O documento discute os desafios e oportunidades do crescimento da Petrobras, incluindo o aumento dos investimentos para atender a demanda crescente de produção de petróleo e gás. Apresenta também os principais projetos de exploração e produção da empresa até 2012 e as ações para fomentar a indústria nacional de petróleo e gás.

1. Crescimento: Desafios e Oportunidades
Disclaimer
The presentation may contain forecasts about future events. Such forecasts merely reflect the
expectations of the Company's management. Such terms as "anticipate", "believe", "expect",
"forecast", "intend", "plan", "project", "seek", "should", along with similar or analogous
expressions, are used to identify such forecasts. These predictions evidently involve risks and
uncertainties, whether foreseen or not by the Company. Therefore, the future results of
operations may differ from current expectations, and readers must not base their expectations
exclusively on the information presented herein. The Company is not obliged to update the
presentation/such forecasts in light of new information or future developments.
Cautionary Statement for US investors
The United States Securities and Exchange Commission permits oil and gas companies, in their
filings with the SEC, to disclose only proved reserves that a company has demonstrated by actual
production or conclusive formation tests to be economically and legally producible under existing
economic and operating conditions. We use certain terms in this presentation, such as oil and
gas resources, that the SEC’s guidelines strictly prohibit us from including in filings with
the SEC.
Almir Guilherme Barbassa
IBEF, 4 de Junho de 2008
1

2. Demandas da Petrobras
2

3. Investimentos Crescentes
Plano de Negócios x Investimentos Petrobras
25,0
19,9 19,48
20,0
US$ bilhões
15,0
15
12,4
9,9
10,0
7,7
5,6 6,6 5,8
4,9
5,0
0,0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Investimento Realizado Media Anual - PN 2003-2007 Média Anual - PN 2006-2010
Média Anual - PN 2007-2011 Média Anual - PN 2008-2012
Obs: Projeções realizadas antes da descoberta do campo de TUPI 3

4. Crescimento da Produção de Petróleo e Gás Natural
7,7% p.a. 4.153
18 3
8,7% p.a.
3.494 515*
p.a.
8,3% 151
285
* 643
637
Mil boed
2.217 2.298 2.300
2.036 2.020
1.565 1.636 1.810
101 109
96
1.505 94 128
1.238 23 85 142
24 163
1.090 20 35 161 277 273
168
885 1.008 16
53
44
250
274 2 .8 12
10 252 265
11 60 232 2 .4 2 1
9 45 221
10 47 197
38 179
25
152 163 1. 778 1. 792
134 1. 684
1. 500 1. 540 1. 493
1. 271 1. 336
1. 132
869 1. 004
716 809
Meta Previsão
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Ó le o e LN G - B ra s il G á s N a t ura l - B ra s il 2012 2015
Ó le o e LN G - Int e rna c io na l G á s N a t ura l - Int e rna c io na l
* Inclui Produção Não-Consolidada 4

5. Principais projetos no Brasil – 2007-2012
Marlim Sul
Marlim Sul Espadarte
Espadarte
Módulo 3 –
Módulo 3 – Módulo 3
Módulo 3
Rio de Janeiro
Rio de Janeiro
2.600 Espadarte Mód II
Espadarte Mód II Tupi
Tupi
P-56
P-56 100.000 bpd
100.000 bpd
100.000 bpd
100.000 bpd Tupi
Tupi 100.000 bpd
Projeto Piloto 100.000 bpd 2012
2012
6/jan/07
6/jan/07 Teste de Longa
Teste de Longa Projeto Piloto
Duração
Duração 2011
2011
Cidade Niterói
Cidade Niterói 100.000 bpd
100.000 bpd
Piranema 30.000 bpd
30.000 bpd
Piranema Jabuti (FPSO)
Jabuti (FPSO)
30.000 bpd 2009
2009 2010
2010
2.400 30.000 bpd
10/oct/07
100.000 bpd
100.000 bpd
10/oct/07 2008
2008
Frade
2.421
Frade
Cidade de Vitória
Cidade de Vitória 100.000 bpd
100.000 bpd 2.374 Roncador
Roncador
Golfinho Mód. 2
Golfinho Mód. 2 Marlim Sul Módulo 2
Marlim Sul Módulo 2 2009
2009 Jubarte
100.000 bpd
100.000 bpd P-51
P-51 2.296 Jubarte Module 4
Module 4
2.200 November 2007
November 2007 180.000 bpd
180.000 bpd P-57
P-57 P-62
2008 P-62
2008
Roncador 180.000 bpd
180.000 bpd 100.000 bpd
Roncador
P-52
2.191 Cachalote &
Cachalote &
Baleia Franca
100.000 bpd
P-52 Baleia Franca
180.000 bpd
180.000 bpd
1.950* 2012
2012 2012
2012
November 2007 FPSO Capixaba
FPSO Capixaba
November 2007
2.000 Parque das
Parque das 100,000 bpd
Conchas 100,000 bpd
Conchas
2010
2010
Marlim Leste
Marlim Leste 100.000 bpd
100.000 bpd
P-53
1.792 P-53
180.000 bpd
2009
2009
180.000 bpd
1.800 Roncador
Roncador 2008
2008
P-54
P-54
180.000 bpd
180.000 bpd
November 2007
November 2007
1.600
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Obs.: Esta curva de produção não inclui a produção dos projetos de Tupi
* Meta pode variar +/- 2.5%
5

6. Próximas Unidades
Unidade Campo Capacidade Status Início Estaleiro
FPSO Cidade Óleo: 100.000 bpd Modec
Jabuti Em Construção 2S08
de Niterói* Gás: 3,5 MM m3/dia Sipem - Dubai
Óleo: 180.000 bpd Nuclep/Brasfels
P-51 Marlim Sul Em Construção 2S08
Gás: 6MM m3/dia Angra/RJ
Óleo: 180.000 bpd Quip
P-53 Marlim Leste Em Construção 2S08
Gás: 6MM m3/dia Rio Grande/RS
Cidade São Óleo: 35.000 bpd Prosafe
Camarupim Em Construção 2S08
Mateus* Gás: 10 MM m3/dia Keppels - Cingapura
Mauá-Jurong
PMXL-1 Mexilhão Gás: 15MM m3/dia Em Construção 2009
Niterói/RJ
Brasfels -FSTP
Óleo:100.000 bpd Em Construção
P-56 Marlim Sul 2011 Keppel & Technip
Gás: 6MM m3/dia (Clone da P-51)
Angra/RJ
Óleo: 180.000 bpd SBM
P-57 Jubarte Contratada 2011
Gás: 2MM m3/dia Shipyard N/A
Óleo:100.000 bpd Mauá-Jurong
P-62 Roncador Contratada 2012
Gás: 6MM m3/dia Niterói/RJ
Casco Contratado. Atlântico Sul
Óleo: 180.000 bpd
P-55 Roncador Projeto Básico em 2013 Suape/PE
Gás: 6MM m3/dia
Revisão. Rio Grande/RS
* Contratadas
6

7. Sondas de Perfuração em 2007
Próprias Contratadas Total
Onshore 13 14 27
Offshore 8 27 35
Jack-up 4 1 5
0-999m 2 6 8
1000-1999m 2 17 19
2000-2999 0 3 3
Total 21 41 62
• Combinando sondas próprias e contratadas, a Petrobras garante a disponibilidade de
sondas de perfuração que atendam às suas necessidades exploratórias;
• A Companhia prioriza contratos de 5 anos ou mais, o que contribui para reduzir o valor
pago pelas diárias e evita os altos preços do mercado spot.
7

8. Novas Sondas de Perfuração Contratadas até 2012
Lâmina d’Água Início em 2009 Início em 2010 Início em 2011 Início em 2012
•Petrobras XIV
0-999m
•Olinda Star
1000-1999m
•Ocean Worker
•Lone Star •Gold Star •Delba IV •Delba V
2000-2999
•Schahin III •Schahin I •Sevan Brasil •Delba VI
•Petrorig II •Norbe VI •Scorpion (sem nome)
•Sevan Driller •Delba III
•W. Taurus •SSV Victoria
•W.Eminence •W. Orion
•Dave Beard •Delba VII
≥ 3000m
•Delba VIII
•Norbe IX
•Schahin (sem nome 1)
•Schahin (sem nome 2)
•Norbe VIII
•Petroserv (sem nome)
•Etesco 8
Total 9 7 2 11
• De 2009 a 2012 a Petrobras receberá 29 novas sondas, 23 das quais poderão ser alocadas na região do
pré-sal;
• Outras 28 construídas no Brasil e operadas por empresas brasileiras, com recebimento entre 2013 e 2017.
• Stena Drillmax e Dep Water Millennium não estão sendo consideradas, já que são negociadas no mercado spot. 8

9. Contratação de Novas Embarcações
Licitados/Em licitação A licitar
NAVIOS DE GRANDE PORTE 26 44
BARCOS DE APOIO 24 122
PLATAFORMAS DE PRODUÇÃO (FPSO/SS) 6 8
OUTROS (Jaqueta, jack-up, TLWP) 3 1
TOTAL 59 175
Navio-sonda
Barco de Apoio Navio de grande porte (VLCC) Plataforma de Produção (FPSO)
Plataforma de Produção (FPSO)
Os investimentos previstos atendem às necessidades da carteira
exploratória e de desenvolvimento da produção da Petrobras
9

10. Atendimento da Demanda
10

11. Aspectos Críticos
Adequação e ampliação da infra-estrutura
Suprimento de itens críticos (importados)
Equipamentos de perfuração
Sistema de posicionamento dinâmico e Estaleiro Brasfels em Angra dos Reis. Onde estão sendo
propulsores construídas a P-51 e P-56
Fornecimento e processamento de aço
Recursos humanos para construção e operação
Viabilização de recursos financeiros
Estaleiro Rio Grande em construção. Destinado à
construção de Plataformas
11

12. Fomentando à indústria petrolífera
Programa de Mobilização da Indústria Nacional de Petróleo e Gás
Natural (Prominp)
Fazer com que a atividade petrolífera proporcione oportunidades de crescimento para
a indústria nacional de bens e serviços, criando empregos, gerando riquezas e divisas
para o Brasil.
POLÍTICA
Maximizar a participação da indústria
nacional de bens e serviços, em bases
Capacidade de
competitivas e sustentáveis, na
implantação de projetos de petróleo e
Atendimento da PROMINP
Indústria
gás no Brasil e no exterior Carteira de Projetos para
Nacional em
Bases Mobilização e Capacitação
CARTEIRA DE
Competitivas e da Indústria
INVESTIMENTOS Sustentáveis
Agente Balizador
PETROBRAS
12

13. Adequação do Parque Supridor Nacional
Desempenho Atual Rotas de Atuação Ações
• Ampliar Infra-Estrutura Industrial
Setores
Ampliação da Capacidade
Competitivos
• Aderência Tecnológica
Desenvolvimento Competitivo de • Implantar / Ampliar Infra-Estrutura Industrial
Fornecedores Nacionais • Atualização Tecnológica
Setores de Média
Competitividade
Interação com Empresa Estrangeira • Implantar / Ampliar Infra-Estrutura Industrial
Desenvolvimento Competitivo de • Implantar / Ampliar Infra-Estrutura Industrial
Fornecedores Nacionais • Atualização Tecnológica
Setores sem Atrair instalação no Brasil de Empresas
• Implantar / Ampliar Infra-Estrutura Industrial
Produção Nacional Estrangeiras
Importação Nada a fazer
13

14. Conteúdo Nacional
Os resultados consolidados indicam um Conteúdo Nacional de 65%, levando a
uma média anual de US$ 12,6 bilhões colocados junto ao mercado fornecedor
local
US$ bilhões
Colocação no
Investimento
Mercado Conteúdo
Área de Negócio Doméstico
Nacional Nacional (%)
2008-12
2008-12
E&P 54,6 29,5 54%
Abastecimento 31,4 24,3 77%
G&E 6,6 5,0 76%
Distribuição 2,5 2,4 100%
Áreas Corporativas 2,3 1,9 80%
Total 97,4 63,1 65%
A média anual de colocação no mercado nacional do Plano anterior, era cerca de US$ 10 bilhões
14

15. Demanda de Profissionais Qualificados
Demanda por profissionais qualificados
175 CATEGORIAS PROFISSIONAIS
112.625
112.625
profissionais qualificados
profissionais qualificados
42
42 CONSTRUÇÃO
CONSTRUÇÃO 7
7 CONSTRUÇÃO &
CONSTRUÇÃO & 98
98 MANUTENÇÃO
MANUTENÇÃO 31
31
ENGENHARIA
ENGENHARIA
5%
5%
CIVIL
CIVIL 13%
13%
MONTAGEM
MONTAGEM 75%
75%
DA OPERAÇÃO
DA OPERAÇÃO 6%
6%
5.967
5.967 15.020
15.020 84.576
84.576 7.062
7.062
Apoio à capacitação de profissionais
Mais de 13.400
profissionais CURSOS CURSOS EM CURSOS A
capacitados TOTAL
CONCLUIDOS ANDAMENTO INICIAR
TOTAL 13.414 3.484 10.587 27.485
Atualizado em 08/04/2008
15

16. Associações com empresas estrangeiras
Associações com empresas internacionais para adequação da capacidade instalada e
da tecnologia dos fornecedores brasileiros
• Seminário em Tóquio dias 16 e 17 de julho: “Oportunidades de negócio no setor de óleo e
gás no Brasil – Joint Ventures entre empresas brasileiras e japonesas”
• Reuniões com empresas japonesas
de engenharia e bens de capital
• JBIC (Japan Bank for International
Cooperation) como fonte potencial de
financiamento
16

17. Fontes de Financiamentos - Mecanismos de Antecipação de Recebíveis
Instituições
Financeiras
Oferta de Recursos
Mercado de Capitais Empréstimos Bancários
Fundos de Investimento em Direitos Linhas de Crédito Especiais aos
Creditórios (FIDCs) Fornecedores Petrobras
FIDC PETROBRAS Análise de Crédito Simplificada
(BRADESCO)
Exigência de contrato com a
Petrobras (Lastro)
FIDC MULTICREDITO
(BER CAPITAL) Agilidade na liberação de
recursos
FIDC BANCO DO BRASIL Taxas mais competitivas
(Em estruturação)
Financiamento de Fornecedores (produção) que atendem à Petrobras no Brasil
Volume Realizado
Modalidade de Crédito Total de Fornecedores Total de Contratos Total de Recursos (R$)
Crédito Mercantil (FIDCs) 5 68 R$ 28.352.369,00
Crédito Bancário 16 39 R$ 20.454.366,00
17

18. Fonte de Recursos - Convênio Petrobras x Sebrae
Objetivo: Capacitar micro e pequenas empresas para entrar na cadeia de óleo e gás
• Ajudar as empresas a atenderam aos requisitos técnicos e de SMS exigidos pela Petrobras
• Sondagem das oportunidades no mercado local
• Contato entre empresas demandantes e pequenos e médios fornecedores
Petrobras Sebrae
50% 50%
Convênio 2.300 Micro e Pequenas
Nacional
(âncora) Empresas
R$ 12 MM*
92%
Realizado 33 rodadas de Negócio
R$ 1.444,4 MM (estimado)
Contra-partida
R$ 19 MM
Novo contrato em negociação.
Ampliação do valor do convênio,
12 Estados 53
dos estados atendidos e do
empresas / escopo.
instituições
* Saldo do Convênio: R$ 900 mil
Atualizado em fevereiro/08 18

19. Financiamento de Grandes Fornecedores
Financiamento das grandes empresas que têm
contratos para construir sondas, barcos, navios
e plataformas:
• BNDES
• ECAs (Export Credit Agencies) – artigos importados
• Bancos P-53 sendo construída no estaleiro do consórcio QUIP
(Queiroz Galvão, Ultratec e Iesa)
• Investidores
Maior
Contrato de Redução do Risco disponibilidade de
construção/afretamento do financiamento recursos a menores
com a Petrobras custos
19

20. Benefícios
20

21. Efeito Macroeconômico
O Valor Adicionado no País gerado pelas atividades da Petrobras acrescido do
impacto na cadeia produtiva dos investimentos e dos gastos operacionais estão
apresentados abaixo, representando em média, cerca de 10 % do PIB brasileiro
R$ Bilhões
Média Anual 2008-
Valor Adicionado Gerado pela:
2012
Petrobras no País 141
Cadeia Produtiva dos Investimentos 50
Cadeia Produtiva dos Gastos Operacionais 55
Total do Valor Adicionado 246
21

22. Geração de valor para o governo via impostos
Tributos e participações
governamentais pagos em 2007 :
R$ 80.142 milhões
Tributos próprios pagos em 2007
por esfera de competência:
R$ 49.857 milhões
22

23. Geração de valor para os acionistas através da lucratividade
Retorno justo aos acionistas em linha com a perspectiva empresarial da Petrobras
25.919
23.725 6.925
21.512
68%
16.887
4.131
R$ milhões
1T07 1T08
2004 2005 2006 2007
23

24. Valor de Mercado
Reconhecimento das estratégias acertadas da Petrobras
300,0 290,7
250,0 242,7
US$ bilhões
%
200,0
1. 775
+
150,0
108,2
100,0
74,3
50,0 42,0
30,9
15,5
0,0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 30-m ai-08
24

25. Conclusão
Resultados esperados
• Atendimento à demanda da Petrobras por
equipamentos
• Estruturação de uma indústria capaz de competir
globalmente
• Geração de emprego e renda
• Pagamento de impostos
• Melhoria na Balança de pagamentos
A Petrobras combina seus interesses empresarias com o desenvolvimento econômico e
social. Garante o suprimento eficiente de recursos críticos para seus projetos e
desempenha sua missão de contribuir para o desenvolvimento sustentável do Brasil e
dos países onde.
25

26. Obrigado.
Plataforma P-52
Plataforma P-54
26