IGEF2013: Presentación de Eleodoro Mayorga, Consultor de Laub & Quijandría, Consultores y Abogados, Perú

1. Estrategia para el despegue
energético peruano
Ing. Eleodoro Mayorga Alba
Laub & Quijandría Consultores y Abogados

2. Balance Oferta – Demanda en el Sector Energía
Estado de los proyectos de inversión:
Problemas y Soluciones Estratégicas
1
2
3
I – Petróleo Crudo y Derivados
II – Gas Natural
II – Sector Eléctrico
I – Que esta frenando los proyectos?
II – Que soluciones estratégicas.

3. BALANCE OFERTA Y DEMANDA
EN EL SECTOR ENERGÍA

4. Nunca hemos estado tan bien!
0%
2%
4%
6%
8%
10%
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
5,0%
4,0%
5,0%
6,8%
7,7%
8,9%
9,8%
0,9%
8,8%
6,9%
6,3%
PBI anual
(variación %)
Crecimiento
Económico 0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
Gasolina 90 D2 - B5 GLP Gas Natural
para
Generación
GNV Electricidad
US$/Gln US$/10Kg US$/MMBTU US$/m3 ctv US$/kwh
Precios de distintas energías
PERU CHILE BOLIVIA BRASIL COLOMBIA ARGENTINA USA
Precios
Competitivos
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
2004 2008 2012
Probables 5,2 6,3 7,7
Probadas 11,5 12,2 15,4
Evolución de Reservas de Gas
(TCF)
Reservas
de Gas
0
10
20
30
40
50
60
70
MBPD
Lima Provincia GLP Histórico
Demanda de Gas Licuado de Petróleo
Empresas que quieren invertir y
Bancos que quieren financiar
0
5.000
10.000
15.000
20.000
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
MW
Muy Pesimista Pesimista Base
Optimista Muy Optimista
Consumo Eléctrico
Demanda
de Energía
Demanda
de Líquidos

5. Pero, la oferta interna de energía
aumenta muy lentamente?
…. Suficiente para atender la demanda interna ?
* Se excluye la exportación de LNG
estimada en 320,000 TJ
DEMANDA 535,335 685,468
DEFICIT -87,837 -125,438
CRUDO
GAS*
HIDRO
RER y otras
2008 2012TJ
162,295
170,518
85,818
28,867
141,267
290,692
96,599
31,472
447,498 560,030OFERTA
INTERNA
Importación
de destilados
medios
2020
Tendencial
Con mayores
inversiones
120,301
462,002
194,642
52,937
829,882
1,065,057
-235,175
230,100
599,354
1,077,033
11,976

7. ESTADO DE LOS PROYECTOS DE INVERSION

8. I. PETROLEO CRUDO Y DERIVADOS

9. Proyectos Escenario 1 Escenario 2
Producción de
Petróleo Crudo
Continua a declinar
En aumento, con un aporte
significativo de crudos
pesados y de nuevas
inversiones en el Noroeste,
y en Aguaytía (Horizontes
Profundos).
Modernización de las
refinerías
Continua pendiente Concluida
1
2

10. Producción de petróleo crudo
0
20
40
60
80
100
120
140
199
199
199
199
199
200
200
200
200
200
201
201
201
201
201
202
MBPD
Escenario
1
Escenario
2
No
se
han
firmado
nuevos
contratos
de
E&P,
solo
se
ha
propuesto
una
ronda
para
lotes
off
shore.
No
se
ha
definido
como
Petroperú
par>cipará
ü Contratos del lotes del Nor
Oeste por concluir. Nueva
licitación?
ü Aguaytía alto % de
regalía.
ü Consulta previa pendiente
en el lote 192 (antes 1-
AB).
ü Proyectos aislados de
crudos pesados.

11. Oferta y Demanda de
productos derivados
GLP
Gasolinas / Nafta
Turbo A-1
Diesel
Residual
Escenario
1 Escenario
2
Prod.
Ref. 48.7 19.4 27.1 28.0
Ventas 23.7 6.8 6.3 6.3
Exportación 25.0 12.6 20.8 21.7
MBPD 2005 2012
2020
Escenario
1 Escenario
2
Prod.
Ref. 45.3 55.9 59.1 86.1
Condensados
Camisea 9.1 16.4 20.6
Total
producción 45.3 65.0 75.6 106.6
Ventas 58.6 97.7 126.5 126.5
Importación 13.4 32.7 50.9 19.8
MBPD 2005 2012
2020
Escenario
1 Escenario
2
Prod.
Ref. 9.6 16.0 21.1 28.5
Ventas 2.0 6.3 16.2 16.2
Importación -­‐ 1.5 -­‐ -­‐
Exportación 7.6 11.2 4.9 12.2
MBPD 2005 2012
2020
Escenario
1 Escenario
2
Prod.
Ref. 7.3 6.0 6.7 11.9
Prod.
Plantas
de
Gas 16.5 43.3 59.1 73.2
Total
producción 23.8 49.3 65.7 85.0
Ventas 21.4 44.4 64.9 64.9
Importación -­‐ -­‐ -­‐ -­‐
Exportación 2.4 4.9 0.8 20.1
2005 2012
2020
MBPD
Escenario
1 Escenario
2
Prod.
Ref. 20.1 29.6 32.4 40.8
Prod.
Plantas
de
Gas 33.6 46.9 48.7 60.5
Ventas 20.0 33.2 39.4 39.4
Importación 2.3 3.6 7.0 -­‐
Exportación 36.0 46.9 48.7 61.9
MBPD 2005 2012
2020

12. La inversión en refinación y
su financiamiento
Inversión
Refinería La
Pampilla
Refinería
Talara
Financiamiento
Inversión privada
Solo desulfurización
…Flujo de caja: Auto sostenido en base
a menor costo del crudo y mejoras en
volumen y precio de los productos.
Inversión pública
Upgrading general
… Flujo de caja: Deficitario en un 20%
(aprox. 500 MM USD) que deberá ser
compensado con aportes de capital.Otras
refinerías
800 MM US$
3000 MM US$
4000 MM US$
200 MM US$

13. II. GAS NATURAL

14. Proyectos Escenario 1 Escenario 2
Gasoducto al Sur
Nodo energético
Industria petroquímica
Sin concluir, la
producción de gas y LGN
queda restringida a la
capacidad de los ductos
de TGP.
Con el nuevo Gasoducto
aumentan la producción de
gas y LGN, y se inicia el
desarrollo petroquímico.
3

15. Mapa con la Red
de Gasoductos
Propuesta

16. Gasoducto al Sur
Demanda y Oferta de Gas

17. Iniciar la petroquímica depende de
un suministro de C2 competitivo
En Pisco hay C2 suficiente para una planta de + 1000 mill. ton de Etileno.
La Ley 29970 establece que debe construirse al Sur, entre Matarani e Ilo.
Convendría evaluar:
- Si no es viable la
construcción de un
poliducto y una
fraccionadora.
- Si se tendría capacidad
para transportar gas para
una eventual exportación
……….y cual es la inversión
adicional?

18. III. SECTOR ELÉCTRICO

19. Generación de electricidad
concentrada en el centro del país

20. Base
2012 2013 2014 2015 2016
Máx.
Demanda
(MW)
5
291 5
698 6
267 6
875 7
526
Pot.
Efectiva
Hidro
(MW) 3
136 3
264 3
529 3
884 4
933
Pot.
Efectiva
Térmico
Total
(MW) 3
850 5
071 5
343 5
326 5
386
Pot.
Efectiva
Total
(MW) 6
986 8
335 8
872 9
210 10
319
Reserva
-­‐
MW 1
695 2
637 2
605 2
335 2
793
Reserva
32% 46% 42% 34% 37%
RESUMEN:
BALANCE
OFERTA
-­‐
DEMANDA
AL
2016
Balance
Oferta
-­‐
Demanda
2013-­‐2016
Fuente: MINEM

21. Fuente: COES, Febrero 2013
Balance oferta – demanda
0
2.500
5.000
7.500
10.000
12.500
15.000
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
MW
Expansión
de
Generación
Eficiente
Nueva
Capacidad
(MW)
Capacidad
Eficiente
(MW)
sin
considerar
eólicas
y
solares
Demanda
Base
(MW)
2013-2016 2017-2024
Déficit
de
1000
MW

22. Impacto de un déficit de
energía
• Aumentaría el costo de la electricidad al tener que generarse con
centrales a diesel y podrían haber restricciones de suministro de impacto
negativo sobre la actividad económica.
• La demanda de gas desabastecida provocaría un consumo adicional de
combustibles líquidos, de mayor costo.
• Una menor producción de petróleo, gas y LGN significaría menores
regalías, impuestos, canon y utilidades. El retraso de los proyectos de
refinación se traduciría en una mayor importación de crudos y productos
derivados más caros. En suma, se produciría un deterioro significativo
de la balanza comercial.

23. PROBLEMAS Y SOLUCIONES ESTRATEGICAS

24. I.
QUE
ESTA
FRENANDO
LOS
PROYECTOS?

25. • Alta conflictividad social: Ac>vidad
N°
de
casos
Minería
105
Hidrocarburos
19
EnergéMcos
9
Forestales
4
Otros
4
Residuos/saneamiento
3
Agroindustrial
2
Electricidad
1
Total
147
Conflictos
socioambientales
por
ac>vidad
–
agosto
2013
Fuente:
Defensoría
del
Pueblo
• Retrasos en la obtención de permisos ambientales:
• DS 060-13-PCM à 5 meses y medio
• Normativa Sectorial à10 meses, sin incluir la Consulta Previa

26. • Concertar un procedimiento de consulta previa
Procesos sujetos a consulta…
Electricidad
- Concesiones temporales y definitivas de generación.
- Concesiones temporales y definitivas de transmisión.
- Autorización de centrales de generación termoeléctrica.
Hidrocarburos
- Suscripción de contratos de exploración - producción.
- Proyectos de Transporte y Distribución de Hidrocarburos.
- Autorizaciones de Plantas de Refinación y de Procesamiento de gas.
Aun no se ha decidido los pueblos que tienen derecho a la consulta, ni se
ha completado el proceso en el Lote 1AB, escogido de ejemplo.

27. • No hay un plan sectorial, concertado con los actores
públicos y privados que sirva a desarrollar las
infraestructuras.
– Los programas de inclusión social son los únicos que han logrado empezar.
• No se toman decisiones, ni se tiene capacidad para tomar
riesgos.
– Perúpetro o Petroperú no negocian, solo organiza subastas (Lotes del NO, Aguaytía,
Lote 64).
• Nuevas instituciones, que empiezan a operar sin
coordinación:
– Permisos ambientales.
– Consulta previa.
– Gobiernos regionales y municipales
à Se ha tomado conciencia y hay en marcha un esfuerzo por
encontrar soluciones

28. • Falta definir el rol que debe jugar Petroperú y Electroperu:
– Sigue revaluándose la inversión para modernizar la Ref. Talara.
– No se ha definido como participar en proyectos de producción de
petróleo, en la industria del gas y en la petroquímica del etano.
– De la misma manera, Electroperú no tiene un plan empresarial
aprobado y solo se le utiliza como garante en nuevas inversiones.
• No se tiene una política de complementariedad energética
con los países de la región

29. II.
QUE
SOLUCIONES
ESTRATÉGICAS

30. Hay que duplicar las inversiones
entre 2013 y 2020
Cifras
en
Valores
Corrientes
Escenario
1
2
Electricidad
Generación
6,700
7,300
Transmisión
y
distribución
1,700
Gas
Upstream
785
2,365
Gasoductos
y
distribución
500
3,500
Petroquímica
-­‐
3,500
Petróleo
Upstream
2,684
4,165
Downstream
(refinerías)
240
4,000
Total
(MM
US$)
12,609
26,530

31. Propuestas
Junto a la voluntad política, hacen falta:
i. Un plan sectorial cuya preparación sea una práctica
institucionalizada, concertada con el sector privado, que
acuerde prioridades entre los proyectos y defina en cuales la
inversión pública tendrá un rol multiplicador.
ii. Elevar la capacidad
i. De las instituciones del Estado, para que coordinen entre si y
logren un entendimiento de ancha base con ambientalistas,
autoridades de gobiernos regionales y municipales, sociedad civil
y otras partes interesadas.
ii. De las empresas públicas, para que desarrollen proyectos, solas
o asociadas con empresas privadas, y contribuyan a sacar
provecho de los recursos que disponemos.

32. ARGENTINA
CHILE

33. Gracias
!
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