Apresentação Compromisso com a Excelência - Parte I
Apresentação de Resultados - Julho 2007 (TAP, CTT, ANA, EDAB)
1. Um Compromisso com a Excelência na Gestão das Empresas e Organismos tutelados Sessão de Apresentação de Resultados Lisboa, 24 de Julho de 2007
2. Na sessão de hoje será efectuado um balanço dos resultados de algumas das principais empresas tuteladas por este Ministério, dando sequência ao compromisso assumido aquando da contratualização dos objectivos Em 2006, o universo empresarial constituído pelos CTT SA, TAP SGPS, SA e subsidiárias, ANA, SA e EDAB, SA apresentou uma evolução positiva em termos de crescimento e rentabilidade, com proveitos operacionais de 2.839 M€ (+13,7% face a 2005), resultados líquidos de 117,5 M€ (+195,9% face a 2005) e um EBITDA de 343 M€ (+ 41,9% face a 2005). 4 2 Em Assembleia Geral de cada uma das empresas, o accionista aprovou as orientações estratégicas e contratualizou os objectivos que enquadram a actuação dos respectivos Conselhos de Administração 1 O Governo tem vindo a consagrar uma nova filosofia de gestão, apostando na contratualização de objectivos com as empresas e organismos tutelados A maioria dos objectivos contratualizados com as Administrações do universo das SA foram superados existindo, no entanto, oportunidades de melhoria a prosseguir. 3
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4. Os objectivos contratualizados têm um conjunto de características comuns que permitem assegurar a sustentabilidade do desempenho empresarial Aferição da performance relativa face a um conjunto de peers de referência Combinação de desígnios de rentabilidade e de crescimento Materialização do conceito de Sustentabilidade Empresarial Foco no desempenho anual e plurianual Objectivos das Empresas Tuteladas Características dos objectivos definidos 1
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13. Em 2006 os CTT superaram os objectivos de desempenho face aos peers Desempenho do Grupo CTT (1/3) 3 Fonte: Relatórios e Contas Performance relativa ROIC (%) ROIC CTT 3,0% 6,4% 50% Objectivo Performance relativa Margem EBITDA (%) Margem EBITDA CTT 8,0% 10,0% Objectivo 90% ROIC Peers 10,5% 10,4% Margem EBITDA Peers 9,1% 9,2%
14. Apesar do crescimento de 5% nos proveitos, estes ficaram aquém do objectivo definido não tendo também sido atingido o objectivo definido para o Índice de Qualidade de Serviço Desempenho do Grupo CTT (2/3) Fonte: Relatórios e Contas CTT; orçamento CTT; ANACOM Proveitos Operacionais (€ milhões) Índice de Qualidade de Serviço (pontos) +5% 240 49 100 2005 2006 Objectivo 814,1 Objectivo 3
15. Em 2006, os CTT superou o objectivo de atingir 17 milhões de euros de resultado líquido, obtendo 66,9 milhões de euros Desempenho do Grupo CTT (3/3) Fonte: Relatórios e Contas CTT; orçamento CTT; ANACOM Net Profit (€ milhões) 17 Objectivo 3
16. Em 2006, o Grupo TAP superou os objectivos aproximando-se do desempenho da média das congéneres europeias de referência ROIC TAP (%) Performance relativa ROIC (%) Margem EBITDAR TAP (%) Performance relativa Margem EBITDAR (%) Desempenho do Grupo TAP (1/2) Fonte: Relatório e Contas 2006 8,3% 10,9% -1,5% 2,7% 3 70% Objectivo 70% Objectivo ROIC Peers (%) Margem EBITDAR Peers (%) 12,5% 12,8% 3,5% 2,2%
17. Em termos de crescimento de receitas os objectivos e os resultados foram igualmente superados Fonte: Relatório e Contas 2006 Desempenho do Grupo TAP (2/2) 3 1.681,6 Objectivo 4,0 Objectivo Net profit (€ milhões) Proveitos operacionais (€ milhões)
18. Em 2006 a ANA apresentou um crescimento de proveitos e uma melhoria dos indicadores de rentabilidade, com excepção do ROCE cuja evolução foi influenciada pelos investimentos realizados EBITDA (€ milhões) 1) Líquido de investimentos financeiros Fonte: Relatório e Contas ROCE (%) Desempenho da ANA, SA (1/3) Proveitos Operacionais (€ milhões) Net profit (€ milhões) % non aviation +33,6% Margem EBITDA 39,3% 40,8% +15,0% NOPLAT (€ milhões) 44,3 47,4 Cap. empregue médio 1) 559,2 608,3 3 -0,1% 29,8% 29,6% +10,9%
19. A ANA, SA tem vindo a criar valor accionista e a aumentar a sua produtividade Desempenho da ANA, SA (2/3) ROCE/WACC Produtividade (WLU/Colaborador) WACC 6,4% 6,4% Efectivo médio 1.373 1.304 3 -2,1% +2,3 100% Destruição de valor Criação de valor Fonte: Relatório e Contas
20. A rentabilidade operacional tem-se aproximado das congéneres enquanto que a produtividade já está acima das melhores práticas – oportunidades de melhoria no desenvolvimento do non-aviation ROCE (%) face a empresas de referência Performance relativa face a empresas de referência WLU/efectivo (%) Desempenho da ANA, SA (3/3) Performance relativa face a empresas de referência % proveitos non aviation (%) Performance relativa face a empresas de referência Margem EBITDA (%) 3 Fonte: Relatório e Contas 78,9% 78,3% 2005 2006
21. Actualmente a EDAB, SA é uma empresa de projecto pelo que os seus indicadores devem ser lidos à luz dessa característica e não de uma empresa com um negócio já em exploração EBITDA (€ 000) Fonte: Relatório e Contas Desempenho da EDAB, SA Proveitos Operacionais (€ 000) Net profit (€ 000) -22,5% +20,0% -82,8% 3
22. O universo constituído pelos CTT, TAP, ANA e EDAB teve um bom desempenho em 2006, aumentando os seus proveitos operacionais… Desempenho do Universo CTT, TAP, ANA e EDAB Proveitos Operacionais (€ milhões) +13,7% 4
23. … aumentando os seus resultados operacionais EBITDA (€ milhões ) +41,9% 4 Desempenho do Universo CTT, TAP, ANA e EDAB
24. … aumentando o seu resultado líquido Resultados Líquidos (€ milhões) +196,0% 4 Desempenho do Universo CTT, TAP, ANA e EDAB