2. AVISO
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia
que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu
plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam
previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo
conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou
outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de
expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer
com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas,
estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas
subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante
quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados
com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos
conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais
detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as
afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser
reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
2
6. IMPORTANTES REALIZAÇÕES
DA MMX
Renovação do
contrato junto à
CEFAR - 2034
Contrato com
a Usiminas
Aquisição de
92% das ações
da PortX
Conclusão da
contratação do
empréstimo junto ao
BNDES para a
conclusão do
Superporto Sudeste
LI de expansão
de Serra Azul
Início da
expansão de Serra
Azul
Nova certificação
SRK de 1,8 bi de
recursos minerais em
Serra Azul
1S11
2S11
1S12
LP de expansão
de Serra Azul
Contrato com a
MPX
Contrato com a
MRS
Certificação SRK
de 1bi de
reservas em Serra
Azul
2S12
1S13
Conclusão da
construção civil offshore
do Superporto Sudeste
2S13
Incorporação da PortX
pela MMX
Assinatura do
contrato para venda
de 65% do Superporto
Sudeste para
Trafigura/Mubadala
Emissão de R$ 600
mm em debêntures
Venda da unidade
Chile
Aprovação da
Revisão do Modelo de
Negócios
6
7. ATIVOS LOCALIZADOS EM
REGIÕES ESTRATÉGICAS
Dois sistemas : Serra Azul e Corumbá;
Capacidade de produção de 7 Mtpa;
Direitos minerários em tradicionais regiões
de minério de ferro;
MMX Sudeste | MG
Porto com localização estratégica;
Unidade Serra Azul
Unidade Bom Sucesso
Produção comprometida com
consumidores estratégicos – China e
Coréia do Sul – através de contratos de
venda de longo prazo;
Superporto Sudeste | RJ
Plano de Negócios revisado recentemente.
MMX Corumbá | MS
Sistema Sudeste
7
10. LOGÍSTICA INTEGRADA
MMX
Minério de Ferro é uma
CONTRATOS DE LONGO PRAZO
commodity a granel e, por
WISCO
isso, a logística integrada
Contrato de longo prazo (20
anos) para aquisição de 50% da
produção do Sistema Sudeste.
(Mina > Ferrovia > Superporto)
é o fator chave para uma
SK NETWORKS
operação de sucesso.
Mina
Contrato de longo prazo (20 anos)
para aquisição de 14% da
produção do Sistema Sudeste.
Ferrovia
Superporto
64% da produção total está
comprometida para SK e Wisco
A Unidade de Serra Azul está
MMX tem contrato de longo
O Superporto Sudeste terá
próxima da ferrovia da MRS -
prazo para utilização da ferrovia
capacidade de 50Mtpa, em
10 km da mina, trajeto
da MRS, que conecta a mina ao
sua primeira fase. O
atualmente realizado por
porto da CSN e ao Superporto
empreendimento terá
caminhões.
Sudeste, ambos localizados no
profundidade de 20 metros,
município de Itaguaí.
que permitirá a atracação de
navios Capesize.
10
13. SERRA AZUL
Revisão do plano de negócios
MMX SISTEMA SUDESTE: VANTAGEM COMPETITIVA POR POSSUIR UMA CADEIA DE LOGÍSTICA INTEGRADA.
MMX SISTEMA SUDESTE | LOGÍSTICA INTEGRADA
7Mtpa garantidos no Superporto Sudeste (passível de ampliação até13Mtpa);
PORTO
Acesso ao mercado transoceânico;
Primeiro embarque ocorrendo no 3T/2014.
FERROVIA
Contrato junto a MRS Logística (válido até 2026);
100% produção e exportação garantida pelo Superporto Sudeste.
2 Usinas de processamento em operação (Tico-Tico e Ipê);
USINA
Produção Anual de 6Mtpa;
Projeto de expansão Serra Azul.
MINA
1Bt de reservas comprovadas de minério de ferro** (3,1Bt recursos certificadas
pela SRK);
Contratos de exploração assegurados até 2034.
(*) Presumindo que o contrato original de 36Mtpa será ajustado à nova configuração da MMX
(**) Considerando a operação atual e expansão da Unidade Serra Azul
13
14. SERRA AZUL
Revisão do plano de negócios
VARIÁVEIS QUE IMPACTAM DIRETAMENTE NO VALOR DA MMX.
VARIÁVEL
PREÇO DO MINÉRIO DE
FERRO
66% FE FOB BRASIL
DISTRIBUIÇÃO
A variedade no preço está condicionada às circunstâncias do
mercado como taxa de produção de artigos em aço,
disponibilidade de minério de ferro, tendências econômicas,
entre outras variáveis.
95%
76
84
VARIAÇÃO CAMBIAL
92
Variação cambial está condicionada a fatores econômicos
externos.
95%
2,0
2,3
INÍCIO DA EXPANSÃO DE
SERRA AZUL
2,6
A expansão de Serra Azul está condicionada a fatores como
emissão de licenças e atraso nas obras.
100%
Mar/17
EXPANSÃO NA
CAPACIDADE DE
PRODUÇÃO DE SERRA AZUL
Mar/18
Mar/19
A expansão na capacidade de produção de Serra Azul está
condicionada a eficiência da mina e da usina como um todo.
100%
90%
CAPEX
100%
110%
O CAPEX total está condicionado à variação nos preços dos
equipamentos e serviços ainda não contratados.
100%
100%
DESCRIÇÃO
130%
14
15. SERRA AZUL
Revisão do plano de negócios
PROJETO DE EXPANSÃO COM LOGÍSTICA INTEGRADA
Destaques
Meta de produção: 15 Mtpa no aguardo da entrada do novo parceiro;
64% da produção futura comprometida com contratos de venda de longo prazo;
997,4 milhões de toneladas de reserva auditada pela SRK.
Atualizações do Projeto
Licença de construção emitida em Abril, 2012;
Equipamentos adquiridos: britadores giratórios, moinhos de bola, semi-autógenos e verticais;
Contrato com a MPX para fornecimento de energia por 15 anos e preço-base de R$ 125/MWh.
15
16. SERRA AZUL
Qualidade esperada para o produto
Fe
SiO2
P
Al2O3
Mn
LOI
=
=
=
=
=
=
66,65%,
3,23%
0,025%
0,54%,
0,018%
0,75%
Itabirito Friável
Itabirito Compacto
16
17. SERRA AZUL
Projeto de expansão
Cava
Nova Planta, correia transportadora, linha de transmissão e duto de água,
pátio de estocagem e terminal ferroviário
17
19. CONTRATO COM MRS
MMX assinou contrato de longo prazo para prestação de serviços ferroviários
Contrato assinado em 28 de dezembro de 2011, em renegociação;
Contrato de longo prazo até 2026;
Tarifa: R$ 26,463/ton, líquido de impostos, reajustada anualmente por fórmula
paramétrica que envolve a variação do IGP-DI e do óleo diesel.
19
23. SUPERPORTO SUDESTE
Visão Geral
Empreendimento licenciado para 50 Mtpa de capacidade, com possibilidade de expansão para
100 Mtpa;
Licenciamento de expansão para 100 Mtpa em andamento, com audiências públicas realizadas
com sucesso em Maio de 2012;
Outorga da Marinha para 100 Mtpa;
Movimentação de Navios Capesize;
Carregamento: 2 carregadores de navios de 25 Mtpa cada;
Construção do túnel e da infraestrutura offshore finalizadas;
Financiado pelo BNDES.
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