Apresentação Reunião APIMEC RJ 2009

Banco múltiplo privado, focado e especializado no atendimento a empresas
Setembro 2009

2/39
Perfil
O Banco Pine
A História do Banco Pine
Cenário Macroeconômico
Estratégias para o Novo Cenário
Novas Oportunidades de Negócio
Perfil das Empresas
Agilidade na Concessão de Crédito
Estrutura Organizacional
Pine Investimentos
Plano de Marketing
Resultados 2T09
Governança Corporativa e Ações
Governança Corporativa
Principais Comitês
Ações
Dividendos
Responsabilidade Social
Anexos
Agenda

3/39
Perfil
O Banco Pine
Perfil das Empresas
Pine Investimentos
Plano de Marketing
Resultados 2T09
Principais Comitês
Ações
Dividendos
Anexos
Agenda

5/39
DESTAQUES – JUNHO/09
Carteira de crédito: R$ 3.922 milhões
ROAE: 11,1%
Basiléia: 19,3%
Índice de Eficiência: 44,8%
Faturamento dos clientes: 83% da carteira
acima de R$ 150 milhões e 63% acima de
R$ 500 milhões
O Banco Pine
O DNA do Banco PINE é o atendimento a empresas
PERFIL
Atendimento completo a empresas
Produtos diversificados e sofisticados
Oportunidades de cross-selling
Solidez financeira baseada em estratégia
prudente
Eficiência operacional e bons controles
Equipe qualificada e diferenciada em todas as
áreas

6/39
1997
Fundação do Banco
Pine
1939 - A família Pinheiro funda seu primeiro Banco no Brasil – O Banco Central do Nordeste
1975 - Noberto Pinheiro se torna um dos controladores acionários do Banco BMC
1997 - Noberto e Nelson Pinheiro vendem suas participações no BMC e fundam o Banco Pine
2005 - Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do Banco Pine
2007 – IPO
Fundado em 1997, o Banco Pine revela uma trajetória de desenvolvimento contínuo e
aproveitamento das oportunidades de negócio

7/39
O crescimento foi potencializado com o IPO. O Banco Pine foi o primeiro banco brasileiro de médio
porte a abrir capital
1997
Fundação do Banco
Pine
2004
Oportunidade
no consignado
2007
IPO
2005
Noberto Pinheiro torna-se
o único acionista do
Banco Pine
782
1.324
2.077
4.325
dez/04 dez/05 dez/06 dez/07
Carteira de Crédito Total (R$ Milhões)
108%
83%
62% 58%
66%
17%
38% 42%
34%
Mix da Carteira de Crédito
Consignado
Empresas
421
553
853
1.951
Depósitos (R$ Milhões)
129%
20%
36%
23%
29%
2004 2005 2006 2007
ROAE

8/39
Decisão estratégica de deixar o negócio de Crédito Consignado
1997
Fundação do Banco
Pine
2007
IPO
2004
Oportunidade
no consignado
2008
Ampliação do
foco no
segmento
Empresas
CRÉDITO CONSIGNADO
Redução das margens
Aumento da concorrência
Excessiva regulamentação
Necessidade de escala
Ausência de oportunidades de cross-selling
Excessivo alongamento dos prazos
Outros
2005
Banco Pine
3.067
3.533 3.534
3.070
Mar/08 Jun/08 Set/08 Dez/08
Carteira de Crédito Empresas (R$ Milhões)
253
127
21 3
1T08 2T08 3T08 4T08
Originação Consignado (R$ Milhões)
EMPRESAS
100% focados em nosso principal negócio
Atendimento personalizado, ágil e completo a
empresas
Cross-Selling: diversificação e sofisticação de
produtos

9/39
Gestão diferenciada e ágil para enfrentar a crise
1997
Fundação do Banco
Pine
2007
IPO
2004
Oportunidade
no consignado
2008
Ampliação do
foco no
segmento
Empresas
Diferenciais do Banco Pine na gestão da crise:
Saída do negócio de crédito consignado – não dependência de funding de
longo prazo
Descontinuidade do “projeto piloto” de financiamento de veículos no início
de 2008
Política rígida de casamento de ativos e passivos
Gestão ágil e eficiente do caixa
Foco em empresas robustas
Relacionamento próximo com os clientes
Capacidade de avaliação de crédito, estruturação e acompanhamento de
operações colateralizadas
Fortes controles de riscos e conservadorismo com baixíssima exposição a
risco de mercado (VaR de 0,26% do PL em dezembro/2008)
Ausência de derivativos alavancados
2008
Crise
Financeira
Global
2005
Banco Pine
31,0%
37,0%
33,0%
40,0%
51,0%
45,0%
Mar/08 Jun/08 Set/08 Dez/08 Mar/09 Jun/09
Caixa x Depósitos a Prazo

10/39
Desafio do novo cenário: queda da taxa de juros
Brasil: Principais Indicadores Econômicos - Banco Pine
INDICADORES ECONOMICOS (cenário base: 75% prob.) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009F 20102F011-15 (F)
Taxa de crescimento do PIB Real (%) 2,7% 1,1% 5,7% 3,2% 4,0% 5,4% 5,1% -0,2% 3,6% 4,7%
R$:US$ final de período (nominal) 3,54 2,91 2,67 2,34 2,14 1,79 2,40 1,85 1,75 1,61
R$:US$ média (nominal) 2,99 3,06 2,92 2,44 2,18 1,95 1,84 2,01 1,86 1,69
BR inflação (IPC / IPCA) 12,5% 9,3% 7,6% 5,7% 3,1% 4,5% 5,9% 4,6% 4,3% 4,5%
BR inflação (IGP-M) 25,3% 8,7% 12,5% 1,3% 3,8% 7,7% 9,8% -1,9% 5,6% 6,5%
BR taxa de juros (Selic, fim de período) 25,0% 16,5% 17,8% 18,00% 13,25% 11,25% 13,75% 8,75% 10,50% 10,50%
BR taxa de juros (Selic, média) 19,5% 23,1% 16,4% 19,15% 15,06% 11,98% 12,54% 9,92% 9,52% 10,50%
Dívida externa total (US$bn) 196,0 200,0 185,0 154,0 156,0 166,0 170,0 169,9 174,5 188,0
Privada (US$bn) 85,0 80,0 70,0 66,0 80,0 96,0 103,0 105,6 114,0 131,1
Pública (US$bn) 111,0 120,0 115,0 88,0 76,0 70,0 67,0 64,3 60,5 56,8
Reservas externas (US$bn) 38,0 49,0 53,0 54,0 86,0 180,0 207,0 222,0 245,0 350,0
Dívida externa total (% das reservas) 516% 408% 349% 285% 181% 92% 82% 77% 71% 54%
Privada (% das reservas) 224% 163% 132% 122% 93% 53% 50% 48% 47% 37%
Pública (% das reservas) 292% 245% 217% 163% 88% 39% 32% 29% 25% 16%
Saldo comercial (US$bn) 13,2 24,8 33,8 44,8 46,2 40,0 25,0 29,0 15,0 15,0
Conta corrente (US$bn) -7,6 4,2 11,7 14,0 13,6 1,5 -35,0 -12,0 -20,0 -20,0
Conta corrente (% do PIB) -1,5% 0,8% 1,8% 1,6% 1,3% 0,1% -3,1% -1,2% -1,8% -1,6%
Superávit primário (% do PIB) 3,5% 3,9% 4,2% 4,4% 3,9% 4,0% 4,3% 1,0% 2,0% 2,5%
Dívida líquida do setor público/PIB 55,5% 57,2% 51,8% 51,5% 45,0% 42,7% 37,0% 42,5% 39,0% 36,0%
Risco Brasil (pb, fim de período) 1.439 463 383 311 194 221 450 250 200 130

11/39
Perfil
O Banco Pine
Perfil das Empresas
Pine Investimentos
Plano de Marketing
Resultados 2T09
Principais Comitês
Ações
Dividendos
Anexos
Agenda

13/39
Novas Oportunidades de Negócios
O Banco Pine tem a oportunidade de expandir suas atuais operações, atuando em um segmento
pouco explorado no mercado local no atual momento
Grandes bancos
múltiplos
Bancos médios
de atacado
Segmento pouco atendido
Foco em crédito para Empresas, oferecendo produtos
sofisticados sob medida, com transparência e agilidade.
Bancos médios
Bancos estrangeiros

14/39
Perfil das Empresas
O Banco PINE possui profundo conhecimento de seus clientes
25%
30%
35%
20%
22%
28%
31%
29%
20%
24%
19% 17%
Dez-08 Mar-09 Jun-09
Até R$ 150 milhões
R$ 150 a R$ 500 milhões
R$ 500 milhões a R$ 1
bilhão
> R$ 1 bilhão
Forte penetração no segmento de Upper Middle
e Low Corporate (faturamento anual)
Infra Estrutura
16%
Açúcar e Álcool
16%
Veículos e Peças
10%
Serviços
Especializados
8%
Agricultura
7% Energia Elétrica e
Renovável
7%
Instituição
Financeira
5%
Construção Civil
5%
Transportes e
Logística
2%
Materiais de
Construção e
Decoração
2%
Processamento de
Carne
Siderurgia 2%
2%
Metalurgia
2%
Outros
16%
Atuação nos principais setores da economia

15/39
Processo toma em média 72h; análise de crédito pode ser concluída em 1 dia útil em casos especiais
Elabora relatório de visita de crédito e
estrutura a operação de crédito
Realiza análise de crédito,
visita clientes, atualiza os
dados, interage com a
equipe interna de análise e
emite opinião
Emitem suas opiniões
Expõem as
propostas ao
comitê
COMITÊ DE CRÉDITO
Gerente Comercial
Analista de Crédito
Superintendentes
de Plataforma e
Regional
Diretor e Analista
de Crédito

16/39
Estrutura desburocratizada e hierarquia flat
Auditoria Interna
Tikara Yoneya
Presidente
Noberto N. Pinheiro Junior
Conselho
de
Administração
Conselho Fiscal
Sidney Veneziani
Alcindo Itikawa
Peter Edward Wilson
Auditoria Externa
Deloitte
Noberto Pinheiro
Presidente
Maurizio Mauro
Membro Independente
Fernando Albino
Membro Externo
Mailson da Nóbrega
Membro Independente
Noberto Pinheiro Jr.
Vice-Presidente
Conselho de Administração
Crédito
Manuel dos Santos
Financeiro
Clive Botelho
Comercial
Empresas
Miguel Genovese
Controles e Riscos de
Mercado e Liquidez
Susana Waldeck
Operações
Empresas
Ulisses Alcantarilla
Pine Investimentos
Rodrigo Boulos
No dia 30 de junho de 2009, o Banco PINE contava com 239 funcionários
Risco Operacional
& Compliance

17/39
Crescimento criterioso da carteira e oportunidades de Cross Selling
Desafios do novo cenário:
Queda da taxa de juros
Consolidação do setor bancário
Otimização do capital:
Maior alavancagem
Cross-selling:
Maior penetração de produtos
por cliente
Empréstimos
Corporativos
Mútuo
Conta Garantida
Desconto
Compror/Vendor
Cobrança
Vinculada
Câmbio/Comércio
Exterior
Exportação
ACC/ACE
Carta de Crédito
Cobrança
Documentária
Pré–pagamento
Importação
Carta de Crédito
Pagam. Antecipado
Cobrança
Documentária
Câmbio Pronto
Emp. e Invest. em
Moeda Estrangeira
2770
Empréstimo
Externo
Investimento
Externo
Repasses
FINAME
Automático
Fabricante
Agrícola
Outros
EXIM
Pré-Embarque
Pré-Embarque
Especial
Pós-Embarque
BNDES Automático
FINEM
Fianças
Licitação
Concorrência
Performance
Crédito/Financeira
Tesouraria
Moedas
Juros
Commodities
Equities
Índices
Assessoria Macro
Investimentos
Moeda Local
CDB/ RDB
Títulos Públicos
FIDC
CDI
LCA
Fundos de Crédito
Moeda
Estrangeira
CD - Certificate of
Deposit
Demand Deposit
Accounts
Eurobonds
Conta de Custódia
Money Market
Accounts
Time Deposit
Private Equity
Pine
Investimentos
Assessoria
Financeira
Assessoria
Estratégica
Fusões e
Aquisições
Underwriting e
Sindicalização de
Credito
Private Equity
Fundos de Crédito

18/39
Gestão de Recursos de Terceiros
Fundos de Crédito
Fundos de Investimento em Participação - Private Equity
Serviços Corporativos
Fusões e Aquisições
Assessoria Financeira
Estruturação de Crédito
Sindicalização
Pine Investimentos
Ativação da Pine Investimentos: criar novos valores para nossos clientes e otimizar o uso do capital
do Banco
Dentre as parcerias já firmadas estão:
Fundo de Private Equity em associação com o fundo americano Global Emerging Market (GEM)
Serviços de assessoria financeira em conjunto com a Pátria Investimentos
Fundos exclusivos de crédito no montante de R$ 350 milhões

19/39
Plano de Marketing
Criação de uma cultura de cross-selling
Posicionamento do nosso negócio:
“Mais que vender produtos, é compreender as necessidades de nossos clientes
para oferecer soluções de negócios e elevar o relacionamento”
Seleção do
Cliente
Análise do
Negócio
Estratégia de
Visitas
Compartilhamento
de Informações
Realização
das visitas
Análise das
Informações
Planejamento das
ações e execuções
Oferta ao
Cliente

20/39
Perfil
O Banco Pine
Perfil das Empresas
Pine Investimentos
Plano de Marketing
Resultados 2T09
Principais Comitês
Ações
Dividendos
Anexos
Agenda

22/39
Destaques
Diante de uma melhora gradual do ambiente econômico, o Banco PINE voltou a crescer sua carteira
de crédito e seus depósitos
23,1%
10,1%
11,1%
2T08 1T09 2T09
ROAE
-13 p.p.
1 p.p.
1,6%
2,7%
3,0%
Jun-08 Mar-09 Jun-09
COBERTURA DA CARTEIRA DE
CRÉDITO
0,3 p.p.
1,1 p.p.
47.293
30.842
34.502
2T08 1T09 2T09
RESULTADO OPERACIONAL
(R$ Milhares)
11,9%
-34,8% 45,8%
48,6%
44,8%
2T08 1T09 2T09
ÍNDICE DE EFICIÊNCIA
2,8 p.p. -3,8 p.p.
2.354
1.553
1.917
DEPÓSITOS EM MOEDA LOCAL
(R$ Milhões)
23,5%
-34,0%
3.533
2.842
3.068
CARTEIRA DE CRÉDITO DE EMPRESAS
(R$ Milhões)
-19,6% 8,0%

23/39
Carteira de Crédito
Composição da carteira
70% 73% 78%
30% 27% 22%
jun/08 mar/09 jun/09
Composição da Carteira
Pessoa Física
Empresas
5.047
3.873 3.922
Carteira de Crédito Total (R$ Milhões)
-23%
1%
1.120
832
679
244
93
79
151
106
96
Mix da Carteira de PF (R$ Milhões)
Carteira
adquirida
Carteira própria
Carteira cedida
-32%
1.515
1.031
854
-17%
2.677
1.761 1.940
425
809
836
431
272
292
Mix da Carteira de Empresas (R$ Milhões)
Fiança
Repasses e
Trade Finance
Capital de Giro
-20%
3.533
2.842
3.068
8%

24/39
Qualidade do Crédito e NPL Histórico
O índice de inadimplência manteve-se abaixo de 2%, apesar do cenário de incerteza. A cobertura da
carteira de crédito D-H vencida foi de 176,6% em junho
Carteira D-H vencida/Carteira total
0,00%
1,95%
0,30%
0,91%
0,11%
0,65%
0,96% 1,00%
0,60%
0,90%
1,69%
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Jun/09
Desvalorização do
Real
Nasdaq WTC Eleições
Brasileiras
Crise de Liquidez
do Banco Santos
Crise
Financeira
Global
AA;
20,6%
A; 43,5%
B; 29,1%
C; 3,0%
D-E;
1,2%
F-H;
2,6%
Qualidade da carteira de crédito

25/39
Captação
O prazo médio de captação no 2T09 foi de 11 meses
R$ milhões
Jun-09 Mar-09 Jun-08 D Tri
Depósitos Totais 1.917 1.553 2.354  23,5%
Trade Finance / Cayman 642 712 288  -9,9%
Recursos, aceites e emissão de títulos 306 382 467  -19,7%
Obrigação por repasses 128 143 144  -10,8%
Cessão de Crédito 679 832 1.119  -18,4%
Total 3.672 3.622 4.372  1,4%
1.967
1.334
1.756
7%
-18%
D Tri D Ano
1.967
1.334
1.756
Depósitos a Prazo + LCA
32%
-11%
D Tri D Ano

26/39
Margem Financeira
A Margem Financeira seria 1,5 p.p. maior no 2T09, desconsiderando-se o efeito de quitações
antecipadas do consignado
Principais fatores que influenciaram a margem financeira no 2T09
• Desalavancagem da carteira de crédito no 1S09, devido à crise financeira internacional
• Foco, em 2009, em empresas de grande porte
• Ausência de cessões de crédito
• Absorção de despesas de quitações antecipadas de crédito consignado
• Redução da taxa básica de juros ao longo do trimestre, impactando o rendimento do capital livre
2T09 1S09
Margem antes de PDD
(excluindo repo) 7,0% 7,8%

27/39
Perfil
O Banco Pine
Perfil das Empresas
Pine Investimentos
Plano de Marketing
Resultados 2T09
Principais Comitês
Ações
Dividendos
Anexos
Agenda

29/39
O Banco Pine adota as melhores práticas de governança corporativa
Políticas Claras
Monitoramento de
Desempenho
Gerenciamento de
Riscos
Determinação de
Responsabilidades
Alinhamento das
Políticas Internas
Observância da
Legislação e de
interesses
Três Membros Independentes no Conselho de Administração
Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do
Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro: CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo
Abril
Fernando Albino de Oliveira: ex-diretor da CVM e sócio da
Albino Advogados Associados
Nível 1 de Governança Corporativa na Bovespa
Conselho Fiscal
Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem
direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de
processos judiciais.

30/39
Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicos
Troca intensa de conhecimento e informação
Transparência
Principais Comitês
Para o Banco Pine, a adoção das melhores práticas de governança corporativa contribui
efetivamente para o sucesso do negócio
Conselho de
Administração
Conselho
Fiscal Comitê de
Suporte à
Auditoria
Comitê de
Tesouraria
(ALCO)
Comitê de
Captação Nacional,
Internacional e
Produtos
Comitê de
Crédito
Comitê de
Varejo
Comitê de
Contencioso
Comitê de
Compliance e
Risco Basiléia
Comitê
Executivo
Comitê de
Avaliação de
Performance
Comitê de
Conduta
Ética
Comitê de
Tecnologia
Comitê de
Recursos
Humanos
Comitê
PINE
Investimentos

31/39
Ações
Composição da base
2007
IPO
78,4%
8,7%
12,9%
12,5%
11,1%
13,8%
12,9%
20,4%
19,0%
20,6% 20,9% 20,9%
20,2% 19,6% 19,5% 20,1%
33,1%
37,3%
38,5%
41,7%
31,1%
37,2%
32,3%
38,3%
39,7%
41,9%
43,6%
44,9% 45,1%
54,4%
51,6%
47,7%
45,5%
48,5%
43,8%
47,1%
40,8%
39,4%
37,9%
36,7%
35,7%
34,8%
ago-08 set-08 out-08 nov-08 dez-08 jan-09 fev-09 mar-09 abr-09 mai-09 jun-09 jul-09 ago-09
Pessoa Jurídica
Pessoa Física
Estrangeiros

32/39
Preço base 100: 01/08/08
Data final: 31/08/09
Ações
Evolução da PINE4 e IBOVESPA
40
50
60
70
80
90
100
110
120
5/2008
6/2008
7/2008
8/2008
9/2008
10/2008
11/2008
12/2008
1/2009
2/2009
3/2009
4/2009
5/2009
6/2009
7/2009
8/2009
PINE4 IBOVESPA
15/09/08
Quebra Banco
Lehman Brothers
Saída de
Investidores
Estrangeiros
D 120%
R$ 10,84
D 98%
56.488
R$ 9,00
57.630

33/39
R$ Milhões R$
Valor Bruto Valor Total Valor por Ação
1T09 25,0 0,2955
2T09 20,0 0,2391
Total distribuído no 1S09 45,0 0,5346
Dividendos e JCP
Dividendos
Desde 2008, o Banco Pine distribui dividendos/JCP trimestralmente
16
25 25
33
45
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09
Dividendos e JCP (R$ Milhões)

34/39
Social
Casa Hope
Instituto Alfabetização Solidária.
Esporte
Fortalecimento do Hipismo: difusão do hipismo como
atividade saudável e acessível a diversas camadas sociais
Crianças e Jovens que Brilham: oficinas educativas com a
prática do tênis promovidas em escolas públicas estaduais
e municipais.
Crédito Responsável
“Listas de exclusão” no financiamento de projetos ou
organizações que agridam o meio ambiente, que tenham
práticas trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou
atividades considerados nocivos à sociedade
Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de
monitoramento ambiental e relatórios internos de
sustentabilidade para empréstimos corporativos.
O Banco PINE apóia e divulga a cultura brasileira
Cultura
Paisagem e Olhar: retratos em aquarela da biodiversidade
da Mata Atlântica.
Embarcações: registro histórico das embarcações típicas
brasileiras
Revoluções Brasileiras:
Relatos sobre bravura dos
Antepassados brasileiros
Museus Brasileiros: coletânea dos
principais museus em todo o país
Anita Malfatti: retrospectiva de obras
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Agenda

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Balanço
As operações de crédito em balanço apresentaram aumento de 6,6% no trimestre
Ativo 6.275 5.537 5.911
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 2.791 2.344 1.903
Operações de crédito 2.951 2.769 3.497
(-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (107) (97) (73)
Operações de crédito - líquido 2.844 2.672 3.424
Outros 640 521 584
Passivo 5.464 4.718 5.077
Depósitos 1.849 1.520 2.346
Captações no mercado aberto 1.915 1.483 1.319
Obrigações por empréstimos e repasses 769 855 432
Outros 931 860 980
Patrimônio líquido 811 819 834
Passivo + Patrimônio líquido 6.275 5.537 5.911
R$ milhões

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Resultados
No trimestre, o lucro líquido cresceu 8,6% e o resultado operacional, 11,9%
R$ milhares
2T09 1T09 2T08
Resultado bruto da intermediação financeira 43.922 68.970 104.646
Receitas de prestação de serviços 29.498 11.341 6.143
Despesas de pessoal e administrativas (30.021) (29.756) (36.737)
Comissões (1.050) (1.530) (18.464)
Despesas tributárias (7.716) (6.136) (8.449)
Outras receitas (despesas) operacionais (131) (12.047) 154
Resultado operacional 34.502 30.842 47.293
Resultado não-operacional 886 1.317 2.537
Resultado antes da tributação 35.388 32.159 49.830
Imposto de renda e contribuição social (9.056) (8.689) (2.354)
Participações no resultado (4.532) (3.400) (3.596)
Lucro líquido 21.800 20.070 43.880
ROAE Anualizado 11,1% 10,1% 23,1%

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Clive Botelho
Vice-Presidente responsável por Finanças
Nira Bessler
Relações com Investidores
Fone: +55-11-3372-5553
www.bancopine.com.br/ri
ri@bancopine.com.br
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das
condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
Relações com Investidores

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