Apresentação institucional português 17.05.2010

1. Apresentação Institucional Maio 2010

2. 2 Aviso Importante Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso. O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A. e controladas (“Lopes”) datadas de 31 de Março de 2010. Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui presente. Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da Lopes, tais como: pressões concorrenciais, o desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela Lopes. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Lopes sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro. A Lopes acredita que, baseada nas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a Lopes não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem como expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.

3. 3 Destaques de Investimento

5. Lançamento e venda de 11 edifícios comerciais na Região da Faria Lima

6. Criação do sistema de lançamento com estandes de vendas e material de marketing, atraindo clientes especialmente durante o final de semana

7. Sr. Francisco Lopes inicia suas atividades intermediando a venda de propriedades

8. Introduz o conceito de clubes de condomínios

9. Conquista do primeiro prêmio Top Imobiliário em 1993 – Maior Corretora Imobiliária

11. Em uma década, triplica de tamanho, reforçando sua posição de liderança

12. Conquista o prêmio Top Imobiliário pela 15ª vez consecutiva

13. Realiza seu IPO

14. Inicia sua expansão geográfica

15. Website da Lopes se torna líder no mercado imobiliário

17. Inicia a venda de flats

19. Primeiro logo da Companhia

21. 6 Atuação da Lopes

23. Mais de 300 clientes

24. 111.330 compradores efetivos1

25. 1.280.935 consumidores cadastrados em nossa base de dadosComo operamos? Reconhecimento de Receita Preço da Unidade R$ 100 R$ 3,00 Como auferimos receita?2,3 R$ 10 Incorporadora R$ 5,00 R$ 2,00 Entrada Comissão Bruta Corretores+ Gerentes 1 Dado de Jan/2001 a Set/2009 no Brasil. 2 Dados ilustrativos não-financeiros 3 Exemplo baseado em lançamentos na Região Metropolitana de São Paulo

26. Comissão Líquida da Lopes Comissão Líquida Nacional 2005 2006 2007 2008 2009 1T10 VGV SP / VGV Consolidado 100% 95% 80% 50% 48% Comissão Líquida em São Paulo 8

27. 9 Papel Fundamental na Cadeia de Valor do Mercado Imobiliário O negócio da Lopes é fundamental para a lucratividade e retorno de seus clientes…. Incorporação Imobiliária Dinâmica do Mercado Imobiliário Capital de Giro é Fundamental Pré-Venda Velocidade de Vendas Concentrada no Período de Lançamento Velocidade de Vendas é Fundamental para a Lucratividade Confiança na Escala e Eficiência da Força de Vendas Mais de 8.600 Corretores …e sua escala e alcance – praticamente impossíveis de se copiar – reforçam essa importância

28. 10 Serviços de Valor Agregado no Período de Incorporação Lopes oferece a seus clientes uma linha completa de serviços de consultoria, desde a consultoria na aquisição do terreno até o desenvolvimento e venda do produto. Desenvolve as Campanhas de Marketing Otimiza a Negociação de Mídia Coordena os Eventos para Lançamento de Produtos Determinando a Vocação do Local Realiza Pesquisa de Mercado Feita por Especialistas Formata os Produtos Atendendo aos Desejos e Necessidades dos Compradores Cria Estratégias de Vendas Específicas para cada Produto Coordinates Product Launching Events

29. Lopes: O Círculo Virtuoso que a faz da Lopes a Melhor Empresa de Vendas do Mercado Imobiliário. Produtos Vendas Inteligência de Vendas Corretores Clientes

30. Website Institucional Evolução da Audiência Site Lopes O site mais visitado do setor imobiliário Forte Investimento em mídia online Aumento da geração de Leads Maior conversão em vendas Fonte: Google Analytics, 12

31. Diferencial Competitivo Cultura “Lopes” em todas as unidades de diferentes estados Uma única marca, reconhecida pelo mercado Integração Nacional de Sistemas Identidade que a diferencia das outras empresas Diferencial Competitivo: Uma única Companhia sólida e integrada 13

37. Incorporador: Helbor140 un. – R$ 5.300/m² Vendas 42 / 45 m² Área Útil Notas: Relatórios Gerenciais. Absorção calculada sobre unidades disponíveis 14

38. Expansão Geográfica 15

39. Expansão Nacional da Lopes SUDESTE: São Paulo – Início das operações em 1935. Aquisição de 60% da Cappucci & Bauer, em outubro de 2007, por R$9,0 milhões (7,1x P/E 2008) e uma parcela de earn out. Rio de Janeiro – Ingresso por operação greenfield, com início das operações em julho de 2006, pela LCI-RJ. Espírito Santo – Aquisição de 60% da Actual, em julho de 2007, por R$5,76 milhões (7,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out. Minas Gerais – Ingresso por operação greenfield, com início das operações em fevereiro de 2008. SUL: Rio Grande do Sul, Paraná e Santa Catarina –Aquisição de 75% da Dirani, em maio de 2007, por R$15,1 milhões (7,5x P/E 2008) e duas parcelas de earn out. Em Julho de 2008, adquiriu os 25% restantes pelo mecanismo de call/put. CENTRO-OESTE: Distrito Federal – Aquisição de 51% da Royal, em novembro de 2007, por R$12,0 milhões (9,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out. Goiás – Ingresso por operação greenfield, com início das operações em agosto de 2008. NORDESTE: Bahia – Ingresso por operaçãogreenfield, com início das operações em outubro de 2007. Pernambuco –Aquisição de 60% da Sergio Miranda, em agosto de 2007, por R$3,0 milhões (10,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out. Em setembro de 2009, adquiriu os 40% restantes pelo mecanismo de call/put. Ceará e Rio Grande do Norte – Aquisição de 60% da Immobilis, em janeiro de 2008, por R$2,4 milhões (10,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out. CE RN PE BA DF GO MG ES SP RJ PR SC RS Lopes acompanha os movimentos dos principais incorporadores brasileiros, consolidando sua posição de maior player de consultoria e vendas. 16

40. Mix de Mercado Lopes Outros* Nordeste Sul Brasília Rio de Janeiro São Paulo *Outros: CE, ES, MG, GO e a cidade de Campinas. 17

41. Lopes no SegmentoEconômico 18

42. 19 HABITCASA: Foco no Segmento Econômico Voltada para o Segmento de Baixa Renda Unidades com Valor de até R$ 180 mil Utilização da marca em todos os mercados de atuação da Lopes

43. 20 Habitcasa se Consolida Como Maior Player de Vendas do Segmento Econômico Em 2009, a Habitcasa se tornou correspondente da Caixa Única Imobiliária especializada no segmento econômico, tanto em vendas como em consultoria As vendas no 1T10 cresceram 150% em relação ao 1T09 1.615 unidades vendidas no 1T10 Ticket Médio no 1T10 foi de R$135 mil Velocidade de Vendas de 61% no 1T10

44. Habitcasa – Estratégia que dá resultados Venda Ativa nas ruas Loja Habitcasa Carro de som Unidade Móvel Panfletagem 21

45. Habitcasa – Estratégia que dá resultados Unidade Móvel Venda Ativa nas ruas Stand 8.000 visitas originadas pela captação dos corretores Habitcasa Caso Guarulhos: 20.000 visitas nos produtos de Guarulhos Conversão média vendas/visitas = 29% 22

46. Vendas por Segmento de Renda – Mercado Primário e Secundário VGV Contratado Total de VGV contratado = R$ 2.545 milhões 1T10 1T09 Unidades Vendidas Total de unidades vendidas = 10.521 1T10 1T09 23

47. Aumento da Demanda Potencial Empréstimo R$96.000 Valor da Unidade R$120.000 30% de comprometimento de renda 80% do valor total financiado Prestação Mensal (R$) Em salários mínimos Taxa de juros (%) Taxa de juros (%) 24

48. Melhora da Situação Econômica das Classes Mais Baixas... Fonte: IBGE, FGV, Ernst & Young Fonte: FGV Fonte: Programa “ Minha Casa, Minha Vida” 25

49. ...e do Fornecimento de Crédito Imobiliário Fonte: IBGE, BC Fonte: ABECIP, Banco Central do Brasil, CEF e FGV 26

50. Minha Casa Minha Vida O Governo Federal disponibilizará R$ 34 bi Só no estado de São Paulo serão construídas 183.995 unidades 41% possuem renda familiar mensal entre 3 e 10 salários mínimos, com o pacote essas famílias passam a ser potenciais compradores Total de famílias residentes em São Paulo (3,4 milhões de famílias) 10% possuem intenção de compra de imóvel novo nos próximos 12 meses Estima-se que há demanda para 140 mil unidades na Capital Paulista dentro do “Minha Casa, Minha Vida”. (1,4 milhão de famílias) Fonte: Inteligência de Mercado Lopes Premissas: Com o subsídio do governo federal, a queda das taxas de juros e aumento de prazo do financiamento estima-se que a renda mensal familiar mínima para adquirir um imóvel de 100 mil reais caiu de 6 para 3 salários mínimos . 27

51. Minha Casa Minha Vida Unidades por Faixa de Renda Distribuição Unidades Pela Região Sudeste 28

52. Minha Casa Minha Vida 2 UnidadesporFaixadaRenda 29

53. Velocidade de Vendas Região Metropolitana de São Paulo – Segmento Econômico Unidades Lançadas e Vendidas SP Capital Média (Unid. Vendidas/Lançadas) = 1,50 Média (Unid. Vendidas/Lançadas) = 0,80 6.131 5.663 4.027 3.613 1.644 1.113 382 jun/08 fev/10 set/08 dez/08 set/09 dez/09 jun/09 mar/09 Unidades Vendidas Ano Unidades Lançadas Unidades Vendidas 2008 34.500 32.800 2009 30.100 35.800 Unidades Lançadas Fonte: Secovi –SP e Inteligência de Mercado Lopes. 30

54. Lopes no Mercado Secundário 31

56. Condições e termos de financiamento competitivos

57. Velocidade e qualidade de processamento

58. Experiência em análise de crédito

59. Histórico de sucesso em financiamento e jointventures

60. Base de dados de clientes impar no mercado brasileiro

61. Operação integrada e consistente com o processo de venda, incluindo plano de remuneração baseado em incentivos

62. Exposição à mídia da LopesPosição de liderança nos respectivos mercados Excelência de gestão Marcas de grande valor 32 Fortalecimento da originação de hipotecas e outros serviços relacionados.

63. CrediPronto! Inovação do Processo de Financiamento Imobiliário Os prazos mencionados estão vinculados a entrega completa da documentação e podem ser alterados caso seja encontrada alguma restrição 33

65. Agilidade nos prazos; e

66. Melhores custos no processo.34

67. CrediPronto! FinanciamentosCrediPronto! (R$ MM) 300% No 1T10 a CrediPronto! financiou R$86,9 milhões, em 334 contratos, com um prazo médio de 270 meses. 35

68. CrediPronto! Evoluçãoda Carteira de Financiamentos (R$ MM) Desde seu início, a CrediPronto! já atingiu R$291 milhões em financiamentos. 36

69. Pronto! São 30 lojas próprias e 175 lojas credenciadas 1T10 205 Lojas 4T09 152 Lojas 93 Lojas 3T09 23 Lojas 2T09 1T09 9 Lojas 37

70. Conceito Lojas Pronto! OneStop Shop Compra / Venda do Imóvel + Financiamento 38

71. Sinergia entre Credipronto! e Pronto! – Vantagem Competitiva Facilidade de acesso ao Crédito (Financiamento) Canal de Distribuição Atuação em conjunto significa vantagem competitiva dificilmente replicável. 39

72. 40 Mercado Imobiliário Brasileiro

73. Brasil 1,8x México 4,0x G-7 9-10x Cenário Econômico-Social e Déficit Habitacional Segmentos por Renda no Brasil Pirâmide Etária no Brasil Renda acima de US$ 2.509 A/B Renda entre US$ 582 e US$ 2.509 C Renda entre US$ 419 e US$ 582 D Renda abaixo de US$ 419 E 47 milhões de residências Fonte: IBGE Fonte: FGV Déficit Habitacional Quantitativo (milhões de residências) Déficit Habitacional Qualitativo Fonte: Credit Suisse * O Déficit Habitacional Quantitativo é o número de vezes que uma família se muda para diferentes residências ao longo de suas vidas. Fonte: Fundação João Pinheiro e Ministério das Cidades 41

74. Saldo de Crédito Imobiliário Mercado Hipotecário como % do PIB Fonte: Goldman Sachs – Base 2007-2008 42

75. 20,6 LançamentosRegiãoMetropolitana de São Paulo – Dados históricos (1996 - 2009) VGV Lançado¹ (R$ bn) - SP 1996 1997 2007 2008 2009 2006 ¹ Valores dos Lançamentosajustadospelo INCC atéFevereiro/10. O VGV nominal lançadoem 2008 foi o mesmoqueem 2007: R$ 20 bn. Número de Lançamentos - SP UnidadesLançadas (‘000) - SP 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2009 Fonte: Inteligência de Mercado Lopes 43

76. 44 Mercado Imobiliário de São Paulo – Preços Evolução dos Preços Médios dos Lançamentos em SP R$/m2 R$/m2 Nominal Ajustado pelo INCC Fonte: EMBRAESP

77. O Mercado Secundário Mercado ImobiliárioporSegmento Diferença (em %) entre o preço médio por m² em lançamentos vs. imóveis usados (Total em R$ Bilhões, % do total de VGV) 100% 118 Primário Secundário Na cidade de São Paulo, a diferença é aindamaior, entre 30% ~ 50% Fonte: Arrecadação de ITBI, Prospecto Gafisa, Relatório CushmanWakefield e análise da equipe 45

78. Fatores que Sustentam o Crescimento do Mercado Imobiliário 46

79. 47 Índice Lopes de Confiança

80. 116,9 Índice Lopes de Confiança (ILC) – Abril/10 A Lopes é a primeiracompanhia a criar um Índice de Confiança do Consumidor do Mercado Imobiliário Índice Lopes de Confiança (ILC) Abril/10 O Índice Lopes de Confiança da Lopes Consultoria de Imóveis pretende captar a confiança de clientes, possibilitando monitorar e antecipar, a curto prazo, tendências de compra de imóveis. Amostra composta por 536 pesquisas realizadas com clientes, residentes na Grande São Paulo, que entraram em contato com a Lopes nos últimos 3 meses e estão interessados em comprar imóvel. (base: jan/2009=100) Fonte: Inteligência de Mercado Lopes 48

81. 116,9 Índice Lopes de Confiança (ILC) – Abril/10 (base: jan2009=100) Fonte: Inteligência de Mercado Lopes 49

82. 50 Velocidade de Vendas sobre a Oferta

83. Velocidade de Vendas sobre Oferta VSO Consolidado Brasil Lopes VSO Habitcasa 51 *Informações Gerenciais O VSO é calculado com base nos valores de VGV vendido mediante estoque e lançamento, em números absolutos do trimestre em questão.

84. Velocidade de Vendas Habitcasa Velocidade de Vendas HBC x Houses Média geral das Houses A Velocidade de Vendas da Habitcasa se comprova ser muito maior que a média das Houses. Fonte: GNP Lopes 52

85. 53 Destaques Operacionais

86. Histórico de Vendas Contratadas* VGV Escriturado Lançamentos (R$ MM) CAGR: 31% * Números gerenciais,não auditados. 54

87. Vendas Contratadas Vendas Contratadas (R$ MM) 2.545 80% 1.411 55

88. Unidades Vendidas por Região e por Segmento de Renda Vendas por Região (em unidades) Vendas por Segmento (em unidades) 56

89. Destaques Financeiros 57

90. Comissão Líquida por Mercado Comissão Líquida 1T09 1T10 58

91. Resultado 1T10 Sem os efeitos da Pronto! e da Credipronto!, o EBITDA da Lopes seria de R$24 milhões, margem de 40% e o Lucro Líquido seria de R$14 milhões, margem de 23%. Brasília obteve um lucro de R$5,2 milhões, enquanto que Campinas obteve um lucro de R$1,5 milhões, o que explica a participação dos minoritários de R$4,0 milhões. 59

92. Custos dos Serviços Prestados e Despesas Operacionais Custos e Despesas 1T10 (R$ MM) Outros 60

93. Guidance2010 61

94. Guidance de Vendas (R$ BI) 32% * O Valor Geral de Vendas das vendas contratadas (Vendas Contratadas) projetadas nesse relatório podem variar de acordo com inúmeras variáveis. Esse material inclui previsões e expectativas futuras relacionadas com perspectivas de negócios, resultados estimados e, também, o crescimento esperado para a Lopes. Essas previsões podem ser materialmente afetadas por mudanças nas condições de mercado, decisões do governo, competição mais forte, performance da indústria assim como pela performance da economia brasileira, adicionalmente, em razão dos riscos apresentados nesse documento e outros arquivados pela Lopes, essas perspectivas podem ser alteradas sem aviso prévio. 62

95. Informações Adicionais 63

97. Variação resultante do pipeline das Incorporadoras – os lançamentos estão sujeitos a adiamentos devido a aprovações legais, gerando distorções relevantes entre os trimestres.Comportamento Instável das Contribuições Trimestrais para as Vendas Anuais *O ano de 2008 não segue a tendência de sazonalidade devido aos efeitos da crise mundial financeira. 64

98. Estrutura Societária Estrutura Societária Pós IPO Total de 49.506.719 de ações ordinárias 65

99. Cobertura de Analistas 66

100. Contatos 67