Banco privado focado em empresas apresenta estratégias

Banco múltiplo privado, focado e especializado no atendimento a empresas
Apresentação
Institucional
4T09

Agenda
Perfil
O Banco PINE
A História do Banco PINE
Gestão da Crise
Estratégias para o Atual Cenário
Posicionamento no Mercado
Empresas
Estrutura Organizacional
Resultados 4T09
Governança Corporativa e Ações
Governança Corporativa
Principais Comitês
Composição da Base
Ações
Dividendos
Responsabilidade Social
Ratings
Anexos
2/45

Agenda
Perfil
O Banco PINE
Gestão da Crise
Empresas
Resultados 4T09
Principais Comitês
Ações
Dividendos
Ratings
Anexos
3/45

Banco PINE
O PINE é especializado no atendimento a Empresas
Focado no atendimento a empresas com
faturamento anual acima de R$ 150 milhões.
Oferece aos clientes uma gama completa de
Faturamento Anual das Empresas
R$ 500
Milhões a
produtos financeiros em moeda local e estrangeira
Ativo Total: R$ 7,0 bilhões
R$ 1 Bilhão
25%
R$ 150
Milhões a
R$ 500
Milhões
Exposição total de crédito: R$ 4,8 bilhões
Captação total: R$ 4,5 bilhões
O i t d l i t li t á il
> R$ 1
18%
Orientado ao relacionamento com clientes, ágil, Até R$ 150
focado em serviços financeiros
Administração qualificada e corretamente
incentivada em todas as áreas
Bilhão
45%
Milhões
12%
Patrimônio Líquido: R$ 825 milhões
PINE4 negociado na BMF&Bovespa como Nível 1 de
G C ti
Sólida Estrutura de Crédito
A1.br Escala Nacional
Ba2 Longo/Curto prazo depósito
em moeda local e estrangeira
Br A- Escala Nacional
BB- Longo/Curto prazo depósito
em moeda local e estrangeira
A-(bra) Escala Nacional
Longo/Curto prazo depósito
5/45
31 de Dezembro de 2009
B+ em moeda local e estrangeira

Fundado em 1997, o Banco PINE revela uma trajetória de desenvolvimento contínuo
2007
IPO
1997
Fundação do
2004
Oportunidade
2005
Noberto Pinheiro torna-
1939
Família Pinheiro
1975
Noberto Pinheiro
2009
Fundação da
Criação da agência
Cayman
Decisão de
desalavancar a
carteira de
consignado
ç
Banco PINE
Foco exclusivo
em empresas
p
no consignado se o único acionista do
Banco PINE
funda seu
primeiro banco
torna-se um dos
controladores do
BMC
ç
PINE
Investimentos
g
1939 - A família Pinheiro funda seu primeiro Banco no
Brasil – O Banco Central do Nordeste
1975 Noberto Pinheiro se torna um dos controladores
Decisão estratégica de desalavancar o negócio de
Crédito Consignado, no final de 2007
- acionários do Banco BMC
1997 - Noberto e Nelson Pinheiro vendem suas
participações no BMC e fundam o Banco PINE
EMPRESAS
100% focados em nosso principal negócio
Atendimento personalizado, ágil e completo a
empresas
C S lli di ifi ã fi ti ã d
2005 - Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do
Banco PINE
2007 – IPO e Abertura da Agência Cayman
Cross-Selling: diversificação e sofisticação de
produtos
CRÉDITO CONSIGNADO
Redução das margens
ê
2009 – Criação da PINE Investimentos
Aumento da concorrência
Excessiva regulamentação
Necessidade de escala
Ausência de oportunidades de cross-selling
Excessivo alongamento dos prazos
6/45
Fim da tarifa de liquidação antecipada

Gestão da Crise
Administração ágil e especializada para superar a crises
*Exposição Total de Crédito (R$ Milhões)
Diferenciais do Banco PINE na gestão da crise:
Não dependência de funding de longo prazo, dada a
desalavancagem do negócio de crédito consignado e do “projeto
piloto” de financiamento de automóveis
*Inclui carteira de crédito adquirida de instituições financeiras com coobrigação
p
Política rígida de casamento de ativos e passivos, aliada com
gestão ágil e eficiente do caixa
Recompra de ações próprias e do MTN
Foco em empresas com fundamentos sólidos e relacionamento
próximo com os clientes
C idd d li ã d édi ã
4.639 5.047 4.885
4.264 3 873 3 922 4 113
4.753
Capacidade de avaliação de crédito, estruturação e
acompanhamento da carteira de crédito colateralizada
Fortes controles de riscos e com baixa exposição a risco de
mercado (VaR de 0,09% do PL em dezembro/2009 e 0,26% em
dezembro/2008)
Ausência de derivativos alavancados
3.873 3.922 4.113
M /J /08 S t/08 D /M /J /09 S t/09 D /Vendas cruzadas de produtos de crédito e produtos financeiros
*Caixa/Depósitos a Prazo Depósitos a Prazo + LCA (R$ Milhões)
*Posição do caixa no último dia de cada período
Mar/08 Jun/Set/Dez/08 Mar/09 Jun/Set/Dez/09
2 784
31%
37% 33%
40%
51%
45% 47%
37%
1.621
1.967 1.841
1.243 1.334
1.756
2.154
2.784
7/45
Mar/08 Jun/08 Set/08 Dez/08 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/08 Jun/08 Set/08 Dez/08 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09

Agenda
Perfil
O Banco PINE
Gestão da Crise
Empresas
Resultados 4T09
Principais Comitês
Ações
Dividendos
Ratings
Anexos
8/45

Estratégias para o
Atual Cenário

Posicionamento de Mercado
O Banco PINE está bem posicionado no mercado local
Consolidação do setor financeiro entre
grandes bancos fez com que os limites de
crédito dos clientes fossem reduzidos
Grandes bancos
Bancos
estrangeiros
d i
Forte penetração no segmento de
Upper Middle (faturamento anual - %
sobre o crédito total)
múltiplos
Bancos médios
de atacado
reduziram seu
apetite de
risco depois
19% 17% 13% 12%
da crise
financeira 20% 18%
Até R$ 150 milhões
Segmento pouco atendido
Foco em crédito para Empresas, oferecendo produtos
sofisticados sob medida, com transparência e agilidade.
global
Bancos
estrangeiros
28%
30%
25%
29%
20%
R$ 150 a R$ 500 milhões
Bancos médios
30% 35%
37%
45%
22%
R$ 500 milhões a R$ 1
bilhão
$ Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09
> R$ 1 bilhão
10/45

Empresas
Processo de aprovação de crédito ágil e prudente
Originação de Crédito a Empresas Processo de Aprovação de Crédito (38 funcionários)
Análise de crédito diligente e completa
Expertise e flexibilidade na estruturação de
operações
Forte equipe de originação
Foco na atração e retenção dos melhores
executivos de conta – cultura meritocrática
Monitoramento próximo da evolução do crédito
Agilidade na processo de decisão das operações de
crédito
Gestão dos riscos da carteira de recebíveis e da
Hierarquia horizontal
Relacionamento próximo aos clientes e alta taxa
de renovação entre clientes
Cross-selling de produtos de crédito e serviços
qualidade das garantias
Processamento, documentação e controle
eficientes
Cross financeiros
417 clientes ativos
Ticket médio R$ 10,3
milhões Expansão de Crédito
Aumento de penetração com os clientes
Prazo médio 13 meses
p ç
existentes
Rápida aprovação de crédito para empréstimos
Processamento baseado em tecnologia de ponta
Monitoramento e mitigação de riscos
11/45
g ç

Estrutura desburocratizada e hierarquia flat
Conselho de Administração
Auditoria Interna
Tikara Yoneya
Auditoria Externa
Deloitte
Noberto Pinheiro
Presidente
Noberto Pinheiro Jr.
Vice Presidente
Maurizio Mauro
Membro Independente
Fernando Albino
Membro Externo
Mailson da Nóbrega
Membro Independente
Conselho Fiscal
Ri O i l
Sidney Veneziani
Peter Edward Wilson
Alcindo Itikawa
CEO
Noberto N. Pinheiro Jr.
Risco Operacional
& Compliance
Pine Investimentos
Rodrigo Boulos
Controladoria e Risco
de Mercado e Liquidez
Susana Waldeck
Finanças & Produtos
Clive Botelho
Comercial Empresas
Miguel Genovese
Análise e Risco de
Crédito
Gabriela Chiste
Operações Empresas
Ulisses Alcantarilla
g g Empresas
• Carteira de Crédito
R$ 4.1 bi
• 417 Clientes
• São Paulo
• Ribeirão Preto
Crédito Empresas
• Análise e concessão
de crédito
• Monitoramento dos
riscos de crédito e
análise setorial
Tesouraria
• Local
• Internacional
• Clientes
Captação
• Local
Risco de Mercado e
Liquidez
Recursos Humanos
Contabilidade
Controladoria
Operações
Estruturadas
Fundos de Crédito
Assessoria Financeira
Private Equity
Di t ib i ã
Processamento e
Formalização
Jurídico
• São José do Rio Preto
• Rio de Janeiro
• Curitiba
• Porto Alegre
• Belo Horizonte
• Recife
• Internacional
Internacional
• Cayman
• Trade Finance
Pesquisa Macro
Produtos
Distribuição
12/45
Relações com Investidores

Crescimento da carteira de crédito e oportunidades de Cross-Selling
Desafios do atual cenário:
Otimização do capital:
Maior alavancagem
Taxas de juros menores e
volatilidade reduzida
Cross-selling:
Maior penetração de produtos
por cliente
Empréstimos
Corporativos
Mútuo
Câmbio/Comércio
Exterior
Exportação
Repasses
FINAME
Automático
Fianças
Licitação
Concorrência
Tesouraria
Moedas
Juros
Investimentos
Moeda Local
CDB/ RDB
Pine
Investimentos
Underwriting e
Sindicalização de
Conta Garantida
Desconto
Compror/Vendor
Cobrança
Vinculada
ACC/ACE
Carta de Crédito
Cobrança
Documentária
Pré–pagamento
Fabricante
Agrícola
Outros
EXIM
Pré-Embarque
Performance
Crédito/Financeira
Commodities
Equities
Assessoria Macro
Títulos Públicos
FIDC
CDI
LCA
Fundos de Crédito
Credito
Private Equity
Fundos de Crédito
Assessoria
Financeira
Importação
Carta de Crédito
Pagam. Antecipado
Cobrança
Documentária
Pré-Embarque
Especial
Pós-Embarque
BNDES Automático
FINEM
Private Equity
Moeda
Estrangeira
CD - Certificate of
Deposit
Câmbio Pronto
Emp. e Invest. em
Moeda Estrangeira
2770
Empréstimo
Externo
Demand Deposit
Accounts
Eurobonds
Conta de Custódia
Money Market
13/45
Investimento
Externo
Accounts
Time Deposit
Private Equity

Agenda
Perfil
O Banco PINE
Gestão da Crise
Empresas
Resultados 4T09
Principais Comitês
Ações
Dividendos
Ratings
Anexos
14/45

Destaques 2009
Durante o ano, o PINE mostrou a solidez de seus fundamentos
Gestão eficiente do caixa e estrito casamento entre ativos e passivos: recompra de papéis
Ajustes na estrutura de custos de forma antecipada
Crescimento da carteira de crédito em moeda local e estrangeira
Melhora da qualidade da carteira (NPL de 0 7% 0,7% em 31 de dezembro de 2009)
Ausência de cessões de crédito consignado no ano e antecipação de fluxos financeiros aos cessionários
Fortes controles e baixíssima exposição a risco de mercado (VaR médio de 0,09% do PL no 4T09)
Aumento de receitas via Cross Selling: Produtos de Crédito, Tesouraria/Dealing Desk e PINE Investimentos
Depósitos em seu maior nível histórico, acima de R$ 3 bilhões
16/45

Destaques 4T09
O Banco PINE continuou a crescer seus depósitos e sua carteira de crédito, com melhora da
qualidade
Carteira de Crédito Empresas (R$ Milhões)
Δ Tri Δ Ano
20 6% 34,1%
Non-Performing Loans
Δ Tri Δ Ano
-0 6p p -0,2p.p.
Despesa de PDD (R$ Milhares)
(exclui adicional e reversões)
Δ Tri Δ Ano
4 118
20,6% 1,3%
0,6p.p. -65,0% -72,6%
3.070 3.416
4.118
0,9%
0,7%
25.947
20.298
7.097
Dez-08 Set-09 Dez-09 Dez-08 Set-09 Dez-09
D4eTz-0088 S333eTTTt00-009989 D4eT44zT0T-0080999
Depósitos Totais (R$ Milhões) Resultado Operacional (R$ Milhares)
Inclui Letras de Δ Tri Δ Ano
Δ Tri Δ Ano
Crédito do
31,6% 107,2%
Agronegócio (LCA) 1,6% 28,6%
1.462
2.302
3.029
29.728
37.639 38.223
17/45
Dez-08 Set-09 Dez-09 De4zT-0088 Se3t-T0099 Dez4-T0099

Balanço
As operações de crédito em balanço apresentaram aumento de 18,4% no trimestre
R$ milhões
Dez-09 Set-09 Dez-08
Ativo 6.984 7.200 6.176
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 2.761 3.578 2.788
Operações de crédito 3.802 3.210 3.030
(-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (76) (105) (95)
Operações de crédito - líquido 3.726 3.105 2.935
Outros 497 517 453
Passivo 6.159 6.385 5.349
Depósitos 2.784 2.201 1.423
Captações no mercado aberto 1.600 2.585 2.119
Obrigações por empréstimos e repasses 815 718 819
Outros 960 881 988
Patrimônio líquido 825 815 827
Passivo + Patrimônio líquido 6.984 7.200 6.176
18/45

Resultados
O resultado operacional cresceu 28,6% no 4T09 vs 4T08
R$ milhares
4T09 3T09 4T08
Resultado bruto da intermediação financeira 132.343 50.594 63.246
Receitas de prestação de serviços 20.590 21.678 10.888
Despesas de pessoal e administrativas (31.494) (28.525) (36.703)
Comissões (890) (873) (5.949)
Despesas tributárias (6.752) (6.286) (5.921)
Outras receitas (despesas) operacionais (75.574) 1.051 4.167
Resultado operacional 38.223 37.639 29.728
Resultado não-operacional (512) (1) (1.099)
Resultado antes da tributação 37.711 37.638 28.629
Imposto de renda e contribuição social (15.355) (9.566) (5.977)
Participações no resultado (1.208) (6.004) (2.831)
Lucro líquido 21.148 22.068 19.821
ROAE Anualizado 10,7% 11,3% 9,9%
19/45

Carteira de Crédito
Na carteira de empresas, as operações de capital de giro apresentaram crescimento de 14,4% no
4T09 e 22,2% em doze meses
Mix da Carteira de Crédito
Carteira de Crédito Total (R$ Milhões)
Δ Ano
26%
15% 11%
Consignado
11,5%
Δ Tri
15,6%
74%
85% 89%
Empresas
4.264 4.113
4.753
Mix da Carteira de Empresas (R$ Milhões)
Δ Tri
Δ Ano
511
350
844
Fiança
20,6%
34,1%
3.070
3.416
4.118
2 244
2.566
85
87
176
66
32
21
544
703
276
Trade Finance
Repasses 2770
Repasses
BNDES
20/45
2.099 2.244
Capital de Giro

Carteira de Crédito - Empresas
O Banco PINE oferece uma completa gama de produtos de crédito. 114% do saldo da carteira de
crédito a Empresas está coberto por garantias
Carteira de Crédito por Produto
Repasses BNDES
4%
Repasses 2770
1%
Trade Finance
21%
Atuação nos principais setores da
economia
Serviços
Fiança
12%
Agricultura
Energia Elétrica
e Renovável
7%
Especializados
6%
Instituição
Financeira
6% Veículos e Peças
6%
Construção Civil Capital de Giro
Garantias
Alienação
Fiduciária
11% 5%
Transportes e
Logística
4%
Processamento
62%
I f E t t de Produtos
24%
Aplicações
Financeiras
7%
Alienação
Fiduciária
de Imóveis
9%
Infra Estrutura
13%
de Carne
3%
Comércio
Exterior
3%
Metalurgia
3%
Recebíveis
33%
Nota
Promissória
Açúcar e Álcool
16%
Outros
17%
21/45
22%
Consignação
5%

Carteira de Crédito - Qualidade
O índice de inadimplência manteve-se abaixo de 2% mesmo durante a crise, mostrando seu pico em
junho. A cobertura da carteira de crédito D-H foi de 94,1% em dezembro
Qualidade da Carteira de Crédito Carteira D-H Vencida/Carteira total
1,95%
1,28%
A; 50,1%
0,91%
0,65%
0,96% 1,00%
0,60%
0,90%
0,71%
B; 19,4%
0,00%
0,30%
0,11%
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Set/09 Dez/09
Desvalorização Nasdaq WTC Eleições Crise de Liquidez Crise
AA;
24,7%
C; 3,7%
D-E;
0,6%
F-H;
1,5% ç
do Real
q ç
Brasileiras
q
do Banco Santos Financeira
Global
22/45

Provisionamento de Crédito
Dada a melhora da qualidade da carteira de crédito, o Banco PINE reverteu parte da provisão
adicional efetuada no 4T08 R$ milhares
Despesas de PDD
4T09 3T09 4T08 2009 2008
Provisão contábil 7.203 (20.298) (46.547) (49.325) (97.187)
Provisão adic ional - - 20.600 - 20.600
Reversão (14.300) - - (17.100) -
Total provisão
incorrida no período
(7.097) ( 20.298) ( 25.947) ( 66.425) (76.587)
23/45

Carteira de Crédito - Consignado
Redução de mais de 50% da carteira no ano, em linha com a decisão estratégica de saída do negócio
Mix da Carteira de Consignado (R$ Milhões)
SAÍDA DO CRÉDITO CONSIGNADO
Redução das margens
Aumento da concorrência
114
Δ Tri Δ Ano
1.073
-19,6% -53,7%
Excessiva regulamentação
Necessidade de escala
Ausência de oportunidades de cross-selling
Excessivo alongamento dos prazos
959
66
552
56
Própria
C did
-14,1%
-20,3%
-50,7%
-54,1%
618
497
Em Balanço
g p
Fim da tarifa de liquidação antecipada
Outros
441
Cedida
PROCESSO DE SAÍDA PRÓXIMO DE UMA CONCLUSÃO
24/45

Funding
Fonte de captação diversificada
Nível de Captação Confortável
DPGE, em
Ab il Regulamentação
das Letras
Mix da Captação (R$ Milhões)
229
Δ Tri
17,6%
Δ Ano
21,1%
4.527
Leilão de
linhas de
d
FGC
linhas de
crédito
especiais
Abril 2009
(depósitos a
prazo com
garantia do
FGC de
R$20
milhões)
Financeiras em
Fevereiro de
2010
553
441
663
576
586
496
275
242
157 142
Obrigação por
repasses
Recursos, aceites e
emissão de títulos
Trade Finance /
3.737 3.848
Redução nos
limites de
compulsório
trade
finance do
Banco
Central
Limite de DPGE do Banco
PINE: R$2 1 bilhões Só
959 Cayman
1.462
2.302
3.029
Cessão de Crédito
Depósitos Totais
2,1 bilhões. 22% de utilização do limite Dez-08 Set-09 Dez-09
Oferta Pública
2010
Dívida Subordinada
Coordenadores
Captação Externa – Ofertas Privadas
US$ 33,6 Milhões US$ 39,9 Milhões
25/45
US$ 125 Milhões
US$ 35,5 Milhões US$ 20,0 Milhões US$ 57,4 Milhões

Captação versus Crédito e Caixa
Casamento de prazos entre ativos e passivos: crédito 13 meses e captação 14 meses
De 1 a 3
anos
31,6%
Crédito + Caixa
De 3 a 12
meses
29,5%
De 3 a 5
anos
0,3%
Tipo de Ativo Captação
Bonds – Sênior e
Até 3 meses
(inclui
Caixa)
Depósitos a Prazo
Empresas
Empréstimos Locais
Subordinada
38,6%
De 1 a 3
anos
28,3%
De 3 a 5
Captação(1)
Empresas
Empréstimos Externos
Linhas Externas
anos
3,0% Acima de 5
anos
2,9%
Sem
Vencimento
0 9%
Empresas
BNDES
BNDES
0,9%
Até 3 meses
23,9%
De 3 a 12
meses
41,0%
26/45
(1) Não considera Patrimônio Líquido

Emissão de Dívida Subordinada
Em fevereiro de 2010, o banco concluiu com sucesso sua emissão de dívida subordinada
Oferta Pública
2010
Dívida Subordinada
Coordenadores
US$ 125 Milhões
Emissor Banco PINE S.A.
Instrumentos de dívida subordinada elegível a integrar o
Tipo de Emissão
Patrimônio de Referência – Nível I I
Formato Rule 144A/Regulation S
Rating da Emissão Ba3 (Moody’s)
Tamanho da Emissão US$125 milhões
Vencimento Janeiro/2017
Remuneraç ão
Juros remuneratórios de 8,75% ao ano, a serem pagos
semestralmente
Líder da Operaç ão HSBC Securities (USA) e Credit Suisse Securities (USA)
SBC S SA C d S S SA C
27/45
Coordenadores da Emissão
HSBC Securities (USA) Inc e Credit Suisse Securities (USA) LLC e
Banco Espirito Santo de Investimentos, S.A.

Basiléia
O Índice da Basiléia atingiu 15,6%. Incluindo a nova emissão, o índice seria de 19,6%
Patrimônio (R$
Milhares)
Basiléia %
Tier I 824.794 15,1%
Tier II 30.024 0,5%
Total 854.818 15,6%
Tier II (nova emissão) (1) 217.550 4,0%
Basiléia (incluindo nova emissão) (1) 1.072.368 19,6%
(1) Emissão de dívida subo rdinada realizada em fevereiro de 2010. P endente de apro vação do B anco Central como Tier II.
28/45

Margem Financeira
Crescimento da margem financeira no trimestre
4T09 2009
Margem antes de PDD
(excluindo repo) 11,3% 7,8%
Principais fatores que influenciaram a margem financeira no 4T09
Crescimento da carteira de crédito em moeda local e estrangeira
Redução do custo de captação
Aumento das receitas da tesouraria proprietária, incluindo venda de ações da Cetip (mantendo um
VaR equivalente a 0,09% do Patrimônio Líquido em 31 de dezembro de 2009) e
Performance da Dealing Desk (Tesouraria para Clientes)
29/45

Agenda
Perfil
O Banco PINE
Gestão da Crise
Empresas
Resultados 4T09
Principais Comitês
Ações
Dividendos
Ratings
Anexos
30/45

Governança
Corporativa e
Ações

O Banco PINE adota as melhores práticas de governança corporativa
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no
Conselho de Administração
Políticas Claras Monitoramento de
Desempenho
Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do
Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro: CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo
Abril
Fernando Albino de Oliveira: ex-diretor da CVM e sócio da
Determinação de Alinhamento das
ex Albino Advogados Associados
Nível 1 de Governança Corporativa na Bovespa
Responsabilidades Políticas Internas
Conselho Fiscal
Gerenciamento de
Riscos
Observância da
Legislação e de
interesses
Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem
direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de
processos judiciais.
32/45

Principais Comitês
Para o Banco PINE, a adoção das melhores práticas de governança corporativa contribui
efetivamente para o sucesso do negócio
Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicos
Troca intensa de conhecimento e informação
T ê i
Transparência
Conselho de
Administração
Conselho
Fiscal
Comitê de
S t Suporte à
Auditoria
Comitê
Executivo
Comitê de
Tesouraria
Comitê de
Captação Nacional,
Internacional e
Comitê de
Crédito
Comitê de
Varejo
Comitê de
Compliance e
Comitê
PINE
I i
(ALCO) Produtos
Comitê de
Contencioso
Risco Basiléia
Comitê de
Avaliação de
Performance
Comitê de
Conduta Ética
Comitê de
Tecnologia
Comitê de
Recursos
Humanos
Investimentos
33/45
g

Composição da Base Acionária
Mudança de perfil da base de acionistas
ON PN Total %
C ontrolador 45.443.872 17.302.322 62.746.194 73,5%
Administradores - 844.246 844.246 1,0%
Free Float - 19.743.826 19.743.826 23,1%
Subtotal 45.443.872 37.890.394 83.334.266
Tesouraria - 2.074.839 2.074.839 2,4%
Total 45.443.872 39.965.233 85.409.105 100,0%
Base: 28/02/10
2007
IPO
78 4%
46,1%
48,0%
78,4%
38 5% 38,8%
39,7% 39,5%
38,6% 38,3% 38,4% 38,5%
38 4% 38 5%
39,5%
42,5%
41,3%
40,3% 40,1%
39,2%
38 6%
40,7% 40,3% 40,1% 40,1%
39,6%
Estrangeiros
12,9%
34,3%
31,4%
36,1%
37,1%
38,5% 37,8%
Pessoa Jurídica
8,7% 21,4% 21,6% 21,2% 21,1% 21,1%
21,9% 21,5% 21,4% 21,5% 21,4%
20,9%
Pessoa Física
34/45
19,7% 20,6%
, , jan-09 fev-09 mar-09 abr-09 mai-09 jun-09 jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10

Ações
O múltiplo de Preço/Valor Patrimonial ficou em 1,11x em 4 de março de 2010
Preço base 100: 31/12/08
Data final: 09/03/10
350
Δ 205%
R$ 10,94
300
250
Δ 85%
69 576
200
150
69.576
R$ 3,59
100
50
0
37.550
12/2008
1/2009
2/2009
3/2009
4/2009
5/2009
6/2009
7/2009
8/2009
9/2009
10/2009
11/2009
12/2009
1/2010
2/2010
3/2010
PINE4 IBOVESPA
35/45

Dividendos
Em 2009, o Banco distribuiu o total bruto de R$ 75,0 milhões, entre dividendos e juros sobre capital
próprio
R$ Milhões R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Ação
1T09 25,0 0,2955
2T09 20,0 0,2391
3T09 15,0 0,1800
4T09 15,0 0,1800
T Total l di ib íd distribuído em 2009 75 75,0 0 0 0,8946
8946
Dividendos e Juros sobre Capital Próprio Brutos Distribuídos
R$ milhões
57 2
75,0
31,1%
57,2
36/45
2008 2009

O Banco PINE apóia e divulga a cultura brasileira
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetização Solidária
Cultura
Paisagem e Olhar: retratos em aquarela da biodiversidade
da Mata Atlântica
Charity Day - ICAP Brasil CTVM
Embarcações: registro histórico das embarcações típicas
brasileiras
Revoluções Brasileiras:
Esporte
Fortalecimento do Hipismo: difusão do hipismo como
atividade saudável e acessível a diversas camadas sociais
Crianças e Jovens que Brilham: oficinas educativas com a
áti d tê i id l úbli t d i
ç
Relatos sobre bravura dos
Antepassados brasileiros
prática do tênis promovidas em escolas públicas estaduais M B il i l tâ d
e municipais
LOB do Tênis Feminino: desenvolvimento do tênis feminino
do Brasil ao nível de competitividade mundial
Museus Brasileiros: coletânea dos
principais museus em todo o país
Anita Malfatti: retrospectiva de obras
e biografia
Crédito Responsável
“Listas de exclusão” no financiamento de projetos ou
g
Green Building
exclusão organizações que agridam o meio ambiente, que tenham
práticas trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou
atividades considerados nocivos à sociedade
Sistema financiado pelo BID e coordenado pela FGV de
37/45
Sistema, FGV, monitoramento ambiental e relatórios internos de
sustentabilidade para empréstimos corporativos

Ratings
Sólida estrutura de crédito
Global Global
BB-B
Moeda Estrangeira
Longo Prazo
Curto Prazo
Global
Moeda Estrangeira
Longo Prazo
Curto Prazo
B+
B
Ba2
Estável
Moeda Estrangeira
Longo Prazo
Perspectiva
Estável
BB-B
Perspectiva
Moeda Local
Longo Prazo
Curto Prazo
Perspectiva
Moeda Local
Longo Prazo
Positiva
B+
Ba2
Estável
Moeda Local
Longo Prazo
Perspectiva
B
Estável
brA-Curto
Perspectiva
Nacional
Longo Prazo
Curto Prazo
Perspectiva
Nacional
Longo Prazo
B
A1.br Positiva
Br-1
Nacional
Longo Prazo
Curto Prazo
Perspectiva Estável
Curto Prazo
Perspectiva
Individual
A-(bra)
F2(bra)
Positiva
D
Estável
D
Perspectiva
Fortaleza Financeira
10,7 Suporte
5 A
38/45

Agenda
Perfil
O Banco PINE
Gestão da Crise
Empresas
Resultados 4T09
Principais Comitês
Ações
Dividendos
Ratings
Anexos
39/45

Cenário Macroeconômico
Desafio do novo cenário: crescimento econômico e patamares de juros abaixo dos históricos.
Brasil: Principais Indicadores Econômicos - Banco Pine
INDICADORES ECONOMICOS (cenário base: 75% prob.) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009F 2010F 11-15 (F)
Taxa de crescimento do PIB Real (%) 2,7% 1,1% 5,7% 3,2% 4,0% 5,4% 5,1% -0,1% 5,0% 5,5%
R$:US$ final de período (nominal) 3,54 2,91 2,67 2,34 2,14 1,79 2,40 1,75 1,75 1,58
R$:US$ média (nominal) 2,99 3,06 2,92 2,44 2,18 1,95 1,84 2,00 1,84 1,65
BR inflação (IPC / IPCA) 12,5% 9,3% 7,6% 5,7% 3,1% 4,5% 5,9% 4,3% 5,1% 4,5%
BR inflação (IGP-M) 25,3% 8,7% 12,5% 1,3% 3,8% 7,7% 9,8% -1,7% 6,6% 6,5%
BR taxa de juros (Selic, fim de período) 25,0% 16,5% 17,8% 18,00% 13,25% 11,25% 13,75% 8,75% 11,50% 10,50%
BR taxa de juros (Selic, média) 19,5% 23,1% 16,4% 19,15% 15,06% 11,98% 12,54% 9,92% 10,08% 11,00%
Dívida externa total (US$bn) 196,0 200,0 185,0 154,0 156,0 166,0 170,0 169,9 174,5 188,0
Privada (US$bn) 85,0 80,0 70,0 66,0 80,0 96,0 103,0 105,6 114,0 131,1
Pública (US$bn) 111,0 120,0 115,0 88,0 76,0 70,0 67,0 64,3 60,5 56,8
Reservas externas (US$bn) 38,0 49,0 53,0 54,0 86,0 180,0 207,0 239,0 270,0 450,0
Dívida externa total (% das reservas) 516% 408% 349% 285% 181% 92% 82% 68% 54% 37%
Privada (% das reservas) 224% 163% 132% 122% 93% 53% 50% 42% 35% 26%
Pública (% das reservas) 292% 245% 217% 163% 88% 39% 32% 26% 19% 11%
Saldo comercial (US$bn) 13,2 24,8 33,8 44,8 46,2 40,0 25,0 25,4 15,0 15,0
Conta corrente (US$bn) -7,6 4,2 11,7 14,0 13,6 1,5 -35,0 -24,3 -45,0 -60,0
Conta corrente (% do PIB) -1,5% 0,8% 1,8% 1,6% 1,3% 0,1% -3,1% -2,4% -3,9% -4,7%
Superávit primário (% do PIB) 3,5% 3,9% 4,2% 4,4% 3,9% 4,0% 4,3% 2,1% 2,0% 3,3%
Dívida líquida do setor público/PIB 55,5% 57,2% 51,8% 51,5% 45,0% 42,7% 37,0% 43,0% 41,0% 39,0%
Risco Brasil (pb, fim de período) 1.439 463 383 311 194 221 450 224 150 80
41/45

Cenário Macroeconômico
Invetimento e PIB são altamente correlacionados; Consumo pessoal é deteminado pela massa salarial
16.0%
15.0%
14.0%
19.0%
18.5%
18.0%
Corporate credit (% of GDP) Gross investment (% of GDP)
3.0%
2.0%
10.0%
7.0%
Gross investment e personal consumption GDP YoY growth
YoY growth (% of GDP)
13.0%
12.0%
11.0%
10.0%
17.5%
17.0%
16.5%
16.0%
1.0%
0.0%
-1.0%
-2.0%
4.0%
1.0%
-2.0%
9.0%
8.0%
3T00
1T01
3T01
1T02
3T02
1T03
3T03
1T04
3T04
1T05
3T05
1T06
3T06
1T07
3T07
1T08
3T08
1T09
3T09
15.5%
15.0%
Discretionary credit - corporate (quarterly average - % of GDP)
-3.0%
1997.I
1997.IV
1998.III
1999.II
2000.I
2000.IV
2001.III
2002.II
2003.I
2003.IV
2004.III
2005.II
2006.I
2006.IV
2007.III
2008.II
2009.I
2009.IV
-5.0%
Personal consumption YoY growth (% of GDP)
Gross investment YoY growth (% of GDP)
17.0%
15.0%
Real GDP growth (YoY) Gross investment (quarterly data - 4 quarter moving average - % of GDP)
67.0%
65 0%
Personal credit (% of GDP) Personal consumption (% of GDP)
15.0%
10.0%
8 0%
Personal consumption
(YoY % change)
Real mass of wages
(YoY % change)
13.0%
11.0%
9.0%
7 0%
65.0%
63.0%
61.0%
59.0%
10.0%
5.0%
0.0%
-5.0%
8.0%
6.0%
4.0%
2.0%
0 0%
7.0%
5.0%
3.0%
3T00
1T01
3T01
1T02
3T02
1T03
3T03
1T04
3T04
1T05
3T05
1T06
3T06
1T07
3T07
1T08
3T08
1T09
3T09
57.0%
55.0%
-10.0%
-15.0%
2T03
4T03
2T04
4T04
2T05
4T05
2T06
4T06
2T07
4T07
2T08
4T08
2T09
4T09
0.0%
-2.0%
-4.0%
Real 42/45
Discretionary credit - personal (quarterly average - % of GDP)
Personal consumption (quarterly data - 4 quarter moving average - % of GDP)
mass of wages (quarterly average - YoY% change)
Personal consumption (quarterly data - YoY % change)
Source: IBGE, BC and Banco Pine Economic Reseach Department

Destaques das Demonstrações de Resultados
R$ milhões
Lucro Líquido Despesas de Pessoal e Administrativas (sem comissões)
150
133
86
141 151
120
32
68 63
85
2004 2005 2006 2007 2008 2009
43 49
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Despesas de Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa ROAE
35 7%
19,8%
35,7%
23,0%
26,4%
6 6 26
50
97
49
16,3%
19,1%
16,4% 10,3%
15,1%
12,0% 12,5%
9,9%
43/45
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004 2005 2006 2007 2008 2009
ROAE Selic Média

Destaques do Balanço Patrimonial
R$ milhões
Depósitos* Ativos Totais
800 827 825
5.700 6.176
6.984
171 209
335
Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 Dez/08 Dez/09
1.386
1.991
3.215
Basiléia Patrimônio Líquido
*Inclui LCA
421 553
853
1.951
1.462
3.029
18,2%
20,7% 19,2% 18,3% 19,3%
15,6%
44/45
Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 Dez/08 Dez/09 Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 Dez/08 Dez/09

Outros Destaques
R$ milhões
Mix de Captação Carteira de Crédito Total
3.623 3.737
4.527 4.325 4.264
4.753
759
1.341
2.085
782
1.324
2.077
25%
4% 4% 5%
17% 7%
18% 13%
Captação Total
36% 5%
2% 28% 32%
28%
26%
10%
8%
6%
11%
7%
13%
54%
41% 40%
54%
39%
67%
45/45
Depositos Cessão de Crédito
Recursos, Aceites e Emissão de Títulos Trade Finance/Cayman
Obrigações por Repasses

Relações com Investidores
Clive Botelho
Vice-Presidente de Finanças
Nira Bessler
Superintendente de Relações com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relações com Investidores
Fone: +55-11-3372-5553
www.bancopine.com.br/ri
ri@bancopine.com.br
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das
condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
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