O documento discute as oportunidades e desafios da Petrobras e do setor de petróleo e gás no Brasil. As principais oportunidades incluem o crescimento da produção e reservas da Petrobras, o aumento do consumo de gás natural, fertilizantes e derivados. Os principais desafios são imprevistos, conteúdo local em investimentos e implementação de ajustes gerenciais.

1. Petrobras: Oportunidades e Desafios
CÂMARA DOS DEPUTADOS
Comissão de Minas e Energia
25 de Abril de 2012

2. Sumário
OPORTUNIDADES: O Brasil no Contexto Mundial
OPORTUNIDADES: A PETROBRAS, suas Reservas & Produção
OPORTUNIDADES: Geração Termelétrica a Gás Natural
OPORTUNIDADES: O Crescimento do Consumo de Fertilizantes
OPORTUNIDADES: Mercado de Derivados
DESAFIO: O Imponderável
DESAFIO: O Conteúdo Local nos Investimentos da PETROBRAS
DESAFIO: Implementação de Ajustes Gerenciais Aprovados em
2011/12

3. BRASIL: Crescimento Doméstico em Exploração e Produção
Entre 2000 e 2011... NO BRASIL
+293%
Blocos sob
Concessão
BLOCOS EXPLORATÓRIOS SOB
BLOCOS EXPLORATÓRIOS SOB
CONCESSÃO
CONCESSÃO 122 479
190 (40%)
2000 2011 Petrobras
+255%
Empresas em
EMPRESAS EM ATIVIDADE
Exploração
EMPRESAS EM ATIVIDADE
EXPLORATÓRIA
EXPLORATÓRIA 22 78
39 (50%)
2000 2011 Brasileiras
+850%
Produtoras
Empresas
EMPRESAS PRODUTORAS DE
EMPRESAS PRODUTORAS DE
ÓLEO EEGÁS
ÓLEO GÁS 6 57
33 (58%)
2000 2011 Brasileiras
Leis do Setor de
Petróleo e Gás
LEIS RELACIONADAS À
LEIS RELACIONADAS À
INDÚSTRIA DE PETRÓLEO, GÁS
INDÚSTRIA DE PETRÓLEO, GÁS 2 8
NATURAL EEDERIVADOS
NATURAL DERIVADOS
2000 2011
Obs: Dados atuais com base em fev/12. Fonte ANP.

4. BRASIL: Crescimento em Óleo e Gás Acima da Média Mundial
BRASIL MUNDO
Entre 2000 e 2011...
Reservas de Óleo
e GN (bilhão boe)
+73% +38%
RESERVAS DE ÓLEO EEGN
RESERVAS DE ÓLEO GN 17,0 1.958 2.711
MUNDO: +3,0% a.a. 9,9
MUNDO: +3,0% a.a.
BRASIL: +5,1% a.a.
BRASIL: +5,1% a.a. 2000 2011 2000 2011
Produção de Óleo
(milhão bpb)
PRODUÇÃO DE ÓLEO +73% +12%
PRODUÇÃO DE ÓLEO
MUNDO: +1,1% a.a.
MUNDO: +1,1% a.a. 2,2 84,5
1,3 75,2
BRASIL: +5,1% a.a.
BRASIL: +5,1% a.a.
2000 2011 2000 2011
CONSUMO DE DERIVADOS
CONSUMO DE DERIVADOS
Demanda por
(milhão bpb)
Derivados
+32% +15%
MUNDO: +1,3% a.a.
MUNDO: +1,3% a.a.
OCDE: -0,35% a.a.
OCDE: -0,35% a.a. 2,9 88,8
NÃO-OCDE: +3,7% a.a.
NÃO-OCDE: +3,7% a.a. 2,2 76,9
BRASIL: +2,5% a.a.
BRASIL: +2,5% a.a. 2000 2011 2000 2011
Fontes: BP Statistical Review, Agência Internacional de Energia, Oil & Gas Journal e ANP.
OCDE: Organização de Cooperação e de Desenvolvimento Econômicos.

5. Agregação de Reservas: Nosso Desafio Permanente
Índice de Reposição de Reservas (IRR) acima de 100% pelo 20º ano consecutivo: 152% em 2011
Petrobras: Reservas Provadas no Brasil (bilhão boe) • Reserva/Produção 19,2 anos
+3%
• Apropriação de Reservas em 2011
15,28 15,71
Total: 1,24 bilhão boe
13,23 Pré-Sal: 0,98 bilhão boe
+164%
9,65 Descobertas em 2011 e 2012 (•)
7,53
5,96 Espírito
Espírito Campos
Campos Santos
Santos
Santo
Santo
1991
1995
2000
2010
2005
2011
Pós-sal Pós-sal Pós-sal
Malombe Guanabara Patola
Brigadeiro Tucura Pré-sal
Sucesso Exploratório da Petrobras no Brasil
Pé-de-moleque Pré-sal
Abaré
Quindim Gávea
Biguá
59% • Tambuata Santo Forno Franco NW
57%
40% . Carioca Sela
. NE de Tupi
. Carcará
2009 2010 2011 . Dolomita Sul
Pré-Sal: Índice de Sucesso Exploratório em 2011: 94%

6. Produção de Petróleo: Nosso Desafio Diário
Produção nacional de óleo, LGN e gás natural triplicou em 20 anos: + 213%
Petrobras: Produção de Petróleo e LGN +1%
(bilhão boed)
2,00 2,02
1,68
+213% 1,27
Maiores Campos Produtores
Espírito
Espírito
0,72 Campos
Campos Santos
Santos
0,65 Santo
Santo
1991
2000
2005
2011
Golfinho Marlim Sul Lula
1995
2010
Camarupim Norte Roncador Baúna
Camarupim Marlim Uruguá
Produção (mbpd)
Fev/12 Média Dez/11 Produção Produção Produção
2011
Espírito Santo: Campos: Santos:
Pré-Sal - Mar 98 100 133
314 mbpd 495 mbpd 53 mbpd
Pós-Sal - Mar 1.791 1.709 1.739
Referência: Fev/12
Terra 209 213 212
TOTAL 2.098 2.022 2.084

7. BRASIL: Crescimento Doméstico em Geração Termelétrica
Entre 2000 e 2011... CAPACIDADE INSTALADA DE
GERAÇÃO NO BRASIL (SIN)
CAPACIDADE DE GERAÇÃO DE
CAPACIDADE DE GERAÇÃO DE +729%
Gás Natural
ENERGIA A GÁS NATURAL
ENERGIA A GÁS NATURAL
(MW)
BRASIL: +21,2% a.a.
BRASIL: +21,2% a.a. 1.192 9.882
2000 2011
CAPACIDADE DE GERAÇÃO DE
CAPACIDADE DE GERAÇÃO DE +124%
ENERGIA A ÓLEO
ENERGIA A ÓLEO
(MW)
Óleo
3.718
BRASIL: +7,6% a.a.
BRASIL: +7,6% a.a. 1.662
2000 2011
CAPACIDADE DE GERAÇÃO DE
CAPACIDADE DE GERAÇÃO DE
Eólica
ENERGIA EÓLICA
(MW)
ENERGIA EÓLICA 1.300
BRASIL: N/A.
BRASIL: N/A. 0
2000 2011
LEIS RELACIONADAS AO SETOR Leis do Setor
LEIS RELACIONADAS AO SETOR Elétrico
ELÉTRICO
ELÉTRICO 9
5
2000 2011

8. Gás Natural para Usinas Termelétricas no PN 2011-2015:
+25 MM m³/d para Novas Usinas, Dobrando o Consumo Potencial de 2011
Fontes Demanda
Demanda Termelétrica
GÁS NACIONAL x2
76
(15,1 GW)
59
(10,7 GW) A contratar
38 9 25 (5,5 GW)
GÁS DA BOLÍVIA (6,7 GW)
40
37 Flexível
25
13 13 11 Inflexível
2011 2015 2020
GÁS NATURAL
LIQUEFEITO: GNL
Fonte: Petrobras, PN 2011-15
A materialização de 5,5 GW depende de:
• Realização dos Leilões pela EPE
• Competitividade do Gás Natural frente às demais fontes (eólica, biomassa e PCH)

9. BRASIL: Crescimento em Fertilizantes Acima da Média Mundial
BRASIL MUNDO
Entre 2000 e 2011...
Amônia (mil ton)
Demanda por
+32% +26%
CONSUMO DE AMÔNIA
CONSUMO DE AMÔNIA
MUNDO: +2,1% a.a.
MUNDO: +2,1% a.a. 414 548 130.077 163.274
BRASIL: +2,6% a.a.
BRASIL: +2,6% a.a.
2000 2011 2000 2011
Ureia (mil ton)
Demanda por
CONSUMO DE UREIA +72% +43%
CONSUMO DE UREIA
MUNDO: +3,3% a.a.
MUNDO: +3,3% a.a. 4.501 107.779 154.437
BRASIL: +5,0% a.a. 2.620
BRASIL: +5,0% a.a.
2000 2011 2000 2011
Sulfato de Amônio
CONSUMO DE SULFATO DE
CONSUMO DE SULFATO DE +23% +20%
Demanda por
AMÔNIO
AMÔNIO
(mil ton)
MUNDO: +1,6% a.a.
MUNDO: +1,6% a.a. 1.908 2.339 17.872 21.363
BRASIL: +1,9% a.a.
BRASIL: +1,9% a.a. 2000 2011 2000 2011
Demanda Outros
CONSUMO DE FERTILIZANTES +73% +31%
CONSUMO DE FERTILIZANTES
Potássicos
POTÁSSICOS
(mil ton)
POTÁSSICOS
4.431 22.220 29.200
MUNDO: +2,5% a.a. 2.562
MUNDO: +2,5% a.a.
BRASIL: +5,1% a.a.
BRASIL: +5,1% a.a. 2000 2011 2000 2011
Fontes: ANDA/MDIC para dados do Brasil e Fertecon, CRU e IFA para dados internacionais.

10. UFN III: Três Lagoas (MS). 1.223 mil t/ano de uréia e 70 mil t/ano de amônia. UFN V: Uberaba (MG). 519 mil t/ano de amônia.
Estágio: Execução da Obra Estágio: Terraplenagem
Entrada em Operação: Dezembro/14 Entrada em Operação: Setembro/15
Conteúdo Local: 67% Conteúdo Local: 68%
Estaqueamento Pipe Rack da Unidade de Amônia – UFN III (Mar/12) Terraplenagem: Corte no Platô 2 – UFN V (Abr/12)
Sulfato de Amônio: FAFEN-SE. 303 mil t/ano de sulfato de amônio. Ácido
Sulfúrico produzido pela Refinaria Abreu Lima. Percentual do Mercado Brasileiro
Estágio: Execução da Obra Atendido por Importações
Entrada em Operação: Maio/13
Conteúdo Local: 75% -7 p.p.
-28 p.p.
-44 p.p. 83
67 73 76
58 51
42 39
%
14
Amônia Ureia Sulfato de
Amônio
2011 2015 2020
Montagem da Forma da Viga da Sala de Operadores (Abr/12)

11. BRASIL: Crescimento da Demanda de Derivados Acima da Média Mundial
BRASIL MUNDO
Entre 2000 e 2011...
Gasolina (mbpd)
Demanda por
+49% +15%
CONSUMO DE GASOLINA
CONSUMO DE GASOLINA
MUNDO: +1,3% a.a.
MUNDO: +1,3% a.a. 315 469 19.616 22.533
BRASIL: +3,7% a.a.
BRASIL: +3,7% a.a.
2000 2011 2000 2011
Diesel (mbpd)
Demanda por
CONSUMO DE DIESEL +43% +29%
CONSUMO DE DIESEL
MUNDO: +2,3% a.a.
MUNDO: +2,3% a.a. 896 26.072
626 20.220
BRASIL: +3,3% a.a.
BRASIL: +3,3% a.a.
2000 2011 2000 2011
CONSUMO DE QAV +53% -2%
Demanda por
QAV (mbpd)
CONSUMO DE QAV
MUNDO: -0,2% a.a.
MUNDO: -0,2% a.a. 121 6.506
79 6.393
BRASIL: +4,0% a.a.
BRASIL: +4,0% a.a.
2000 2011 2000 2011
Óleo Combustível
CONSUMO DE ÓLEO -56% -18%
Demanda por
CONSUMO DE ÓLEO
COMBUSTÍVEL
(mbpd)
COMBUSTÍVEL
189 9.675 7.958
MUNDO: -1,8% a.a.
MUNDO: -1,8% a.a. 84
BRASIL: -7,1% a.a.
BRASIL: -7,1% a.a. 2000 2011 2000 2011
Fontes: Petrobras para os dados do Brasil e Woodmackenzie para dados internacionais.

12. Preços de Petróleo: Tensões Geopolíticas e Elevação do Brent
Situação persiste e pode afetar a produção desses países, pressionando o preço nos próximos anos.
Síria
Líbia Iraque
Irã
Sudão
Iêmen

13. Preços de Petróleo: Tensões Geopolíticas e Elevação do Brent
Situação persiste e pode afetar a produção desses países, pressionando o preço nos próximos anos.
160
140
Média 2010: Média 2011: 133 130
140
US$ 80 / bbl US$ 111 / bbl
120
123
117 Síria
119
113
100 105
Líbia Iraque
109
Irã
US$/bbl
Sudão 100
80 Iêmen 91 94
87
77 79 76
60 Média 2012:
Previsores Max. - US$ 130 / bbl
40 Petrobras - US$ 119 / bbl
Previsores Min. - US$ 101 / bbl
20 Realizado
Projeção Petrobras
0
1T10
2T10
3T10
4T10
1T11
2T11
3T11
4T11
1T12
2T12
3T12
4T12

14. Orçamento de Investimentos
A conjuntura de preços internacionais não tem afetado a capacidade de investimentos da Petrobras
Orçamento de Investimentos 2012 Investimentos Realizados Petrobras
R$ 87,5 bilhões (R$ bilhão)
1,4 1,4
4,2
1,3 +19% a.a.
4,4 +21%
+8% -5% 88
88*
+32%
76 73
71
R$ bilhão
+18%
+34%
41,8 53
+31% 45
+18%
+18% 34
22 26
18
33,0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
* Orçamento Aprovado para 2012.
E&P Internacional Corporativo
Plano de Negócios 2011-2015:
Abastecimento Distribuição
Gás & Energia Biocombustível US$ 224,7 bilhões (R$ 431,7 bilhões)
Fonte: Site de Relações com Investidores. Histórico de investimentos nominais em US$
Fonte: Site de Relações com Investidores. convertidos pela cotação média de cada ano.

15. Requisitos de Conteúdo Local Associados aos Investimentos
Entre 2004 e 2011... INDICADOR DE CONTEÚDO LOCAL
CONSOLIDADO PELO PROMINP
EXPLORAÇÃO EEPRODUÇÃO
EXPLORAÇÃO PRODUÇÃO
Conteúdo Local
• • Plataformas, sondas de perfuração, equipamentos
Plataformas, sondas de perfuração, equipamentos +6 p.p.
submarinos, gasodutos e eoleodutos de escoamento
submarinos, gasodutos oleodutos de escoamento
E&P
(%)
da produção, unidades de processamento de gás
da produção, unidades de processamento de gás
natural. 55 62
natural.
2004 2011
+10 p.p.
Conteúdo Local
ABASTECIMENTO
Abastecimento
ABASTECIMENTO
• • Refinarias, unidades petroquímicas, navios de óleo
Refinarias, unidades petroquímicas, navios de óleo 82 92
(%)
cru e e derivados.
cru derivados.
2004 2011
Conteúdo Local
GÁS EEENERGIA +20 p.p.
Gás e Energia
GÁS ENERGIA
• • Gasodutos, estações de compressão, usinas
Gasodutos, estações de compressão, usinas
(%)
termelétricas.
termelétricas. 70 90
2004 2011
Fontes: PROMINP

16. Conteúdo Local em Exploração e Produção
SONDAS DE PERFURAÇÃO
Sondas Importadas: Conteúdo Local ZERO
Número de Sondas (LDA > 2.000m)
40
26 +14
+8 16 +10
+2 7 +1 8
5
2007 2008 2009 2010 2011 2012
33 Novas Sondas Nacionais a Partir de 2016:
Conteúdo Local entre 55% e 65%
Número de Sondas (LDA > 2.000m)
+9 +9
+8
+6
+1
2016 2017 2018 2019 2020

17. Conteúdo Local em Exploração e Produção
SONDAS DE PERFURAÇÃO UEPs: UNIDADES ESTACIONÁRIAS DE PRODUÇÃO
Sondas Importadas: Conteúdo Local ZERO UEPs Entregues Até 2012: Conteúdo Local ZERO
124 126
122
Número de Sondas (LDA > 2.000m)
40 +2
Número de UEPs Disponíveis
117 +5 +2
+3 112
109 +5
26 +14
+8 16 +10
+2 7 +1 8
5
2007 2008 2009 2010 2011 2012
2007 2008 2009 2010 2011 2012 O conteúdo local exigido nas rodadas 0 (1998), 1 (1999) e 2 (2000) para os projetos de
desenvolvimento da produção variava de 0% a 30%.
33 Novas Sondas Nacionais a Partir de 2016: 21 Novas UEPs Nacionais a Partir de 2013:
Conteúdo Local entre 55% e 65% Conteúdo Local entre 63% e 65%
Nº de UEPs que Estarão Disponíveis
Número de Sondas (LDA > 2.000m)
+9 +9 +6
+8 +5 +5
+6 +4
+1 +1
0
2016 2017 2018 2019 2020 2013 2014 2015 2016 2017 2018

18. Assessoria de Conteúdo Local e Projetos do PAC ligados à Presidência
Projetos Integrados
Presidente PETROBRAS
Rota
Cabiúnas
2 Ampliaçã
P-67
FPSO o TECAB
Relato dos indicadores de Mangarat
Conteúdo Local dos iba
Sapinhoá
projetos de investimento e Norte
operação Assessor da Assessor da Presidente P-68
Presidente para Conteúdo Local e
para PAC PROMINP
Orientações, desdobramentos e
metodologia de cálculo
Informações
de Conteúdo Local
Gerência de Capacitação
Gerência de Conteúdo Local
Profissional da Indústria
COMISSÃO DE
E&P ABAST G&E INT Informações de integração CONTEÚDO LOCAL
MAT ENG CENPES FIN Composta pelos Gerentes das estruturas responsáveis pelo
Conteúdo Local em cada Área, sob coordenação do Assessor da
Presidente
Gerentes das estruturas responsáveis pelo Conteúdo Local em cada área de
Negócio

19. Obrigada!
CÂMARA DOS DEPUTADOS
Comissão de Minas e Energia
25 de Abril de 2012