Document     de travail n°38La compétitivité françaiseen 2012  Parts de marché  Enquête annuelle Compétitivité            ...
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  1. 1. Document de travail n°38La compétitivité françaiseen 2012 Parts de marché Enquête annuelle Compétitivité novembre 2012
  2. 2. Ce document de travail a été réalisésous la direction de Michel DIDIER et Denis FERRANDavec les contributions de Jacques ANAS et Dimitri BELLASCoe-rexecode!7163: & >@LA723<B 3/< !7163: #) ! &( 2L:L5CL 5L<L@/: 3<7A && " 27@31B3C@ 5L<L@/:27@31B3C@ 23 :/ 1=<8=<1BC@3 3B 23A >3@A>31B7D3A :/7< "& #( 27@31B3C@ 2L:L5CL /1?C3A " 27@31B3C@ 23A 7<271/B3C@A L1=<=;7?C3A 3B 23A ;=2M:3A AB/B7AB7?C3A - /1?C3A " 3/< !7163: #) ! &( 3<7A && " :/7< "& #( /<73:/ #& #" .&=;/7< &&#"(6CG */< $ ! - 7;7B@7 ;/<27<3 &)" !!KBL>6/<3 & "$/A1/:3 $ . /1?C3A " /!C@73::3 $& *#( & $( & :3F/<2@3 . &%) =;7<7?C3 !#!/@73 :/C23 #" (K 6@7AB7<3 & " ( ! "! ! "% $( & * /073<<3 #" #(G:D73 #)(& & =;7<7?C3 !#&L57<3 - (!/@7/ -&L57<3 - (!/@B7<3 & " K @/<J=7A3 "( #) ,!7163: & $@LA723<B $73@@3 <B=7<3 - 1= $@LA723<B /1?C3A 3<@7 * $@LA723<B 2 6=<<3C@ L@/@2 +#&! $@LA723<B 2 6=<<3C@ !7163: )& *713 >@LA723<B $73@@3 #"" , *713 >@LA723<B <B=7<3 " &- (@LA=@73@ 2;7<7AB@/B3C@A 3@DL ) & $/B@717/ & . ( $67:7>>3 ( &" !/@B7<3 ! "( 3/< . & 23 !#"( & L@N;3 & "(. !7163: ) ) <<3 !/@73 & $67:7>>3 !#)& ), *7D73< *- & #) 7::3A 23 ! & & 3@D/7A $ & 3/< @/<J=7A $ & *7<13<B & ! - 7273@ & #& ( 3<3D7MD3 &#- @L2L@71 "( #)& CG . & 3/< 6/@:3A * " $73@@3 (&#) ( @C<= + -!) & EEE 1=3 @3F31=23 4@ EEE BE7BB3@1=; =3&3F31=23 © Coe-Rexecode reproduction interdite sans autorisation préalable
  3. 3. Novembre 2012SommaireEditorial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3Le point de la compétitivité française en 2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 Stagnation des échanges mondiaux en valeur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 La part des exportations de la zone euro dans les échanges mondiaux est inférieure à 25 % en 2012. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 La part des exportations françaises dans les échanges mondiaux poursuit son repli . . . . . . . . . . . 8 Le recul du poids des exportations françaises dans les exportations européennes se poursuit à un rythme plus modéré . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 Les prix français à l’exportation augmentent moins que ceux de la zone euro . . . . . . . . . . . . . . 12 Redressement de la part des exportations françaises de services en 2011, un mouvement plus incertain en 2012. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 La part des exportations françaises de marchandises dans les exportations de la zone euro tend à se stabiliser . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 Amélioration des performances relatives à l’exportation des pays du sud de l’Europe . . . . . . . . 14 L’érosion des parts de marché provient des moindres performances sur les marchés hors zone euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 Des évolutions hétérogènes des parts de marché selon les destinations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 Hétérogénéité confirmée des performances à l’exportation selon les types de produits exportés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 Stabilisation du taux de pénétration du marché intérieur par les importations . . . . . . . . . . . . . . 19 Le solde déficitaire des échanges internationaux de marchandises se réduit en 2012. . . . . . . . . 19 Le recul tendanciel du poids de la valeur ajoutée de l’industrie en France est interrompu . . . . . 21 Stabilisation à un niveau bas de la part des résultats d’exploitation de l’industrie en France . . . 22 Des évolutions de coûts salariaux désormais parallèles entre la France et l’Allemagne, mais plus dynamiques qu’en Europe du Sud . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23Les résultats de l’enquête compétitivité de 2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 Méthodologie de l’enquête . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 Exploitation de l’enquête. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 Un diagramme d’analyse du positionnement des pays . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 Les résultats de l’enquête 2012 : un aperçu d’ensemble . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 Position des pays dans le diagramme «qualité-prix35». . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 La position de la France et de nos principaux concurrents européens en prix et hors prix . . . . . 36 Le rang de la France selon les différents critères. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 Conclusions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 Ce document de travail est disponible en ligne sur le site de Coe-Rexecode http://www.coe-rexecode.fr/public/Analyses-et-previsions/Documents-de-travail/ 1
  4. 4. Novembre 2012EditorialNous avions observé l’an dernier dans notre point annuel de compétitivité que les partsde marché à l’exportation de la France tendaient à se stabiliser (Document de travailn° 28, La compétitivité française en 2011, janvier 2012). Les tendances que l’on voyaits’amorcer se sont confirmées en 2012. On se souvient que le recul de nos parts de marchéà l’exportation avait été très rapide dans la première partie des années 2000. Ce reculs’est poursuivi jusqu’à la fin de la décennie mais il s’est nettement ralenti entre 2007 et2011. Il est à peu près interrompu depuis deux ans. On n’aperçoit cependant pour l’ins-tant aucune amorce de récupération du territoire perdu. Rappelons à cet égard que si laFrance avait maintenu ses parts de marché au sein de la zone euro à leur niveau del’année 2000, nos exportations de biens et services seraient de 190 milliards d’euros su-périeures à leur niveau actuel. Le cumul des exportations de marchandises « perdues »depuis 2000 est de plus de mille milliards d’euros. C’est dire que l’objectif de compétiti-vité est et reste central pour notre politique économique.Nous suggérions aussi l’an dernier que l’inflexion de nos parts de marché après le fortrecul antérieur traduisait peut-être les premiers résultats des politiques industrielles pro-gressivement mises en place depuis une dizaine d’années : crédit impôt recherche, pôlesde compétitivité, création d’Oséo, statut de la jeune entreprise innovante, programmedes investissements d’avenir. Ces dispositifs, renforcés récemment par la création de laBanque Publique d’Investissement, ne prendront tous leurs effets que si la base indus-trielle retrouve un certain développement. Or, l’excédent brut d’exploitation de l’industriemanufacturière, c’est-à-dire les ressources nécessaires à l’investissement et à la recherche,est aujourd’hui, d’après les comptes nationaux, à un point bas historique.Une question souvent débattue, encore récemment dans le rapport de Louis Gallois estcelle des causes de la « rupture de compétitivité » des années 2000 : hausse de nos prixde revient ? Dégradation de la qualité de nos produits ? Ou bien encore dégradationd’autres caractéristiques susceptibles d’influencer les achats des importateurs étrangers ?Les résultats de l’enquête compétitivité 2012 dévoilés dans ce document de travail, en-quête qui porte cette année sur les biens de consommation, fournissent à cet égard deprécieuses indications. Cette enquête unique en France interroge depuis une vingtained’années près de 500 importateurs sur les raisons qui les poussent à s’approvisionnerdans un pays plutôt que dans un autre.L’enquête 2012 et son rapprochement avec les enquêtes antérieures montrent que, dansl’ensemble, les produits français sont positionnés par les acheteurs sensiblement au-des-sus de la moyenne du marché pour leur qualité, leur contenu technologique et leur no-toriété, et que leur position sur ces critères est restée plutôt stable depuis une dizained’années. Elle révèle en revanche une légère tendance à la dégradation de l’ergonomieet du design des produits français, de leurs délais de livraison ainsi que des services quiaccompagnent la vente. Au total, il y aurait donc bien une légère dégradation de cer-taines caractéristiques de la compétitivité « hors prix », pour autant que cet agrégat aitun sens dans la mesure où il regroupe des critères disparates et qui ne convergent pasnécessairement. 3
  5. 5. Les points les plus saillants des enquêtes sont la dégradation du jugement des acheteurssur la variété des fournisseurs français (en clair sur leur nombre) et la détérioration dujugement sur leur rapport qualité-prix. A tort ou à raison, les importateurs considèrentque nos produits sont devenus de plus en plus chers par rapport à la moyenne du mar-ché. Cette dernière observation peut paraître surprenante quand on la rapproche aux ef-forts de prix des industriels qui produisent sur notre territoire et plus encore de la baissedes marges qu’ils ont dû consentir pour préserver les volumes exportés. Il reste que l’opi-nion des acheteurs est, en définitive, le « juge de paix » des parts de marché. L’enquêteconfirme surtout l’enchaînement vicieux entre les coûts, la perte de parts de marché etde marges et la contraction de la base industrielle du « made in France ».Le « Pacte pour la croissance, l’emploi et la compétitivité » annoncé par le gouvernement,et notamment la baisse des charges sociales, vont clairement dans la bonne direction.Elles ne constituent toutefois que le premier volet d’un Pacte, par nature, plus global quireste à construire.Dans notre rapport « Compétitivité France Allemagne le Grand Ecart » publié en 2011aux Editions Economica, nos propositions portaient sur un ensemble de points : 1. Briserl’« enchaînement vicieux » entre la divergence des coûts et des marges et les facteurshors coûts de la compétitivité. 2. Etablir un « Pacte de compétitivité industrielle » entrepouvoirs publics, salariés et entreprises. 3. Mettre en œuvre une mesure forte et urgentede « recalage de nos coûts industriels » par une baisse des charges sociales. 4. Améliorernotre « capacité à travailler ensemble » en libérant les capacités de compromis dans l’en-treprise. 5. Prendre en compte « l’impératif de compétitivité dans toute réforme fiscale ».A la suite des avancées récentes, d’autres changements essentiels devront encore venir.Il serait très souhaitable de corriger rapidement les incohérences de la loi de finances2013, notamment concernant la complexité et le caractère du dispositif d’imposition desplus-values pour prendre en compte l’objectif de compétitivité fixé par le Président de laRépublique. L’effort d’innovation et de recherche doit être poursuivi et, autant que pos-sible, amplifié. La baisse de la dépense publique doit être engagée. Enfin, le « Pacte dePforzheim » à la française sur la gestion de l’emploi et la durée du travail reste à faireafin de libérer les capacités d’initiative et de compromis dans l’entreprise. Notre pointannuel de compétitivité montre que le redressement de notre industrie est possible. Michel DIDIER
  6. 6. Novembre 2012Le point de la compétitivitéfrançaise en 2012 • Au cours des huit premiers mois de l’année, la part des exportations françaises de marchandises dans les exportations de la zone euro a été en moyenne de 12,6 %. Elle est au même niveau qu’en 2011. Cette stabilisation fait suite au recul très vif des performances françaises à l’exportation intervenu de 1999 à 2007. Ce recul s’était poursuivi entre 2007 et 2011 mais à un rythme plus modéré. • Cette stabilisation globale recouvre des performances contrastées selon les mar- chés et les produits. Les exportations françaises ont regagné des parts de marché pour quelques produits (chimie, machines) et quelques marchés (Amérique du Nord, Asie émergente, Japon). Elles en perdent encore en revanche dans les ma- tériels de transport et sur les marchés africains. La part des exportations fran- çaises dans les échanges internes à la zone euro est stable en 2012 par rapport à 2011. • Depuis deux ans, l’évolution du coût salarial unitaire en France est devenue supé- rieure à celle observée dans les pays du sud de l’Europe. Cette évolution pose un problème nouveau à la compétitivité du site français de production. De 2000 à 2008, le coût salarial unitaire de l’industrie comme de l’ensemble de l’économie avait progressé plus vivement en France qu’en Allemagne. Cette divergence contribuait largement à expliquer le recul des performances relatives de la France1. Le coût salarial unitaire en France augmentait en revanche un peu moins que dans les autres pays de la zone euro. Ce n’est plus le cas. Le risque est désormais qu’après avoir perdu en compétitivité principalement par rapport à l’Allemagne, la France perde des parts de marché relativement au Sud de l’Europe. • Nous avions mentionné l’an dernier que les signaux d’atterrissage progressif des parts de marché après la chute observée de 1999 à 2007 pouvaient traduire les premiers résultats de notre politique industrielle : crédit impôt recherche, pôles de compétitivité, action d’Oseo, statut de la jeune entreprise innovante, pro- gramme des investissements d’avenir... Ces dispositifs ne pourront toutefois avoir d’effet significatif qu’à condition qu’ils s’appuient sur une base industrielle dyna- mique. Or, la divergence des résultats d’exploitation qui est apparue, notamment entre la France et l’Allemagne, en particulier dans l’industrie, a fragilisé celle-ci. Le montant de la valeur ajoutée de l’industrie en euros courants est inférieur de 1,5 % à son niveau de 2000. Il le dépasse de 22,5 % dans le cas de la zone euro. Le montant de l’excédent brut d’exploitation de l’industrie en France est inférieur de 23 % à son niveau de 2000 (-35 % pour la seule industrie manufacturière et + 30 % dans la zone euro). Il représente désormais moins d’un tiers de celui de l’EBE de l’industrie allemande. Il en représentait les deux tiers en 2000.1 Voir notamment « Compétitivité France-Allemagne, le grand écart » (Editions Economica Paris, 2011) et nos points annuelssur la compétitivité française antérieure. 5
  7. 7. Novembre 2012L ’évolution récente de la compétitivité de lisation des volumes échangées. La l’économie française s’opère sur fond de baisse récente s’explique pour sa part en stagnation des échanges mondiaux. Elle grande partie par le recul des cours dess’apprécie également au regard d’un recul tendan- matières premières intervenu d’avril à juilletciel de la part des exportations effectuées depuis 2012. Ce recul a laissé place depuis à une évolu-les économies les plus développées. Ce recul a tion des cours mondiaux du baril de pétrole et despour contrepartie la hausse de la part des exporta- produits agricoles sans tendance précise depuistions mondiales opérées depuis les économies quelques mois. Estimé par le FMI, le volume desémergentes mais aussi depuis les pays principale-ment exportateurs de matières premières, notam- Valeur des exportations mondialesment énergétiques. de marchandises (en milliards de dollars) 1700 2005=100Stagnation des échanges mondiauxen valeur 1450La chute des échanges mondiaux de marchandises 1200intervenue de l’été 2008 au printemps 2009 avaitlaissé place à un vif rebond. La chute intervenue 950en 2008-2009 avait été effacée en l’espace d’un anet demi. Les flux mensuels de marchandisesavaient retrouvé leur niveau initial dès la fin 2010 700à la faveur à la fois d’une remontée des cours desmatières premières et du redressement du volumedu commerce mondial. Depuis cette date, leséchanges mondiaux de marchandises paraissent 450 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12stabilisés et même en repli (- 4 % sur un an envaleur en août). Le plafonnement du commerce Source : FMI © Coe-Rexecodemondial s’expliquait principalement par une stabi- La notion de compétitivité La notion de compétitivité renvoie à deux éléments : le premier est relatif aux performances commerciales sur les marchés mondiaux (les parts de marché en volume), le second à la capacité du pays à approcher le plein-emploi et à augmenter le revenu de sa population. L’analyse de la compétitivité examinée ici se rap- porte à la compétitivité des unités de production implantées sur le territoire et non à celle des entreprises dont le siège se situe sur le territoire mais dont la production est répartie dans le monde. Pour qu’une économie puisse être considérée comme compétitive, les produits et les services offerts par les unités de production implantées sur son territoire doivent répondre à la demande mondiale. Cette si- tuation permet au pays de maintenir ou d’améliorer ses positions sur le marché mondial, à condition tou- tefois que ce maintien ou cette progression des parts de marché ne s’accompagne pas d’un recul relatif du niveau de vie de la population. Cela pourrait être notamment le cas d’une économie qui maintiendrait sa part de marché en volume en acceptant des baisses de prix qui pénaliseraient le revenu national. Il faut en effet que cette situation soit durable, c’est-à-dire que le maintien des parts de marché ne soit pas acquis au prix d’une baisse des salaires, des prix de vente et des profits des entreprises, ce qui sacrifierait le pou- voir d’achat et la croissance future. 7
  8. 8. n° 38 La compétitivité française en 2012 destination de pays situés hors de la zone euro ont Volume des exportations mondiales pour leur part progressé de 24,3 % entre 2007 et de marchandises 2012 et de 78 % entre 2003 et 2012. 1200 Milliards de dollars PPA 2005 En contrepartie du recul de la part des exporta- tions effectuées depuis la zone euro, la part des échanges mondiaux effectués depuis les dix prin- 1000 cipaux pays d’Asie émergente est passée de 20,1 % à 26 % dans l’intervalle (soit +29,3 %). Les autres économies ayant subi des pertes de parts du 800 marché mondial conséquentes sont les Etats-Unis (recul de 1,2 point de sa part dans les échanges mondiaux entre 2003 et 2012, soit -11,7 %), le Japon (recul de 6,3 % à 4,5 % entre 2003 et 2012, soit 28,6 %) et le Royaume-Uni (recul de 36,6 % 600 de sa part de marché). 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Source : Calcul Coe-Rexecode daprès les données du FMI La part des exportations françaises © Coe-Rexecode dans les échanges mondiaux poursuit son repliéchanges mondiaux de marchandises progressait Les exportations françaises ont épousé les deuxde 4,5 % sur un an en août comme en variation mouvements précédents (faible progressionsur trois mois annualisée. récente des exportations et recul tendanciel des parts de marché) en les amplifiant pour ce quiLa part des exportations de la zone euro concerne l’évolution des parts de marché.dans les échanges mondiaux est inférieureà 25 % en 2012 Part dans les exportations mondiales de marchandises (séries en valeur)L’évolution des échanges mondiaux s’accompagne %d’une redistribution des parts de marché à l’échelle 40mondiale. En 2003, les exportations des pays 35membres de la zone euro (y compris échangesintra-zone euro) représentaient le tiers des 30échanges mondiaux de marchandises. Sur les huit France Allemagne 25premiers mois de 2012, cette proportion est tombée Etats-Unis Japonà moins d’un quart (24,8 %). La part des exporta- 20 Zone eurotions européennes dans les échanges mondiaux a Dix pays dAsie Chine 15ainsi reculé de 25 % en un peu moins de dix ans. 10Une part de ce recul s’explique par l’absence de 5dynamisme interne à la zone euro. Les échangesintra-zone euro (46,5 % des échanges effectués 0depuis les pays membres) ont progressé de seule- 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015ment 4,5 % entre 2007 et 2012 et de 41,1 % entre Sources douanières nationales2003 et 2012. Les exportations de la zone euro à © Coe-Rexecode8
  9. 9. Novembre 2012Après leur forte chute du second semestre 2008, fournit toutefois qu’une informationles exportations françaises de marchandises partielle sur l’évolution de la compétitivité.avaient rebondi. Exprimées en euros courants et Son évolution peut notamment êtreen moyenne mobile sur trois mois, elles ont perturbée par des mouvements de prix relatifs.retrouvé leur niveau antérieur à la récession au En particulier, les phases de hausse du prixmois de septembre 2011. Leur rythme de progres- relatif des matières premières en général et dusion s’est toutefois modéré. Il n’est plus que de pétrole en particulier occasionnent une progression3,3 % sur un an en août pour les exportations de la part du marché mondial des pays exportateurslibellées en euros (-10,6 % sur un an quand les de produits de base et un recul de la part des paysexportations sont exprimées en dollars). consommateurs (sous la double hypothèse que les hausses de prix ne soient pas intégralement réper-La progression récente des exportations françaises cutées dans les prix à l’exportation des autres biensest ainsi de moindre ampleur que celle estimée et que l’élasticité des volumes échangés à leur prixpour l’ensemble des échanges mondiaux. En ne soit pas unitaire). Le recul des parts de marchéconséquence, la part des exportations françaises qui s’en suit pour les pays importateurs nets nedans les échanges mondiaux s’est effritée. En peut alors s’interpréter comme une dégradation de2012, cette part n’est plus que de 3,1 % (en leur position compétitive.moyenne au cours des huit premiers mois de2012). Depuis 2003, la part de la France dans les Afin d’atténuer les perturbations liées aux évolu-échanges mondiaux a reculé de 36 %, une contre- tions des cours mondiaux, nous calculons un indi-performance comparable à celle endurée par les cateur de parts de marché à l’exportation enexportations britanniques. Depuis 1998, la chute volume. Celui-ci rapporte les exportations endes exportations françaises dans les échanges volume d’une économie à la demande mondialemondiaux est de 44 %. qui lui est adressée. Cette dernière varie en fonc- tion de l’évolution des importations en volume desL’indicateur de part des exportations françaises de pays partenaires de l’économie étudiée. Si lesmarchandises dans les échanges mondiaux ne exportations d’une économie augmentent plus vite France Part des exportations françaises Exportations totales de marchandises de marchandises dans les exportations (en euros courants) mondiales de marchandises en valeur Exportations FAB - (milliards deuros, mm3) 5.5 en %, moyenne mobile sur trois mois 40 37 5.0 34 4.5 31 4.0 28 3.5 25 3.0 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Source : Douanes Sources douanières nationales © Coe-Rexecode © Coe-Rexecode 9
  10. 10. n° 38 La compétitivité française en 2012 Quelques précisions sur les concepts de « compétitivité-prix et hors-prix » Le facteur explicatif le plus souvent utilisé dans l’analyse de l’évolution à court terme des parts de marché à l’exportation d’un pays donné, est la « compétitivité-prix », soit l’analyse de l’évolution du prix des exportations d’une économie relativement à celle du prix des exportations des économies concurrentes. La compétitivité d’une économie en termes de prix s’améliore si elle est capable de proposer sur un marché donné des produits similaires à ceux de ses concurrents mais à des prix inférieurs et sans que cette situation ne conduise à une érosion des résultats des entreprises exportatrices de l’économie concernée. Cet élément de compétitivité associé aux évolutions des prix relatifs synthétise les évolutions relatives des coûts de pro- duction, de la productivité (à travers les coûts salariaux unitaires), des taux de change et du comportement de marge des entrepreneurs. Les indices de « compétitivité-prix » se lisent principalement en évolution. Une baisse de l’indice de « compé- titivité-prix » traduit une progression plus lente des prix nationaux par rapport aux prix étrangers à l’exporta- tion. En théorie, une telle situation peut correspondre à une progression des parts de marché. L’évolution de la « compétitivité-prix » peut résulter à la fois de limites de mesure statistique des prix du commerce extérieur, d’effets de structure de la demande pour les exportations nationales (déformation de la demande en faveur de produits peu fabriqués sur le territoire) ou d’une évolution défavorable des coûts de production relatifs (à produit identique), évolution qui pourrait elle-même résulter de variations de change de productivité. Par ail- leurs, une économie peut gagner des parts de marché au détriment d’une économie concurrente en pratiquant des prix sensiblement plus élevés. Une hausse des prix à lexportation peut résulter d’une montée en gamme dans la chaîne de production. Une « compétitivité-prix » d’une économie satisfaisante en apparence peut traduire une dégradation de la position nationale dans la chaîne de valeur mondiale. Ce qui est produit dans le pays vaut moins et coûte moins que ce qui est produit par les concurrents. Pour l’économie en question, la conséquence de ces moin- dres coûts est in fine une perte de recettes nettes, de moindres marges, donc de moindres capacités d’inves- tissement et quelques années après une baisse de la croissance et une diminution relative du niveau de vie. De fait les mesures de compétitivité-prix et coût ne sont qu’en apparence des indicateurs de compétitivité. On définit en général la « compétitivité hors prix » de façon résiduelle, c’est-à-dire par l’ensemble des facteurs autres que les différences de niveaux de prix ou de coût : adaptation à la demande, qualité, service après- vente, image de marque, délais de livraison, etc. Une économie est considérée comme compétitive sur les aspects hors prix si elle est capable d’imposer l’exportation de ses produits indépendamment de leur prix. Cette « compétitivité hors prix », facteur de différenciation des produits, revêt une importance croissante dans le commerce international. Ainsi, la qualité, le contenu en innovation technologique, l’ergonomie ou le design d’un produit sont autant de facteurs qui permettent à une entreprise de gagner des parts de marché. De même, d’autres critères hors prix tels que la performance des réseaux de distribution (efficacité des services commerciaux, rapidité et respect des délais de livraison) constituent des facteurs importants dans la compé- tition internationale. Ces critères hors prix évoluent plus lentement et sont moins sensibles aux fluctuations conjoncturelles que les prix. Ils sont notamment déterminés par l’effort d’investissement matériel (augmenta- tion et amélioration des capacités de production) et immatériel (formation, marketing, logiciels, recherche et développement), l’organisation du travail et de la production ou encore la politique économique. L’importance de ces critères hors-prix et la performance des différents pays en la matière sont souvent difficiles à évaluer. L’enquête réalisée chaque année par Coe-Rexecode auprès d’importateurs européens fournit des indications précieuses quant à l’évolution des critères « hors-prix » de la compétitivité. Ses résultats sont présentés dans le second chapitre de ce dossier.10
  11. 11. Novembre 2012 tion des performances relatives a été Exportations françaises de biens / très défavorable aux exportations fran- demande mondiale adressée à la France çaises depuis 1998. S’il reste défavorable (indicateur en volume) depuis 2007, l’écart de performance relative moyenne mobile sur trois mois (2005 = 100) 115 s’est en revanche quelque peu réduit. Les premières estimations pour l’année 2012 confir- 110 ment même la tentative d’atterrissage des pertes de parts de marché que nous avions déjà illustrée 105 l’année dernière dans notre point annuel sur la compétitivité. 100 95 Les exportations de l’ensemble des biens et services exprimées en valeur effectuées depuis la France 90 représentent 12,9 % des exportations de biens et services de l’ensemble de la zone euro. De 2007 à 85 2012, le recul cumulé de la part de marché a été de 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 deux dixièmes de point, il avait été de quatre points Source : Calcul Coe-Rexecode depuis les données du commerce extérieur fournies par les instituts de statistiques entre 1999 et 2007. Entre 2012 (deux premiers trimestres) et 2011, le rapport des exportations fran- © Coe-Rexecode çaises aux exportations de la zone euro est quasi- ment inchangé.que la demande mondiale qui lui est adressée, celaveut dire qu’elle accroît ses parts de marché. Cet Les signes de quasi-stabilisation des parts deindicateur est exprimé en base 100 en 2005. marché des exportations françaises s’observent également pour les données en volume de laL’indicateur qui rapporte les exportations en comptabilité nationale. Au cours des deuxvolume à la demande mondiale adressée à laFrance avait chuté de manière continue de 2002 à Part des exportations françaises2010. Il a touché un point bas au début de l’année de biens et services dans les exportations2010 à partir duquel il s’est stabilisé par la suite de biens et services de la zone euroavant de se redresser à partir du printemps 2011. Il en % 17est plutôt stable depuis quelques mois. Part en valeur Part en volume (année de base : 2005)Le recul du poids des exportations 16françaises dans les exportationseuropéennes se poursuit 15à un rythme plus modéré 14En retrait par rapport à l’ensemble des échangesmondiaux, les exportations françaises le sont 13également de longue date vis-à-vis de celles del’ensemble des pays de la zone euro en général et 12de l’Allemagne en particulier. Qu’elle soit appré- 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12ciée sur les données en valeur ou en volume, surles seuls échanges de marchandises ou pour ceux Source : INSEE, Eurostat © Coe-Rexecodede l’ensemble des biens et services, cette évolu- 11
  12. 12. n° 38 La compétitivité française en 2012premiers trimestres de 2012, la part des exporta-tions françaises de biens et services dans celles de Déflateur des exportations françaisesla zone euro mesurées en volume a été de 13,1 %, de biens et services / déflateurun niveau identique à celui observé en moyenne des exportations de la zone euroen 2011. Il est toutefois en recul de 0,4 point de 106 2000 = 100part de marché par rapport à 2007 et de 3,2 pointspar rapport à 1998. 104Les prix français à l’exportationaugmentent moins que ceux 102de la zone euroL’évolution du rapport des prix à l’exportation des 100biens et services exportés depuis le France à ceuxexportés depuis la zone euro est appréciée à partirdes évolutions relatives des déflateurs des exporta- 98tions de biens et services fournis par la comptabi- 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12lité nationale. Depuis le début de l’année 2009, les Source : INSEE, Eurostatprix à l’exportation des biens et services vendus © Coe-Rexecodedepuis la France progressent à un rythme moinsrapide (+7,1 % du deuxième trimestre 2009 au généralisé à la plupart des secteurs d’activité, ydeuxième trimestre 2012) que pour ceux vendus compris les échanges internationaux de services.depuis la zone euro (+8,6 % au cours de la mêmepériode). De fait, le recul du prix relatif des expor- La comparaison de l’évolution des échanges detations françaises de biens et services par rapport services depuis la France avec ceux réalisés depuisaux exportations de la zone euro a permis de la zone euro ne peut être menée qu’à cadenceralentir le recul des parts de marché en volume au annuelle une fois parues les données de balancescours de la période récente. Il a été insuffisant des paiements. Le dernier point connu se rapportepour permettre une remontée de ces dernières. à l’exercice 2011. Il marque une inflexion vers leDans un contexte où la dérive des coûts salariaux haut de la part des exportations françaises dea été défavorable aux exportateurs français relati- services dans celles effectuées depuis l’ensemblevement à ceux des exportateurs européens, le des pays de la zone euro.recul du prix relatif à l’exportation a surtout eupour conséquence un recul du niveau relatif des La part des exportations françaises de servicesmarges ainsi que nous le verrons infra. dans celles de la zone euro à 12 (hors Luxembourg, Belgique, Slovénie, Slovaquie et Estonie) a perduRedressement de la part des exportations 6,1 points entre 1998 et 2007, passant de 20,7 % àfrançaises de services en 2011, un mouve- 14,6 %. L’ampleur du recul observé sur lesment plus incertain en 2012 échanges de services est de 3,8 % par an au cours de cette période, un rythme de perte supérieur àL’analyse précédente a été conduite au niveau de celui observé pour l’ensemble des échanges del’ensemble des exportations de biens et de biens et services (-3,2 % par an). Toutefois, aprèsservices. Nous avions déjà relevé lors de nos s’être quasiment stabilisée depuis 2007, la part desprécédents points annuels sur la compétitivité exportations françaises de services s’est redresséeextérieure de l’économie française que le recul des en 2011, ressortant à 14,8 % en 2011. Cette progres-parts de marché de la France était un phénomène sion s’explique par la hausse de la part des services12
  13. 13. Novembre 2012 en juin) permettront de faire la part Part des exportations françaises de services entre ce qui pourrait relever d’un aléa ou dans les exportations de services effectuées d’un éventuel changement de tendance. par les pays de la zone euro (en %) Toutes destinations dexportations La part des exportations françaises 20 confondues (part en %, en valeur) de marchandises dans les exportations de la zone euro tend à se stabiliser La majeure partie des échanges effectués depuis la 18 France concerne les exportations de marchandises (produits industriels, agricoles, énergétiques). Celles-ci sont d’un montant d’environ 16 442 milliards d’euros en 2012 (en mesure FAB sur les huit premiers mois de l’année), soit 79,7 % du montant de l’ensemble des exportations de biens 14 et services effectués depuis la France (ces 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 dernières se montant à 554 milliards d’euros). Il Source : Eurostat, balance des paiements n’est donc pas surprenant de voir l’évolution des Zone euro non consolidée (13 pays) © Coe-Rexecode performances relatives mesurées au niveau des seuls échanges de marchandises épouser les trajectoires précédentes mesurées à l’échelle dede voyages exportés depuis la France ainsi que par l’ensemble des échanges de biens et services.un vif accroissement des recettes tirées des rede- L’observation du ralentissement des pertes devances et droits de licences. Ces deux postes repré- parts de marché entre 2007 et 2011 par rapport à lasentent à eux deux un peu moins de 40 % des période précédente de vif recul de ces dernièresexportations françaises de services et ont généré est ainsi confirmé à l’échelle des seuls échangesdes recettes à l’exportation d’environ 47 milliards de marchandises. L’année 2012 se situe dans led’euros, en hausse de 10,8 % par rapport à l’année prolongement des quatre dernières années avec unprécédente. moindre recul de la part des exportations fran- çaises de marchandises dans les exportationsToutefois, la progression des échanges de services effectuées depuis la zone euro.paraît avoir ralenti en France en 2012. Leséchanges de services inscrits au crédit de la Entre 1998 et 2007, la part des exportations fran-balance des paiements mensuelle établie par la çaises de marchandises en valeur dans les expor-Banque de France progressent d’environ 1,4 % au tations de marchandises de la zone euro à 17 avaitcours des huit premiers mois de 2012 par rapport reculé de 16,9 % à 13,3 %, soit un recul de la partà la même période de 2011. En comparaison, les de marché de 0,4 point par an en moyenne, soitexportations consolidées de services effectuées -2,6 % par an. Après une stabilisation de 2007 àdepuis la zone euro (donc les seuls échanges avec 2009, un mouvement de repli s’est manifestédes pays extérieurs à la zone euro) affichaient courant 2010 et début 2011. Depuis lors, cette partpour leur part une progression de 12,6 % au cours paraît se stabiliser aux environs de 12,6 % (sondes huit premiers mois de 2012. Il convient donc niveau moyen des huit premiers mois de 2012de rester prudent au moment de commenter la quasiment au même niveau qu’en 2011). Au total,remontée de la performance relative des exporta- depuis 2007, la part des exportations françaises detions françaises de services observée en 2011. marchandises dans les exportations de l’ensembleSeuls les résultats annuels (publiés chaque année de la zone euro a reculé de 13,3 à 12,6 % en 13
  14. 14. n° 38 La compétitivité française en 2012moyenne au cours des huit premiers mois de 2012, euro. Les pays du sud de l’Europe (Espagne,soit un recul de 0,14 point de part de marché par Portugal et Grèce) affichent des rythmes d’expor-an en moyenne ou -1,1 % par an. tation de leurs marchandises supérieures à celles de l’ensemble des pays membres de la zone euro,Amélioration des performances ces derniers pouvant notamment être pénaliséesrelatives à l’exportation par le recul de la demande interne dans les paysdes pays du sud de l’Europe du sud de l’Europe. La part des exportations italiennes de marchandises, qui avait suivi laAinsi que nous l’avions souligné à l’occasion du même pente que celle des exportations françaisespoint sur la compétitivité française réalisé l’année de 2000 à 2009, mais de manière un peu moinsdernière, le recul des parts de marché observé par accusée, est stabilisée depuis trois ans. Il en va dele passé ne tient pas au seul décrochage par même pour la part des exportations allemandesrapport à l’Allemagne. Il s’observe par rapport à dans les exportations de la zone euro. Après avoirl’ensemble des pays membres de la zone euro, progressé de 1,4 % par an entre 1999 et 2007,Irlande exceptée. L’écart de performance vis-à-vis celle-ci est stabilisée à hauteur de 31,6 % (sonde l’Allemagne explique toutefois près de 40 % de niveau de 2007 et de 2012). Les pays membres dela moindre performance vis-à-vis de la zone euro, la zone euro qui ont vu baisser récemment leursl’écart vis-à-vis des exportations néerlandaises (y performances relatives à l’exportation sont, outrecompris réexports) en expliquant environ 20 %. la France, la Belgique et l’Autriche. Retenons que dans le cas de la France, ce mouvement relèveAu cours des derniers mois, plusieurs évolutions plus d’une quasi-stabilisation à un très bas niveauremarquables se dessinent dans les évolutions des voire d’une légère érosion et non plus d’uneparts de marché entre pays membres de la zone chute.Part des exportations françaises de marchandises Rapport des exportations françaises dans les exportations de marchandises de marchandises aux exportations allemandes des pays de la zone euro de marchandises (toutes destinations dexportation confondues) Séries en valeur, toutes destinations moyenne mobile sur 3 mois (en %) 60 dexportations confondues (mm / 3 mois, en %) 16 55 15 50 14 45 13 40 12 35 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Sources douanières nationales Sources douanières nationales © Coe-Rexecode © Coe-Rexecode14
  15. 15. Novembre 2012 Rapport des exportations françaises L’érosion des parts de marchéde marchandises aux exportations de la zone euro provient des moindres performances hors exportations allemandes sur les marchés hors zone euro Séries en valeur, toutes destinations La tentative de stabilisation des parts de dexportations confondues (en %) 24 marché des exportations françaises en 2012 par rapport à 2011 recouvre deux mouvements de 22 faible amplitude : • un recul des performances relatives des exportations françaises à destination des 20 pays situés hors de la zone euro. La part des exportations françaises sur ces marchés recule de un dixième de point par rapport 18 aux exportations de la zone euro sur les huit premiers mois de 2012 par rapport à 2011. 16 Elle ressort à 12,7 %. 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Sources douanières nationales • une légère progression de la part des © Coe-Rexecode marchandises exportées depuis la France dans les échanges internationaux intra-zone euro. Cette part a gagné un dixième de point Le rapport des exportations françaises aux exporta- sur les huit premiers mois de 2012 partions allemandes avait touché un point bas fin 2006. rapport à 2011. Elle est de 12,5 %.Il s’était quelque peu redressé avant puis au coursde la phase récessive de 2008-2009. Depuis la mi- Part des exportations françaises de marchandises2009, un mouvement de repli du rapport des expor- dans les exportations de la zone eurotations françaises de marchandises aux exportations par grandes zones de destinationallemandes a repris. Il s’opère toutefois là encore à moy. mob. / 3 mois, en % 17un rythme un peu plus amorti que par le passé. De Echanges intra-zone euro1998 à 2007, le rapport des exportations françaises Echanges avec des pays situés hors de la zone euroaux exportations allemandes de marchandises avait 16reculé de 56,4 à 42,1 %, soit un recul de 1,6 pointpar an en moyenne ou encore -3,2 % par an. Le 15recul a été limité à 0,4 point par an, soit – 1 % paran entre 2007 et 2012, année durant laquelle le 14rapport des exportations françaises de marchandisesaux exportations allemandes ressort en moyenne à 1340,1 % au cours des huit premiers mois. En compa-raison, le montant du PIB de l’économie françaiseen valeur est de 79 % du PIB allemand. Le poids des 12 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12exportations françaises de marchandises est ainsi Sources : Douanes françaises et Eurostatdeux fois moins élevé que ne l’est le rapport des PIB © Coe-Rexecodede ces deux économies. 15
  16. 16. n° 38 La compétitivité française en 2012 ( &$ "$ # ) "$ $ # " # # " # # # # ) "$ $ # + &" " " #$ $ # ) "$ $ # $" %, #% $ ("!#% % ! $ # + $ $ #% $ $ $ $ ("!#% % ! $ )! &#! ("!#% % ! $ " #% " # # + $ $ &0)/3% 13" 1!(!0)%,,% &0)/3% $3 -0$ 0-#(% %2 -5%, 0)%,2 +90)/3% *!2),% +90)/3% #%,20!*% %2 ,2)**%1 +90)/3% $3 -0$ #9!,)% 1)% #%,20!*% 1)% 9+%0%,2% (-01 (),% %2 ,$% (),% !.-, 9,),13*% ),$)%,,% 30-.% #%,20!*% %2 -0)%,2!*% 311)% -,% %30- 30-.% (-01 %2 !&% $ $% % ! $ * ("!#% % ! $" %, $ %, % #% $ ("!#% % ! $ # + $ $ #% $ $ $ $ ("!#% % ! $ )! &#! ("!#% % ! $ # %! # + $ $ &0)/3% 13" 1!(!0)%,,% &0)/3% $3 -0$ 0-#(% %2 -5%, 0)%,2 +90)/3% *!2),% +90)/3% #%,20!*% %2 ,2)**%1 +90)/3% $3 -0$ #9!,)% 1)% #%,20!*% 1)% 9+%0%,2% (-01 (),% %2 ,$% (),% !.-, 9,),13*% ),$)%,,% 30-.% #%,20!*% %2 -0)%,2!*% 311)% -,% %30- 30-.% (-01 %2 !&% $ $% % ! $ * ("!#% % ! .41$& 41.23"3 3"3*23*04&2 %4 .,,&1$& *-3&1-"3*.-"+ /"116
  17. 17. Novembre 2012Des évolutions hétérogènes Hétérogénéité confirmée des per-des parts de marché formances à l’exportation selon lesselon les destinations types de produits exportésCes mouvements divergents restent de faible Au même titre que les pertes de parts deampleur. Ils illustrent surtout l’hétérogénéité des marché avaient été relativement homogènesperformances des exportations françaises selon les selon les marchés géographiques au cours de lamarchés géographiques. Nous avions relevé l’an période 1999-2007, les moindres performances desdernier que les pertes de parts de marché avaient exportations françaises de marchandises parété très homogènes. Elles avaient concerné tous rapport aux exportations de la zone euro avaientles marchés de destination des exportations entre également concerné tous les produits exportés. Là1998 à 2007. A cette homogénéité des pertes de encore, entre 2007 et 2011, une hétérogénéité desparts de marché a succédé une relative hétérogé- performances est apparue : certains secteursnéité entre 2007 et 2011 : des hausses de parts de comme les matériels de transport (autres que véhi-marché sur certaines destinations (Asie émer- cules routiers) ou les produits alimentaires ont engente, Russie en particulier) voisinant avec la effet regagné quelques parts de marché entre 2007poursuite de leur recul sur d’autres marchés. et 2011 quand d’autres, comme les véhicules routiers, ont vu à l’inverse le recul de leurs partsNotons que sur l’ensemble de la période allant de de marché s’accélérer vivement.1999 à 2011, les performances relatives des expor-tations françaises de marchandises par rapport aux Cette hétérogénéité s’est poursuivie récemment.exportations de la zone euro n’ont été positives Les secteurs qui ont vu progresser leurs parts deque sur les marchés japonais et d’Océanie. Le marché en 2012 par rapport à 2011 ne sont toute-recul des performances relatives sur les seuls fois pas les mêmes que ceux dont les parts demarchés de la zone euro explique à lui seul plus de marché s’étaient redressées entre 2007 et 2011. En40 % des pertes de parts de marché intervenues de particulier, la hausse des parts de marché des1999 à 2011. FranceL’hétérogénéité des performances selon les Part des importations de biens et servicesmarchés géographiques caractérise à nouveau les dans les ressources en biens et servicesévolutions des parts de marché en 2012 par Importations de biens et services / (PIB +rapport à 2011. Sur les huit premiers mois connus 24 importations), en %de l’année en cours comparés aux résultatsobservés sur les huit premiers mois de 2011, ilapparaît que la part des exportations françaisesdans les exportations de marchandises depuis la 22zone euro a été à la hausse pour les marchés nord-américains, asiatiques et, à nouveau, russe. Cesmarchés sont destinataires de 20 % des exporta- 20tions françaises. La part des exportations fran- Séries en volume (aux prix de 2000)çaises est stable en ce qui concerne les marchés de Importations et ressources mesurées en valeur (prix courants)la zone euro (47,4 % des exportations). Elles recu- 18lent en revanche sur les marchés africain, est-euro- 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12péen (hors Russie) et vers les pays d’Europe non Source : INSEE, calculs Coe-Rexecodemembres de la zone euro (Royaume-Uni, Suisse, © Coe-RexecodeSuède, Danemark…), soit 28,6 % des destinationsd’exportations. 17
  18. 18. n° 38 La compétitivité française en 2012 ( &$ "$ # ) "$ $ # " # # " # # # # ) "$ $ # + &" " $* " & $# ) "$ # $" $ %, #% $ ("!#% % ! $ # + $ $ #% $ $ $ $ ("!#% % ! $ )! &#! ("!#% % ! $ " #% # + $ $ " # 1.%4*32 "+*,&-3"*1&2 &3 "-*,"46 5*5"-32 .*22.-2 &3 3"#"$ "3*;1&2 #143&2 -.- $.,&23*#+&2 ).12 $"1#41"-32 .,#423*#+&2 ,*-91"46 +4#1**"-32 &3 /1.%4*32 $.--&6&2 4*+&2 (1"*22&2 &3 $*1&2 %7.1*(*-& "-*,"+& .4 59(93"+& 1.%4*32 $)*,*04&2 &3 /1.%4*32 $.--&6&2 - % " %.-3 1.%4*32 ,9%*$*-"46 &3 /)"1,"$&43*04&2 13*$+&2 ,"-4"$34192 "$)*-&2 &3 ,"391*&+ %& 31"-2/.13 %.-3 9)*$4+&2 1.43*&12 431&2 ,"391*&+2 %& 31"-2/.13 13*$+&2 ,"-4"$34192 %*5&12 13*$+&2 &3 31"-2"$3*.-2 - % " !% $" %, $ %, % #% $ ("!#% % ! $ # + $ $ #% $ $ $ $ ("!#% % ! $ )! &#! ("!#% % ! $ # # + $ $ 1.%4*32 "+*,&-3"*1&2 &3 "-*,"46 5*5"-32 .*22.-2 &3 3"#"$ "3*;1&2 #143&2 -.- $.,&23*#+&2 ).12 $"1#41"-32 .,#423*#+&2 ,*-91"46 +4#1**"-32 &3 /1.%4*32 $.--&6&2 4*+&2 (1"*22&2 &3 $*1&2 %7.1*(*-& "-*,"+& .4 59(93"+& 1.%4*32 $)*,*04&2 &3 /1.%4*32 $.--&6&2 - % " %.-3 1.%4*32 ,9%*$*-"46 &3 /)"1,"$&43*04&2 13*$+&2 ,"-4"$34192 "$)*-&2 &3 ,"391*&+ %& 31"-2/.13 %.-3 9)*$4+&2 1.43*&12 431&2 ,"391*&+2 %& 31"-2/.13 13*$+&2 ,"-4"$34192 %*5&12 13*$+&2 &3 31"-2"$3*.-2 - % " !% .41$& 41.23"3 3"3*23*04&2 %4 .,,&1$& *-3&1-"3*.-"+ /"1 4*3 /1&,*&12 ,.*2 %& &318
  19. 19. Novembre 2012exportations de matériels de transport (autres trimestre 2011, niveau auquel ellequ’automobiles) et des produits alimentaires ne plafonne depuis.s’est pas poursuivie en 2012. La perte de parts demarché des exportations françaises de véhicules Le solde déficitaire des échangesroutiers paraît pour sa part s’accélérer (recul de internationaux de marchandises4,4 % de la part de marché, celle-ci est même se réduit en 2012tombée en-dessous de 10 % des exportations euro-péennes au cours des huit premiers mois de 2012. La combinaison d’une dégradation de la part deElle était encore de 16 % en 2004). En revanche, marché à l’exportation avec la hausse tendanciellel’ensemble du secteur de la fabrication de produits du taux de pénétration des importations s’étaitchimiques a amélioré ses performances relatives à traduite au cours de la période allant de 1998 àl’exportation. Il en va de même pour les exporta- 2011 par une vive dégradation du solde destions de machines autres que les matériels de échanges extérieurs. Entre ces deux dates, le soldetransport. de la balance courante est passé d’une situation excédentaire de 34,6 milliards d’euros (2,6 % duStabilisation du taux de pénétration PIB d’alors) à une situation déficitaire à hauteurdu marché intérieur par les importations de 39,1 milliards d’euros (2 % du PIB de 2011).L’appréciation de la compétitivité extérieure d’une En 2012, le creusement du déficit de la balance deséconomie passe également par l’examen de l’évo- paiements courants s’est poursuivi. Il ressort àlution de la dynamique de ses importations. Un plus de 46 milliards d’euros en rythme annualiséindicateur pertinent est l’évolution de la part des sur les huit premiers mois de l’année. Le creuse-importations dans l’ensemble des ressources (PIB ment du déficit intervenu en 2012 s’explique paret importations) dont l’économie dispose. une forte réduction de l’excédent dégagé par la balance des revenus (mouvements internationauxMesurée en volume, la part des importations dansles ressources totales avait augmenté de cinqpoints de pourcentage entre 1998 et 2011. La diffé-rence entre les rythmes de progression des impor- Francetations et des ressources totales de l’économie est Solde des échanges extérieurs de produits industriels (y compris échanges extérieursen outre relativement constante depuis 1998 une de matériel militaire)fois effacée la chute du taux de pénétration dumarché intérieur par les importations qui était 25 Solde FAB- CAF - (milliards deuros lan, mm3)intervenue en 2008-2009. Toutefois, l’affaiblisse-ment de l’activité à partir du printemps 2011 s’esttraduit par un vif ralentissement des importations. 0Mesurée en glissement sur un an, celles-ciprogressent d’un peu plus de 1 % quand la haussede l’ensemble des ressources en volume ressort à -250,5 %. En conséquence, le taux de pénétration dumarché intérieur par les importations tend à sestabiliser depuis le début de l’année 2011. -50 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12L’évolution de cette part mesurée en valeur est Source : Douanes Ensemble de lindustrie y compris IAA et produits pétroliers raffinésproche : après un point bas touché au deuxième © Coe-Rexecodetrimestre 2009, elle a rebondi à 23,1 % au premier 19
  20. 20. n° 38 La compétitivité française en 2012 " # # # )$ " &"# -*$% $% *! "!*!,#% #-++%0#)!*% %, +)**)!0$1 $7%30-1 %, $3 "46 %& $.45&1341& %&2 *,/.13"3*.-2 /"1 +&2 &6/.13"3*.-2 &- -*$% $%1 9#(!,%1 $% .0-$3)21 9,%092)/3%1 5 #-+.0)1 .0-$3)21 .920-*)%01 0!&&),91 %, +)**)!0$1 $7%30-1 %, $3 "46 %& $.45&1341& %&2 *,/.13"3*.-2 /"1 +&2 &6/.13"3*.-2 &- -*$% $%1 9#(!,%1 $% .0-$3)21 ),$3120)%*1 %, +)**)!0$1 $7%30-1 %, $3 "46 %& $.45&1341& %&2 *,/.13"3*.-2 /"1 +&2 &6/.13"3*.-2 &- -*$% $%1 9#(!,%1 $% .0-$3)21 !0)#-*%1 %2 $%1 %, +)**)!0$1 $7%30-1 %, $3 "46 %& $.45&1341& %&2 *,/.13"3*.-2 /"1 +&2 &6/.13"3*.-2 &- -*$% $%1 9#(!,%1 $% .0-$3)21 $)4%01 9$)2)-, %2 #-++3,)#!2)-, .*!,21 %2 $%11),1 .(-2-1 02)12)/3%1 %, +)**)!0$1 $7%30-1 %, $3 "46 %& $.45&1341& %&2 *,/.13"3*.-2 /"1 +&2 &6/.13"3*.-2 &- -*$% $%1 9#(!,%1 $% 1%04)#%1 %, +)**)!0$1 $7%30-1 %, $3 "46 %& $.45&1341& %&2 *,/.13"3*.-2 /"1 +&2 &6/.13"3*.-2 &- -*$% $% *! "!*!,#% #-30!,2% %, +)**)!0$1 $7%30-1 %, $3 "46 %& $.45&1341& %&2 *,/.13"3*.-2 /"1 +&2 &6/.13"3*.-2 &- %, +)**)!0$1 $7%30-1 #-30!,21 (3)2 .0%+)%01 +-)1 $% %, +)**)!0$1 $7%30-1 *7!, 0-$3)21 ),$3120)%*1 5 #-+.0)1 +!290)%* +)*)2!)0% %2 .0-$3)21 .920-*)%01 0!&&),91 %2 .41$&2 .4"-&2 "-04& %& 1"-$& -2&&20
  21. 21. Novembre 2012de revenus des capitaux et des rémunérations des CAF) s’est réduit en 2012 à 26 milliardssalariées expatriés et impatriés). Il masque la d’euros, en recul de 10 milliards parréduction du déficit de la balance commerciale et rapport à l’année précédente. Il s’agit de lal’accroissement du solde excédentaire des première année depuis 2003 durant laquelle leéchanges internationaux de services au cours des solde déficitaire des échanges de produitshuit premiers mois de 2012 par rapport à 2011. industriels ne s’est pas creusé. Cette amélioration tient toutefois à quelques circonstances spéci-La réduction du solde déficitaire de la balance fiques : un vif creusement du déficit des échangescommerciale (celui-ci est passé de 84 milliards de produits industriels était intervenu début 2011,d’euros en 2011 à 80 milliards d’euros sur les huit en particulier dans le secteur des échanges d’équi-premiers mois de 2012, soit encore 3,9 % du PIB) pement mécanique, électrique et électronique. Ceest d’autant plus remarquable qu’elle s’opère en creusement avait ensuite été rapidement corrigédépit du creusement du solde déficitaire des dans la seconde partie de l’année 2011. Un niveauéchanges de produits énergétiques. Ce dernier élevé d’exportations d’Airbus a été relevé durants’inscrit à un peu moins de 70 milliards d’euros l’été 2012. Au total, le taux de couverture des(3,3 % du PIB). Il est en hausse de 6 milliards importations de produits industriels par les expor-d’euros par rapport à l’année précédente. Il tations de ce même type de biens s’est redressé àexplique à lui seul 65 % de la dégradation du solde 93,1 % sur les huit premiers mois de 2012 aprèsde la balance commerciale qui est intervenue entre seulement 90,4 % en 2011.2000 et 2012. Le recul tendanciel du poids de la valeurL’autre principal contributeur à l’évolution de la ajoutée de l’industrie en Francebalance commerciale est le solde des échanges de est interrompuproduits industriels. Le solde déficitaire deséchanges de produits industriels (mesurés FAB- Les conséquences en termes de niveau d’activité et de résultats des entreprises de la perte tendancielle de compétitivité extérieure sont apparues de manière Ratio entre les valeurs ajoutées dans lindustrie française et européenne très marquée dans le domaine industriel en raison de VA industrielle française / VA industrielle la forte exposition internationale de ce secteur. de la zone euro (en %) Conséquence à la fois du recul passé des parts de 18 marché à l’exportation et d’une moindre progres- sion des prix à l’exportation, la part de la valeur 17 ajoutée industrielle française dans la valeur ajoutée industrielle de la zone euro mesurée à prix courants 16 a reculé de façon 17,1 % à 13,6 % entre 1998 et 2011 quand la valeur ajoutée est mesurée en euros 15 courants, et de 15,9 % à 14,6 % quand elle est Séries en volume mesurée en volume. Elle a légèrement augmenté à Séries en valeur 13,7 % au cours des deux premiers trimestres de 14 2012 quand elle est mesurée en valeur. Elle a reculé à 14,5 % quand elle est mesurée en volume. Cette 13 divergence d’évolution reflète mécaniquement une 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 hausse des prix de la valeur ajoutée de l’industrie Source : Eurostat manufacturière plus forte en France que dans l’en- © Coe-Rexecode semble de la zone euro. 21
  22. 22. n° 38 La compétitivité française en 2012 leur activité en France et en zone euro. Aucune Indice du niveau de la valeur ajoutée correction des déséquilibres passés sur ce point de lensemble de lindustrie n’a été amorcée. (mesurée à prix courants, base 100 en 2000) 140 2000 = 100 France Stabilisation à un niveau bas 130 Allemagne de la part des résultats d’exploitation Italie Zone Euro à 17 de l’industrie en France 120 Les évolutions précédentes relevées au niveau de 110 la valeur ajoutée sont en effet répercutées dans les tendances de l’excédent brut d’exploitation réalisé par le secteur industriel en France et en zone euro. 100 De 2000 à 2011, la part de l’excédent brut d’exploi- tation (+impôts liés à la production nets de 90 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 subventions) industriel réalisé par les entreprises Source : Eurostat opérant en France dans l’excédent brut d’exploita- © Coe-Rexecode tion industriel réalisé dans la zone euro a forte- ment reculé. Elle est tombée de 17,5 % en 2000 à 10,2 % en 2011. Ce recul s’est interrompu au coursMesurée en niveau, la valeur ajoutée de l’industrie des trimestres les plus récents, cette part se stabi-reste encore en retrait de 6,6 % par rapport à son lisant légèrement au-dessus de 10 %.point haut de la mi-2007. Elle est même encoreinférieure à son niveau moyen de 2000, signe de Une lecture sur plus longue période illustre bienl’ampleur de la contraction de l’activité indus- les conséquences de la perte de compétitivitétrielle intervenue entretemps. intervenue depuis plus de dix ans en termes deLe moindre recul du poids de la valeur ajoutée Prix de la valeur ajoutée de lindustrieindustrielle manufacturière française mesurée en en France / prix de la valeur ajoutéevolume qui est intervenu entre 2000 et 2011 a été de lindustrie de la zone europermis par un recul du prix relatif de la valeur 100 en 2005 110ajoutée industrielle française par rapport à sonéquivalent européen. De 2000 à 2010, le prix de lavaleur ajoutée de l’industrie a reculé de 3,7 % en 105France. A l’inverse, il a progressé de 10,3 % dansl’ensemble de la zone euro et de 8,9 % enAllemagne. Ce recul du prix relatif de la valeur 100ajoutée industrielle française est interrompu en2011 et 2012. Il a atteint un point bas au deuxièmetrimestre 2011 avant de remonter quelque peu. 95Cette combinaison d’un recul du prix relatif de lavaleur ajoutée industrielle avec une érosion de la 90part de la valeur ajoutée en volume a longtemps 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12pesé sur les dynamiques relatives des résultats Source : Eurostatd’exploitation réalisés par les sociétés non finan- © Coe-Rexecodecières du secteur industriel manufacturier pour22
  23. 23. Novembre 2012 notamment vis-à-vis de l’AllemagneRapport entre lEBE (+ impôts liés à la production) réside dans les évolutions relatives des dans lindustrie en France et lEBE (+ impôts liés coûts de production. à la production) dans lindustrie de la zone euro en % 18 Dans le cas de l’industrie, la valeur de la production se décompose en 2010 à hauteur de 75 % par des achats de consommations intermé- 16 diaires (eux–mêmes décomposés en 44 points de consommations intermédiaires de produits indus- 14 triels, de 8 points de produits énergétiques et de 17 points de consommations intermédiaires de services) et à hauteur de 25 % par la valeur 12 ajoutée. Cette dernière se décompose en 17,5 points correspondent à la rémunération des 10 salariés, 1,4 point aux impôts sur la production 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 nets de subventions et 5,9 points à l’excédent brut Source : Eurostat, calcul Coe-Rexecode d’exploitation. La valeur des services pris globale- © Coe-Rexecode ment étant déterminée à hauteur de 39,7 % en 2010 par la rémunération des salariés, nous pouvonsrésultat des entreprises puis d’évolution du poten- estimer que les coûts salariaux directs et incor-tiel relatif d’investissement des entreprises indus- porés dans les consommations intermédiaires detrielles implantées en France. En 2012, le niveau premier rang représentent une proportion de 17,5de l’excédent brut d’exploitation des entreprises + (17*39,7 %) +(44 * 17,5 %) = 32 % de ladu secteur industriel en euros courants est infé- valeur de la production de l’industrie. Il apparaîtrieur de 23,2 % à son niveau de 2000. Il le dépasse qu’entre 2000 et 2010, la part de la rémunérationde 29,3 % dans l’ensemble de la zone euro et de70,1 % en Allemagne. Indice du niveau de lexcédent brutDans le cas de la seule industrie manufacturière, le dexploitation (+ impôts liés à la production)montant de l’excédent brut d’exploitation en de lindustrie dans les principaux paysFrance est inférieur en 2011 de 35 % par rapport à de la zone euroson niveau de 2000. Il le dépasse de 19,6 % dans 180 en euros courants, base 100 = 2000le cas de la zone euro et de 65,2 % dans le cas de Zone euro Francel’Allemagne. L’excédent brut d’exploitation de l’in- 160 Allemagnedustrie manufacturière en France représente Italie Zone euro 14026,4 % de celui réalisé en Allemagne en 2012. (hors All. et France)Cette proportion était de 65,7 % en 2000. 120Des évolutions de coûts salariaux 100désormais parallèles entre la France 80et l’Allemagne, mais plus dynamiquesqu’en Europe du Sud 60 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12Un des éléments d’explication dans la dérive des Source : Eurostatperformances françaises à l’exportation et in fine © Coe-Rexecodedes résultats des entreprises du secteur industriel 23
  24. 24. n° 38 La compétitivité française en 2012 ( & $ ( &$ & $ ! &" $" ( &" # # ! # ! &#$" $ # # "( # " # %# %# %# %# -,% 30- **%+!,% 1.!,% 0!,#% 2!*)% !51 !1 # ! &#$" & $&" " -,% 30- **%+!,% 1.!,% 0!,#% 2!*)% !51 !1 .41$& 41.23"3 -04:3&2 /1.+.-(9&2 %&/4*2 /"1 +&2 *-%*$&2 31*,&231*&+2 %& $.<3 %& +7)&41& %& 31"5"*+ !.-& &41. 8 &- 8 &- &3 8 %&/4*2directe dans la valeur de la production de l’indus- les évolutions vis-à-vis de l’Allemagne au cours detrie en France a reculé de 0,6 point. Dans le même la période récente.temps, elle reculait de 6 points en Allemagne. Lapart de la valeur des achats de services par l’indus-trie en France a progressé de 2,6 points de valeurde la production de l’industrie entre 2000 et 2010. Rapport des niveaux de productivité par heureElle a reculé de 1,5 point dans l’intervalle en travaillée dans lindustrie manufacturièreAllemagne. en % 140Les écarts précédents reflètent notamment les 130divergences d’évolution des coûts salariaux. Entre2000 et le deuxième trimestre 2012, la hausse des 120coûts salariaux horaires en France dans l’ensembledes secteurs marchands a été de 43,7 % contre 11019,2 % en Allemagne. Un écart d’évolution défa- France / zone euro France / zone eurovorable à la compétitivité du site français de hors Allemagne et France 100production subsiste sur la période la plus récente France / Allemagnemême s’il s’atténue. 90En ce qui concerne la seule industrie manufactu- 80rière, les divergences d’évolution sont du même 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12ordre même si le rythme de hausse des coûts sala- Source : Eurostat, comptes nationaux trimestrielsriaux horaires a été plus vif que dans l’ensemble © Coe-Rexecodede l’économie. Là encore, un écart demeure entre24
  25. 25. Novembre 2012 dans l’industrie comme dans l’en- Indice du coût salarial unitaire dans lindustrie semble des secteurs marchands a été un manufacturière en France / indice du coût peu plus faible en France qu’en Espagne ou salarial unitaire dans les pays de la zone euro en Italie. Cette situation n’a pas empêché ces 120 2000q1=100 deux derniers pays de connaître une progres- sion un peu plus vive de leurs exportations de marchandises par rapport aux exportations fran- 110 çaises. De 2000 à 2008, les coûts salariaux unitaires dans l’industrie en France ont progressé 100 de 5,8 %. Dans le même temps, ils ont progressé de 28,3 % en Espagne et de 26,7 % en Italie. En 90 revanche, les coûts salariaux horaires ont progressé de plus de 38 % dans l’industrie en France / zone euro France entre 2000 et 2008, de 31,1 % en Italie et France / zone euro hors 80 Allemagne et France de 34 % en Espagne. France / Allemagne France / (Espagne, Italie et Irlande) 75 Fait nouveau, confrontées à une situation écono- 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 mique très préoccupante, ces deux économies ont Source : Eurostat, comptes nationaux trimestriels © Coe-Rexecode mis en œuvre un ensemble de réformes d’assou- plissement du marché du travail notamment dans le cas italien et connaissent un recul de leurs coûtsLes évolutions relatives de coûts salariaux salariaux unitaires. Celui-ci est particulièrementhoraires entre la France et l’Allemagne n’ont pas marqué en Espagne. De 2008 au deuxièmeété compensées par une progression de la produc- trimestre 2012, les coûts salariaux unitaires danstivité par heure travaillée qui aurait été supérieure l’industrie en France ont progressé de 5,3 % enen France. De 2000 au deuxième trimestre 2012, la France, ils ont reculé de 9,8 % en Espagne. Ils ontproductivité par heure a progressé de 35,3 % en continué en revanche de progresser de 10,6 % enAllemagne et de 33,1 % en France. En consé- Italie. Alors même que les coûts salariaux unitairesquence, les coûts salariaux unitaires dans l’indus- dans l’industrie progressaient moins vite qu’entrie manufacturière (soit le rapport des rémunéra- Espagne, les performances françaises à l’exporta-tions des salariés au volume de la valeur ajoutée tion étaient déjà moins favorables que celle déga-du secteur) ont progressé de 11,4 % en France gées par l’Espagne. Les exportations françaises deentre 2000 et le deuxième trimestre 2012. Ils ont marchandises étaient 2,8 fois plus importantes enreculé de 3,7 % dans l’intervalle en Allemagne. masse que les exportations espagnoles en 1998.Sur un an, ils progressent toutefois un peu moins Cette proportion est tombée à 2,2 fois en 2007. Ellevivement en France (3,9 % dans l‘industrie manu- est désormais de 2 en moyenne sur les huitfacturière) qu’en Allemagne (4,4 %). premiers mois de 2012. Pourtant la demande mondiale adressée à l’économie espagnole estiméeSi l’écart d’évolution des coûts salariaux, horaires par l’OCDE progresse moins que celle adressée àcomme unitaires, contribue à expliquer l’écart l’économie française depuis trois ans et ce seraitpassé de performance entre la France et encore le cas en 2012.l’Allemagne, il ne permet pas d’expliquer lesmoindres performances vis-à-vis de l’ensemble Le risque est que l’écart de performances à l’ex-des autres pays de la zone euro. Entre 2000 et portation entre la France et l’Espagne, voire l’Italie2008, la progression des coûts salariaux unitaires s’accroisse désormais en défaveur de la France. ¢ 25

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