3. Capital Social
Ordinárias: Preferenciais:
42% do total 58% do total
ELETROBRÁS OUTROS
9,8% 0,8%
OUTROS
32,7%
ELETROBRÁS
BNDESPAR 53,6%
2,9%
ISA CAPITAL SECRETARIA DA
89,4% FAZENDA
10,8%
Capital Total:
149.285.034 Ações
OUTROS
BNDESPAR 19,3%
1,7% ISA CAPITAL
SECRETARIA DA 37,5%
FAZENDA
6,3%
Em 31.03.2008
ELETROBRÁS
35,3%
3
4. Grupo ISA
Receita Líquida do Grupo em 2007:
R$ 2,4 bilhões
Bolívia; 1%
Peru; 7,90%
Colômbia; 36,80%
Brasil; 54,20%
4
5. Capital Social
Sistema de Transmissão
A Empresa
Informações Econômico-financeiras
Investimentos
Estratégia
5
7. Informações Operacionais
Telecomunicações
Estações de Telecomunicações 177
Centrais Telefônicas 145
Cabos de Fibras Óticas 1. 935 km
Centros de controle
Centro de Operação da Transmissão
Localização: Bom Jardim
Centros de Operação de Retaguarda
Localização: Cabreúva
Energia transmitida em 2007 132.989 GWh
Capacidade de transformação 42.879 MVA
7 7
8. Informações Operacionais
Linhas de transmissão
Extensão de linhas 12.140km
Extensão de circuitos 18.495km
Subestações
Número de subestações 102
Número de transformadores 510
Número de reatores 76
Em Construção (Lote A do Leilão 004/2007- ANEEL):
LT 500 kV Colinas (TO)- Ribeiro Gonçalves (PI) 367km
LT 500 kV Ribeiro Gonçalves (PI)- S. João do Piauí (PI) 353km
RAP total R$ 28,94 milhões
Energização prevista para o início de 2010
8
20. Educação Corporativa
1º Trim07 1ºTrim08 Var.
Cursos Realizados 25 100 300,0%
Participações 180 1.145 536,1%
Carga Horária 520 2.741 427,1%
• Investimentos no treinamento de nossos colaboradores com
foco na especialização;
• A Empresa contava com 1.251 funcionários em 31/03/2008
(1.823 em 31/03/2007).
20
21. Políticas Corporativas
1. Política Social
2. Política de Aquisição de Bens e Serviços
3. Política Ambiental
APROVADAS EM:
2007
4. Política da Qualidade
5. Política de Comunicação
6. Política de Controles Internos
7. Política de Gestão Humana
8. Política de Saúde Ocupacional
2008
9. Política para Gestão Integral de Riscos
21
23. Responsabilidade Social Empresarial - RSE
Programa de Responsabilidade
Social Empresarial:
-Objetivo: foco no desenvolvimento
de ações e diálogos;
-Alinhamento: compromissos
corporativos do grupo controlador e
principais práticas do mercado;
-Referências: Indicadores Ethos de
RSE.
23
24. Responsabilidade Social Empresarial – RSE
Sociedade
Programa Cidadania
Atuação focada e consistente na
busca por projetos sustentáveis e
que transmitam a identidade
corporativa
Acionistas e
Investidores
Educação
Clientes Fornecedores - Instituto Criança Cidadã
- Cátedra Profº Lucas Nogueira
Garcez – Universidade de São
Paulo
Estado
Cultura
- Fundação Energia e Saneamento
Colaboradores
- Lei Rouanet (Ópera Macbeth,
Projeto Cultura e Cidadania e
Associação Amigos da Estação
Especial da Lapa)
Meio Ambiente e
Desenvolvimento Sustentável
2007: investidos R$ 2,9 milhões em Projetos - Pomar Urbano
Sociais e Culturais - Horta Comunitária
24
25. Responsabilidade Social Empresarial – RSE
Colaboradores
Programa Educação Corporativa
Desenvolver o conhecimento e
Liderar o Crescimento Integral
- Treinamento
Acionistas e - Bolsa de Estudos
Investidores - Integração de Novos Colaboradores
Clientes Fornecedores Programa Desenvolvimento
Profissional
Desenvolver o conhecimento,
Liderar o Crescimento Integral e
Estado Sociedade
Promover a participação e
comunicação
- Avaliação de Desempenho
- Recrutamento Interno
Programa de Valorização da
Diversidade
Incorporar a diversidade como um
valor essencial adotado pela
empresa
- Projeto Inclusão de Pessoas
Portadoras de Deficiência
25
26. Responsabilidade Social Empresarial – RSE
Colaboradores
Programa Crescer
Objetiva contribuir para a
formação de jovens e sua inserção
no mercado de trabalho
Acionistas e
- Aprendizes
Investidores - Estagiários
Clientes Fornecedores Programa de Voluntariado
CTEEP
Promover a prática do
voluntariado junto ao público
interno através de ações de
Estado Sociedade
voluntariado
- Campanha do Agasalho 2008
Programa Reconhecimento e
Valorização
Proporcionar reconhecimento e
valorização aos colaboradores
- Mérito Transmissão
- Cargos e Salários – Estrutura
Salarial Transparente
- PLR - Participação nos Lucros e
Resultados 26
27. Responsabilidade Social Empresarial – RSE
Estado
Programa de Relações
Governamentais
Cumprimento das
Acionistas e
obrigações legais e
Investidores
Relacionamento com o
Clientes Fornecedores Governo
-Participação em comissões e
entidades de classe que
defendam o interesse e a
Sociedade promoção dos interesses da
empresa (Ex.: Abrate, ABCE,
Colaboradores Siesp, entre outros);
- Participação e Parcerias em
iniciativas sociais
governamentais
27
28. Responsabilidade Social Empresarial – RSE
Clientes
Programa Clientes CTEEP
Construir relações
sustentáveis, prestar serviços
com qualidade a custos
Acionistas e
Investidores competitivos
Fornecedores - Plano de Melhoria na Gestão
com Clientes
- Pesquisa de Satisfação dos
Clientes
Estado Sociedade
- Centro de Atendimento ao
Colaboradores Cliente
- Comunicação Periódica com o
Cliente
28
29. Responsabilidade Social Empresarial – RSE
Acionistas e Investidores
Programa Acionistas e
Investidores
Comunicação permanente
com o acionista
Clientes Fornecedores
- Nível 1 de Governança
Corporativa na Bovespa
Estado Sociedade - Gestão página web de
Relações com Investidores
Colaboradores
- Road Shows
29
30. Responsabilidade Social Empresarial – RSE
Fornecedores
Programa Fornecedores
Acionistas e CTEEP
Investidores Desenvolvimento e Gestão
de Fornecedores por um
Clientes
processo contínuo de
confiança
- Avaliação de Fornecedores
Estado Sociedade
- Encontro com Fornecedores
Colaboradores
30
31. Capital Social
Sistema de Transmissão
A Empresa
Informações Econômico-financeiras
Investimentos
Estratégia
31
32. Demonstração de Resultados
Em R$ Milhões
R$ milhares
31/3/2008 31/3/2007 Var.
Receita Operacional Líquida 375.616 302.377 24,2%
Despesas Operacionais 86.627 130.298 -33,5%
EBITDA 333.173 214.588 55,3%
Margem EBITDA% 88,7 71,0 24,9%
Depreciação 44.184 42.509 3,9%
Lucro Operacional 219.190 240.305 -8,8%
Resultado não Operacional 2.864 81.258 -96,5%
Lucro Bruto 289.018 206.029 40,3%
IR & CSLL 60.536 94.098 -35,7%
+ Juros s/ Capital Próprio 61.531 0 -
Lucro Líquido 223.049 227.465 -1,9%
Margem Líquida% 59,4 75,2 -21,0%
Lucro por ação 1,49 1,52 -2,0%
32
33. Receita Bruta
Em R$ milhares
31/3/2008 31/3/2007 Var.
Rede básica
Ativos existentes 297.851 264.618 12,6%
Novos investimentos 71.334 39.849 79,0%
Superávit 7.554 2.413 213,1%
Total - Rede Básica 376.739 306.880 22,8%
Demais instalações de transmissão - DIT
RPC – Distribuidoras/Geradoras 21.871 17.275 26,6%
Novos Contratos 7.391 3.906 89,2%
Total - Demais Instalações de Transmissão 29.262 21.181 38,2%
Encargos
Conta de consumo de combustível – CCC 8.802 18.661 -52,8%
Conta de desenvolvimento energético – CDE 9.660 11.253 -14,2%
PROINFA 2.877 2.559 12,4%
Tota de Encargos 21.339 32.473 -34,3%
Parcela de ajuste -3.134 -
Total 427.340 357.400 19,6%
33
34. Evolução da RAP – Receita Anual Permitida
Em R$ milhões R$ milhões
Jul/07 a Jun/08 Jul/06 a Jun/07 Var. %
1. SE - Serviço Existente (Reaj. IGP-M até 2015) 1.211,1 1.155,8 4,8
1.1- RBSE 940,5 900,2 4,5
1.2- DITs - SE 270,6 255,6 5,9
1.2.1- Distribuidoras 267,8 253,0 5,9
1.2.2- Geradoras 2,8 2,6 5,8
2. NI - Novos Investimentos 206,7 158,5 30,5
2.1- Leilão-LT Chavantes-Botucatu (Sem revisão) 12,0 11,5 4,4
2.2- Até junho/2005 (revisão Junho/2007) 99,3 123,9 -19,9
2.3- Após junho/2005 (revisão Junho/2009) 93,7 23,0 307,4
2.4- AO&M - Instalações de terceiros 1,7 0,0 -
3. Receita normal (SE + NI) 1.417,9 1.314,2 7,9
4. Parcela de Ajuste 60,7 0,2 -
4.1- Superávit / Déficit de Arrecadação 70,6 62,5 12,9
4.2- Parcela de Ajuste Revisão Tarifária -33,3 0,0 -
4.3- Parcela de Ajuste PIS/COFINS 6,7 -62,3 -
4.4- Parcela de Ajuste / Receita Retroativa 16,7 0,0 -
5. Total da Receita 1.478,5 1.314,4 12,5
34
35. Despesas Operacionais
Em R$ milhares
31/3/2008 31/3/2007 Variação
Pessoal 19.401 58.739 -67,0%
Material 1.486 7.984 -81,4%
Serviços 15.525 19.398 -20,0%
Depreciação 44.184 42.509 3,9%
Outros 6.031 1.668 261,6%
86.627 130.298 -33,5%
Pessoal: Principais fatores foram o Programa de Demissão Voluntária e o superávit
oriundo da Fundação CESP (CVM 371);
Material e Serviços: Principais fatores foram a reprogramação e otimização de
contratos e a redução de 4 para os atuais 2 Centros de Operação.
Principal efeito não recorrente em 2007:
CETEMEQ – 1º Trimestre de 2007 – R$ 28 milhões em reversão de provisão, além de
R$ 55 milhões na receita financeira, e R$ 70 milhões em reversão de provisão não
operacional.
35
36. Empréstimos e Financiamentos
Em R$ milhares
31/3/2008 31/12/2007
Longo
Circulante Prazo Total Total
Moeda nacional
BNDES 22.377 500.427 522.804 402.058
Banco Safra 50.194 50.194 50.172
Banco Alfa 70.000 70.000 70.000
Banco do Brasil 10.000 10.000 10.082
Eletrobrás 31 548 579 592
152.602 500.975 653.577 532.904
Dívida Total/ EBITDA de 2007 0,58 0,47
Em 9/4/2008 o Comitê de Enquadramento e Crédito do BNDES enquadrou projeto
de CTEEP que inclui obras de melhoria sistêmica, reforços, modernizações,
ampliações do sistema de transmissão existente e novas conexões, parte do Plano
de Investimentos Plurianual 2008/2009 que totaliza R$535 milhões dos quais,
conforme Políticas Operacionais do BNDES, poderemos receber apoio financeiro de
até 80% dos itens financiáveis na modalidade Finem Direto.
36
40. Rentabilidade das Ações
840 28/12/01 a 16/5/08
800 TRPL3: 815,53
760
720
TRPL4: 743,08
680
640 Índice 100 em 28/12/2001
600
560
IBOV: 535,96
520
480
440 IEE: 435,73
400
360
320
280
240
200
160
120
80
40
0
16.0 8
d e z-
a b r- 0
ag o -
d e z-
a b r- 0
ag o -
d e z-
a b r- 0
ag o -
d e z-
a b r- 0
ag o -
d e z-
a b r- 0
ag o -
d e z-
a b r- 0
ag o -
d e z-
a b r- 0
5.20
01
02
03
04
05
06
07
02
03
04
05
06
07
2
3
4
5
6
7
0
8
Base 100
cotação último dia
fechamento mês
40
43. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
de 00 00 00 00 00 00 00
z/ - 0 0 0 0 0 0 0
03
m
ar
/0
4
ju
n/
0 4
se
t/0
4
de
z/
0 4
m
ar
/0
5
ju
n/
0 5
se
t/0
5
de
z/
0 5
m
ar
Valor Patrimonial
/0
6
ju
n/
0 6
se
t/0
6
Valor da Companhia
Valor de Mercado
de
z/
0 6
m
ar
/0
7
ju
n/
0 7
se
t/0
7
de
z/
0 7
m
43
ar
Em R$ milhões
4.172.330
6.012.588
/0
8
6.013
4.064
44. Remuneração ao Acionista
Em R$ milhares
700.000
652.496
600.000
500.000
400.000
336.654
298.531
300.000
199.953
200.000
100.000 75.000
-
2004 2005 2006 2007 Jan a Abr/2008
44
45. Capital Social
Sistema de Transmissão
A Empresa
Informações Econômico-financeiras
Investimentos
Estratégia
45
46. Plano de Investimentos
600
554
R$ milhões
503
500
439
400
300 285
200
100
-
2007 2008 2009 2010
O Plano de Investimentos apresenta para os próximos 3 anos (2008-2010) um
total de R$ 1,34 bilhão e não inclui investimentos com as LTs do Leilão ganho em
7/11/2007.
46
47. Capital Social
Sistema de Transmissão
A Empresa
Informações Econômico-financeiras
Investimentos
Estratégia
47
48. Leilão de Transmissão de 27/06/2008
Empreendimento Tensão (kV) Extensão Aproximada (km)
Lote A LT Tucuruí- Xingu PA 500 264
LT Xingu- Jurupari PA 500 263
SE Xingu PA 500 -
SE Jurupari PA 500/230 -
Total 527
Lote B LT Oriximiná- Jurupari PA 500 374
LT Jurupari- Laranjal PA-AP 230 95
LT Laranjal- Macapá AP 230 244
SE Macapá AP 230/69 -
SE Laranjal AP 230/69 -
SE Oriximiná PA 500/138 -
Total 713
Lote C LT Oriximiná-Itacoatiara PA-AM 500 374
LT Itacoatiara-Cariri AM 500 212
SE Itacoatiara AM 500/138 -
SE Cariri AM 500/230 -
Total 586
Apresentamos a documentação de pré-qualificação para os lotes acima
descritos, com 25% de participação em consórcios com Alupar, CYMI e Elecnor
no Lote A, e com Alupar, Cobra e Elecnor.
Para os demais 9 lotes apresentamos documentação sem consórcio.
48
49. Highlights – 1Tri/2008
Aumento de 19,4% na Receita operacional bruta, atingindo R$431 milhões;
Aumento de 24,2% na Receita operacional líquida, atingindo de R$375,6 milhões;
Redução de 33,5% nos custos dos serviços da operação e despesas gerais e
administrativas, que totalizaram R$86,6 milhões;
Aumento de 55,3% no EBITDA, de R$333,2 milhões com margem de 88,7% no 1T08
contra R$214,6 milhões com margem de 71,0% no 1T07;
Aumento de 35,9% no Lucro líquido, de R$161,5 milhões no 1T08 desconsiderando
os juros sobre o capital próprio, contra R$118,8 milhões no 1T07 desconsiderando os
efeitos da alienação do CETEMEQ;
Valorização de 40,4% nas ações preferenciais, de 31/03/2007 a 31/03/2008;
Aumento de 89,7% no Volume médio diário negociado das ações preferenciais no
1T08 x 1T07.
49
50. As declarações contidas neste relatório relativas
à perspectiva dos negócios da Empresa, às
projeções e resultado e ao potencial de
crescimento da Empresa constituem-se em
meras previsões e foram baseadas nas
expectativas da administração em relação ao
futuro da Empresa. Estas expectativas são
altamente dependentes de mudanças no
mercado, do desempenho econômico geral do
País, do setor e dos mercados internacionais,
estando sujeitas a mudanças.
50
51. CTEEP- Companhia de Transmissão de Energia Elétrica Paulista
Assessoria de Relações com Investidores
Tel. 5511.3138.7215
www.isacteep.com.br
51