Ranking dos fundos de Previdência. Fundo Multimercado Icatu Seg Brasil Total FIC Multimercado Gestor: Icatu Vanguarda Classe: Multimercado Taxa de Adm: 2,5% a.a. Retorno nos últimos 12 meses : 37,21 % Fundo Renda Fixa Icatu Seg IPCA FIC FI RF Gestor: Icatu Vanguarda Classe: Renda Fixa Taxa de Adm: 1,5% a.a. Retorno nos últimos 12 meses : 32,08 %

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1

2. Agenda
A Icatu Seguros
Mercado de Previdência
Perfil do cliente Private em Previdência
Características do PGBL e VGBL
Vantagens da Previdência
Produtos
2

3. Icatu Seguros
Empresa / Ranking
Swiss Life Network
Representante Exclusiva da Swiss Life no Brasil
OFERECEMOS NOSSAS SOLUÇÕES EM:
PREVIDÊNCIA (PGBL/VGBL)
Líder entre as independentes1 em contribuições e reserva (PGBL + VGBL)
8º empresa do mercado em contribuições de PGBL + VGBL
7ª empresa do mercado em reserva de PGBL + VGBL
6ª empresa do ranking de contribuições de plano empresarial
SEGUROS DE VIDA
Maior seguradora independente1 12ª maior empresa do mercado em prêmios retidos
especializada em soluções de Vida,
Previdência e Capitalização no Brasil CAPITALIZAÇÃO
6ª empresa do mercado em volume de reservas
7ª empresa do mercado em vendas
Ativos Totais: 8,8 bilhões
Ativos Livres: 370 milhões FUNDO DE PENSÃO MULTIPATROCINADO
Lucro Líquido: 103 milhões Patrimônio líquido: R$ 1,185 bilhão
Patrimônio Líquido: 654 milhões
ROE: 17% ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS
(Em R$) Ativos sob gestão própria: R$ 5 bilhões
1) Independentes: Seguradora que não detém banco como um dos principais acionistas. Fontes: Balanço Patrimonial e SUSEP (Boletins Estatísticos). Data base: Dez / 2011.
3

4. A Icatu Seguros
Estrutura Acionária
100%
100% 99,9% 99,9% 100% 16,67%
24,48%
4

5. História de Sucesso
Desde 1996 o acionista nunca precisou aportar recursos
R$ 8,8
bilhões*
Ativos Totais Sob Gestão
*Data Base: Dez/2011 - Reservas em BI
7,4
6,6
5,6
5,3
4,6
3,2
2,4
2,0
1,8
1,5
1,2
0,9
0,35 0,5
0,25
96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
5

6. História de Sucesso 77
Principais Números - 2011 Mais de Clientes
10 Mais de Swiss Life
50
CUIDANDO DO
FUTURO DE
mil
1º
NO BRASIL
Mais de
5
CLIENTES
Lugar CORPORATIVOS
PARCERIAS
556
ATIVAS
milhões de R$ DISTRIBUÍDOS
NO RANKING CONSOLIDADO clientes ENTRE PAGAMENTOS
Milhões
9
DE VIDA, PREVIDÊNCIA E DE BENEFÍCIOS
CERTIFICADOS SINISTROS E
CAPITALIZAÇÃO DAS
EMITIDOS EM VIDA, SORTEIOS
SEGURADORAS
PREVIDÊNCIA E
INDEPENDENTES Milhões CAPITALIZAÇÃO
8,8
DE ATIVOS TOTAIS
SOB GESTÃO
R$
103 LUCRO LÍQUIDO
EM 2011
Bilhões
Milhões
100 SOB GESTÃO
MQ2
CLASSIFICAÇÃO PRÓPRIA
MOODY’S PARA
ICATU VANGUARDA
Fundos
ADMINISTRAÇÃO
DE RECURSOS
*Fonte: Susep – Boletins Estatísticos, data base: Mai / 2011
Susep – Boletins Estatísticos, data base: Dez / 2011
6

7. Clientes Corporativos
Principais Clientes
7

8. Parcerias
Principais Parceiros
Expertise em Gestão de Recursos
8

9. Prêmios
20,79%
De rentabilidade no fundo
ICATU SEG INFLAÇÃO FI
RENDA FIXA EM 2010
(líder no ranking em 2010)
Fonte – Ranking dos fundos de
previdência , Dez/2010
21,30%
melhor rentabilidade no
4ª EMPRESA MAIS ADMIRADA 5 ESTRELAS 100 MAIORES
ranking 2010 da revista
Eleita pelo Instituto TNS Interscience, Nossos fundos FUNDOS DE PREVIDÊNCIA
ISTOÉ Dinheiro:
na área de Previdência Privada no país, receberam no ranking da Destaque na lista dos ICATU VANGUARDA IPC
ficando atrás apenas dos maiores Bancos revista ValorInveste da revista Você S/A
GOLD FI RENDA FIXA
Instituto TNS Interscience (Publicado na Revista Carta Capital - Especial As Empresas mais Admiradas no Brasil, Número 12, Nov/Dez Fonte – Revista Istoé Dinheiro /
de 2009) | Revista ValorInveste ano7, Número 94, de Nov/2009 | Revistas Você S/A (Especial Previdência), Edição 197, de Nov/2009. Dinheiro em Números – Edição
692, Jan/2011
9

10. Investindo em
Previdência.
10

11. Crescimento do Mercado
A carteira de PGBL e VGBL em agosto de 2010 chegou a...
200.000
130.000
R$ 200
103.000
91.411
bilhões de reais
69.328
50.134
34.982
22.257
9.050
4.412
2.289
842
138
98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
Fontes: Susep, Dezembro/09 – Valor Econômico São Paulo, BR - quinta-feira, 26 de agosto de 2010
11

12. Perfil
Cliente Private
• É indiferente aos aspectos previdenciários dos produtos
(fator de renda, seguros acoplados, etc);
• Valoriza os benefícios fiscais;
• Exige taxas compatíveis com a indústria de fundos;
• Tem capacidade de investimento de médio e longo prazo;
• PGBL e VGBL Fundo de Investimento
• Retorno líquido de Imposto de Renda é o que realmente interessa;
• Aspectos sucessórios interessam;
• O número de clientes que já possuem investimentos nestes
produtos pode surpreender.
12

13. Características do PGBL
Definição: Plano Gerador de Benefício Livre. Plano de
previdência complementar que permite maior flexibilidade
e oferece mais transparência, além de vantagens fiscais
na declaração do Imposto de Renda.
Ideal para quem declara o Imposto de Renda pelo
formulário completo.
O plano permite a dedução de até 12% da renda bruta
anual tributável, reduzindo o imposto a ser pago ou
aumentando o valor da restituição do Imposto de Renda
(IR).
13

14. Simulação
Simulação
Sem Previdência (R$) Com Previdência (R$)
Renda Bruta Anual R$ 500,000.00 R$ 500,000.00
Contribuição Previdência Privada R$ - R$ 60,000.00
Base de Cálculo R$ 500,000.00 R$ 440,000.00
IR a pagar R$ 128,421.62 R$ 111,921.62
Economia Anual de IR R$ - R$ 16,500.00
Ta bel a Progres s i va pa ra o cá l cul o a nua l do IR da pes s oa fís i ca pa ra o exercíci o de 2012, a no ca l endá ri o 2011.
Obs : De a cordo com o a rt. 1 da MP 232 de 30/12/04, pa ra util i za çã o do benefíci o fi s ca l , é neces s á ri o que o cl i ente contri bua pa ra o INSS.
14

15. Características do VGBL
Definição: Vida Gerador de Benefício Livre. Plano de
seguro de pessoa com cobertura por sobrevivência, que
não oferece incentivo fiscal na declaração do Imposto de
Renda mas que conta com vantagens tributárias na
rentabilidade obtida nos fundos nos quais aplica seus
recursos.
As contribuições não são deduzidas do IR e o tributo, em
caso de resgate ou pagamento de benefício de
aposentadoria, incide apenas sobre o ganho de capital
(rentabilidade).
O VGBL é interessante para as pessoas que não são
declarantes ou aqueles que utilizam o modelo
simplificado do IR.
15

16. Aspectos Fiscais
Incentivos governamentais a favor da Previdência Privada
Possibilidade de
Diferimento Fiscal no PGBL
Renúncia Fiscal
na tabela regressiva
Isenção de imposto sobre
rendimento dos fundos (come-cotas)
16

17. Tabela Progressiva
Parcela a deduzir do
Base de cálculo anual em R$ Alíquota
imposto em R$ (anual)
Até 19.645,32 - -
De 19.645,33 até 29.442,00 7,5% 1.473,40
De 29.442,01 até 39.256,56 15,0% 3.681,55
De 39.256,57 até 49.051,80 22,5% 6.625,79
Acima de 49.051,80 27,5% 9.078,38
17

18. Tabela Regressiva
Prazo de Acumulação Alíquota na Fonte
Até 2 anos 35%
Acima de 2 e até 4 anos 30%
Acima de 4 e até 6 anos 25%
Acima de 6 e até 8 anos 20%
Acima de 8 e até 10 anos 15%
Acima de 10 anos 10%
18

19. Renúncia Fiscal - PGBL
Tabela regressiva Tabela progressiva
Período Aliquota (%) Base de Cálculo Aliquota (%)
8 – 10 anos 15
Acima de
R$49.051,80 27,5
+ de 10 anos 10
No resgate No resgate
Renúncia Fiscal de até 63%
Tabela regressiva Fundo de investimento
Período Aliquota (%) Período Aliquota (%)
15 De 361 a 720
8 – 10 anos 17,5
dias
+ de 10 anos 10 + de 720 dias 15
No resgate
Renúncia Fiscal de 33%
19

20. Renúncia Fiscal - VGBL
Tabela regressiva Fundo de investimento
Período Aliquota (%) Período Aliquota (%)
15 De 361 a 720
8 – 10 anos 17,5
dias
+ de 10 anos 10 + de 720 dias 15
No resgate
Renúncia Fiscal de 33%
20

21. Aspectos Fiscais
PGBL– Riqueza Acumulada Disponível para Resgate
PGBL x Fundo de Investimento
R$ 357.391.734
Come-cotas
Incentivo Fiscal
Tributação R$ 287.898.897
R$ 175,3 MM
Fundo de Investimento
R$ 182.105.550
PGBL na Tabela Regressiva
PGBL na Tabela Progressiva
Anos
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
13% Retorno anual 1% Taxa de Administração Aporte inicial = R$ 10 MM
21

22. Aspectos Fiscais
PGBL– Riqueza Acumulada Disponível para Resgate
PGBL x Fundo de Investimento
Come-cotas R$ 1.215.019
Incentivo Fiscal
Tributação R$ 978.765
R$ 499.298
Fundo de Investimento
R$ 715.721
PGBL na Tabela Regressiva
PGBL na Tabela Progressiva
Anos
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
8% Retorno anual Aporte inicial = R$ 100 mil
22

23. Aspectos Fiscais
% de Ganho ou Perda do VGBL (Tabela Regressiva)
sobre o Fundo de Investimento
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
23

24. Sucessão
PROCESSO DE INVENTÁRIO
Burocracia
Despesas com advogados
Brigas familiares
Anos de espera
INVESTIR EM
PREVIDÊNCIA FACILITA
o planejamento de sucessão
24

25. Sucessão
É possível escolher os seus beneficiários e a proporção de cada um
Você pode fazer a indicação de
beneficiários e do percentual da reserva
que cabe a cada um. No momento da
sucessão familiar, os beneficiários
indicados recebem os valores
acumulados, sem obrigatoriedade de
participação em inventário.
Economia:
IMPOSTOS:
Isenção de Imposto de Transmissão
Causa-Mortis e Doações.
CUSTOS:
Advocatícios e de despesas judiciais, com
certidões, cartórios, despachantes e outros.
TEMPO:
A reserva não tem obrigatoriedade de entrar
em um demorado processo de inventário e
é paga diretamente aos beneficiários indicados.
25

26. Imposto de Renda
Em caso de falecimento ou invalidez
permanente do participante de um PGBL,
os valores transmitidos em pagamento
único aos beneficiários do plano estão
isentos de Imposto de Renda
(parecer da superintendência regional
da receita federal em 16/09/2008, em
consulta feita pela Icatu Seguros)
26

27. Herança
Reportagem
Trechos da reportagem:
“Falta no Brasil um imposto decente sobre
herança – cujo efeito mais benéfico é exatamente
desconcentrar a riqueza (...) Hoje, varia de 4% a
8%. A faixa de isenção é ridícula. Em São Paulo,
no melhor dos casos, chegará a 70 000 reais”.
“(...) em Washington, a alíquota é de 45%”.
“Enquanto no Brasil (...) se quis criar uma alíquota
de 15%, nas nações desenvolvidas debate-se
como aperfeiçoá-lo”.
*Fonte: Veja - 21 de Novembro de 2007
27

28. XP Unique Prev
Características dos Planos
Carregamentos
– Carregamento de Entrada: 0%
– Carregamento de Saída:
Tempo de Permanência no Plano
Até 12 meses .................... 3,00%
De 13 a 24 meses ............. 2,00%
De 25 a 36 meses ............. 1,00%
Acima de 36 meses ......... 0,00%
• Para portabilidades internas, o carregamento de saída será zero
– Não há cobrança de carregamento para recursos oriundos de portabilidade
28

29. XP Unique Prev
Características dos Planos
Carências para Resgate e Portabilidade
Utilizamos os menores prazos permitidos pela SUSEP
Carência inicial para
Resgates ou Portabilidades 60 dias
Carência entre Resgates ou entre
Portabilidades 60 dias
Carência para Portabilidades Internas Não há
29

30. XP Unique Prev
Gestão Icatu Vanguarda
Taxa de
Fundos Condição de Contratação
Administração
Icatu Seg Classic Conservador 1.00% R$ 30.000,00 ou R$ 1.000,00/mês
Icatu Seg Classic Renda Fixa 1.00% R$ 30.000,00 ou R$ 1.000,00/mês
Icatu Seg Classic Retorno Real 1.00% R$ 30.000,00 ou R$ 1.000,00/mês
Icatu Seg IPCA 1.50% R$ 10.000,00 ou R$ 500,00/mês
Icatu Seg Inflação 1.50% R$ 10.000,00 ou R$ 500,00/mês
Icatu Seg Composto 20 E 1.75% R$ 10.000,00 ou R$ 500,00/mês
Icatu Seg Composto 49 E 1.75% R$ 10.000,00 ou R$ 500,00/mês
Icatu Seg Minha Aposentadoria 2020 1.75% R$ 10.000,00 ou R$ 500,00/mês
Icatu Seg Minha Aposentadoria 2030 1.75% R$ 10.000,00 ou R$ 500,00/mês
Icatu Seg Minha Aposentadoria 2040 1.75% R$ 10.000,00 ou R$ 500,00/mês
Icatu Seg Brasil Total 2.50% R$ 10.000,00 ou R$ 500,00/mês
Icatu Seg Privilege Multimercado 0.70% R$ 500.000,00
Icatu Seg Privilege RF 0.70% R$ 500.000,00
Icatu Seg Privilege Composto 49 1.25% R$ 500.000,00
30

31. XP Unique Prev
Gestão de Terceiros
Taxa de
Fundos Condição de Contratação
Administração
BNY Mellon ARX Income Previdência 1.90% R$ 10.000,00 ou R$ 500,00/mês
BTG Pactual Icatu Seg Select 1.60% R$ 10.000,00 ou R$ 500,00/mês
BTG Pactual Icatu Seg Fix Plus 2.00% R$ 10.000,00 ou R$ 500,00/mês
BTG Pactual Icatu Seg Dinâmico 49 2.75% R$ 10.000,00 ou R$ 500,00/mês
Fram Capital Olsen Previdência RF 1.50% R$ 10.000,00 ou R$ 500,00/mês
Orbe Icatu Seg Previdência Multimercado 2.75% R$ 10.000,00 ou R$ 500,00/mês
FI Fator Composto 20 1.50% R$ 10.000,00 ou R$ 500,00/mês
Gap Multimercado 2.00% R$ 10.000,00 ou R$ 500,00/mês
Leblon Previdência Multimercado 3.00% R$ 10.000,00 ou R$ 500,00/mês
Argucia Endowment Multimercado 2.50% R$ 10.000,00 ou R$ 500,00/mês
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32. XP Special Prev
Características dos Planos
Carregamentos
– Carregamento de Entrada: 0%
– Carregamento de Saída:
Tempo de Permanência no Plano
Até 12 meses .................... 8,00%
De 13 a 24 meses ............. 6,00%
De 25 a 36 meses ............. 4,00%
De 37 a 48 meses ............. 2,00%
Acima de 48 meses ......... 0,00%
• Para portabilidades internas, o carregamento de saída será zero
– Não há cobrança de carregamento para recursos oriundos de portabilidade
32

33. XP Unique Prev
Características dos Planos
Carências para Resgate e Portabilidade
Utilizamos os menores prazos permitidos pela SUSEP
Carência inicial para
Resgates ou Portabilidades 60 dias
Carência entre Resgates ou entre
Portabilidades 60 dias
Carência para Portabilidades Internas Não há
33

34. XP Unique Prev
Gestão Icatu Vanguarda
Taxa de
Fundos Condição de Contratação
Administração
Icatu Seg Moderado E 1.50% R$ 5.000,00 ou R$ 100,00/mês
Icatu Seg Composto 20 C 2.00% R$ 5.000,00 ou R$ 100,00/mês
Icatu Seg Composto 49 C 2.00% R$ 5.000,00 ou R$ 100,00/mês
Icatu Seg Foco Minha Aposentadoria 2020 2.50% R$ 5.000,00 ou R$ 100,00/mês
Icatu Seg Foco Minha Aposentadoria 2030 2.50% R$ 5.000,00 ou R$ 100,00/mês
Icatu Seg Foco Minha Aposentadoria 2040 2.50% R$ 5.000,00 ou R$ 100,00/mês
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35. Modalidades de Produtos
CARACTERÍSTICAS PGBL VGBL
Dedução das contribuições do
participante em até 12% de sua renda
Sim Não
bruta tributável na declaração anual de
IR.
Apenas sobre o ganho de capital,
Sobre a renda ou o total
Incidência de IR. seja ele da renda ou do montante
resgatado
resgatado
Escolha do fundo a ser investido Sim Sim
Escolha do regime tributário 1 Sim Sim
Come-cotas 2 Não Não
1 A opção pela tabela regressiva não pode ser desfeita, ao contrário do que ocorre com a tabela progressiva, devido à questão tributária.
2 Incidência semestral de IR nas cotas de um fundo de investimento referente à rentabilidade do período.

36. © Todos os direitos reservados para Icatu Seguros S/A - 2011. Nenhuma parte desta publicação pode ser reproduzida,
arquivada ou transmitida de nenhuma forma ou por meio nenhum, sem prévia permissão e por escrito da Icatu Seguros S/A.
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