2. Aviso Legal
Eventuais declarações que possam ser feitas durante esta apresentação, relativas
às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e
financeiras, constituem-se em crenças e premissas da diretoria da Tempo
Participações S.A. bem como em informações atualmente disponíveis para a
Companhia.
Considerações futuras não são garantias de desempenho, envolvem riscos,
incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de
circunstâncias que podem ou não ocorrer.
O público deve compreender que condições econômicas gerais, condições da
indústria e outros fatores operacionais, podem afetar os resultados futuros da
empresa e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles
expressos em tais considerações futuras.
2
4. Unidades de Negócio
Serviços de administração de Planos odontológicos Assistência especializada
planos de saúde Ranking: #4 Ranking: #1
Ranking: #1
Número de vidas seguradas: Número de itens segurados:
Número de vidas
501 mil 18,6 milhões
seguradas:1,3 milhão
Exposto a risco de frequência Exposto a risco de frequência
Não há subscrição de risco
4
5. Eventos Recentes
Aquisição da Fleming Odontologia
Joint-Venture com a Assist-Card
Aprovação da aquisição da Odonto Empresa pela ANS
Assinatura de contrato de saúde com a INFRAERO
Resultados do primeiro trimestre: EBITDA +34% e Receita líquida + 25%
Aumento da participação de controladores
5
7. Tempo apresentou crescimento de 34% no EBITDA ajustado e
25% na receita líquida no 1º Trimestre 2008
Receita Líquida - Tempo Margem EBITDA - Tempo EBITDA ajustado - Tempo
(R$ MM) (% ) (R$ MM)
. p.
6p
10,0% 0,6 p.p.
0,
5%
9,0%
+2 ,0%
0,5 p.p.
8,0%
34
7,0%
0,4 p.p.
6,0%
5,0% 0,3 p.p.
160,1 13,4
8,4%
7,8%
4,0%
128,0 10,0
0,2 p.p.
3,0%
2,0%
0,1 p.p.
1,0%
0,0% 0,0 p.p.
1T07 1T08
1T07 1T08
1T07 1T08
Receita: crescimento em quantidade de beneficiários/itens em todos
os segmentos de negócio
EBITDA: diluição de custos fixos
Resultados apresentados não contemplam aquisições do último
trimestre de 2007
7
8. Segmento Saúde
EBITDA ajustado (R$ MM)
Beneficiários (em milhões)
%
5,9 10,0 10%
+2 7,0%
5,0%
9,0
0%
8,0
7,0
-10%
%
6,0
97
5,0 -20%
4,0
6,7 -30%
1,34 3,0
2,0
3,4 -40%
1,06 1,0
0,0 -50%
1T07 1T08
mar/07 mar/08
Ebitda Ajustado Margem EBITDA
Receita (R$ MM)
95,9
,6% Aumento de 25,9% na quantidade de beneficiários
1
+4
67,8
Crescimento de 41,6% da receita líquida, incluindo
Med-Lar
Aumento nominal e marginal no EBITDA
1T07 1T08
8
9. Segmento Odonto
EBITDA ajustado (R$ MM)
Beneficiários (em milhares)
501,1
403,1
3%
12
143,1
4,1
1,8
1T07 1T08
Gama odonto Pro-forma
1T07 1T08
Receita (R$ MM)
Informações apresentadas neste slide contemplam
as empresas adquiridas no último trimestre de 2007
3%
19
Crescimento em número de beneficiários por
aquisição e organicamente por empresa
15,3
Manutenção da margem EBITDA
5,2 Diminuição da sinistralidade
1T07 1T08
9
10. Segmento Assistência
EBITDA ajustado (R$ MM)
Curva de sinistralidade
10,0 10,0%
50,4% 9,4%
9,0
50,4% 9,0%
8,8%
8,0
7,0
8,0%
6,0
14%
5,0 7,0%
4,0
6,0%
5,5
3,0
4,8
2,0
5,0%
1,0
47,1% 0,0 4,0%
45,9%
1T07 1T08
Ebitda Ajustado
Margem EBITDA
1T07 2T07 3T07 4T07
Quantidade de itens (em milhões)
Maior sinistralidade no primeiro e último
%
+ 7,3 trimestres do ano.
Captura de sinergias depois da integração da
USS
18,6
17,3
Potencial de crescimento em vendas de canais
massificados
Joint Venture entre Tempo e Assist Card
mar/07 mar/08
10
11. Operação Asset Light
Capex vs EBITDA Ajustado Pro-Forma (R$ mm)
CAPEX em Relação ao EBITDA Ajustado (R$ MM)
31%
55,0
11% 9%
8% 6%
37,6
30,2
14,0 13,4
5,1
4,3 4,0
2,5 0,8
2004 2005 2006 2007 mar/08
EBITDA Ajustado CAPEX % do EBITDA Ajust.
11
12. Contatos RI
Tel: +55 11 4208-8069
E-mail: ri@tempopar.com.br
www.tempopar.com.br/ri