Apresentação Institucional 2T12

1. Apresentação Institucional
2T12

2. Índice
Perfil e História
O PINE
História
Estratégias de Negócios
Cenário Competitivo
O Foco é o Cliente
Crédito Corporativo
Mesa para Clientes
PINE Investimentos
Pilares
Elevação dos Ratings
Destaques e Resultados
Governança Corporativa e PINE4
Estrutura Organizacional
Governança Corporativa
Comitês
Dividendos e juros sobre o Capital Próprio
Anexos
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3. Perfil e História

4. O PINE
Especializado em prover soluções financeiras para grandes clientes...
Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes
30 de junho de 2012
Até R$ 150
ilhõ
milhões
17%
> R$ 1
R$ 150 a R$
500 milhões
bilhão
56%
12%
R$ 500
milhões a
R$ 1 bilhão
Perfil
15%
Focado em estabelecer relacionamentos de g longo p
prazo Negócio segmentado:
Conhecimento profundo e penetração de produtos
g g
• Crédito Corporativo: produtos de crédito e
financiamento
• Mesa para Clientes: produtos de administração
de riscos e hedge
• PINE Investimentos: Investment Banking e
Investment Management
• Distribuição: captação e soluções de
investimentos para investidores locais e
estrangeiros
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5. História
...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.
Final de 2007
Foco em expandir o negócio Corporativo
1939
A família Pinheiro
Agosto de 2012
Aumento de Capital com participação do
DEG, Proparco1, controlador e gestão
Outubro de 2011
Aumento de Capital com
participação do DEG
Decisão de funda descontinuar o negócio de Crédito Consignado
o Banco Central do
Nordeste
Outubro de 2007
Criação da Mesa para Clientes
827 825
867
1.015 1.053
Maio/Junho de 2007
Criação da linha de produtos da PINE
Investimentos e abertura da Agência Cayman
1975
Noberto Pinheiro se
2005
Noberto Pinheiro torna-se o
801 torna um dos
controladores do
Banco BMC
único acionista do PINE
4 181
5.747
6.921
7.478
Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões) 335
209
Patrimônio q Líquido ( $ R$ ) Milhões)
1997
155 184 222 341 521 620 755 663
761
1.214
2.854 3.070
4.181
18
62
121 126 140 136 152 171
Noberto e Nelson
Pinheiro vendem
suas participações no
BMC e fundam o PINE
Dez-97
Dez-98
Dez-99
Dez-00
Dez-01
Dez-02
Dez-03
Dez-04
Dez-05
Dez-06
Dez-07
Dez-08
Dez-09
Dez-10
Dez-11
Crise Crise
Desvalorização
Nasdaq WTC Eleições
Subprime
Comunidade
Jun-12
Asiática
Russa
Europeia
Março, 2007
1 Sujeito a condições precedentes e negociações finais IPO
15 anos
do Real
Brasileiras
(Lula)
Maio, 2012
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6. Estratégia de Negócios

7. Cenário Competitivo
O PINE atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos e que busca uma instituição que
entenda completamente suas necessidades.
MERCADO
Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta
de linhas de crédito e instrumentos financeiros
para empresas
Processo de desalavancagem dos bancos
t i
Grandes Bancos
Múltiplos
estrangeiros
PINE
C l d i C édi H d i
100% Corporate
Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e
Banco de Investimentos – com espaço para
crescimento
100% focado no atendimento completo a
empresas, oferecendo produtos customizados
Corporate e PMEs
10 clientes por officer
Bancos
Estrangeiros e de
Investimento
~ Vantagens competitivas:
 Foco
 Resposta ágil: Forte relacionamento com o
PMEs e Varejo
cliente, com Comitê de Crédito ocorrendo
duas vezes por semana e resposta aos
clientes em até uma semana
 Atendimento especializado
Varejo
p
 Soluções sob medida
 Diversidade de produtos
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8. O Foco é Sempre o Cliente
O banco desenvolve uma estratégia de diversidade de produtos, com o objetivo de atender às necessidades
de cada cliente.
CDIs CDs
LCIs
CCBs Private Pricing de Ativos
e Passivos
Juros
Moedas
CDBs
RDBs
LCAs
Eurobonds
Placements
Letras
Financeiras
Moeda Local
Gestão de
Liquidez
Trading
Capital de Giro
Commodities
Renda Variável
CRIs
Debêntures
Moeda Estrangeira
Distribuição Tesouraria
g
Underwriting Conta Garantida
Repasses BNDES
Fianças
Compror
ACC/ACE
Cliente
Crédito
Corporativo
Mesa para
PINE
Investimentos
Mercado de
Capitais
Assessoria
Financeira
Moeda Local
Repasses
Moeda
Estrangeira
Trade Finance
Private
Placements
Assessoria
Fi i
Investment
Fianças
Management
Fundos Exclusivos
Exportação
Finimp
Carta de Crédito
Resolução 2.770
Clientes
Juros Moedas
Financiamentos
Estruturados
Financeira
Fundos de
Crédito Privado
Structured/
Project
Finance
Gestão de Carteiras
Swap NDF
Swaps Estruturados
Empréstimos
Sindicalizados e
Estruturados
Commodities
Opções
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9. Crédito Corporativo
Sólido processo de originação e aprovação de crédito.
Atuação Comitê de Crédito
Reuniões duas vezes por semana – analisando 20 propostas
em média
Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças
ao baixo número de clientes por officer: cada um atende
~10 grupos econômicos em média
Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do
Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo
Membros:
Equipe de originadores organizados regionalmente, o que
garante informações de crédito extremamente atualizadas
Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos
Presidente do Conselho
Presidente (CEO)
Vice-Presidente de Negócios (COO)
Vice-Presidente de Operações (CAO)
Vi P id t d Ri C édit econômicos
Originação organizada em 11 agências, divididas em 14
plataformas de negócios, nos principais centros
econômicos do país
Vice-Presidente de Riscos e Crédito (CRO)
Participantes:
Diretor Executivo da Mesa de Clientes
Analistas de Crédito
O PINE possui um time de mais de 30 analistas de crédito,
que garantem uma análise fundamentalista e baseada em
inteligência setorial
Processos eficientes de empréstimo, garantias,
Outros membros da área de Originação (Corporate
Banking)
documentação e controles, que resultam, históricamente,
em baixos índice de inadimplência
Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica
Officer de Originação
Analista de Crédito
Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes,
Superintendentes de
Originação e Análise de
Crédito
Opinião sobre o volume da
CRO, Diretores
Executivos e Analistas
de Crédito
Exposição das propostas ao comitê
COMITÊ DE CRÉDITO
Processo de tomada de decisão
atualização de dados, interação com a
equipe interna de análise
operação, garantias, estruturas
etc.
centralizada e unânime
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10. Mesa para Clientes
PINE é o primeiro player em termo de commodities para clientes1...
Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)
30 de junho de 2012 R$ Milhões
597
Valor Nocional
MtM
Juros MtM Estressado
178
256
224
358 354 354
24%
Moeda
60%
84
157 126
3.457 3.709 3.712 4.287 4.720
Commodities
16%
Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12
Segmentos de Mercado Perfil da Carteira
Juros: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor
Cenário em 30 de Junho:
Duration: 249 dias
MtM: R$ 256 milhões
fixado, Flutuante, Inflação, Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar
Australiano
Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):
MtM Estressado: R$ 597 milhões
Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,
Algodão, Metais, Energia
1 Fonte: Cetip, Junho 2012
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11. PINE Investimentos
...e o 10º em Renda Fixa1 no Brasil.
Volume Financeiro - Underwriting Receitas
R$ Milhões R$ Milhões
381 18
16
317
346
12
2T11 1T12 2T12 2T11 1T12 2T12
Operações Selecionadas
R$ 540.000.000
M&A
R$ 115.000.000
Project Finance
R$ 25.000.000
Certificados de Recebíveis
Imobiliários
R$ 100.000.000
Notas Promissórias (ICVM 476)
R$ 67.000.000
Notas Promissórias (ICVM 476)
Assessor Exclusivo Assessor Exclusivo Coordenador Coordenador Coordenador
Março, 2012 Maio, 2012 Maio, 2012 Maio, 2012 Junho, 2012
1 Fonte: Anbima
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12. Distribuição
Alternativas de investimento em moeda local e estrangeira para investidores nacionais e
estrangeiros.
Atuação Captação
Atendimento a investidores, fornecendo alternativas
de investimentos tradicionais, vinculados a
plataforma de originação de Crédito Corporativo a
5 902
6.933
R$ Milhões
+50%
+17%
Corporativo, mercado de capitais e gestão de recursos.
Conta com a expertise do PINE na estruturação e
intermediação de operações de renda fixa.
986
1.152
1.736
4.622
5.902 Internacional
ç p ç
Atendimento é segmentado por tipo de investidor,
procurando atendê-lo de forma personalizada.
3.636
4.750 5.197 Local
Jun-10 Jun-11 Jun-12
Investidores Segmentos
Moeda Local
Family Offices
Pessoas Físicas
Empresas
Investimentos Tradicionais (CDB/RDB/CDI, LCA/LCI)
Letra Financeira Sênior e Subordinada
Mercado de Capitais - Renda Fixa (CCBs, Debêntures,
FIDCs, CRIs, CRAs, CDCAs, entre outros)
Asset Managers
Instituições Financeiras
Fundos de Pensão
I id E i
Moeda Estrangeira
Time Deposits e CD – Certificate of Deposit
Divida Sr. e Subordinada de emissão do PINE
Investidores Estrangeiros
Mercado de Capitais - Renda Fixa (CCB, Fundos de Crédito,
Debêntures)
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13. Pilares
Uma Estratégia apoiada em bases sólidas, construídas e conquistadas ao longo dos anos...
Capitalização adequada Equipe preparada e motivada
Í Meritocracia
Incentivos corretos
Time altamente qualificado
15,9% de Índice de Basiléia
Patrimônio de Referência: R$ 1,3 bilhão
Aumento de Capital anunciado e estreitamento da
parceria com DEG e Proparco – Índice de Basiléia
passa a 17,5%
Clientes corporativos
Relacionamentos fortes
Atendimento personalizado
Estrutura de funding eficiente
Alongamento: prazo médio de 16 meses (jun/12)
Maior diversificação das fontes de captação
Profundo entendimento das necessidades dos
clientes
Diversidade de produtos
Captação de 10 anos com o Proparco, no valor de
US$ 25 milhões
A/B Loan de US$ 106 milhões com IIC (jan/11)
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14. Elevação dos Ratings
...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating.
7 de Dezembro de 2011:
Rating de Moeda estrangeira, de
BB- para BB+ (dois notches)
14 de Maio de 2012:
IDR de Longo Prazo em Moeda
Local e Estrangeira de ‘BB-’ para
23 de Agosto de 2012:
Upgrade da perspectiva do PINE
para positiva
Rating de Moeda local, de brA
para brAA (três notches)
23 de Agosto de 2011:
Rating de Moeda local, de brA-
‘BB’
Rating Nacional de Longo Prazo
de ‘A(bra)’ para ‘A+(bra)’
Viabilidade de ‘bb-’ para ‘bb’
brA Divida subordinada, no valor de
para brA
Afirmação do Rating em Moeda
Estrangeira em BB-Revisão
da perspectiva do PINE
para positiva
,
USD 125 milhões, de ‘B’ para ‘B+’
A agência atribuiu a melhora dos ratings do
PINE à contínua diversificação do perfil de
captação do Banco e à boa administração de
ativos e passivos, uma vez que as carteiras de
crédito estão adequadamente casadas com a
A agência baseou seus ratings na forte
qualidade da carteira de crédito, adequados
patamares de liquidez, capital e resultados. A
S&P ainda destaca a gradual diversificação das
fontes de funding através de emissões
A agência informou que a perspectiva positiva
reflete a rentabilidade crescente através de
uma estratégia bem executada, garantindo a
recorrência das receitas. A Ação de rating
também captura a melhora da diversificação
captação. Além disso, a Fitch considera que o
gap positivo aliado à boa posição de liquidez
do banco, evidencia a sólida força financeira.
Ainda segundo a agência, o crescimento
sustentável das receitas de prestação de
externas, securitizações e o recente aumento
de capital subscrito pelo DEG.
da captação do banco, indicadores de
qualidade bem administrados e sua boa
liquidez e administração de capital.
serviços do Banco, decorrente da maior
penetração de produtos, é um bom indicador
da bem sucedida manutenção dos níveis de
rentabilidade.
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15. Destaques e Resultados

16. Eventos e Destaques do 2T12
Aumento de capital de aproximadamente R$ 155,0 milhões. O aumento se dará a partir da execução, nesta data,
de acordo de subscrição com o DEG, no valor de R$ 30,0 milhões, em paralelo ao aporte do acionista
majoritário, no valor de R$ 93,7 milhões, e dos administradores, no montante de R$ 7,2 milhões. Além disso, a
agência francesa Proparco aprovou, em principio, um investimento de até €10 milhões. Essas transações
elevarão o Índice de Basileia a 17,5%, um aumento aproximado de 1,6 p.p., e estão sujeitas as aprovações dos
órgãos reguladores e outras condições precedentes, como anunciado no fato relevante de hoje.
Em abril, o PINE efetuou sua primeira oferta pública de Letras Financeiras, totalizando o montante de R$ 313,2
milhões, com prazo de dois anos.
Balanço líquido, com alto patamar de caixa, no valor de R$1,4 bilhão, equivalente a 38% dos depósitos a prazo.
Gap positivo de liquidez de 3 meses entre a carteira de crédito e a captação: 13 meses para o crédito ante 16
meses para a captação. O gap positivo é mantido há mais de 2 anos.
Contribuições positivas de todas as linhas de negócios nas receitas do semestre: 58,4% de Crédito Corporativo,
19,8% da Mesa para Clientes, 11,5% da Tesouraria, e a PINE Investimentos que contribui com 10,3%,
demonstrando sua recorrência.
Classificado entre os 15 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 1º em termo de commodities para
clientes.
9 ª posição entre os maiores em crédito para grandes empresas empresas, 15 ª posição entre os maiores bancos do país em
oferta de crédito para Pessoa Jurídica e 5ª posição em riqueza criada por empregado, segundo o ranking Maiores
e Melhores da revista Exame.
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17. Aumento de Capital
O PINE sente-se honrado pela confiança e parceria do DEG no anúncio de mais uma operação e dá as
boas-vindas ao Proparco.
O segundo investimento do DEG em equity de instituição financeira brasileira, ambos no PINE, e o primeiro do Proparco
em uma instituição financeira na América Latina.
Além da subscrição feita pelo DEG, de R$ 30,0 milhões, e pelo Proparco, de R$ 25,0 milhões, o aumento de capital
conta com a participação do acionista controlador e dos administradores, em um total de R$ 100,8 milhões.
Sumário
Total de ~R$ 155 milhões
Prêmio da Ação: 15% sobre a média de preço dos últimos 60 dias
Total de Ações: 6.558.123 ações ordinárias e 4.352.590 ações preferenciais
Índice de Basileia: para 17 5% 17,5%, sendo 14 5% 14,5% de Tier I e 3 0% 3,0% de Tier II
As operações acima mencionadas fortalecem ainda mais a estrutura de capital do PINE, além de estreitar ainda mais o
relacionamento com DEG e Proparco; e fazem com que o Banco possa continuar a expandir as suas atividades de forma
sustentável.
Após homologação pelo Banco Central, a estrutura acionária terá a seguinte composição:
Com Aporte de Capital ON PN Total %
Controlador 5 8.444.889 15.595.863 74.040.752 67,5%
Administradores - 5.591.947 5.591.947 5,1%
Free Float - 30.005.788 30.005.788 27,3%
DEG - 5.005.068 5.005.068 4,6%
Proparco - 1.750.700 1.750.700 1,6%
Pessoas Físicas - 3.382.393 3.382.393 3,1%
Institucionais Locais - 11.054.997 11.054.997 10,1%
Estrangeiros - 8.812.630 8.812.630 8,0%
Tesouraria - 125.000 125.000 0,1%
Total 5 8.444.889 51.318.598 109.763.487 100%
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18. Destaques Financeiros do 2T12
Os principais indicadores continuaram a apresentar desempenho positivo no período...
R$ Milhões
Patrimônio Líquido
17,9%
Carteira de Crédito1
18,6%
Captação Total
17,5%
893 1.053
6.305 7.478 5 902 6 933 Jun 11 Jun 12
5.902 6.933
Jun 11 Jun 12
Jun -11 Jun -12
ROAE
1 4
LucroLíquido
Jun-Jun-Índice de Cobertura
Jun--1,4 p.p.
27,8%
1,3p.p.
2,7% 4,0% 36 46 17,3% 18,7%
Jun -11 Jun -12 2T11 2T12 2T11 2T12
1 Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos
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19. Diversificação de Produtos e Receitas
... com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes.
Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto
Mais de 1 produto 1 produto
2,9
60%
44% 38%
2,8
40%
56% 62%
2,6
Jun-10 Jun-11 Jun-12 Jun-10 Jun-11 Jun-12
Mix de Receitas
1S11 1S12
Crédito
Corporativo
63,5%
PINE
Investimentos
5,5%
T i
PINE
Investimentos
10,3%
T i Crédito
Tesouraria
3,3%
Corporativo
58,4%
Tesouraria
11,5%
Mesa para
Clientes
27,7%
Mesa para
Clientes
19,8%
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20. Carteira de Crédito1
A carteira manteve constante crescimento, +2,4% no trimestre e +18,6% em doze meses...
R$ Milhões
6 935
7.300 7.478
1.534 1.687 1.684 1.599
1 599
772
756
782
1.021 1.154 Trade finance
5 277
5.760 5.823
6.305
6.732 6.935
1.022 1.117
1.372
881 883
883 827 821
704
555
533 622 Fiança
4.811
5.277
842 Repasses BNDES
-
- -
71 122
251 297 342 572
472
644
846 881 912
Títulos Privados
2.792 3.251 3.358 3.132 3.126 3.300 3.286 3.370 3.332
Capital de giro
Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12
1 Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos
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21. Perfil da Carteira de Crédito
...evoluindo de forma diversificada...
Carteira de Crédito por Setor Carteira de Crédito por Região
Centro-Oeste
11 %
Norte
1%
Açúcar e Álcool; 19%
Processamento de
Instituições
Carne; 2%
Telecomunicações
2%
Outros; 9%
Nordeste
7%
C t ã Ci il
ç
Financeiras; 2%
Química e
Petroquímica; 3%
Alimentos; 3%
Sudeste
73%
Sul
8%
Construção Civil
10%
Energia Elétrica e
Metalurgia; 3%
Bebidas e Fumo; 4%
Veículos e Peças; 4%
Renovável; 9%
Agricultura; 9%
Infra Estrutura; 7%
Especializados; 4%
Comércio Exterior;
5%
Serviços
Transportes e
Logística; 5%
;
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22. Qualidade da Carteira de Crédito
...com qualidade, garantias e adequada cobertura da carteira.
Qualidade da Carteira de Crédito Non Performing Loans > 90 dias
0,7% 0,7%
0 6%
Contrato em Atraso
Parcelas em Atraso
B
36,9%
30 de junho de 2012
0,5% 0,5%
0,6%
0,3% 0,3% 0 3%
C
10 9%
0,2%
, ,
0,2%
0,3%
AA-A
48 1%
10,9%
D-E
1,8%
F-H
2,3%
Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12
Índice de Cobertura Garantias
+1 3 p p Alienação
48,1%
Fiduciária de
Produtos
46%
Fiança
2%
Aplicações
1,3 p.p.
+0,4 p.p.
Financeiras
3%
2,7%
3,6% 4,0%
Recebíveis
26%
Alienação
Fiduciária de
Imóveis
23%
Jun -11 Mar-12 Jun-12
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23. Captação
Fontes de captação diversificadas...
R$ Milhões
Trade Finance
6.544 6.421
753
841
6.933
1.089
6.248
814
118
Private Placements
5.902 Multilaterais
160
194
21
282
185
33
267 310
353 276
205 237 246 233
234
295
247 256 281 291 553
200
194
- 829
898 867
867 868 813
151
166
158
155
84 86
250 125
405
413
377 435
596
Mercado de Capitais
Internacional
Mercado de Capitais
Local
5.437
5.182
4.622
5.322
626
46 42
224 320
198 214
867
41
272
218
53 66 112 31 33
210 165 106 161 194
212 228 250 281 223
227
20-3
453
36
201
1 463 1 530 1.287
1.253 1.196 1.186 1.228 175
BNDES
Depósitos à Vista
1.124
1.463 1.530 1.114
1.646 1.654 1 592 1.720 1.845 1.965 2.130 2.128 2.153
Depósitos a Prazo
Interfinanceiros
Dépositos a Prazo
Pessoas Físicas
1.592 Dé i P
Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12
Dépositos a Prazo
Pessoas Jurídicas
Déposito a Prazo de
Institucionais
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24. Gestão de Ativos e Passivos
...apresentando um gap positivo de 3 meses entre a carteira de crédito e as captações.
Casamento de Prazos
CRÉDITO CAPTAÇÃO
Índice de Crédito sobre Captação Total
82% 80%
76%
81%
76%
BNDES BNDES
Trade Finance Trade Finance
ó
Depósitos
Capital de Giro, Títulos
Privados1 e Caixa
Mercados de Capitais
Locais & Internacionais
Private
Placement/Multilaterais
1Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos
Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12
ALM Depósitos vs. Captação Total
5.902 6.421 6.933 R$ Milhões
R$ Milhões
3 124
39% 41% 45%
Outros
3.124
1.921
1 590
2.344
Crédito Captação
1.775
61% 59% 55%
Depósitos
Totais
1.642
402
1.590
1.056
Jun-11 Mar-12 Jun-12
- 33 94 135
Sem
Vencimento
Até 3 meses De 3 a 12
meses
De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5
anos
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25. Basileia
A Basileia encerrou o período em 15,9%.
Tier II Tier I
Capital Regulatório Mínimo (11%)
3,9% 3,6% 3 6% 3 7%
4,5%
18,5% 18,4%
17,4% 17,1%
18,5%
19,6%
16,6% 16,4% 15,9% 17,5%
, , 3,6% 3,7%
3,4%
4,2%
3,1% 3,3%
3,0%
14,6% 14,8% 13,8% 13,4% 13,2% 15,1% 14,3% 13,3% 12,6% 14,5%
Jun -10 Set-10 Dez -10 Mar-11 Jun -11 Set-11 Dez -11 Mar-12 Jun -12 Com
aumento
de capital
R$ milhões Basileia (% )
Tier I 1.055 12,6%
Tier II 277 3,3%
Total 1.331 15,9%
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26. Guidance 2012
O PINE está preparado para capturar as oportunidades de negócios, e reafirma seu Guidance para 2012.
Guidance
Carteira de Crédito Expandida 17% - 22%
Despesas de Pessoal e Administrativas 8% - 12%
Margem Financeira 5,5% - 7,5%
ROAE 17% - 20%
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27. Governança Corporativa e PINE4

28. Estrutura Organizacional
Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal, acelerando o
processo de decisão.
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Noberto Pinheiro Noberto Pinheiro Jr Maurizio Mauro Gustavo q Junqueira Mailson da g
Nóbrega Antonio Hermann
Presidente Vice-presidente Membro
Independente
Membro
Externo
Membro
Independente
AUDITORIA EXTERNA AUDITORIA INTERNA COMITÊ COMITÊ
Membro
Independente
PWC Tikara Yoneya REMUNERAÇÃO AUDITORIA
CEO
Noberto Pinheiro Jr
RECURSOS HUMANOS
Sidney Vilhena
COO
Norberto Zaiet
CRO
Gabriela Chiste
CAO
Ulisses Alcantarilla
CFO
Susana Waldeck
Originação
Investment Banking
Sales & Trading
Back-office de Ativos e
Passivos
Jurídico
Controladoria
Contabilidade
Planejamento Tributário
Crédito & Research
Renda Fixa
g Compliance e Controles
Research Macro /
Commodities
Internacional
Gestão de Garantias
Adm. Ativos Especiais
Middle Office
j
Tecnologia
Contas a Pagar
Serviços & Patrimônio
Marketing
Relações com Investidores
Internos
Riscos de Mercado e
Liquidez
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29. Governança Corporativa
O PINE adota as melhores práticas de Governança Corporativa...
Três Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração
Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro: ex-CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril
Antonio Hermann: ex-CEO do Banco Itamarati, Diretor da FEBRABAN e eleito Diretor da
Associação Bancária Brasileira.
Gustavo Junqueira: ex-Vice-Presidente da PINE Investimentos, Membro do Conselho de
Administração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor
Financeiro da Gradiente Eletrônica.
Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBovespa
Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração
Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais
Primeiro Banco a publicar trimestralmente seus resultados em BR GAAP e IFRS
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30. Comitês
...privilegiando decisões tomadas de forma colegiada.
Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicos
Troca intensa de conhecimento, ideias e informações
Transparência
45 dias CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
COMITÊ DE RISCOS COMITÊ
AUDITORIA
COMITÊ
REMUNERAÇÃO
45 dias Semestral Mensal
CEO
COMITÊS
BANCO DE
EXECUTIVO CRÉDITO ALCO CONTENCIOSO
RECURSOS
HUMANOS
INVESTIMENTOS
CONTROLES
INTERNOS &
COMPLIANCE
AVALIAÇÃO de
PERFORMANCE TECNOLOGIA
CONDUTA e
ÉTICA
Mensal 2x Semana Semanal Semanal Quinzenal Bimestral Mensal 45 dias Trimestral Sob Demanda
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31. Dividendos e Juros sobre Capital Próprio
O PINE pagou proventos atrativos, distribuindo dividendos e juros sobre capital próprio trimestralmente.
45
55
25
33
30
35
40
35
40
16
25
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12
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32. Anexos

33. Responsabilidade e Investimento Social
O PINE apoia e divulga a cultura brasileira e os esportes
Social
Instituto Alfabetização Solidária
Instituto Casa da Providência
Cultura
Paulo von Poser: exposição de um dos
principais expoentes da arte brasileira
Esporte
Quebrando o Tabu: apoiador do
documentário com a análise do ex-presidente
Fernando Henrique sobre combate às drogas
Além da Estrada: apoiador do filme, que
recebeu prêmio de melhor diretor no Festival
d Ri 20 0
Minas Tênis Clube: programa de formação de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
do Rio, em 2010
Most Green Bank
Crédito Responsável
“Listas de exclusão” no financiamento, de
projetos ou organizações que agridam o meio
ambiente, que tenham práticas trabalhistas
ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos à sociedade
Sistema, financiado pelo BID e coordenado
pela FGV de monitoramento ambiental e
Reconhecido pelo International Finance Corporation
(IFC), agência de programas privados do Banco Mundial,
como o banco mais “verde” em decorrência de suas
operações no âmbito do Global Trade Finance Program
(GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas
FGV, relatórios internos de sustentabilidade para
empréstimos corporativos
em energia renovável e mercado de etanol.
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34. Relações com Investidores
Noberto Pinheiro Jr.
CEO
Susana Waldeck Norberto Zaiet Jr.
CFO COO
Raquel Varela
Superintendente de Relações com Investidores
Alejandra Hidalgo
Gerente de Relações com Investidores
Fone: +55-11-3372-5343
www.pine.com.br/ri
ri@pine.com.br
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das
condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
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