Apresentação Institucional 1T13

1. Apresentação Institucional
1º Trimestre de 2013

2. Índice
Perfil e História
O PINE
História
Estratégia de Negócios
Cenário Competitivo
O Foco é o Cliente
Crédito Corporativo
Mesa para Clientes (FICC)
PINE Investimentos
Elevação dos Ratings
Destaques e Resultados
Governança Corporativa e PINE4
Estrutura Organizacional
Governança Corporativa
Comitês
PINE4
p ç
Composição Acionária
Responsabilidade Socio Ambiental
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3. Perfil e História

4. O PINE
Especializado em prover soluções financeiras para grandes clientes...
Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes
31 de Março de 2013
Até R$ 250
milhões
7%
> R$ 2
bilhões
39%
R$ 250 a R$
500 milhões
15%
R$ 500
lh
Perfil
milhões a
R$2 bilhões
39%
Focado em estabelecer relacionamentos de g longo p
prazo Negócio segmentado em 3 linhas de negócios
Conhecimento profundo e penetração de produtos
g g g
• Crédito Corporativo: produtos de crédito e
financiamento
• Mesa para Clientes: produtos de administração
de riscos e hedge
• PINE Investimentos: Mercado de Capitais,
Assessoria Financeira, Project & Structured
Finance e Research
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5. História
...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.
1 260
1939
A família Pinheiro
Inauguração da PINE Securities USA LLC, broker dealer em Nova York
Agosto 2012
Novembro 2012
Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores
1.015
1.220
1.260
funda
o Banco Central do
Nordeste Final de 2007
Aumento de Capital com participação do DEG
Foco em expandir o negócio Corporativo
Outubro 2011
Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado
801 827 825
867
1975
Noberto Pinheiro se
Outubro 2007
Criação da Mesa para Clientes
Maio 2007
Criação da linha de produtos da PINE Investimentos e
abertura da Agência Cayman
5.746
6.963
7.912
8.379
Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões) 335
torna um dos
controladores do
Banco BMC
2005
Noberto Pinheiro torna-se o único
acionista do PINE
1.214
2.854 3.104
4.191
18
Patrimônio Líquido (R$ Milhões) 209
62
121 126 140 136 152 171
155 184 222 341 521 620 755 663 761
Dez-97
Dez-98
Dez-99
Dez-00
Dez-01
Dez-02
Dez-03
Dez-04
Dez-05
Dez-06
Dez-07
Dez-08
Dez-09
Dez-10
Dez-11
Dez-12
Mar-13
1997
Noberto e Nelson
Pinheiro vendem
suas participações no
BMC e fundam o PINE
Crise Crise
Desvaloriza-ção
Nasdaq WTC Eleições
Subprime
Asiática
Russa
ção do Real
Brasileiras
Comunidade
Europeia
Março, 2007
IPO
(Lula)
Maio, 2013
16 anos
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6. Estratégia de Negócios

7. Cenário Competitivo
O PINE atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos.
MERCADO
Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta
de linhas de crédito e instrumentos financeiros
para empresas
Processo de desalavancagem dos bancos
t i
Grandes Bancos
Múltiplos
estrangeiros
PINE
C l d i C édi H d i
100% Corporate
Bancos
Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e
Banco de Investimentos – com espaço para
crescimento
100% focado no atendimento completo a
empresas, oferecendo produtos customizados
Corporate e PMEs
10 clientes por officer
Estrangeiros e de
Investimento
~ Vantagens competitivas:
 Foco
 Resposta ágil: Forte relacionamento com o
PMEs e Varejo
cliente; Comitê de Crédito duas vezes por
semana e resposta aos clientes em até uma
semana
 Atendimento especializado
Varejo
p
 Soluções sob medida
 Diversidade de produtos
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8. O Foco é Sempre o Cliente
Estratégia de diversidade de produtos permite atender individualmente às necessidades de cada cliente.
CDs
CDIs
RDBs
LCAs
LCIs
CCBs
Eurobonds
Private
Placements
Letras
Financeiras
Pricingde Ativos
e Passivos
CDB Juros
Gestão de
Liquidez
Moedas
Commodities
Renda Variável
CDBs
CRIs
Debêntures
Moeda Local
Moeda Estrangeira
Underwriting Distribuição Tesouraria
Capital de Giro
Trading
Conta Garantida
Repasses BNDES
Fianças
Compror
ACC/ACE
Exportação
Cliente
Crédito
Corporativo
Mesa para
Clientes
PINE
Investimentos
Mercado de
Capitais
Corporate &
Structured
Finance
Moeda Local
Repasses
Moeda
Estrangeira
Trade Finance
Financiamentos
Estruturados
Project Finance
M&A
Assessoria
Financeira
Fundos de
Participação
Além da matriz em São
Fundos de
Fianças
Crédito Privado Financiamento
Fundos Exclusivos
Gestão de Carteiras
Finimp
Carta de Crédito
Resolução 2.770
Empréstimos
Sindicalizados e
Estruturados
Cl e tes
Juros Moedas
Commodities
de Aeronaves
Investment
Management
Crédito Rural
Fundos Imobiliários
Paulo/SP, possuímos 12
agências espalhadas pelo
Brasil, nos estados do Ceará,
Mato Grosso, Minas Gerais,
Paraná Pernambuco de
Swap NDF
Swaps Estruturados
Opções
Paraná, Pernambuco, Rio Janeiro, Rio Grande do Sul,
Santa Catarina e São Paulo.
A rede de originação se
completa com a agência das
lh b k
Ilhas Cayman e a broker
dealer de Nova Iorque (EUA).
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9. Crédito Corporativo
Sólido processo de originação e aprovação de crédito.
Atuação Comitê de Crédito
Reuniões duas vezes por semana – análise de 20 propostas em
média
Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao
baixo número de clientes por officer: cada um atende ~10
em média
Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do
Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo
Membros:
grupos econômicos Equipe de originadores organizados regionalmente, o que
garante informações de crédito extremamente atualizadas
Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos
Presidente do Conselho
Presidente (CEO)
Vice-Presidente de Negócios (COO)
Vice-Presidente de Operações (CAO)
Vice-Presidente de Riscos e Crédito (CRO)
econômicos
Originação organizada em 12 agências, divididas em 14
plataformas de negócios, nos principais centros econômicos do
país
Vice Participantes:
Diretor Executivo da Mesa de Clientes
Analistas de Crédito
O b d á d O i i ã (C
O PINE possui um time de mais de 30 analistas de crédito, que
garantem uma análise fundamentalista e baseada em
inteligência setorial
Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação e
Outros membros da área de Originação Corporate
Banking)
controles, que resultam, historicamente, em baixos índice de
inadimplência
Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica
Officer de Originação
Analista de Crédito
Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes,
Superintendentes de
Originação e Análise de
Crédito
Opinião sobre o volume da
CRO, Diretores
Executivos e Analistas
de Crédito
Exposição das propostas ao comitê
COMITÊ DE CRÉDITO
Processo de tomada de decisão
atualização de dados, interação com a
equipe interna de análise
operação, garantias, estruturas
etc.
centralizada e unânime
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10. Mesa para Clientes (FICC)
Comprovado trackrecord permite a manutenção da 2ª colocação em derivativos de commodities1.
Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)
31 de março de 2013 R$ milhões
Valor Nocional
MtM
MtM Estressado
Juros
20%
597
629
Moeda
60%
256 238 197
354
498
298
Commodities
20%
126
174
4.287 4.720 4.875 5.036 5.180
Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13
Segmentos de Mercado Perfil da Carteira
Juros: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor
Cenário em 31 de Março:
Duration: 149 dias
MtM: R$ 174 milhões
fixado, Flutuante, Inflação, Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar
Australiano
Ó
Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):
MtM Estressado: R$ 298 milhões
Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,
Algodão, Metais, Energia
1 Fonte: Cetip, março 2013
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11. PINE Investimentos
Consolidação do foco dedicado ao longo dos últimos anos.
Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de
Operações
US$ 250.000.000 R$ 50.000.000 R$ 800.000.000
Operações de Renda Fixa.
Assessoria Financeira: Project & Structured Finance,
Senior Notes Aumento de capital Debêntures
M&A e operações híbridas de capital.
Research: Macro, Commodities e Grandes Empresas
Assessor
Janeiro, 2013
Bookrunner
Abril, 2013
Coordenador
Janeiro, 2013
Volume Financeiro - Underwriting Receitas
R$ milhões R$ milhões
16
9
10
1.045 +11,1% +553,1%
317
160
1T12 4T12 1T13 1T12 4T12 1T13
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12. Elevação dos Ratings
...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating.
A agência baseou seus ratings na forte qualidade da
carteira de crédito, adequados patamares de
liquidez, capital e resultados. A S&P ainda destaca
a gradual diversificação das fontes de funding
através de emissões externas, securitizações e o
recente aumento de capital subscrito pelo DEG.
Agosto 2011
Dezembro 2011
Upgrade
S&P
Maio 2012
Upgrade
pela Fitch
Agosto 2012
Upgrade
Perspectiva
Moody’s
Maio 2013
Upgrade
Fitch
A agência informou que a perspectiva positiva
reflete a rentabilidade crescente através de uma
Upgrade
S&P
Maio 2010
Upgrade
Fitch
     
estratégia bem executada, garantindo a recorrência
das receitas. A Ação de rating também captura a
melhora da diversificação da captação do banco,
indicadores de qualidade bem administrados e sua
boa liquidez e administração de capital.
A agência atribuiu a melhora dos ratings do PINE à
capacidade do banco em preservar e melhorar o seu
perfil de crédito nos últimos anos. Além disso,
ê
Longo Prazo BB+ BB+ Ba2 -
a Local
rangeira
segundo a agência, os ratings refletem o
desempenho consistente do PINE, maior
diversificação das captações e a boa qualidade dos
ativos, da liquidez e de capitalização. Para a Fitch,
o PINE tem administrado cuidadosamente o
crescimento no segmento corporativo, com uma
estratégia de diversificação de receitas e cross
Curto Prazo B B - -
Longo Prazo brAA AA-(bra) A1.br
C t P F1 (b ) B 1
Moed
e Estr
acional
10,74
cross-selling
com o objetivo de reduzir a dependência das
receitas de crédito e aumentar a participação da
Mesa para Clientes (FICC) e da PINE Investimentos.
Curto Prazo - F1+(bra) Br-N
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13. Destaques e Resultados

14. Eventos e Destaques do 1T13
Recorrência de Resultados.
Contribuições positivas das receitas em todas as linhas de negócios no trimestre: 56,6% de Crédito Corporativo,
34,1% da Mesa para Clientes (FICC), 7,6% da PINE Investimentos e 1,7% da Tesouraria.
1
Gap positivo de liquidez mantido há mais de 11 trimestres: 15 meses para o crédito ante 17 meses para a
captação.
2
3
4
commodities para clientes.
Balanço líquido com caixa no valor de R$ 1,4 bilhão, equivalente a 42% dos depósitos a prazo.
O PINE segue classificado entre os 15 maiores bancos no ranking de derivativos da CETIP e o 2 º em derivativos de
5
resultou na emissão de 2.211.213 ações preferenciais, no montante de aproximadamente milhões, e contou
com a participação de outros acionistas que exerceram seu direito de preferência a R$14,28. A transação
proporcionou um ganho de Basileia de 0,4 p.p..
Em 25 de abril, foi desembolsada pelo DEG a primeira transação da parceria 6 p p ç p PINE-DEG, no montante de US$ 16
milhões e prazo de 8 anos, para uma empresa do setor de autopeças.
Em 19 de abril, o Banco Central homologou o aumento de capital realizado pela Proparco no PINE. A operação
lt i ã d 2 211 213 õ f ii t t d i d t R$ 32 ilhõ t
Em 30 de abril, realizamos também nossa primeira transação através da broker dealer em Nova Iorque, com
volume de US$ 250 milhões para uma empresa do setor sucroalcooleiro do Estado de São Paulo
7
milhões, Paulo.
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15. Destaques Financeiros do 1T13
Os principais indicadores apresentaram desempenho dentro do esperado no período...
R$ milhões
Carteira de Crédito 1
13,2%
Captação Patrimônio Líquido
2,3%
22,4%
7 426 8 405 1 029 1 260
7.426 8.405 6.443 6.589 1.029 1.260
Mar-12 Mar-13 Mar-12 Mar-13
Receitas de Prestação de
Serviços
-3,2%
3 2%
Lucro Líquido
-2,1%
ROAE
- 4,0 p.p.
Mar-12 Mar-13
31 30
47 46
19 5% 15 5%
1T12 1T13
1T12 1T13
19,5% 15,5%
1T12 1T13
1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)
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16. Diversificação de Produtos e Receitas
... com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes.
Participação de Clientes com mais de um Produto Índice de Produtos – Clientes com mais de um Produto
Mais de 1 produto 1 produto
3,0
56% 42% 42%
2,7
,
2,8
44% 58% 58%
Mar Mar-11 Mar Mar-12 Mar Mar-13 Mar Mar-11 Mar Mar-12 Mar Mar-13
Mix de Receitas
1T12 1T13
Crédito
Corporativo
57,3%
PINE
Investimentos
10,2%
Crédito
Corporativo
56,6%
PINE
Investimentos
7,6%
Tesouraria
8,2%
Tesouraria
1,7%
Mesa para
Clientes
24,3%
Mesa para
Clientes
34,1%
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17. Margem Financeira
Margem em linha com o guidance.
Evolução da Margem Impactos no Período
+ 0,5 p.p.
Maior atividade na Mesa para Clientes (FICC)
Crescimento da Carteira de Crédito
Volta do caixa a um patamar em torno de 40% dos depósitos
5,0% 5,5%
4T12 1T13
Composição da Margem
R$ milhões
1T13 4T12 1T12 Tri (%) 12M (%)
Resultado da intermediação financeira 102 93 122 9,7% -16,4%
Efeito do overhedge (2) (1) (1) 100,0% 100,0%
Resultado da intermediação financeira desconsiderando overhedge 100 92 121 8,7% -17,4%
Provisão para perdas com crédito de liquidação duvidosa (13) (19) (11) -31,6% 18,2%
Resultado da intermediação financeira após provisão 87 73 110 19,2% -20,9%
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18. Despesas e Índice de Eficiência
Rigoroso controle de despesas.
Despesas
29,5%
39,3% 37,7%
22 23 22
20
22
24
Despesas de Pessoal
Outras Despesas Administrativas
Índice de Eficiência (%)
1T12 4T12 1T13
Índice de Eficiência
R$ milhões
1T13 4T12 1T12 Tri (%) 12M (%)
Despesas operacionais 1 50 49 46 2,0% 8,7%
(-) Despesas não recorrentes 1 1 1 - -
Despesas operacionais recorrentes (A) 49 48 45 2,1% 8,9%
Receitas 2 (B) 130 122 152 6,6% -14,5%
Índice (A/B) 37,7% 39,3% 29,5% -1,6 p.p. 8,2 p.p.
1 Outras despesas administrativas + despesas tributárias + despesas de pessoal
2 Resultado da intermediação financeira - provisão para perdas com crédito + receitas de prestação de serviços + efeito do overhedge
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19. Carteira de Crédito1
A carteira manteve seu crescimento e atingiu R$ 8,4 bilhões em Março...
R$ milhões
1 154
781
832
102
81
64
47
36
26
Pessoa Física: 0,3%
6.875
7.065
7.426
7.641 7.444
7.948
8.405
1 372
1.534 1.687 1.684 1.599 1.699
2.114
2.501
622
772
756
782
1.021 1.154 942
230
190
124
Trade finance: 9,9%
1.372 Fi Fiança: 29 8%
29,8%
6.057
6.545
1.117 853 826
71 122
251 322 367 621 683 787 670
881
912
881 883 884
822 800
Repasses: 9,8%
3.136 3.175 3.329 3.289 3.389 3.382 3.274 3.377 3.550
Títulos Privados +
Capital de giro: 50,2%
Mar -11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar -12 Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar -13
1 Inclui Cartas de Crédito a Utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)
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20. Contínua Gestão do Portfólio de Crédito
...com diversificação setorial...
Açúcar e Álcool
20%
Materiais de
Construção e
Decoração
Outros
Açúcar e Álcool 9%
15%
Materiais de
Construção e
Decoração
2%
Inst Financeira
2% Outros
6%
1T13 1T12
Construção Civil
2%
Telecomunicações
2%
Inst Financeira
2%
Química e 9%
Petroquímica
Energia Elétrica e
Renovável
12%
Processamento de
Carne
2%
Mineração
2%
Química e
Petroquímica
2%
Agricultura
8%
2%
Veículos e Peças
3%
Metalurgia
3%
Bebidas e Fumo
3%
Processamento de
Construção Civil
11%
Alimentos
3%
Telecomunicações
3%
Veículos e Peças
3%
Bebidas e Fumo
Infra Estrutura
8%
Energia Elétrica e
Renovável
Comércio Exterior 8%
5%
Transportes e
Logística
5%
Alimentos
4%
Serviços
Especializados
4%
Carne
Agricultura 3%
8%
Infra Estrutura
7%
Serviços
Especializados
6%
Transportes e
Logística
5%
3%
Comércio Exterior
Metalurgia
4%
4%
Redução da concentração no setor de Açúcar e Álcool, de 20% para 15%;
d lé á l l
Aumento da participação em outros setores, como Energia Elétrica e Renovável e Construção Civil;
Mudança na composição dos 20 maiores clientes em aproximadamente 20%;
20 maiores clientes representavam aproximadamente 29% da carteira total.
Relações com Investidores | 1T13 | 20/32

21. Qualidade da Carteira de Crédito
... qualidade, garantias e adequada cobertura.
Qualidade da Carteira de Crédito Non Performing Loans > 90 dias
Contrato em Atraso 1,2% 1,2%
Parcelas em Atraso
31 de março de 2013
B 0 8%
AA-A
56,0%
30,4%
0,7%
0,6%
0,8%
0,2% 0,2%
0,4%
0,6% 0,6%
C
9,2%
D-E
1,4%
F-H
Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13
Contratos em atraso: Valor total dos contratos em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito
excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.
F 3,0%
3 7%
Parcelas em atraso: Valor das parcelas em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito
excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.
Índice de Cobertura Garantias
3,4%
3,7% 3,5%
3,3% 3,4% Alienação
Fiduciária
de Produtos
39%
Aplicações
Financeiras
2%
Fiança
1%
Alienação
Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13
Índice de Cobertura: Provisão / Carteira de Crédito excluindo Fianças e Cartas de Crédito a
utilizar
Recebíveis
28%
ç
Fiduciária
de Imóveis
30%
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22. Captação
Fontes de captação diversificadas...
R$ milhões
42% 42% 41% 41% 34% 38% 41% 50% 42% Caixa sobre Depósitos
Trade Finance: 11,4%
6.972 6.804
7.062
6 575 6 443 6.589
Private Placements: 2 6%
246 233
295
260
409
402
267 310
353 276
234
156
152
78
84 86
250
125
118
180
173
171
385
549
757
686
771
1.011
1.073
808
752
2,6%
Multilaterais: 1,2%
Mercado de Capitais
5.338
5.902
6.258
6.575 6.443
66 112 31 33
33 30
53 176
121 210 165 250 281 223
146
106 161 194
126
155
917
946 924 934 938 891
840 903
869
33
247 266 312 314 593
640
901
796
201
205 237
282
p
Internacional: 6,1%
Mercado de Capitais Local:
12,1%
Repasses: 13,2%
41 110 1.114
1.287 1.253 1.196 1.186 1.228 1.177
1.174
972
218
212 228 213
272 126
Depósitos a Vista: 1,9%
Depósitos a Prazo
Interfinanceiros: 1,7%
1.720 1.845 1.965 2.130 2.128 2.153 2.056 2.245 2.186
Depósitos a Prazo PF: 1,9%
Depósitos a Prazo PJ: 14,8%
Mar -11 Jun -11 Set -11 Dez -11 Mar -12 Jun -12 Set -12 Dez -12 Mar -13 Depósitos a Prazo de
Institucionais: 33,2%
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23. Gestão de Ativos e Passivos
... apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações.
7,2x 7,3x
Alavancagem Índice de Crédito sobre a Captação Total
6,1x
6,5x 6,7x
86% 84% 83% 82%
87%
Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13
Alavancagem: Carteira de crédito expandida / Patrimônio Líquido Índice de Crédito sobre Captação Total: Carteira de crédito corporativa excluindo fianças e carta
de crédito a utilizar / Captação total
ALM – Prazo Médio Depósitos totais sobre Captação Total
meses R$ milhões
Depósitos Totais Outros
17 6.443 6.972 6.804 7.062 6.589
41% 45% 46% 47% 47%
16 16
17 17
59% 55% 54% 53% 53%
14
13
14 14
15
Captação
Crédito
Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Mar -12 Jun -12 Set -12 Dez -12 Mar -13
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24. Basileia
O Índice de Basileia encerrou o período em 17,1%.
Nível II Nível I
17,1% 16 6%
19,6%
18,5%
16 4% 15 9%
17,0%
Capital Regulatório
Mínimo (11%)
16 2%
17,1%
3,7% 3,4%
4,5%
4,2%
3,1% 3,3%
3,0% 2,8%
2,1%
16,6% 16,4% 15,9% 16,2%
13,4% 13,2% 15,1% 14,3% 13,3% 12,6% 14,0% 13,4% 15,0%
Mar -11 Jun -11 Set-11 Dez -11 Mar -12 Jun -12 Set-12 Dez -12 Mar -13
R$ milhões Basileia (%)
Tier I 15,0%
Tier II 2,1%
1.268
185
Total 1.454 17,1%
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25. Governança Corporativa e PINE4

26. Estrutura Organizacional
Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Noberto N. Pinheiro Noberto Pinheiro Jr. Maurizio Mauro Gustavo Junqueira Mailson da Nóbrega
Presidente Vice-presidente Membro
Independente
Membro
Externo
AUDITORIA EXTERNA AUDITORIA INTERNA COMITÊ COMITÊ
Membro
Independente
PWC Tikara Yoneya REMUNERAÇÃO AUDITORIA
CEO
Noberto Pinheiro Jr.
RECURSOS HUMANOS
COO
Norberto Zaiet
CRO
Gabriela Chiste
CAO
Ulisses Alcantarilla
CFO
Susana Waldeck
Originação
Investment Banking
Sales & Trading
Back-office de Ativos e
Passivos
Jurídico
Controladoria
Contabilidade
Planejamento Tributário
Crédito
Corporate Research
g Compliance, Controles
Research Macro /
Commodities/ Empresas
Internacional
Gestão de Garantias
Adm. Ativos Especiais
Middle Office
j
Tecnologia
Contas a Pagar
Serviços & Patrimônio
Marketing
Relações com Investidores
p ,
Internos e Segurança da
Informação
Riscos de Crédito,
Mercado, Operacional e
Liquidez
Modelagem
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27. Governança Corporativa
O PINE adota as melhores práticas de Governança Corporativa...
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração
Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro: ex CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril
Gustavo Junqueira: ex Vice-Presidente da PINE Investimentos, Membro do Conselho de
Administração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor
Financeiro da Gradiente Eletrônica
Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBOVESPA
Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração
Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais
Primeiro Banco a publicar trimestralmente seus resultados em BR GAAP e IFRS
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28. Comitês
...privilegiando decisões tomadas de forma colegiada.
Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicos
Troca intensa de conhecimento, ideias e informações
Transparência
45 dias CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
COMITÊ
AUDITORIA
COMITÊ
REMUNERAÇÃO
Mensal Semestral
CEO
COMITÊS
EXECUTIVO CRÉDITO ALCO RECURSOS
HUMANOS
BANCO DE
INVESTIMENTOS
CONTROLES
INTERNOS &
COMPLIANCE
AVALIAÇÃO de
PERFORMANCE TECNOLOGIA
CONDUTA e
ÉTICA
RISCOS
Mensal 2x Semana Semanal Semanal Bimestral Mensal Bimestral Trimestral Sob Demanda 45 dias
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29. PINE4
R$ mil
125
120
Evolução da PINE4 (desde 2012) Volume Financeiro Diário Negociado
+90,5%
524
115
110
105
100
95
PINE4: +12,0%
IBOV: -2,6%
272 266 275
90
85
80
75
162
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
Múltiplos Dividend Yield
7,8%
6,6% 6,5%
4,5% 4,3%
Média: 4,7%
PINE4
Preço (R$) 14,44
B 3
1,5%
P/BV 1,3x
P/E (1) 7,6x
PINE4 Banco 1 Banco 2 Banco 3 Banco 4 Banco 5
(1) Considera o consenso de mercado para lucro líquido de 2013; fonte: Bloomberg Dividend Yield: Média das Cotações de Fechamento Diárias do 1T13 / Dividendos e JCP distribuídos
nos últimos 12 meses
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30. Composição acionária
Em 30 de abril de 2013
ON PN Total %
Controlador 5 8.444.889 15.410.863 73.855.752 66,6%
Administradores - 6.034.158 6.034.158 5,4%
Free Float - 29.935.154 29.935.154 27,0%
Pessoas Físicas - 3.109.773 3.109.773 2,8%
Institucionais Locais - 11.839.327 11.839.327 10,7%
Estrangeiros - 8.093.382 8.093.382 7,3%
DEG - 5.005.067 5.005.067 4,5%
Proparco - 1.887.605 1.887.605 1,7%
Sub-total 58.444.889 51.380.175 1 09.825.064 99,1%
Tesouraria - 1.017.249 1.017.249 0,9%
Total 5 8.444.889 52.397.424 110.842.313 100,0%
Destaques
Emissão de 2.211.213 novas ações referente ao aumento de capital feito pelo Proparco e acionistas minoritários no dia 30 de
abril de 2013.
Contratação do ITAU para exercer a função de formador de mercado, com o objetivo de fomentar a liquidez das ações PINE4.
As atividades do formador de mercado tiveram início em 13 de maio de 2013.
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31. Responsabilidade Socio Ambiental
Manutenção dos negócios no curto, médio e longo prazo
Parceria
Iniciativa desenvolvida pela ONU com o objetivo de
mobilizar a comunidade empresarial internacional para a
adoção em suas práticas de negócios de valores
Crédito Responsável
“Listas de exclusão” no financiamento, de projetos ou organizações
adoção, negócios, que agridam o meio ambiente ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais
fundamentais, e internacionalmente aceitos nas áreas de
ou que envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à
direitos humanos, relações de trabalho, meio ambiente e
sociedade.
combate à corrupção, refletidos em 10 princípios. Desde
Outubro/2012.
Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de
monitoramento ambiental e relatórios internos de sustentabilidade
para empréstimos corporativos.
São princípios aplicados em operações de Project Finance,
onde os custos de capital total do projeto superam US$ 10
milhões e são baseados nas normas de desempenho de
sustentabilidade social e ambiental do IFC e também em
diretrizes ambientais ambientais, de saúde e de segurança do Banco
Mundial, conhecidas como EHS Guidelines. Desde
Dezembro/2012.
Investimento Social Reconhecimento
Most Green Bank
Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência de
programas privados do Banco Mundial, como o banco mais “verde” em
decorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance
Program (GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em
Exposições e patrocínios a expoentes da arte Brasileira, como Paulo von
é í á energia renovável e mercado de etanol.
Eficiência Energética
Reconhecimento do Banco Mundial no Apoio ao Setor de Eficiência
Poser. Além de patrocínios e apoios a filmes e documentários, como
Quebrando o Tabu (Fernando Henrique Cardoso sobre combate às drogas),
Além da Estrada (Charly Braun) e outros.
p
Energética.
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32. Relações com Investidores
Noberto Pinheiro Jr.
CEO
Susana Waldeck Norberto Zaiet Junior
CFO / DRI COO
Raquel Varela
Superintendente de Relações com Investidores
Alejandra Hidalgo
Gerente de Relações com Investidores
Ana Lopes
Analista de Relações com Investidores
Fone: +55-11-3372-5343
www.pine.com/ri
ri@pine.com
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das
condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
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