Apresentação feita por Guilherme Pereira, Associado e Coordenador de Projetos do Instituto Inovação (gestor do fundo Criatec), sobre os diversos tipos de investimento e a atuação do Criatec. Veja mais em: http://www.saiadolugar.com.br

1. Co-Work Empreendemia
Capital Empreendedor
Campinas, 25 de setembro de 2009
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2. Agenda
Quem Somos
Nossa Abordagem
Conceitos de Capital Empreendedor
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3. Quem Somos
O grande vale
O Instituto Inovação surgiu com o objetivo de promover a aproximação entre o
conhecimento científico gerado no Brasil e o mercado
O Grande Vale
Ciência Mercado
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4. Quem Somos
O Vale entre a Ciência e o Mercado
O Vale das ICTs O Vale das Empresas
% do Brasil com Relação ao Mundo Pesquisa com CEOs
2,6% 98%
0,2% 7%
Artigos e Patentes Estão Consideram
Publicações depositadas no satisfeitos com inovação
Científicos USPTO sua gestão da estrategicamente
inovação importante
Fonte: Ministério da Ciência e Tecnologia Fonte: Pesquisa Fundação Dom Cabral
Ciência O Grande Vale Mercado
Existe um grande vale entre o conhecimento gerado nas instituições de ciência e
tecnologia e as iniciativas de inovação das empresas
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5. Quem Somos
Empresas Aceleradas
Feromônio, armadilhas e
13 cidades monitoradas
sistemas de TI para monitorar 3 patentes
mundialmente
vetores e pragas urbanas
2 investimentos pelo fundo Novarum;
Plataforma software para voz e Sem
parceiro na América Latina do GIPS
vídeo sobre IP patentes
(fornecedor VoIP do Skype, Yahoo e outros)
Pós nanoestruturados para
Sem Adquirida por uma grande empresa
aplicações especiais na
patentes brasileira da área eletrônica
Indústria Química
Controle biológico de pragas Investida recentemente pelo
1 patente
agrícolas CRIATEC
Processos químicos para
Parceria estratégica com grande
reciclagem e tratamento de 1 patente
grupo nacional
resíduos
Ao longo dos seus 6 anos de história, o Instituto Inovação criou 5 spin-offs
acadêmicos de sucesso, sendo essa experiência essencial para o aprendizado na
gestão dos processos de inovação tecnológica
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6. Quem Somos
Alguns Clientes
Universidades e Centros de Pesquisa Instituições de Fomento e Órgãos de Governo
Órgãos de Governo
Sistemas de Apoio ao Empreendedorismo
Fundações de Apoio à Pesquisa
Órgãos de Fomento à Inovação
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7. Quem Somos
Alguns Clientes
Empresas
Alimentos Automotivo
Saúde e Cosméticos Energia Papel e Celulose
Siderurgia e Mineração Outros Setores
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8. Quem Somos
Evolução do modelo de aceleração
 Mais de 1.000 oportunidades analisadas
 Modelo de valuation inovador aprovado pelo
BNDES
 Resultado em 20 meses de operação:
― 25 oportunidades apresentadas ao comitê de
 Maior fundo de capital semente do investimento
Brasil (R$ 100 milhões) ― 21 investimentos aprovados, 2 em análise final
 7 escritórios regionais alocados  Carteira de investimentos diversificada com
em diversas regiões do país empreendimentos nos setores de biotecnologia, TI,
automação.
 Focado em spin-offs acadêmicas
de alta tecnologia
 Recursos e apoio do BNDES – o maior em seu segmento no país
 Meta de investimentos em 50 empresas nos próximos 5 anos
 Gerido pelo Instituto Inovação em parceira com a Antera
 Forte relacionamento com a área de Mercado de Capitais do
BNDES e BNB
 Sinergia com os demais serviços do Instituto Inovação
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9. Quem Somos
Nossos serviços
Gestão da Inovação Tecnológica Gestão Estratégica de Recursos para a Inovação
 Modelagem e Implementação de Processos
 Incentivos Fiscais para Inovação
de Gestão da Inovação
Tecnológica
 Geração de Idéias para Inovação
 Gestão Estratégica de Recursos para P&D
 Planejamento Tecnológico
 Estratégias de externalização de P&D
 Estruturação de Centros de P&D
Open Innovation Ferramentas para Inovação
 Mapeamento de Tecnologias  Sistema de gestão de projetos
 Comercialização de Tecnologias de inovação
 Avaliação de Tecnologias  Sistema para gestão de
 Programas de Inovação Aberta portfólio de tecnologias
 Gestão de Projetos Colaborativos de P&D  Sistema de Gestão de projetos para
Incentivos Fiscais
Cultura e Educação para a Inovação Capital Empreendedor
 Diagnóstico da cultura de Inovação  Estruturação de Fundos de Corporate
 Intervenções culturais para Inovação Venture
 Workshops e Palestras
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10. Quem Somos
Nossas Credenciais
 Estreita relação com universidades e centros de
pesquisa
 Metodologia proprietária para avaliação de tecnologias
nascentes – a Diligência da Inovação® - aplicada com
sucesso em mais de 600 tecnologias;
 Experiência na geração de spin-offs tecnológicos
 Escolhido pelo BNDES para ser operador do maior
fundo de capital semente do Brasil, o Fundo Criatec,
com R$ 100 milhões para investimentos
 Resultado dos clientes do Instituto Inovação quanto ao
uso de benefícios fiscais à inovação tecnológica
superior à média nacional
 Rede de parceiros internacional nos EUA, América
Latina, Europa e Ásia
 Experiência no uso da abordagem Open Innovation
para potencializar a inovação junto à iniciativa privada
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11. Agenda
Quem Somos
Nossa Abordagem
Conceitos de Capital Empreendedor
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12. Nossa Abordagem
Como a inovação se torna rotina
A dinâmica da formação de uma
EMPRESA
empresa inovadora INOVADORA
Acompanhamento dos
resultados
Estabelecimento do processo
de gestão da inovação
Estruturação da empresa para inovação Gestão da
(infra, processos, recursos) Inovação
Adoção da Inovação como
estratégia Estratégia
Entendimento e disseminação dos
conceitos de inovação
Consciência da importância da Consciência APOIO DA
inovação ALTA GESTÃO
Para uma empresa ter a inovação como a base do seu crescimento e
sustentabilidade é necessário que a inovação faça parte da sua estratégia com
total apoio da alta gestão
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13. Nossa Abordagem
Gestão da Inovação
Papel da Alta Direção
CULTURA
Direcionar as ações de
inovação garantindo
ESTRATÉGIA
alinhamento com a
estratégia
Apoiar as iniciativas de Detectar
RECURSOS
inovação com recursos e
Selecionar as Aparelhar a
sinais e
idéias com maior
suporte da alta gestão GERAÇÃO
tendências do empresa através do Implementar de
potencial de captura
mundo
DE desenvolvimento de forma eficiente e
de valor e IMPLEMENTAÇÃO
externo para competências sustentável os
Organizar a estrutura da IDÉIAS
geração e
alinhamento com os
internas ou parcerias projetos de inovação
empresa de forma DE
GESTÃO a permitir
captura de
objetivos da
externas
PESSOAS
um processo de gestão da inovação
idéias
inovação mais eficiente
Aprender com as experiências em todas as etapas do
INDICADORES DE PERFORMANCE
Conscientizar todos os processo de inovação e realizar os ajustes necessários
COMUNICAÇÃO
níveis da organização sobre
a importância da inovação
O Instituto Inovação, a partir de sua experiência em diversos projetos de
inovação, desenvolveu um modelo de auxílio às práticas de gestão da inovação
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14. Agenda
Quem Somos
Nossa Abordagem
Conceitos de Capital Empreendedor
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15. Conceitos de Capital
Empreendedor

16. O Capital de Risco
O que é capital de risco?
 Também chamado de Venture Capital
 Originou-se no mercado financeiro tradicional
 Atua na criação e desenvolvimento de empresas
 Objetivos:
 Lucro financeiro – Investidor
 Valorização da empresa - Empreendedor

17. O Capital de Risco
O que é um Fundo de Investimentos?
“Um fundo de investimentos é um condomínio que reúne recursos
(dinheiro) de um conjunto de pessoas físicas (eu e você) e jurídicas
(empresas), com o objetivo de obter ganhos financeiros a partir da
aplicação (investimento) desses recursos em alguma coisa.”
 Condicionados à CVM
 Cada tipo possui perfil de risco e investimentos
diferente

18. O Capital de Risco
O que é um Fundo de Investimentos?
 Tipos de Fundo de Investimentos

19. O Capital de Risco
O que difere capital de risco de financiamento?

20. O Capital de Risco
O que os fundos trazem para as empresas investidas?
Capital
Auxílio na gestão
Networking

21. Como funciona
Como “surge” um fundo de investimentos?

22. Como funciona
Quais as etapas de atividade de um Fundo?
Prospecção Análise Negociação Aprovação Investimento Gestão Saída

23. Como funciona
Quais as etapas de atividade de um Fundo?
Prospecção Análise Negociação Aprovação Investimento Gestão Saída
Prospecção

24. Como funciona
Quais as etapas de atividade de um Fundo?
Prospecção Análise Negociação Aprovação Investimento Gestão Saída
Análise

25. Como funciona
Quais as etapas de atividade de um Fundo?
Prospecção Análise Negociação Aprovação Investimento Gestão Saída
Negociação

26. Como funciona
Quais as etapas de atividade de um Fundo?
Prospecção Análise Negociação Aprovação Investimento Gestão Saída
Aprovação em Comitê

27. Como funciona
Quais as etapas de atividade de um Fundo?
Prospecção Análise Negociação Aprovação Investimento Gestão Saída
Investimento
(chamada de capital)

28. Como funciona
Quais as etapas de atividade de um Fundo?
Prospecção Análise Negociação Aprovação Investimento Gestão Saída
Gestão conjunta

29. Como funciona
Quais as etapas de atividade de um Fundo?
Prospecção Análise Negociação Aprovação Investimento Gestão Saída
Saída

30. Como funciona
Qual a importância da saída?
 Saída: evento de liquidez
“A saída, ou desinvestimento, é o momento em que o fundo vende a participação que
adquiriu. O objetivo é ter lucro sobre o capital investido, o que só acontece caso a
empresa tenha crescido e aumentado o valor das ações”
 Modos de saída
 Recompra pelos acionistas iniciais
 Venda para player financeiro
 Venda para Estratégico
 IPO

31. Tipos de capital de risco
Quais as formas de capitalização de uma empresa?
Fomento Investidor
ao P&D Anjo
Capital Venture
Semente Capital
Private Emissão
Equity De ações

32. Exemplos de operações
Exemplos internacionais

33. Exemplos de operações
Exemplos nacionais

34. Exemplos de operações
A carteira do Fundo Criatec

35. Nossos Contatos
www.institutoinovacao.com.br Belo Horizonte Campinas Rio de Janeiro
R. Alvarenga Peixoto, 295 Av. Dr. Romeu Tórtima, 699 Praia de Botafogo, 288
Guilherme L. Pereira 5º andar, Lourdes C. Universitária Ed. Argentina sl. 610
CEP 30180-120 CEP 13084-520 CEP 22359-900
guilherme.pereira@institutoinovacao.com.br (31) 3337-7418 (19) 3289-0353 (21) 2554-8758
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A reprodução total ou parcial desta obra depende de prévia autorização expressa e por escrito do Instituto Inovação. As informações contidas nesta publicação são baseadas em conceitos testados e empregados
no desenvolvimento de projetos específicos e estão sujeitasInovação S.A. – Todos os direitos reservados. de mercado e os objetivos de cada projeto.
© 2009 Instituto a alterações de acordo com o cenário