ABS
24,76924,76924,76924,769
30,26530,26530,26530,265
34,64134,64134,64134,641
36,88736,88736,88736,887
8.4%
2.7%
14.4%
74.5%
8.9%
6.1%
14.8%
70.2%
11.9%
4.6%
19.4%
64.1%
8.1%
13.0%
18.2%
60.7%
장기비중장기비중장기비중장기비중 61.5%61.5%61.5%61.5% 63.7%63.7%63.7%63.7% 61.8%61.8%61.8%61.8% 61.5%61.5%61.5%61.5%
7. 6
Strong Liquidity Position
Short-term Coverage Ratio (단위 : 억원)
C/L현금 단기 차입금 Coverage Ratio*
* 단기 차입금 Coverage Ratio
= (현금 + 미사용 credit line)/ 1년 이하 만기도래 차입금 잔액
2010 2011 2012
단기 차입금
26.4%
41.0%
46.2% 47.8%
9,467
11,006
13,168
14,211
1,500 1,750
3,250
4,0501,000
2,760
2,828
2,738
2,500
4,510
6,078
6,788
1H13
Highlight
• 지속적인 단기유동성 규모 확대
- 유동성 기준 : 3개월 이상의 자금과부족 Cover
• 영업수지 고려 시 1년이내 단기차입금 100% Cover
- 1Y 유동비율 : 127% 수준
Strategic Direction
• 단기차입금 비중, 유동성 Coverage 관리 지속
- 단기차입금 비중 40% 이내, 유동성 Coverage 3개월
이상 유지
- QE축소 등 조달시장 Monitoring 결과에 따른 탄력적
운영체계 상시 가동
3M Coverage