4.  Se define como CASA MATRIZ, a la empresa
que tiene, una inversión en otra empresa
llamada SUBSIDIARIA, dicha inversión deberá
ser del 51% o más de las acciones de la
misma, esto para mantener el dominio
administrativo, dado el interés mayoritario
que posee
LAS CLASES DE ACCIONES QUE PUEDEN
MANEJARSE SON
 Ordinarias: No gozan de ningún privilegio.
 Preferentes: Gozan de ciertos privilegios, entre
estos están los dividendos, preferencia al
liquidar, etc.

5. Una empresa que
es controlada
directa o
indirectamente por
otra y cuya condición
normal para que
exista dicho
control, es la
propiedad de una
mayoría (más del
50%) de las
acciones

6. Cuando las sociedades
tengan el derecho de emitir
los votos que constituyan el
quórum decisorio en la junta
de socios o en la asamblea de
accionistas o en la junta
directiva de la empresa.
Cuando el 50% o más del Cuando las sociedades
capital pertenece a la subordinantes participen en
matriz, ya sea en forma el 50% o más de las utilidades
directa o por intermedio de de la empresa, así sea
sus SUBCIDIARIAes o prerrogativas o pactos
subsidiarias. previamente establecidos
Una sociedad se
considera
subordinada por
una matriz cuando
se presentan los
siguientes casos:

7. No tiene
personalid
ad jurídica
propia.
Tienen libros
Su grado de contables, pe
independenci rmitiéndole
a la determina determinar
la casa matriz sus
resultados

8. FILIAL SUBSIDIARIA
es FILIAL cuando se
Es subsidiaria cuando
tienen acciones de una
se tiene la propiedad
empresa pero no se
del total de las acciones
tiene absoluto control
de otra empresa
sobre la misma
las SUBCIDIARIA se
Las subsidiarias se
reconocen por método
consolidan
de participación

9.  Supóngase que la empresa A Ltda. Adquiere el 51% del
capital social de la empresa B Ltda. A su turno, la Empresa
B Ltda. Adquiere el 51% de la empresa C Ltda.
2
• La empresa B es una “SUBCIDIARIA” de
la empresa A, por cuanto se dan dos
requisitos al mismo tiempo:
• La empresa C es una
• 1) la empresa A adquirió el control de
“subsidiaria” de la empresa
la empresa B en forma directa, y
A, por cuanto la empresa A
• 2)al mismo tiempo la empresa B
no posee una participación
adquirió el control de la empresa C. Si
mayoritaria en ella de forma
la sociedad B no hubiese adquirido el
directa, sino que lo hace en
control en C, en ese caso se diría que
forma “ indirecta” a través de
B es solo una “subordinada” de A
la empresa B
•
1

11. Definición
Estados financieros consolidados son aquellos que presentan la
situación financiera, los resultados de las operaciones, los
cambios en el patrimonio, así como los flujos de efectivo de la
matriz o controlante y sus subordinados o dominados, como si
fuesen los de un solo ente económico
OBJETIVO: Satisfacer la necesidad de información sobre la situación
económica y los resultados de las operaciones de un grupo de compañía.

12. •Són aquellos en los cuales los activos y pasivos de toda las compañías afiliadas
se consolidan en un solo balance general, y los ingresos y los gastos en un solo
estado de resultados, como si los negocios constituyeran una sola compañía.
•Están obligados a elaborar estados financieros consolidados las sociedades
sujetas al control de conformidad con lo establecido en la NIC 27.
Los estados financieros consolidados que se presentarán a la superintendencia
de compañías en el primer cuatrimestre de cada año, son los siguientes:
 Estado de Situación Financiera,
 Estado de Resultados Integral,
 Estado de Flujos de Efectivo
 Estado de Cambios en el Patrimonio
 Notas a los Estados Financieros,

13. ¿QUÉ ASPECTOS SE DEBEN CONSIDERAR ANTES DE REALIZAR LA
CONSOLIDACIÓN?
-Primeramente para elaborar la Hoja de Trabajo para lo consiguiente
formulación del Balance General Consolidado de la Matriz y la
SUBCIDIARIAl(s), será necesario conocer el Método que emplea la matriz para
registrar y controlar su inversión en la empresa SUBCIDIARIA dado que
aquello permitirá determinar la naturaleza de las eliminaciones a ser
efectuadas en la respectiva Hoja de Trabajo.
-En caso de ser posible, se tendrá que informar los catálogos de cuentas de la
Matriz y sus subsidiarias, para así agrupar concepto similares y facilitar el
proceso de consolidación.
-Es necesario conciliar las cuentas corrientes y/o reciprocas entre las diversas
empresas del grupo, por lo que cualquier error u omisión en los libros y/o
registros de contabilidad de estas empresas deberá corregir previamente a la
Consolidación.

14. ¿Qué pasos se debe seguir para elaborar los estados financieros Consolidados?
En la preparación de los estados financieros Consolidados, los estados
financieros de la matriz y sus subsidiarias son combinados sobre las base de línea
por línea, al sumarse ítems iguales de activos, pasivos, patrimonio, ingresos y
gastos. Para hacer que los estados financieros consolidados presenten la
información financiera del grupo como si fuese el de una sola empresa, se debe
seguir los siguientes pasos:
a).- El saldo de la inversión de la matriz en cada subsidiaria y la porción de
patrimonio de la matriz en cada subsidiaria, son eliminados.
B ).- Los balances y las transacciones entre la matriz y la subsidiaria. Incluyendo
las ventas, los gastos y los dividendos, son totalmente eliminadas.

15. PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Una matriz, elaborará estados financieros consolidados, en los que consolide sus
inversiones en las dependientes, de acuerdo con lo establecido en esta norma.
No será necesario que la matriz elabore estados financieros consolidados si, y sólo si:
(a) Dicha matriz es, a su vez, una dependiente total o parcialmente dominada por
otra entidad, y sus restantes propietarios, incluyendo aquéllos que no tendrían
derecho a votar en otras circunstancias, han sido informados y no han
manifestado objeciones a que la matriz no elabore estados financieros
consolidados;
(b) Los instrumentos de pasivo o de patrimonio neto de la matriz no se negocian en
un mercado público (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un
mercado no organizado, incluyendo los mercados regionales y locales
(c) La matriz no registra, ni está en proceso de registrar, sus estados financieros en
una comisión de valores u otra organización reguladora, con el fin de emitir algún
tipo de instrumentos en un mercado público; y
(d) La matriz última, o alguna de las matrices intermedias, elaboran estados
financieros consolidados, disponibles para el público, que cumplen con las
normas internacionales de información financiera.

16. CASO PRACTICO
Ventas realizadas con utilidad igual en caso de que la existencia han sido vendidas
totalmente fuera del grupo.
La Empresa PAREDES SAC., vende a su afiliada LA PANTERA S.A., existencias por valor de
S/. 800 .00 las mismas que tiene un costo de S/. 700.00 . Posteriormente, la Empresa
PANTERA S.A., vende estas existencias a la Empresa LA FRITURA S.A., (FUERA DEL
GRUPO), EN s/. 1000.00 Los resultados individuales de las ( 2 ) dos afiliadas son:
DETALLE PAREDES SAC. LA PANTERA S.A.
Ventas 800.00 1,000.00
(-) Costo de Ventas (700.00 ) ( 800.00)
Utilidad Bruta 100.00 200.00
En este caso, la utilidad que se muestra S/. 100.00 + S/. 200.00 = S/. 300.00 es real, es
como si la empresa PAREDES SAC, hubiese vendido directamente a la empresa LA
FRITURA S A., en cuyo caso el resultado sería
Ventas S/. 1,000.00
(-) Costo de Ventas ( 700.00)
Utilidad S/. 300.00

17. Las Utilidades no realizadas resultante de las transacciones entre los que están
incluidos el saldo de los activos, tales como el inventario y los activos fijos, son
totalmente eliminados.
Las Perdidas no realizadas, resultantes de las transacciones de la empresa del
grupo, que son deducibles para llegar al saldo de activos., son también
eliminados, a menos que no pueda recuperarse el costo.
Las diferencias temporales ( se denomina así a la diferencia que existe entre la
Utilidad gravable y la Utilidad Contable que afecte a más del periodo por Ejemplo
La perdida Tributaria) que surjan de la eliminación de las utilidades y pérdidas no
realizadas, resultantes de las transacciones entre las empresas del grupo, son
tratados según la NIC Nº −12: Contabilidad del Impuesto a la Renta.
Los minoritarios en los activos netos de las subsidiarias consolidadas son
identificados y presentados en el balance general consolidado., separado de los
pasivos y del patrimonio de los accionistas de la matriz.
•Los intereses minoritarios es la parte del capital de la subsidiaria que esta
en poder de accionistas ajenos a la matriz,.

18. NOTA IMPORTANTE:
Según la NIC Nº 27 (estados Financieros Consolidados y Contabilidad para
Inversiones en Subsidiarias en su párrafo 15 dice:
Los estados financieros de la matriz y de sus subsidiarios, utilizada en la
preparación de los estados financieros consolidados son igualmente preparados
usualmente hasta la misma fecha . cuando las fechas de reporte son diferentes
la subsidiaria prepara a menos para efectos de consolidación sus estados a la
misma fecha que los del grupo. Cuando no es posible hacer esto, los estados
financieros preparados a diferentes fechas de reporte pueden ser esto, los
estados financieros preparados a diferentes fechas de reporte pueden ser
utilizados siempre y cuando la diferencia no sea de más de tres meses .El princio
de la constancia dicta que el lapso diferencia entre las fechas, deben ser iguales
a las de periodo a periodo

19. ¿Cuáles son Limitaciones de los EE.FF Consolidados?
Una de las limitaciones es que:
-El Balance General Consolidado no refleja la situación financiera de cada
filial individualmente.
-Mientras que el Estado de Ganancias y Perdidas Consolidado cambia los
resultados de operación de las empresas que han tenido utilidades, con
los de aquellas que no las han tenido.

20. ALCANCE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS:
 En los estados financieros consolidados se incluirán todas las
dependientes de la matriz.
 Se presumirá que existe control cuando la Matriz posea, directa o
indirectamente, más de la mitad del poder de voto de otra
entidad, salvo que se den circunstancias excepcionales en las que
pueda demostrar claramente que tal posesión no constituye
control. También existirá control cuando una Matriz, que posea la
mitad o menos del poder de voto de otra entidad, disponga :
• De poder sobre más de la mitad de los derechos de voto, en virtud
de un acuerdo con otros inversores;
• Del poder para dirigir las políticas financiera y de explotación de la
entidad, según una disposición legal, estatutaria o por algún tipo
de acuerdo;
• Del poder de nombrar o revocar a la mayoría de los miembros del
consejo de administración u órgano de gobierno
equivalente, siempre que la entidad esté controlada por el mismo

21. • Del poder para emitir la mayoría de los votos en las reuniones
del consejo de administración u órgano de gobierno
equivalente, siempre que la entidad esté controlada por el
mismo.
 Una dependiente no se excluirá de la consolidación
simplemente por el hecho de que el inversor sea una entidad
de capital riesgo, una institución de inversión colectiva, como
un fondo de inversión u otra entidad análoga.
 No se excluirá de la consolidación a una dependiente porque
sus actividades de negocio sean diferentes a las que llevan a
cabo las otras entidades del grupo. Se proporcionará
información relevante mediante la consolidación de este tipo
de dependientes, y la revelación de información
adicional, dentro de los estados financieros
consolidados, acerca de las diferentes actividades de negocio
llevadas a cabo por las mismas.

22. PROCEDIMIENTOS DE CONSOLIDACIÓN
Un grupo debe utilizar políticas contables uniformes para informar sobre
transacciones y otros eventos en similares circunstancias.
Deberán eliminarse en su totalidad los:
GASTOS
SALDOS TRANSACCIONES INGRESOS
INTRAGRUPO
Al elaborar los estados financieros consolidados, una entidad combinará los
estados financieros de la MATRIZ y sus subsidiarias línea por línea, agregando
las partidas que representen activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos
de contenido similar.

23. Para que los estados financieros consolidados presenten información financiera
del grupo, como si se tratase de una sola entidad económica, se procederá de la
siguiente forma:
• Se eliminará el importe en libros de la inversión de la controladora en cada una de las
subsidiarias, junto con la porción del patrimonio perteneciente a la controladora en cada una
1 de las subsidiarias (véase la NIIF 3, donde se describe el tratamiento de la plusvalía resultante
• Se identificarán las participaciones no controladoras en el resultado de las subsidiarias
consolidadas, que se refieran al periodo sobre el que se informa;
2
• Se identificarán por separado las participaciones no controladoras en los activos netos de las
subsidiarias consolidadas de las de la participación de la controladora en éstos. Las
3 participaciones no controladoras en los activos netos están compuestas por:
• el importe de esas participaciones no controladoras en la fecha de la combinación
inicial, calculado de acuerdo con
• la participación no controladora en los cambios habidos en el patrimonio desde la fecha de la
combinación.

24. CARACTERISTICAS DEL BALANCE CONSOLIDADO
 Este balance nos permite identificar cuentas como Inversión
en Acciones que pertenecen a la Matriz y Capital
Contable, que pertenece a la subsidiaria, que a su vez
contiene las cuentas Capital Social y Superavit.
 La finalidad del balance consolidado es presentar en un solo
estado las cuentas que posee la Matriz de la subsidiaria, ya
que la contabilidad se realiza solo en la matriz por que la
subsidiaria solo recibe resultados.

25. REVELACIÓN DE LA INFORMACIÓN.
Revelaciones que se requieren en los estados financieros consolidados:
•La naturaleza de la relación entre la matriz y la subsidiaria cuando la matriz no
es dueña, directa o indirectamente a través de subsidiarias, de más de la mitad
de los derechos de voto;
•Las razones por las cuales la propiedad, directa o indirectamente a través de
subsidiarias, de más de la mitad de los derechos de voto o potenciales de la
inversión no constituye control;
•La fecha de presentación de reportes de los estados financieros de la
subsidiaria cuando tales estados financieros se usen para preparar estados
financieros consolidados y corresponden a una fecha de presentación de
reportes o a un período que sea diferente al de la matriz, y la razón para usar
una fecha de presentación de reportes o un período diferente; y

26. •La naturaleza y extensión de cualesquiera restricciones importantes a la
capacidad de las subsidiarias para transferir fondos a la matriz en forma de
dividendos en efectivo o para pagar los préstamos o los avances.
Revelaciones que se requieren en los estados financieros individuales que
son presentados por la matriz a la que se le permite no preparar estados
financieros consolidados.
•El hecho de que los estados financieros son estados financieros individuales;
que se ha usado la exención de la consolidación; el nombre y el país de la
incorporación o residencia de la entidad cuyos estados financieros
consolidados que cumplen con las NIIF han sido producidos para uso público;
y la dirección donde se pueden conseguir esos estados financieros
consolidados;

27. •Una lista de las inversiones importantes en subsidiarias, entidades
controladas conjuntamente, y asociadas, incluyendo el nombre, país de
incorporación o residencia, proporción del interés en la propiedad y, si es
diferente, la parte de derechos de voto que se tienen; y
•Una descripción del método usado para contabilizar las consiguientes
inversiones.
•Revelaciones requeridas en los estados financieros individuales de una
matriz, inversionista en una entidad controlada conjuntamente, o
inversionista en una asociada.
•El hecho de que los estados financieros son estados financieros separados y
las razones por las cuales esos estados son preparados si no son requeridos
por ley