O documento discute a importância de calcular o ciclo operacional e financeiro de uma empresa para gerenciar o fluxo de caixa. Ele explica que negligenciar esses cálculos pode levar a insolvência e morte da empresa. Também fornece detalhes sobre como calcular o capital de giro necessário baseado no faturamento anual projetado, custos, prazos de pagamento e taxa de juros.

1. Caderno: Primeiro Caderno
Criada em: 15/05/2014 10:45 At ualizada… 15/05/2014 10:58
URL: http://www.brandme.com.br/4-ciclo-operacional/
4. Calcular Ciclo Operacional — brandME
4. Calcular Ciclo Operacional
Desconhecer ou não calcular o ciclo financeiro ou o ciclo
operacional significa na prática negligenciar a gestão do
fluxo de caixa que gera insolvência, que é mortal !
A empresa sem gestão financeira é aquela que não planeja, antecipadamente, como vai pagar as
despesas da operação através de um orçamento anual, detalhado mês a mês. A empresa sem gestão
financeira sobre duas consequências que certamente a levam a morte prematura.
1. Estratégia de financiamento da operação.
Só existem duas formas de financiar a operação. Com capital próprio ou de terceiros. De qualquer
forma, a disponibilidade do capital e custo do capital devem sem considerados no orçamento. O grau
de endividamento deve ser inferior a capacidade da empresa em gerar caixa.
2. Constrangimento de fluxo de caixa.
O constrangimento do fluxo de caixa gera pânico e urgência seguida de correria ao(s) banco(s) para
conseguir dinheiro novo que quando vem, são cobradas taxas de juros altíssimas pelo risco do aumento
de endividamento da empresa.
Normalmente, empresas que não tem planejamento
orçamentário nem de fluxo de caixa trabalha para pagar
suas dívidas, nunca conseguem crescer ! - A grande
maioria das empresa que encerram ou procuram por
recuperação judicial, o fazem por que negligenciaram o
controle do fluxo de capital.
Substitua seu gestor financeiro atrevido por um técnico. O gestor financeiro que não cuida do fluxo de
caixa, não pode ser gestor financeiro portanto, deve ser substituído imediatamente antes que coloque
sua empresa em risco.

2. O ciclo financeiro significa o ciclo de caixa que é o tempo entre o pagamento dos fornecedores e o
recebimento das vendas. Quanto maior o poder de negociação da empresa com fornecedores, menor o
ciclo financeiro.
O ciclo operacional determina o tempo entre você comprar e pagar um fornecedor, até receber o
dinheiro da venda do respectivo produto para o cliente.
Mesmo que a dinâmica do seu mercado imponha que sua empresa venda com determinado prazo ou
condições especiais de pagamento, sua empresa deve, obrigatoriamente, dominar sua estratégia de
financiamento. Os ciclos determinam qual deverá ser a capacidade da empresa em financiar a venda
para seu cliente. Sua empresa pode vender com prazos de pagamento mais curtos ou longos desde que
tenha uma estrutura de capital que suporte a operação.
Como calcular o capital de giro ?
1, 2, 3 e 4
A projeção de faturamento anual, mês a mês, auxilia no calculo de exigência de capital de giro por
categoria de produto ou serviço.
Tento como base o faturamento anual, encontre o custo. Por exemplo, O custo do produto ou serviço

3. representa 70% do Faturamento. O calculo da exigência de capital de giro é pelo custo do produto, sem
a margem ou markup de venda.
R$ 1.560.000 * 0,70
Divida o custo anual por 12 meses e encontre o custo mensal
( R$ 1.560.000 * 0,70 ) / 12
Divida o custo mensal por 20 dias úteis e encontre o custo diário
( R$ 1.560.000 * 0,70 ) / 12 / 20
Encontrado o faturamento diário, multiplique pelo número de dias do ciclo operacional, ou seja 45 dias.
Nessa etapa você encontrou a exigência de capital de giro para esta produto especificamente.
( ( R$ 1.560.000 * 0,70 ) / 12 / 20 ) * 45
Agora que você já sabe quanto precisa pedir de crédito para o seu banco, inclua a taxa de juros que o
banco vai cobrar pelo empréstimo.
( ( ( R$ 1.560.000 * 0,70 ) / 12 / 20 ) * 45 ) * 12%
Deduza o custo do capital da margem para saber quanto efetivamente foi a taxa de retorno do produto
ou serviço naquele ano.
Lembre-se que você encontrou a Margem de Contribuição. Isso significa que ainda tem que pagar pelas
despesas fixas da empresa e gerar o lucro combinado com os acionistas.
extraido de http://www.brandme.com.br/4-ciclo-operacional/ 15/05/2014