Este documento apresenta informações sobre a empresa LPS Brasil - Consultoria de Imóveis S.A. e suas subsidiárias, incluindo seu modelo de negócio focado em consultoria e intermediação imobiliária, sua posição de liderança no mercado imobiliário brasileiro, e seus planos de expansão geográfica para novas regiões do país.
2. Aviso Importante Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso. O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A. e controladas (“Lopes”) datadas de 30 de julho de 2007. Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui presente. Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da Lopes, tais como: pressões competitivas, o desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela Lopes. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Lopes sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro. A Lopes acredita que, baseada mas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses refletida nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a Lopes não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem como expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.
4. Modelo de Negócio Simples e Focado baseado na Criação de Valor Principal Canal de Distribuição em uma Indústria em Crescimento com um Plano de Nacionalização Negócio de Baixo Risco com base de Clientes Diversificada: Companhia Geradora de Caixa Posição Estratégica que Permite Beneficiar-se do Crescimento do Mercado Resultante dos IPOs dos Incorporadores Fortes Barreiras para Novos Players - Escala e Alcance Incomparáveis Administração Experiente e Excelente Histórico de Negócio Destaques de Investimentos
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6. Evolução da Participação de Mercado da Lopes – São Paulo Líder incontestável no mercado imobiliário de São Paulo por mais de 10 anos Posicionamento 1 2 3 4 5 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Lopes Companhia 2 Companhia 3 Companhia 4 2006 Participação de Mercado da Lopes - São Paulo Posicionamento no Mercado - VGV 1S07 Fonte: Embraesp. VGV de lançamento na Grande São Paulo. R$ Milhões Fonte: Embraesp. VGV de lançamento na Grande São Paulo. Informação não oficial para 2006 e 2007. Em 2006, ajustado pela exclusão de lançamentos que não se referem ao mesmo ano. Companhia 5 Companhia 6
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8. Capital de Giro é Fundamental Pré-Venda Velocidade de Vendas Concentrada no Período de Lançamento Confiança na Escala e Eficiência da Força de Vendas Incorporação Imobiliária Dinâmica do Mercado Imobiliário O negócio da Lopes é fundamental para a lucratividade e retorno de seus clientes…. … e sua escala e alcance – praticamente impossíveis de se replicar – reforçam essa importância Velocidade de Vendas é Fundamental para a Lucratividade Mais de 2. 400 corretores Mais de 270 Pontos de Vendas Patrocinados e Exclusivos Papel Relevante no Processo de Lançamento Imobiliário…
9. Lopes oferece a seus clientes uma linha completa de serviços de consultoria, desde a consultoria na aquisição do terreno até a formatação, desenvolvimento e venda do produto. Determinação da Vocação do Local Pesquisa de Mercado Realizada por Especialistas Formato dos Produtos Atendendo aos Desejos e Necessidades dos Compradores Desenvolvimento de Campanhas de Marketing Otimização de Negociação de Mídia Coordenação de Eventos para Lançamento de Produtos Serviços de Valor Agregado no Período de Incorporação
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11. 0-150k 150k-350k > 600k 42% 31% 15% 12% 1.634 Unidades 620 Unidades 1S07 812 Unidades 350k-600k 2.220 Unidades Contratos de Pré-Venda por Segmento de Renda Mercado Primário em SP* Notas: Exclui LCI-RJ ou Unidades de Mercado Secundário. Inclui loteamentos (LIL). Não considera vagas adicionais de garagem vendidas com unidades. Inclui terrenos. 0-150k 150k-350k 350k-600k > 600k 41% 32% 15% 12% Unidades Vendidas Totais: 8.078 3.338 Unidades 2.555 Unidades 1.178 Unidades 1.007 Unidades Unidades Vendidas por Segmento de Renda (R$) 2006 Unidades Vendidas Totais : 5.286
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13. Evolução da Força de Vendas 2006 1.400 1.097 2005 Força de Vendas – Número de Corretores Independentes 28% 2.400 71% set/07
14. … e Unidades de Negócios Diversificadas Organizada na ponta de varejo do mercado imobiliário brasileiro e bem posicionada como a melhor provedora de soluções em termos de serviços intermediação, consultoria e assessoramento Localização: São Paulo Prestação de Serviços de Intermediação Imobiliária no Estado do Rio de Janeiro. LPS Brasil (Lopes) Prestação de serviços de assessoria técnico imobiliária aos clientes compradores de lançamentos imobiliários. SATI Prestação de Serviços de Intermediação Imobiliária de em revenda de imóveis de terceiros. Prestação de Serviços de Intermediação imobiliária de loteamentos e outros serviços no interior do estado de São Paulo. Prestação de Serviços de Intermediação Imobiliária, exclusivamente para um cliente-incorporador específico. Prestação de Serviços de Intermediação Imobiliária na região sul do Brasil . Prestação de Serviços de Intermediação Imobiliária no Estado da Bahia. Prestação de Serviços de intermediação de lançamentos imobiliários e participação em empresas. Novas Unidades Rio de Janeiro Serviços de Consultoria Mercado Secundário São Paulo São Paulo Novas Unidades São Paulo Novas Unidades Região Sul Novas Unidades Bahia Novas Unidades Espírito Santo Prestação de Serviços de Intermediação Imobiliária no Estado do Espírito Santo. Nota: Não inclui a LPS Recife, pois até a presente dada não havia sido concluída a liquidação financeira da aquisição da Sérgio Miranda Imobiliária LR LIL EBC LCI – RJ LPS-Dirani LPS Nordeste LPS - Actual
15. Atual Estrutura Societária da Lopes Legenda: LPS Brasil – Consultoria de Imóveis S.A. C ontroladas : EBC – Consultoria de Imóveis Ltda. LCI Brasil – Consultoria e Marketing Imobiliário Ltda. LIL – Intermediação Imobiliária Ltda. LPS Nordeste – Consultoria de Imóveis Ltda. LPS Sul – Consultoria de Imóveis Ltda. LR – Consultoria de Imóveis Ltda. SATI – Assessoria Imobiliária Ltda. LPS ES – Consultoria de Imóveis Ltda. LPS Recife – Consultoria de Imóveis Ltda. LIL 99,9% 99,9% 99,9% 75,0% 99,9% 99,9% EBC LPS SUL LPS-NE LIL LR SATI LCI-RJ 99,9% LPS-ES LPS-PE 60% 60% Estrutura Societária da Lopes LPS Brasil
17. Nordeste: BAHIA – Operação greenfield iniciada na Bahia para explorar o potencial do mercado nordestino começando por Salvador. PERNAMBUCO – Ingresso neste mercado pela aquisição da Sergio Miranda Imobiliária, uma das líderes do mercado pernambucano (ainda em aprovação pela assembleia) Lopes Sul: REGIÃO SUL – Ap ó s a aquisi ç ão do controle da Dirani em maio, a Lopes j á apresenta benef í cios oriundos das sinergias operacionais e encontra espa ç o para consolidar ainda mais a sua posi ç ão de lideran ç a. Sudeste: SÃO PAULO – Lopes é líder incontestável no maior mercado nacional. RIO DE JANEIRO – LCI-RJ demonstra avanços contínuos, ganhando posição de mercado e crescendo receita, lucro e margem. ESPÍRITO SANTO – Ingresso neste mercado pela aquisição da Actual, maior player de vendas do mercado. Lopes se expande nacionalmente Lopes acompanha os movimentos dos incorporadores regionais, consolidando sua posição de único player de consultoria e vendas com presença nacional. Região Sudeste Região Sul PR RJ BA SP RS ES Região Nordeste PE SC
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19. LPS Sul Lopes Sul já mostrou progressos no primeiro mês de operação, com aumento do pipeline de lançamentos e conquista de novos clientes abr/07* jul/07 1.334 1.443 R$ Milhões Força de Vendas 100 N o de Corretores jul/07 Pipeline de Lançamentos LPS Sul é reconhecida como o principal player na região sul, prestando serviços de valor agregado que fortalece sua base de clientes no Rio Grande do Sul, Paraná e Santa Catarina *Pipeline da Dirani na ocasião da aquisição
20. LPS Espírito Santo LPS Espírito Santo já foi inaugurada e começa como líder em vendas de lançamentos imobiliários no estado capixaba. R$ Milhões Força de Vendas 60 N o de Corretores Ago/07 Pipeline de Lançamentos Lopes ES é reconhecida como o principal “player” na região , prestando serviços de valor agregado que fortalece sua base de clientes locais e nacionais. 1 Dado gerencial fornecido pela Actual (Adquirida) 2 Expectativa para 2007. Ago/07 800 2005 1 2006 1 49 101 R$ Milhões Valor Geral de Vendas 2007 2 150
21. Resumo Expansão Geográfica - Lopes Bahia Rio Grande do Sul, Paraná e Santa Catarina Pernambuco Lopes se expande nacionalmente, consolidando sua posição de liderança no atendimento às principais incorporadoras do Brasil. Nome: LCI RJ Operação G reenfield Rio de Janeiro Nome: LPS Nordeste Operação Greenfield Nome: Actual Negócios Imobiliários Valor(Cenário Base): R$14,4 milhões % Adquirida: 60% Espírito Santo Nome: Dirani Valor(Cenário Base): R$ 28 milhões % Adquirida: 75% Nome: Sergio Miranda Imobiliária Valor(Cenário Base): R$ 9,1 milhões % Adquirida: 60%
27. ... a tendência de expansão de crédito teve seus reflexos no mercado no primeiro semestre de 2007. Disponibilização de crédito imobiliário pelos bancos comerciais - Brasil R$ Bilhões Fonte: ABECIP, Banco Central 2006 2.2 2005 2003 2004 UDM Jun/07 Recursos provenientes da poupança (SBPE) 3 4.8 9.5 12.1 Mercado Imobiliário - Cenário atual Os bancos comerciais foram os principais responsáveis pela expansão imobiliária em 2006 CAGR: 77 % Somente em junho, o montante financiado pelos bancos comerciais superou todos os números anuais desde 2002. Hipotecas - % do PIB 16% 16% 21% 53% 62% 10% 2% Brasil México Tailândia Chile Malásia EUA Inglaterra Fonte: FMI
32. 1S07 Contratos de Pré-Venda por Segmento de Renda Mercado Primário em SP* Notas: Exclui LCI-RJ ou Unidades de Mercado Secundário. Inclui loteamentos (LIL). Não considera vagas adicionais de garagem vendidas com unidades. Inclui terrenos. Faturamento por Segmento de Renda (R$) 10% 38% 25% 27% 0-150k > 600k 350k-600k 150k-350k 2006 Faturamento Total: R$77,6 MM > 600k 350k-600k 150k-350k 0-150k 41% 22% 26% 11% Faturamento Total: R$49,6 MM
36. Destaques Financeiros *Divulgamos o EBITDA Ajustado como uma medida para nossa performance. EBITDA Ajustado é uma medida não contábil elaborada pela Lopes, consistindo no lucro líquido antes das participações de acionistas minoritários, imposto de renda e contribuição social, resultado financeiro líquido (receitas e despesas financeiras), depreciação, amortização e resultado não-operacional. O cálculo do EBITDA Ajustado não corresponde a uma prática contábil adotada no Brasil ou em outros países, não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados e não deve ser considerado substituto do lucro líquido, como indicador de seu desempenho operacional ou substituto do fluxo de caixa como indicador de liquidez. O EBITDA Ajustado não tem significado padronizado e a definição de EBITDA Ajustado adota pela Lopes pode não ser igual ou comparável à definição de EBITDA ou EBITDA Ajustado utilizada por outras companhias. Lucro Líquido (R$MM) 27,0 31,7 16,4 19,7 46,6% 42,1% 37,1% 38,6% 2005 2006 1S06 1S07 Margem Líquida 17% Lucro Líquido 20% 34,6 34.6 19,5 26,1 53,8% 55,3% 49,2% 49,6% 2005 2006 1S06 1S07 EBITDA (R$MM) Margem EBITDA 40,7 EBITDA Ajustado 34% 18%