1. Junta de Pensiones y Jubilaciones
del Magisterio Nacional
Regímenes de Pensión de
Costa Rica
(Aspectos Generales)
Por: Róger Porras Rojas
Director Ejecutivo JUPEMA
San José, Costa Rica Octubre 2013
2. Información general de Costa Rica
• Población total (Censo 2011) : 4,661,836
• Fuerza ocupada: 1,950,266
• Tasa de desempleo abierto: 9.8%
• Trabajadores que no cotizan para ningún régimen:
626,074 (32% de la fuerza ocupacional)
• Aproximadamente el 60% de los informales son
inmigrantes
3. Información general de Costa Rica
Extensión territorial: 51.100 km2
Esperanza de vida al nacer – Mujeres: 81.45 años
Hombres:76.51 años
Alfabetización: 98%
Mortalidad infantil x 1000 nacimientos: 8.51
Población de más de 65 años: 9.68%
Población en condición de pobreza: 20.6%
4. Historia...
1886
Ley de Pensiones para Maestros Titulados
1933 - 1967
17 Regímenes de Pensiones
1939
Fondo de las Jubilaciones y Pensiones Judiciales
1947
Régimen de Invalidez, Vejez y Muerte
5. Historia...
1958
Ley de Pensiones Magisterio Nacional
por medio
Ley 2248
modifica
Financiamiento
Cotización tripartita
5% Obrero
5% Patrono
5% Estado
6. Historia...
Problema principal de los regímenes
públicos creados en las décadas de los 50 y
60.
No se conformaron los fondos previsionales
establecidos en las diversas leyes.
Las cotizaciones obreras se utilizaron para
otros fines por parte de los gobiernos.
A fines de los 80 el peso de los regímenes en
el Presupuesto se hizo bastante fuerte.
7. Historia...
1990
Reforma: Ley de Pensiones Magisterio
por medio
• Financiamiento
Ley 7268
modifica
Cotización Trip. del 21%
Salarios en educación
• Forma de cálculo de
pensiones
8. Historia...
1992
LEY MARCO DE PENSIONES (7302)
cierra
Regímenes con
cargo al Presupuesto
Nacional
crea
Régimen de Capitalización
Colectiva (RCC) del
Magisterio
9. Aspectos del RTR del Magisterio
Cantidad de pensionados: 39,000
Trabajadores activos: 13,300
Costo Anual ($): 500 millones
Tasa de reemplazo promedio: 95%
Último beneficiario del Régimen: 2064
Cotización Art 70 y Art 71 (Ley 7531)
10. Ley de Protección al
Trabajador 2000
1
2
• CCSS
• Magisterio
• Poder Judicial
•(Colectivos,
cotización
tripartita)
Operadoras
de Pensiones
Obligatorias
(Cuentas indiv.)
3
Pensiones
Complementarias
Voluntarias
(Cuentas indiv.)
11. Ley de Protección
al Trabajador 2000
Cuarto pilar: Régimen no contributivo del
Seguro Social
12. Datos estadísticos
IVM
Cotización
4.92% Patrono
2.67% Trabajador
0.41% Estado
1
FJPPJ
11.75% Patrono
9% Trab. y Pens
0.41% Estado
RCC
6.75% Patrono
8% Trabajador
0.41% Estado
Edad por vejez
61 a 11 m (H)
59 a 11 m (M)
60 años
55 años
Años cotizados
38 a 6 m (H)
37 a 6 m (M)
30 años
33 años
Salario de referencia
Promedio
últimos 240
meses, a valor
presente
Promedio de
los últimos 24
meses
Promedio de
toda su carrera
laboral a valor
presente
13. Datos estadísticos
IVM
1
FJPPJ
RCC
Monto Pensión
50% SR, más
un 0,0833%
desp 240 cot.
100% del
salario de
referencia
60% SR, más
un 0,1% desp
240 cot.
Cotizantes
1,379,961
13,156
74,000
Pensionados
255,000
2,961
631
Monto pensión
promedio
₡ 170,000
₡ 945,000
₡ 185,000
14. Aspectos importantes del
RCC
Ámbito de Cobertura
Cotización
Obligatorio con ingreso a partir
del 15-Jul-1992. Primeros
pensionados por vejez: 2025
Cotización tripartita
5.75% Obrero
5.75% Patrono
0.25% Estado
pasa a
(1999)
8% Obrero
6.75% Patrono
0.25% Estado
pasa a (2010)
8% Obrero
6.75% Patrono
0.41% Estado
15. Aspectos importantes del
RCC
Administración
corresponde a
Fiscalización
Junta de Pensiones del Magisterio
Recaudación e inversión, inspección de
patronos, otorgamiento y pago de
beneficios, revaloración de pensiones,
estudios actuariales
Superintendencia de Pensiones
(SUPEN)
17. Inflación vs Tasa Básica
Promedio
Cuadro 1
JUNTA DE PENSIONES Y JUBILACIONES DEL MAGISTERIO NACIONAL
Régimen de Capitalización Colectiva
Departamento Actuarial
Serie de Tiempo: Inflación y Tasa Básica Promedio
Marzo 2004 a Marzo 2013
Año
Inflación Acumulada
Tasa Básica Promedio
2004
3.49%
13.58%
2005
3.94%
14.65%
2006
2.24%
15.25%
2007
2.04%
9.86%
2008
2.25%
6.25%
2009
0.83%
11.75%
2010
2.57%
8.08%
2011
1.37%
7.55%
2012
0.86%
8.83%
2013
2.46%
7.18%
Fuente: Banco Central de Costa Rica
21. Tasa de mortalidad infantil
Caída importante en los sesentas y setentas: de 85 a
25 muertes por mil nacidos vivos
22. Esperanza de Vida
Variable que afecta directamente a los sistemas de
pensiones en el mundo.
En Costa Rica la esperanza de vida al nacer en los últimos
40 años, ha pasado de 57.3 en los años 50’s a 79.1 en el
quinquenio del año 2010.
La tendencia al alza se mantendrá en el futuro, como se
muestra en el siguiente cuadro:
23. Esperanza de Vida
Cuadro 1
JUNTA DE PENSIONES Y JUBILACIONES DEL MAGISTERIO NACIONAL
Régimen de Capitalización Colectiva
Departamento Actuarial
COSTA RICA: INDICADORES DEL CRECIMIENTO DEMOGRÁFICO ESTIMADOS Y
PROYECTADOS
POR QUINQUENIOS SELECCIONADOS
1950-2100
Quinquenio
1950-1955
1960-1965
1970-1975
1980-1985
1990-1995
2000-2005
2010-2015
2015-2020
2020-2025
2030-2035
2040-2045
2050-2055
2060-2065
2070-2075
2080-2085
2090-2095
2095-2100
Tasa global de
fecundidad
6.72
7.23
4.35
3.53
2.95
2.25
1.73
1.62
1.61
1.66
1.71
1.76
1.81
1.85
1.90
1.94
1.95
Tasa bruta de
mortalidad (Por 1000)
13.5
10.2
6.7
4.7
4.1
4.0
4.5
4.8
5.4
6.7
8.6
10.5
12.2
13.8
14.9
14.8
14.5
Esperanza de
Vida al Nacer
57.3
63.0
68.0
73.7
76.2
78.2
79.1
79.6
80.0
80.8
81.7
82.4
83.1
83.8
84.4
84.9
85.2
Esperanza de vida
a los 60 años
15.8
17.5
18.3
19.7
21.4
22.7
23.4
23.8
24.0
24.6
25.3
25.8
26.3
26.8
27.2
27.6
27.8
Fuente: Centro Latinoamericano y Caribeño de Demografía (CELADE) - División de Población de la
CEPAL, estimaciones y proyecciones de población, revisión 2011.
25. Tres grandes grupos de ed
ades de la población. C
osta R
ica 1950-20
60
2.0
1.8
M n sd p rs n s
illo e e e o a
1.6
1.4
1.2
60+ años
1.0
0.8
0.6
0.4
7-12 años
18-2 añ
2
os
0.2
0.0
1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050 2060
27. Índice de Envejecimiento
Índice que tenderá a crecer de forma importante, el
fenómeno de que las personas cada vez viven más,
conjuntamente que los índices de fecundidad han venido
decreciendo, provoca que la población tendrá menos gente
joven con respecto a personas de edad avanzada.
28. Índice de Envejecimiento
Cuadro 2
JUNTA DE PENSIONES Y JUBILACIONES DEL MAGISTERIO NACIONAL
Régimen de Capitalización Colectiva
Departamento Actuarial
COSTA RICA: INDICADORES DEL PROCESO DE ENVEJECIMIENTO DE LA
POBLACIÓN ESTIMADOS Y PROYECTADOS POR AÑOS SELECCIONADOS
1950-2100
AÑO
1950
1960
1970
1980
1990
2000
2010
2015
2020
2030
2040
2050
2060
2070
2080
2090
2100
Población (Miles)
966
1,334
1,822
2,348
3,079
3,930
4,669
4,978
5,239
5,639
5,872
5,933
5,851
5,661
5,398
5,119
4,885
Edad Media
21.6
18.0
17.4
20.0
22.6
24.8
28.4
30.7
33.1
37.8
42.0
45.4
47.5
48.5
48.7
48.1
47.4
Índice de Envejecimiento*
19.8
16.2
15.3
19.1
20.0
24.0
38.0
50.6
67.7
107.5
146.6
198.4
236.3
254.6
254.1
244.0
232.0
Fuente: Centro Latinoamericano y Caribeño de Demografía (CELADE) - División de Población de
la CEPAL, estimaciones y proyecciones de población, revisión 2011.
(*): Índice de envejecimiento = (población de 60 años y más / población de 0 a 14 años)*100.
29. Índice de Envejecimiento
Situación que no solo presionaría a los regímenes de
pensiones en general, sino que presionaría a los sistemas
de salud y a la economía, de ahí que no solo para
conveniencia de los regímenes de pensiones sino para el
sostenimiento de la economía, un grupo importante de
personas deberán mantenerse económicamente activas.
31. Evolución Financiera
del RCC
Cuadro 3
JUNTA DE PENSIONES Y JUBILACIONES DEL MAGISTERIO NACIONAL
Régimen de Capitalización Colectiva
Departamento Actuarial
Rendimientos de la Reserva Matemática del Régimen de Capitalización Colectiva
2004 - 2012
(Montos en Millones de Colones)
(1)
Año
(2)
(3)
(4)
(5)
Reserva
inicio de
período
Reserva fin de
período
Rendimientos
Netos
Rendimiento
del Fondo
Inflación al
final del
período
(6)
(7)
Tasa
Tasa Real
básica
de
Pasiva
Rendimiento
Promedio
2004
87,233.36
120,823.92
15,537.25
16.14%
13.13%
13.83%
2.66%
2005
120,823.92
165,922.17
22,969.47
17.42%
14.07%
15.23%
2.93%
2006
165,922.17
219,531.33
29,027.98
16.29%
9.43%
13.88%
6.27%
2007
219,531.33
281,535.56
28,536.95
12.08%
10.81%
7.89%
1.14%
2008
281,535.56
351,123.96
34,878.36
11.67%
13.90%
7.38%
-1.96%
2009
351,123.96
449,435.97
49,497.99
13.18%
4.05%
11.05%
8.78%
2010
467,809.43
583,201.87
57,460.83
11.57%
5.82%
7.93%
5.43%
2011
583,201.87
722,091.89
60,204.75
9.67%
4.74%
7.50%
4.71%
2012
722,091.89
891,123.29
76,927.01
10.01%
4.55%
9.67%
5.23%
(1): Reserva Técnica al principio del periodo. Fuente: Departamento de Inversiones
(2): Reserva al final del período señalado en la columna "Año". Fuente: Departamento de Inversiones.
(3) = Rendimientos Netos de la Reserva al final del Período. Fuente: Departamento Financiero Contable
(4) = (2*(3))/((2)+(1)-(3))
(5): Índice de Precios al consumidor acumulada al final del período indicado. Fuente : Banco Central de Costa Rica
(6): Promedio de la tasa básica pasiva diaria del periodo indicado. Fuente: Banco Central de Costa Rica
(7) = ((4) -(5))/(1+(5))
33. Composición de la cartera
Tabla 6b
Junta de Pensiones y Jubilaciones del Magisterio Nacional
Régimen de Capitalización Colectiva
Departamento Actuarial
Composición total de cartera por tipo de inversión
De Enero a Marzo 2013
(Montos absolutos en millones de colones)
POR TIPO DE
INVERSIÓN
Inversiones
Valores
Préstamos
Disponibilidades
Otros *
ACTIVO TOTAL
Enero
Monto
862,451.99
%
92.8%
Febrero
Monto
882,497.65
36,512.19
8,416.75
22,118.66
929,499.58
3.9%
0.9%
2.4%
100%
37,614.25
595.37
29,169.66
920,707.27
(*): Cuentas por cobrar sobre aportes, inversiones y préstamos
Fuente: Departamento Inversiones y Departamento Financiero
Contable
%
94.9%
4.0%
0.1%
3.1%
100%
Marzo
Monto
870,411.15
38,860.99
39,413.17
19,412.46
1
968,097.76
%
93.6%
4.2%
4.2%
2.1%
100%
36. Cálculo de Prima
Donde:
V.P.B.F.=
Valor Presente de los Beneficios Actuales y Futuros.
Ra =
Monto de la reserva acumulada.
V.P.S.P.F.=
Valor Presente de los Salarios Probables Futuros.
Ecuación Clave
INGRESOS = EGRESOS
En un sistema saludable de pensiones, no se pretende crear ganancias ni
deudas, sino establecer el equilibrio de esta ecuación.
37. Limitaciones del Régimen:
Sostenibilidad de los regímenes de pensiones.
Mercado de Capitales poco desarrollado.
Ausencia de modelo de desarrollo económico inclusivo, que
articule la dinámica social con la económica.
Falta de recursos para el desarrollo nacional, inversión en
infraestructura pública y privada.
38. Oportunidades:
•
Importante ahorro nacional concentrado en los fondos de pensiones,
aproximadamente el 25% del PIB.
•
Instrumentos legales necesarios para crear esquemas de financiamiento,
fideicomisos, gestión interesada, concesión de obra pública.
•
Voluntad política para canalizar recursos hacia el desarrollo de obra
pública.
40. Conclusiones
El sistema multipilar de Costa Rica permite:
• El Estado sea el organizador de la seguridad social
• Actores no públicos, participen en la administración de
recursos de la seguridad social
• Opción de administración para los trabajadores
• Se mantenga el sistema básico obligatorio como piedra
angular de la seguridad social, con lo que se garantiza
una pensión básica suficiente.
41. Conclusiones
• Superintendencia de Pensiones, se busca una mayor
transparencia , rendición de cuentas y certeza de acceder a
los beneficios ofrecidos
• Que al haber más ahorro, los recursos se utilicen para el
desarrollo económico y social del país
• Que existe una garantía jurídica sobre las reglas, en cuanto
a los requisitos y beneficios
1886, se le daba pensión al maestro y el maestro iba cotizar un 5% y si hacia falta el Estado ponía la diferencias.
1947, se establecía que había que hacer reserva, es el 47 la edad mínima de retiro era 65 y la esperanza de vida 59 al nacer. Se cotizaba 7,5%. En los años se comenzaron hacer presiones para disminuir la edad de retiro, paso de 65 a 60 años, y CR continuo con crecimiento de seguridad social. En el 76-77 otra modificación de 60 a 57 (7,5% de cotización). En los años 1982 dispuso que las mujeres tenían doble jornada, bajo de 57 a 55. (todo lo anterior no tuvo estudios actuariales). En el 1989 se tienen los números y en el 1990, pasa de 55 a 59,11 y en el hombre 57 a 61,11 (esto último si tuvo estudio actuariales), cotización 7,5%. En el 2005 se hacen otro ajustes en los beneficios por muerte o por invalidez, cotización pasa de 7,5% a 10,5% hasta el año 2035 (el fondo necesita cotización más alta que esa).
Perfil de beneficios, mejor salario de los últimos 5 años (insostenible), nunca se conforma la reserva a pesar que la ley si lo establecía. El régimen pedía 30 años de servicio, 5 años de bonificación.
Ya cuando la ley se establece, el pasivo actuarial era muy grande, el déficit actuarial elevado y no solo eso sino el déficit financiero también. El gobierno dice ya no y se publica la ley marco de pensiones. Además estaban los otros regímenes de pensiones.
Las operadoras se financian por medio de transferencias el patrono pagaba porcentaje al BP, al INS y al INA, más cesantía, de ahí se traslada para el fondo obligatorio el 4,25%.
Algo en que se coincide es que la inflación para el año 2013 superará por mucho lo que estimó el Banco Central a inicio de año. Por otro lado, la tasa de interés de la cartera de inversiones está referenciada en gran para a la tasa básica pasiva, que para mayo de este año se situó en 6.75pp; desde el año 2010 no se ven índices tan bajos en dicha tasa.