2. Disclaimer
Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de
resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P.
Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e
refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o
ambiente econômico e nas condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes
fatores fora do controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os
resultados reais e as expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas.
Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber
a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário,
condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos
que possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos.
Portanto, recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras disponibilizados
através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores (www.indusval.com.br/ri) e
efetuar sua cuidadosa avaliação.
2
3. Agenda
• 44 anos de transformação e parcerias
• BI&P - Banco Indusval & Partners, uma nova etapa
• Resultados de Curto Prazo X Projeto de Longo Prazo
• BI&P e seus pares
• O Crédito e o Sistema Financeiro Nacional
• Sustentabilidade
3
4. HISTÓRIA
44 anos de Transformação e Parcerias
1967
2003
Fundação da
Fusão com Banco Multistock, criando
Indusval Corretora 1991
o Banco Indusval Multistock
de Valores Criação do 2004
Banco Indusval Venda da operação
de CDC e
capitalização
2006
2010
Expansão
Reavaliação estratégica 2011
geográfica 2007 com a McKinsey BI&P – Banco
IPO e ampliação da Indusval & Partners
rede de agências Novos sócios e reforço
no time de gestão
4
5. BI&P - BANCO INDUSVAL & PARTNERS
Nasce o BI&P em março de 2011
• Capitalização de R$ 201 milhões (tier I), em 30.03.2011, elevando o índice
de Basiléia a 24%.
• Novos Sócios: Warburg Pincus & Controladores da Sertrading.
• Participação de 17,7% no capital da Sertrading e Acordo Operacional de 5
anos, com preferência na aquisição de recebíveis gerados pela Sertrading.
• Aquisição da Serglobal Cereais, geradora de títulos agrícolas.
• Linha de crédito com J.P. Morgan e possibilidade de futura participação
acionária minoritária de até 2,5% do capital em ações preferenciais.
• Forte reforço no time de gestão.
5
6. NOVOS PARCEIROS
Parcerias estratégicas agregam expertise e relacionamentos
• Líder global em private equity, fundado em 1966 • Líder em serviços de comércio exterior no Brasil,
com exportações e importações para +90 países
• Investimentos superiores a US$35 bilhões em
mais de 650 empresas, em 30 países • Criada em 2001 por ex-controladores da Cotia
Trading
• 110 companhias em seu portfólio atual
• R$1,7 bilhão transacionados em 2010, com
• Ampla experiência no setor financeiro, com crescimento anual de 45% nos últimos 5 anos,
investimentos de US$ 8,0 bilhões em mais de 70 EBITDA de R$ 30 milhões e Lucro Líquido de R$13
instituições financeiras milhões
• Escritórios em São Paulo, Rio de Janeiro, Vitória,
Paranaguá, Itajaí, Varginha e Franca
• Linha de crédito de US$ 25 MM, com prazo de 2 anos
JP Morgan • Possibilidade de futura aquisição de bônus de subscrição de ações preferenciais,
correspondentes a 2,5% do capital do Banco
6
7. ESTRUTURA SOCIETÁRIA
GRUPO DE CONTROLE FREE FLOAT JP Morgan
Direito de subscrição
Manoel Warburg Pincus Outros de 2,5% do capital
Luiz Masagão Jair Ribeiro ON = 13% ON = 31% do Banco em ações
Cintra
PN = 43% PN = 51% preferenciais
Total = 26% Total = 39%
Carlos Antonio G. da Tesouraria
ON = 56% ON= 44%
Ciampolini Rocha PN = 3% PN= 94% PN = 3%
Total = 34% Total= 65% Total = 1%
17,7% 100,0% 100,0%
Serglobal
82,3%
Cereais
Alfredo de Goeye, Jair Ribeiro
MSE Ind. e Com. + Outros
7
8. Como está distribuído nosso capital?
DISTRIBUIÇÃO DE CAPITAL
Grupo Ações
Qtd. Free
Classe de Administração Tesouraria em
ações Float
Controle Circulação
Ordinárias 36.945.649 (20.743.334) (277.317) - 15.924.999 43,1%
Preferenciais 26.160.044 (737.326) (60.125) (746.853) 24.615.740 94,1%
TOTAL 63.105.693 (21.480.659) (337.442) (746.853) 40.540.739 64,2%
Participação no Capital
Administração
+ Tesouraria Institucional
2% Nacional
Grupo de 14%
Controle
34%
Inv. Estrangeiro
30%
Pessoas Físicas e
Jurídicas
20%
8
9. GOVERNANÇA CORPORATIVA
Com time de líderes experientes
Conselho de Administração
Manoel Felix Cintra Neto
Antonio Geraldo da Rocha
Carlos Ciampolini
Jair Ribeiro da Silva Neto
Luiz Masagão Ribeiro
Alain J.P. Belda (ex-CEO da Alcoa Co.)
Alfredo de Goeye Junior (CEO Sertrading)
Guilherme Afonso Ferreira (CEO Bahema Part.)
Walter Iório (ex-sócio da KPMG)
9
10. GOVERNANÇA CORPORATIVA
E profissionais de comprovada competência reforçando a gestão da Companhia
Diretoria Executiva
Co-CEO - co-fundador e ex-CEO do Banco Patrimônio (JV com Salomon
Jair Ribeiro Brothers); ex-CEO do Chase Manhattan (Brasil) e M.D. do J.P. Morgan (N.Y.); co-
fundador e CEO da CPM-Braxis (maior prestador de serviços de TI do Brasil).
Co-CEO – ex-Presidente do Banco Indusval, do Conselho de Administração da
Luiz Masagão
BM&F e membro da Diretoria da ANBIMA.
VP Comercial - ex-sócio e Diretor Executivo do BBA e Itaú BBA (18 anos); e do
Francisco Cote Gil
Banco Crefisul/Citibank.
VP Tesouraria - ex-tesoureiro do ING (Brazil); sócio da Blackriver Asset Mgt
Gil Faiwichow
(Cargill); co-fundador e tesoureiro do Banco Rendimento
VP Produtos & Operações Estruturadas - ex-COO da Cotia Trading (Argentina);
André Mesquita
co-fundador da Sertrading; ex-CFO da CPM Braxis
VP Trade Finance, Captações, Sindicalizações e RI – ex- Diretora Executiva do
Katia Moroni
Banco Santander, Banco Multiplic e Barclays.
Diretor de Captação em Moeda Local - gestor de captação de recursos no
Jair Balma
Multiplic, BCN Barclays, Multistock e Indusval.
Diretor de Crédito Corporate - ex-diretor de crédito do BankBoston, ING,
Claudio Cusin
WestLB e Banco Standard de Investimentos
Eliezer Ribeiro Diretor de Crédito Middle Market - ex-Sudameris e BMG, 17 anos no Indusval.
10
11. ESTRUTURA ORGANIZACIONAL
Presidente do Conselho de Administração
Manoel Felix Cintra Neto
Créditos Especiais
PRESIDÊNCIA
CEO CEO
Jair Ribeiro Luiz Masagão Ribeiro
Trade Finance Comercial Crédito Gestão de Risco
Francisco Cote Gil
Captação Middle Market Corporate
Eliezer R. da Silva Claudio Cusin
Jair Balma
Produtos e Op.
Estruturadas Compliance e
André Mesquita Contabilidade e
Syndications Controladoria Controles Internos
Administrativo Jurídico
Relações com Investidores
Tesouraria
Gil Faiwichow Tecnologia da informação RH e Marketing
Kátia Moroni
11
12. VISÃO
Ser um banco inovador, com excelência em
crédito corporativo através do profundo
conhecimento das atividades dos nossos
clientes e setores em que atuam, bem como um
dos líderes do crescente mercado de títulos
corporativos de renda fixa no Brasil.
12
13. VALORES
Ética
Excelência
Atitude de Dono
Trabalho em Equipe
Foco em Resultado
Credibilidade
Inovação
13
14. ESTRATÉGIA
Reposicionamento no mercado de atuação
– Middle Market
– Corporate
Fortalecimento da área comercial;
Oferta multi-produtos;
Criação de franchise value em determinadas cadeias produtivas
Aprimoramento da gestão de metas e resultados
14
15. CLIENTES ALVO
Middle Market: empresas com faturamento anual entre R$40 e R$400 milhões
• Mercado potencial: 15.000 empresas
• Carteira atual: 783 clientes
• Objetivo: 25 clientes por gerente de relacionamento
Corporate: empresas com vendas anuais entre R$400 milhões e R$2,0 bilhões
• Mercado potencial: 1.500 clientes potenciais
• Carteira atual: 80 clientes
• Objetivo: 20 clientes por gerente de relacionamento
15
17. DISTRIBUIÇÃO
Rede de Agências:
– Matriz em São Paulo
– 10 agências nas regiões de maior potencial
econômico, dando cobertura nacional
– 1 agência offshore
385 Funcionários (Banco + Corretora)
– 40 estagiários
17
19. CARTEIRA DE CRÉDITO
Retomada de crescimento com ativos de qualidade
2.248
2.109
1.941 1.994
1.684
R$ milhões
3T10 4T10 1T11 2T11 3T11
Empréstimos em Reais Trade Finance Garantias e L/Cs Emitidas
Títulos Agrícolas Notas Promissórias
19
20. CARTEIRA DE CRÉDITO
Expansão das operações com empresas de maior porte
Middle 3T11
Market
76% Middle Market : volume mantido apesar da
saída de créditos de menor qualidade.
Corporate: Já responde por 21% da Carteira
Corporate de Crédito com crescimento de 35% no
Outros
3%
21% volume de créditos concedidos no 3º
trimestre.
Middle 2T11
Market
80%
Qualidade e margens dos novos créditos
bastante adequadas, tanto pelo
posicionamento de nosso novo time quanto
pelo menor apetite da concorrência em
função de sua alta alavancagem.
Outros Corporate
4% 16%
20
21. CARTEIRA DE CRÉDITO
Introdução de novos produtos a partir do 2T11
Empréstimos
15 novos produtos aprovados nos últimos 6 e Descontos
meses, com destaque para: 64%
– Aquisição de recebíveis de clientes através
de contratos de cessão;
– Completa linha de repasses do BNDES; Outros
1%
Repasses
BNDES
CPRs e NPs 8%
2% Garantias Trade
– Operações com produtos agrícolas para Prestadas Finance
liquidação física e financeira. 5% 20%
21
22. CARTEIRA DE CRÉDITO
Concentração por cliente e prazos das operações pouco impactados
Demais 10
22% maiores
19% Redução de 2 p.p. na concentração de volumes de
crédito nos 60 maiores clientes.
Exposição Média por cliente:
11 - 60
61 - 160
32% – Middle Market = R$ 2,4 milhões;
27%
– Corporate = R$ 5,6 milhões.
+360 dias 70% das operações permanecem com vencimentos
30%
em até 360 dias.
Até 90
dias
33% 56% das operações de crédito foram concedidas à
Indústria, 23% a serviços e 12% ao Comércio.
181 a 360
15%
91 a 180
22%
22
23. CARTEIRA DE CRÉDITO
Representatividade de setores ligados ao Agronegócio e Alimentos
8% Agropecuário
1% Alimentos e Bebidas
1% 18%
2% Construção
2% Automotivo
2% Instituições Financeiras
Transporte e Logística
3%
Têxtil, Confecção e Couro
3% Química e Farmacêutica
Geração e Distribuição de Energia
3%
Educação
16% Derivados Petróleo e Biocombustíveis
3%
Metalurgia
3% Papel e Celulose
Serviços Financeiros
3% Pessoa física
Publicidade e Editoração
4% Comércio - Atacado e Varejo
Madeira e Móveis
4% 14% Outros Setores
5%
5%
23
24. CARTEIRA DE CRÉDITO
94% dos Créditos em curso normal de pagamentos
C 6,8% em curso
20,7% D-H normal de
13,1% pagamentos
Créditos classificados em D-H
compreendem também créditos
AA
3,5% renegociados com clientes, mantidos
nessas classificações mesmo que em
B curso normal que correspondem a 6,8%
A
29,7%
33,0%
da Carteira de Crédito.
Recebíveis
Penhor ou Créditos não performados há +60 dias
Alienação
44% 6% representam 6,3% do total de créditos
Penhor
Mon. concedidos; e
7%
TVM
2%
Imóveis
Operações vencidas há +90 dias
Aval NP
8%
Veículos
respondem por 4,1% da Carteira.
30% 3%
24
25. CARTEIRA DE CRÉDITO
Reforço de provisões aumenta cobertura sobre inadimplência
Inadimplência decorrente de operações iniciadas 6,3%
4,6% 4,1%
em anos anteriores, especialmente com empresas 3,3%
2,5%
de médio porte.
Constituição de provisões complementares de 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11
R$67,2 milhões em março de 2011 para fazer
frente à essas operações.
212,6 196,6
169,5
Provisões garantem cobertura de 8% da carteira 112,2 119,6
R$ Milhões
de crédito e de 2 vezes as operações vencidas há
+90 dias.
Criada VP de Créditos Especiais, subordinada ao 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11
Presidente do Conselho de Administração, com a
missão de renegociar e recuperar créditos
deficitários.
2,6x 2,4x
2,0x 2,0x
Gestão executiva voltada para o crescimento dos 1,6x
negócios com qualidade de crédito e elevação de
rentabilidade com melhor eficiência.
3T10 4T10 1T11 2T11 3T11
25
26. CAPTAÇÃO
Acompanha o crescimento da Carteira de crédito e garante liquidez
2.420
2.247 2.230
2.031
1.903
R$ milhões
3T10 4T10 1T11 2T11 3T11
CDB DPGE LCA & LF
Repasses Outros depósitos e empréstimos locais Linhas Trade Finance
Empréstimos no exterior
26
27. CAPTAÇÃO
Diversificação de fontes para redução de custos
Fontes em moeda local respondem por 80% das
captações totais.
Repasses no
país
8% Substituição de fontes de recursos e ampliação
Depósitos a da base de depositantes permite reduzir custo
Emp. no prazo (CDBs) de captação local apesar da deterioração do
Exterior 29%
20% cenário.
– Redução nos saldos de DPGE e CBDs para
Dep.Interf 60% das captações ante 62% em junho/11
3%
e 67% em março.
Depósitos a
vista
2% DPGE
87% das captações em moeda estrangeira estão
LCA/ LF 31% relacionadas à carteira de Trade Finance.
7%
Captações externas impactadas pelo
agravamento da crise na zona do Euro, com
contração de linhas e elevação de custos.
27
28. LIQUIDEZ
53% dos Depósitos em caixa, Captação com prazos alongados
1.027
923 914 Ativos Passivos 1.046
733
680 746 763
662
483
290 285
R$ milhões
R$ milhões
264
3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 90 dias 180 dias 360 dias acima 360 dias
28
30. EFICIÊNCIA
Retomada de crescimento com controle de despesas têm efeito positivo sobre Eficiência
78,6%
75,8%
72,3% 71,2%
65,0%
64,4%
60,0%
Eficiência Eficiência Recorrente
3T10 4T10 1T11 2T11 3T11
Índice de Eficiência 2T11 3T11 3T11/2T11 9M10 9M11 9M11/9M10
Despesas de Pessoal + PLR 16,8 19,5 15,8% 47,8 52,3 9,4%
Despesas Operacionais 16,4 20,4 24,4% 42,0 52,2 24,3%
A1- Desp.Operacionais Recorrentes 33,2 39,9 20,2% 89,8 104,5 16,4%
1
A2- Desp. Op. Não Recorrentes 1,2 - - 0,4 3,9 -
A- Total Despesas Operacionais 34,4 39,9 16,0% 90,2 108,4 20,2%
Resultado Interm. Financeira (ex PDD) 37,4 45,0 20,4% 142,6 121,3 -15,0%
Receita de Prestação de Serviços e Tarifas 4,3 5,7 32,9% 9,4 13,7 49,6%
Outras Receitas Operacionais 2,1 5,4 162,4% 2,2 8,3 282,9%
B- Total Receitas Operacionais 43,8 56,1 28,0% 154,2 143,2 -7,1%
Índice de Eficiência Recorrente (A1/B) 75,8% 71,2% -4,6 p.p. 58,2% 73,0% 14,7 p.p.
Índice de Eficiência (A/B) 78,5% 71,2% -7,4 p.p. 58,5% 75,7% 17,2 p.p.
1
encargos e indenizações de funcionários desligados, consultoria estratégica, advogados e auditorias
30
31. RENTABILIDADE
Resultado negativo de R$ 54,5 MM no 1T11 com reforço de Provisões aumentando a cobertura
7,5 7,3
5,9
em R$ milhões 5,1
3T10 4T10 1T11 2T11 3T11
7,2 1,0
5,6 5,2 0,7 0,7
0,5
3,6
em %
em %
3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11
31
32. ESTRUTURA DE CAPITAL
Um dos Bancos mais bem capitalizados do Sistema Financeiro Brasileiro
Baixa alavancagem permite crescimento saudável
23,7
21,6 21,1 4,6x
19,9 4,1x 3,9x
3,5x 3,7x
17,6
em vezes
em %
3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11
32
33. BI&P E SEUS PARES
Capacidade de crescimento com qualidade e sem incremento significativo no
custo fixo terão efeito positivo sobre a NIM e a Eficiência
21,2%
Crescimento da Carteira de Crédito* Índice de Basiléia
2011 19,6%
29,7%
20,5%
15,8% 17,5% 17,6%
8,1% 16,6%
15,8%
-3,7% -11,8%
BI&P BIC ABC Daycoval Pine Sofisa BI&P BIC ABC Daycoval Pine Sofisa
PDD/ Carteira de Crédito* Alavancagem (Crédito*/ PL)
7,7%
8,6 x
7,0 x 6,7 x
4,4%
3,9% 3,8 x 4,1 x
3,1 x
2,3% 2,2%
1,1%
BI&P BIC ABC Daycoval Pine Sofisa BI&P BIC ABC Daycoval Pine Sofisa
* Carteira expandida, incluindo garantias e demais créditos com base em dados publicados pelos Bancos ref. 30.09.2011
33
35. ESTOQUE DE CRÉDITO NO SISTEMA FINANCEIRO
Desenvolvimento econômico acelera crescimento do Crédito no sistema
2.400
48,4% 50%
46,4%
44,4%
2.200 45%
40,5% 1.929
2.000
40%
1.800 35,2% 1.706
35%
1.600 30,9%
28,3% 1.414
1.400 30%
25,7% 1.227
1.200 25%
1.000 936
20%
800 733
em R$ bilhões
607 15%
600 499
10%
400
200 5%
0 0%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 set/11
Empréstimos totais Crédito X PIB
Fonte: Banco Central do Brasil
35
36. AUMENTO DE RENDA E ACESSO A CRÉDITO
Crescimento mais acelerado no crédito à Pessoa Física
1.929
1.706
1.414
1.227
54%
936
733
CAGR 20%
em R$ bilhões
em R$ bilhões
607
499
59% 46%
41% CAGR 23%
41%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 set/11
Pessoa Física Pessoa Jurídica
Fonte: Banco Central do Brasil
36
37. CRÉDITO PESSOA JURÍDICA
Predominância: Capital de Giro e Recursos Direcionados (BNDES)
1200
1000
800
em R$ bilhões
600
400
200
0
Conta-Garantida + Hot Money Fin. Imobiliário
Aquisição de bens Vendor
Leasing Rural
Outros ACC
Repasses Externos Financiamento a importação
Fonte: Banco Central do Brasil Capital de Giro e Descontos Recursos Direcionados (Pred. BNDES)
37
38. INDICADORES DA QUALIDADE DE CRÉDITO
Inadimplência potencial: atraso entre 15 e 90 dias
12
10
7,9
8 7,7
em %
6 6,4
4 4,6
2 2,1
0
Total Pessoa Física Total Pessoa Jurídica Crédito Pessoal Aquisição de Bens Veículos
Fonte: Banco Central do Brasil
38
39. INADIMPLÊNCIA E PROVISÕES
Provisões conservadoras em relação à Inadimplência total: atrasos +90 dias
9,0
8,0
7,0 6,8
6,0
5,0 5,3
em %
4,0 3,8
3,0
2,0
1,0
0,0
Provisões Totais Inadimplência Pessoa Jurídica
Inadimplência Pessoa Física Inadimplência Total
Fonte: Banco Central do Brasil
39
41. PERSPECTIVAS
Sistema financeiro nacional
Moderação no crescimento de crédito devido ao ambiente
macroeconômico.
Qualidade de ativos reflete caráter cíclico e pressões em segmentos
específicos.
Capital e reservas confortáveis para suportar perdas em situações de
estresse.
Captação doméstica estável e liquidez adequada .
Captação externa dificultada pelo agravamento da crise na zona do Euro.
41
43. SUSTENTABILIDADE DOS NEGÓCIOS
Ser sustentável a partir de nosso principal negócio
Política de Responsabilidade Socioambiental
Incentivo à adoção de posturas responsáveis quanto ao:
Desenvolvimento social, Resgate da cidadania e Respeito ao meio ambiente
Clientes
Objetivos: Restrição de crédito a empresas: Expectativa:
Expandir atuação utilizando trabalho infantil, Contribuir para a
socioambiental às empresas escravo ou análogo; conscientização de pessoas e
clientes
com atividades relacionadas a empresas sobre a importância
Desenvolver produtos jogos e prostituição do uso racional dos recursos
socioambientais - Programa naturais e do respeito à
com produção ou
ABC - BNDES já implantado sociedade
comercialização de substâncias
Qualidade nos relacionamentos danosas à segurança e à saúde
de negócio das pessoas, fauna e flora
Política Socioambiental aplicada à concessão de crédito
43
44. SUSTENTABILIDADE E A COMUNIDADE
Educação
Cultura Esporte
Meio Desenvolvimento
ambiente Comunitário
Empreendedorismo
e
Geração de Renda
44
45. SUSTENTABILIDADE E O PÚBLICO INTERNO
Política
Código de Ética
Socioambiental
Benefícios:
Política de Cargos e Capacitação e
Segurança, Saúde e
Salários Treinamento
Qualidade de Vida
Capacitação Inserção no
Programas de
Inclusão Profissional para Mercado de
estágio e trainees
Deficientes Trabalho
Disseminação
Desenvolvimento Conscientização Programa de Incentivo ao
do
de Lideranças Socioambiental Voluntariado Esporte
Conhecimento
45
