O documento discute como o planejamento financeiro pode contribuir para o sucesso de uma empresa, abordando tópicos como gestão de tesouraria, ciclos operacional e financeiro, capital de giro, fluxo de caixa e políticas financeiras. Ele explica esses conceitos-chave e conclui que um bom planejamento financeiro requer um gestor capacitado que possa adaptar os planos conforme necessário.

1. Administração
Financeira
Situação Problema 3
GRUPO 4
Aline Araújo
Marco Antonio Fioritti
Matheus Garcia Medeiros
Raissa dos Santos

2. Definição do problema
Como o planejamento financeiro pode
contribuir para evolução da empresa e de
seus produtos?

3. Tópicos de pesquisa
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Gestão de tesouraria
Ciclo operacional
Ciclo financeiro e econômico
Capital de giro
Capital de giro líquido
Necessidade de capital de giro
Giro de caixa
Contas a receber e a pagar
Fluxo de caixa
Política financeira

4. • Gestão de Tesouraria
A Tesouraria é o setor responsável por todo o
sistema de controle financeiro. O objetivo da gestão
da tesouraria é garantir recursos para que a empresa
liquide seus compromissos de forma eficiente, ou seja,
com um mínimo de recursos ociosos ou subutilizados
no caixa.
O principal instrumento de trabalho da
tesouraria é o fluxo de caixa, as contas bancárias,
liberar recursos para pagamentos e aplicações.

5. • Ciclo Econômico
O
ciclo
econômico
engloba
fundamentalmente toda a base de produção da
empresa, ou seja, estocagem de matérias-primas,
fabricação e venda.
CE = PMEmp + PMF + PMV

6. • Ciclo Operacional
O ciclo operacional total é composto de todas
as fases operacionais da empresa, iniciando-se no
momento de recebimento dos materiais a serem
utilizados no processo de produção e encerrando-se
na cobrança das vendas realizadas.
COT = PMEmp + PMF + PMV + PMC

7. • Ciclo Financeiro
Também conhecido como Ciclo de caixa é o
tempo entre o pagamento a fornecedores e o
recebimento das vendas. Quanto maior o poder de
negociação da empresa com fornecedores, menor o
ciclo financeiro.
CF = CO - PMPF

8. • Capital de Giro
O capital de giro também é conhecido por
capital circulante, corresponde aos recursos
aplicados em ativos circulantes, que se transformam
constantemente dentro do ciclo operacional. O
Capital de giro fica girando dentro das organizações,
e cada vez que sofre transformações em seu estado
patrimonial, produz reflexo na contabilidade.

9. Como calcular meu
capital de giro?
Some todas as suas contas a receber mais o valor
que tem em estoque. Some também todas as contas a
pagar e o valor a pagar em impostos e despesas. Ao
diminuir um pelo outro, você terá o valor do capital
necessário para fazer sua empresa funcionar em um
período de tempo, o capital de giro.

10. • Capital de giro líquido
Ativo circulante é o
dinheiro que a empresa tem em
caixa, mais os recursos que
podem ser transformados em
dinheiro em curto prazo, como
por exemplo: Estoques, Contas
a
receber,
Aplicações
Financeiras, etc.
Passivo circulante são as
contas de curto prazo como por
exemplo:
Pagamento
de
Fornecedores,
Empréstimos
bancários, salários, duplicatas a
pagar).
O resultado desta conta
do Ativo Circulante menos o
Passivo circulante é chamada
de Capital de Giro Líquido.

11. • Necessidade de capital
de giro
A necessidade de capital de giro é função do
ciclo de caixa da empresa. Quando o ciclo de caixa
é longo, a necessidade de capital de giro é maior e
vice-versa. Assim, a redução do ciclo de caixa - em
resumo, significa receber mais cedo e pagar mais
tarde - deve ser uma meta da administração
financeira.
O grande ponto da gestão do capital de giro é
não deixar que falte capital para o fechamento do
ciclo e, quando preciso, manter a necessidade de
capital de giro a menor possível.

12. • Necessidade de capital
de giro
Exemplo:

13. • Giro de caixa
O giro de caixa representa o número de vezes
em que o caixa girou no período de análise,
utilizando a mesma conceituação teórica do giro do
estoque, contas a receber e contas a pagar.
Quanto maior for o giro de caixa, menor será a
necessidade de caixa para suportar as operações.
Da mesma forma que o giro do estoque, o giro do
caixa deve ser maximizado, sem no entanto, incorrer
no risco da falta de recursos.

14. • Contas a pagar e
receber
Contas
a
pagar
trata-se, principalmente, de
acompanhar as compras e
contratos e garantir que
todos os pagamentos sejam
efetuados
corretamente,
após a constatação de que
são verdadeiros e exatos,
ou seja, que se está
pagando
pelo
que
realmente foi recebido ou
consumido pela empresa.
As contas a receber,
ao
contrário,
são
as
obrigações que pessoas ou
outras empresas assumiram
com
a
sua
empresa.
Oferecer pagamentos a
prazo pode ser um grande
atrativo para conquistar
novos clientes. As pessoas
são
atraídas
pela
possibilidade de comprar e
pagar depois. Porém, isso
também significa que os
clientes poderão atrasar os
pagamentos.

15. • Fluxo de Caixa
É uma ferramenta de apoio, que o empreendedor
preenche com os dados financeiros da empresa em um
determinado período. Ele pode ser diário, semanal ou até
mesmo mensal. O fluxo de caixa tem 5 partes básicas:
• Saldo inicial: é o dinheiro disponível em caixa e em
todas as contas bancárias.
• Entradas de caixa:
São vendas a vista e outros
recebimentos do dia.
• Saídas de caixa: São todos os pagamentos feitos no dia.
• Saldo operacional: É o resultado das Entradas de
caixa menos as Saídas de caixa.
• Saldo final de caixa É a soma do Saldo inicial com
o Saldo operacional.

16. • Fluxo de Caixa
Exemplo:

17. • Política financeira
A política financeira é a área de maior
dinamismo do cenário mundial, onde são realizados
todos os negócios envolvendo a mercadoria mais
cobiçada por todos nós e, sem sombra de dúvidas, o
que todas as pessoas no mundo também o estão: o
dinheiro; sendo ela no país ou na forma de negócio
que for.

18. CONCLUSÕES FINAIS
Pode-se concluir que o planejamento financeiro é
fundamental para continuidade das empresas, e que
toda a empresa necessita de ter um bom planejamento,
mas para isso a peça chave é o gestor financeiro,
capacitado, habilitado que pode planejar o futuro da sua
empresa utilizando-se de ferramentas baseadas nas
informações geradas por sua própria administração, que
irá permitir a esse gestor executar seus planos traçados, e
se eventualmente encontrar alguma mudança no
decorrer do caminho, terá meios para fazer a correção
durante o processo de execução sem interromper ou
causar danos a qualquer projeto da empresa. Enquanto
Osvaldo estiver no seu processo de capacitação ele deve
procurar um profissional qualificado para que possa
auxiliá-lo nos processos administrativos da empresa.