O documento resume os resultados financeiros do primeiro trimestre de 2011 de um banco, destacando o crescimento da carteira de crédito, principalmente para empresas, a qualidade da carteira de crédito e as fontes de captação.

1. Teleconferência de Resultados1T11

2. 2/16
Relações com Investidores | 1T11 |
Sumário
InformaçõesFinanceirasDestaquesdo1T11
Pág. 4Destaquesdo1T11–Empresas
Pág. 5CarteiradeCrédito
Pág. 6PerfildaCarteiradeCrédito
Pág. 7QualidadedaCarteiradeCrédito
Pág. 8CarteiradeCréditoConsignado
Pág. 9Captação
Pág. 10PrazodasCaptaçõesvs.Crédito
Pág. 11Basiléia
Pág. 12
OutrosDestaques

3. 1T11 –Informações Financeiras

4. Relações com Investidores | 1T11 | 4/16
Destaques do 1T11
Os principais indicadores apresentaram melhora no período...
6,4% 6,4%
1T10 1T11
Margem Financeira
Antes de PDD
4.634
5.447
Mar-10 Mar-11
Captação Total
(R$ Milhões)
17,5%
47,9 48,2
1T10 1T11
Resultado Operacional (R$ Milhões)
0,6%
15,3% 15,2%
1T10 1T11
ROAE
-0,1 p.p.
4.462
5.792
Mar-10 Mar-11
Carteira de Crédito Empresas*
(R$ Milhões)
29,8%
(*) Inclui títulos privados
30,1 31,5
1T10 1T11
Lucro Líquido (R$ Milhões)
4,3%

5. 5/16
Relações com Investidores | 1T11 | Destaques do 1T11 -Empresas
... com destaque para os resultados do segmento de Empresas.
Abertura das Receitas de Empresas
DesempenhoconsistentedosegmentoEmpresasRelacionamentopróximocomempresasdosmaisdiversossetores,comoAçúcareÁlcool,Infraestrutura, EnergiaElétricaeRenovável,ConstruçãoCivil,entreoutrosTodososnegóciosdosegmentodeEmpresascontribuírampositivamenteparaoresultado:CréditoCorporativo,MesaparaClientesePINEInvestimentosLucroLíquidodeR$35,4milhõesROAEde17,2%
Crédito Corporativo77,7% Mesa para Clientes13,1% Tesouraria6,9% PINE Investimentos2,3% 1T10Crédito Corporativo69,0% Mesa para Clientes27,1% Tesouraria3,4% PINE Investimentos0,5% 1T11

6. Relações com Investidores | 1T11 | 6/16
Carteira de Crédito
Desenvolvimento positivo da carteira de crédito...
A carteira de empresas
apresentou crescimento
de 29,8% em doze meses.
Crescimento da carteira de
crédito de Empresas, que
representa 98% da carteira
total.
(*) Inclui debêntures
(**) Inclui Crédito a Empresas, Debêntures, Carteira Remanescente do Varejo e Operações Adquiridas de Instituições Financeiras
3.873
3.922
4.113
4.753
4.960
5.208
5.617
6.016
6.022
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11
Carteira de Crédito Total (R$ Milhões)
1.767 1.964
2.284
2.703 2.822 2.792
3.251 3.358
3.132
72
68
87
176
242 455
629
833
871
272
292
350
511
634
842
827
1.022
1.117
688
708
663
707
745
688
543
520 591
44
36
32
21
19
18
15
13
10
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11
Mix da Carteira de Crédito Empresas (R$ Milhões)
Títulos Privados*
Repasses 2770
Trade finance
Fiança
Repasses BNDES
Capital de giro
2.842
3.068
3.416
4.118
4.462
4.794
5.265
5.747 5.792
71

7. Relações com Investidores | 1T11 | 7/16
Perfil da Carteira de Crédito - Empresas
...evoluindo de forma diversificada tanto em setores quanto em produtos...
Carteira de Crédito por Setor
Carteira de Crédito por Região
Carteira de Crédito por Produtos
Sudeste
Sul 69%
9%
Nordeste
6%
Centro-
Oeste
14%
Norte
2%
Capital de
giro
54,7%
Repasses
BNDES
15,2%
Fiança
19,5%
Trade
finance
10,3%
Repasses
2770
0,2%
Açúcar e Álcool
17%
Infra Estrutura
10%
Agricultura
9%
Energia Elétrica
e Renovável
9%
Construção Civil
8%
Transportes e
Logística
7%
Instituição
Financeira
4%
Processamento
de Carne
4%
Comércio
Exterior
4%
Telecomunicações
3%
Serviços
Especializados
3%
Veículos e Peças
3%
Farmacêutica e
Cosméticos
2%
Metalurgia
Materiais de 2%
Construção e
Decoração
2%
Outros
13%

8. Relações com Investidores | 1T11 | 8/16
Qualidade da Carteira de Crédito
Qualidade da Carteira de Crédito – Março 2011
Cobertura da Carteira Total
Non Performing Loans
Garantias
...com uma carteira de crédito forte, num cenário um pouco mais restritivo.
1,74%
2,45%
2,66%
Mar-10 Dez-10 Mar-11
0,9 p.p.
0,2 p.p. Recebíveis
36%
Alienação
Fiduciária
de Produtos
42%
Aplicações
Financeiras
4%
Alienação
Fiduciária
de Imóveis
18%
1,5%
1,3%
0,7%
0,6%
0,5%
0,1%
0,7%
0,5%
0,4%
0,3%
0,1%
0,1%
Acima de 15
dias
Acima de 30
dias
Acima de 60
dias
Acima de 90
dias
Acima de 120
dias
Acima de 180
dias
Contrato em atraso
Parcelas em atraso
AA-A
65,1%
B
25,6%
C
5,8%
D-E
1,4%
F-H
2,1%

9. Relações com Investidores | 1T11 | 9/16
126
74
31
11 3
Mar-11 Dez-11 Dez-12 Dez-13 Dez-14
Projeção de Run-off da Carteira Cedida com
Coobrigação - Varejo
(R$ Milhões)
890
730
594
475
378
286
225
177
148
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11
Carteira de Crédito Consignado
(R$ Milhões)
Carteira de Crédito Consignado
Impacto das despesas do negócio de Varejo reduzidas para o ano de 2011, decorrente do run-off da
carteira.

10. Relações com Investidores | 1T11 | 10/16
497
861
1.225
753 1.570 1.566 1.646 1.654 1.564 1.720
807
840
1.123 1.064
1.124
1.463 1.559 1.114
85
88
89
91 85
175
198 214
218
32
77
63
39 50
36
46 42
41
186
84
85
206 248
201
224 320
272
72
68
87
176 242
453
626
829
867
601
536
473
472 393
350
361
326
385
797
650
529
419 330
249
192
152
125
283
247
225
230
239
227
200
160
282
141
116
108
75 276
203
194
194
201
104 78
72
77
87
151
166
179
172
71 60
54
53
54
55
52
51
50
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11
Mix da Captação (R$ Milhões)
Repasses no Exterior
(2770)
Private Placements
Mercado de Capitais
Multilaterais
Cessão
Trade Finance
BNDES
Interfinanceiros
Depósitos a vista
Pessoa Física
Pessoa Jurídica
Institucionais
5.375
4.871
4.531 4.634
3.852
3.621 3.674
5.589 5.447
Captação
As captações continuam crescendo com qualidade e...
Depósitos Totais
Captações Externas – Agências Multilaterais
US$106,0 Milhões
A/B Loan (Janeiro, 2011)

11. 11/16
Relações com Investidores | 1T11 |
Prazo das Captações vs. Crédito
... apresentandoum gappositivode 80 dias entre a carteirade créditoe as captações.
(*) Não considera o Patrimônio Líquido
R$ milhões
Prazo Médio
Crédito: 471 dias
Captação: 551 dias
- 1.985 1.855 1.880 398 98 42 1.185 1.299 1.737 780 404 Sem VencimentoAté 3 meses (inclui Caixa) De 3 a 12 mesesDe 1 a 3 anosDe 3 a 5 anosAcima de 5 anosCréditoCaptação

12. Relações com Investidores | 1T11 | 12/16
Basiléia
O Índice da Basiléia manteve-se em níveis confortáveis.
Dívida Subordinada
Oferta Pública
US$ 125 Milhões
Fevereiro/2010
Tier I 13,4%
Tier I I 3,7%
Basiléia 17,1%
866.124
238.492
1.104.616
Patrimônio (R$ Milhares) Basiléia (%)
17,8% 18,7%
16,7%
15,1% 14,4% 14,6% 14,8% 13,8% 13,4%
0,8%
0,6%
0,5%
0,5%
0,5% 3,9% 3,6%
3,6% 3,7%
Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11
Basiléia Tier II Tier I
18,6% 19,3%
17,2%
15,6% 14,9%
18,5%
18,4%
17,4%
Capital Regulatório
Mínimo (11%)
17,1%

13. Outros Destaques

14. 14/16
Relações com Investidores | 1T11 |
Guidance2011 –BR GAAP
Manutençãodo guidance divulgadono 4T10.
ProjetadoCarteiradeCréditoEmpresas
20% -25% DespesasdePessoaleAdministrativas
5% -10% MargemFinanceira
5,5% -7,5% ROAEEmpresas
17% -20%

15. 15/16
Relações com Investidores | 1T11 |
Eventose Destaquesdo 1T11
Reconhecimentos do mercado. OBancoPINEestáclassificadoentreos13maioresbancosnorankingdederivativosdaCetipeo3ºmaioremhedgedecommoditiesparaclientesEm6deabril,aprimeiraoperaçãodeFIDCdoPINEvoltadaaocréditocorporativofoiconcluídacomsucesso.OmontantedaoperaçãoresultouemR$300milhões,comratingAA+atribuídopelaS&POBancoPINEfoieleito,pelosegundoanoconsecutivo,omelhorBancoComercialdoBrasil, peloWorldFinanceBankingAwards,promovidopelarevistainglesaWorldFinance.Entreosfatoresanalisados,estão:estratégiadesoluçõesparaclienteseotimizaçãodorelacionamento, inovaçãoeflexibilidade,epormanter-seàfrentedaconcorrência

16. 16/16
Relações com Investidores | 1T11 |
Asafirmaçõescontidasnestedocumentorelacionadasaperspectivassobreosnegócios,projeçõessobreresultadosoperacionaisefinanceiroseaquelasrelacionadasaperspectivasdecrescimentodoPINEsãomeramenteprojeçõese,comotais,sãobaseadasexclusivamentenasexpectativasdaadministraçãosobreofuturodosnegócios.Essasexpectativasdependem,substancialmente,dascondiçõesdemercado,dodesempenhodaeconomiabrasileiraedosetor(mudançaspolíticaseeconômicas,volatilidadenastaxasdejurosecâmbio,mudançastecnológicas,inflação,desintermediaçãofinanceira,pressõescompetitivassobreprodutosepreçosemudançasnalegislaçãotributária)e,portanto,sujeitasamudançassemavisoprévio.
Relações com Investidores
Norberto Zaiet Junior
CFO
Nira Bessler
Superintendente de Relações com Investidores
Alexandre Cavalcanti
Gerente de Relações com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relações com Investidores
Fone: +55-11-3372-5553 / 5552
www.bancopine.com.br/ri
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