O documento apresenta uma revisão trimestral da Magazine Luiza. Destaca o forte crescimento das vendas no segundo trimestre de 2012, impulsionado principalmente pelas vendas online e na região Nordeste. Apresenta também os indicadores financeiros e operacionais positivos no período, como aumento da margem bruta e redução de custos, apesar da economia abaixo das expectativas. Por fim, a empresa mantém expectativas de crescimento sustentável nos próximos trimestres.

1. J.P. Morgan 6th Annual – Brazil Retail & Healthcare Check Up
Agosto, 2012

2. Agenda
 Visão Geral – Magazine Luiza
 Destaques do 2T12
 Indicadores Financeiros do 2T12
 Indicadores Operacionais do 2T12
 Expectativas para os Próximos Trimestres
2

3. Visão Geral – Magazine Luiza
Liderança de Mercado
 Uma das maiores redes de bens duráveis do Brasil com 731 lojas
− Receita Bruta de R$7,6 bilhões e EBITDA ajustado de R$346 em 2011
− Mais de 20 mil funcionários atendendo 30 milhões de clientes
Forte cultura corporativa com foco em pessoas e inovação
Modelo multicanal ímpar sob uma única marca
 Lojas físicas, virtuais e website
Foco na classe de renda que mais cresce no Brasil
 Classe C representa 53% da população brasileira ou 102 milhões de habitantes
História bem sucedida de crescimento orgânico e aquisições
8 aquisições nos últimos 10 anos e, recentemente, a aquisição da Lojas Maia
 Julho 2011, conclusão da aquisição de 121 lojas do Baú da Felicidade
Pioneirismo no segmento de Serviços Financeiros no varejo
Primeira rede de varejo a formar JVs com instituições financeiras focadas no crédito ao consumo
Disciplina financeira com foco em resultados
3

4. Comprovado histórico de forte crescimento orgânico e sucesso em aquisições,
mesmo em momentos de crises econômicas
18 900
16 728
700
14 604
Madol, Killar
12 444 455 500
391 Baú:
10 Lojas Líder
351 346 + 104 lojas
Rede Wanel 253 Nordeste: 300
8
174 +136 lojas 7,1
111 127 São Paulo (Capital):
6
96 +46 lojas
5,3 100
Santa Catarina:
Rio Grande Sul
+51 lojas +100 lojas 3,8
4 Interior de SP: Campinas: 3,2
+5 lojas +20 lojas
2,2 2,6 -100
1,4 1,9
2 0,9
0,5 0,6 0,7
0 -300
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Receita Bruta das Operações de Varejo (R$ bilhões) Número Total de Lojas
4

5. Ampla presença geográfica com destaque para a região nordeste
Presença geográfica Evolução da Receita Bruta – Nordeste
R$ MM
731 lojas
992,1
52%
Cabedelo
Simões Filho
651,8
Ribeirão Preto
Contagem 31%
Ibiporã Loureira
Navegantes % de lojas por região
Caxias
Sul
30% 24%
Sudeste 48%
20%
2%
Nordeste
Centro-Oeste 2010 2011
Estados com Lojas Centro de Distribuição (8)
5

6. Foco no melhor mix de produtos...
Mix
% das vendas, 2011
Outros
10%
Eletrodomésticos
Móveis e Cozinha
31%
15%
20%
Tecnologia
24%
Som e Imagem
6

7. Modelo de Negócio Único
Posicionamento diferenciado para capturar o crescimento do setor
1 Forte cultura corporativa, centrada na valorização
das pessoas
2 Plataforma de vendas integrada por meio da multi-
canalidade
Ampla base de clientes, com gestão de relacionamento
3
voltada para fidelização e retenção
4 Portfólio amplo e competitivo de serviços e produtos
financeiros
7

8. Estrutura Corporativa
100% 40,55% 50% 100% 100%
3 1 3
2
9,45%
(1) JV com Itaú Unibanco
(2) JV com Cardif
(3) Integrações de ambas empresas concluídas
8

9. Estrutura societária
Pré – IPO Pós – IPO
12,4%
6,7% 29,7%
5,6%
2,5% 60,6%
2,7%
75,4% 4,5%
150.000.000 ações 186.494.467 ações
LTD Administração e Part. S.A.
LTD Administração e Part. S.A. Wagner Garcia Part. S.A.
Wagner Garcia Part. S.A. Membros da Família
Membros da Família Capital Int’l Inc. (Private Equity Fund)
Capital Int’l Inc. (Private Equity Fund) Free Float
9

10. Forte cultura corporativa e modelo de vendas que é apoiado por equipes
motivadas
Importância de atendimento e crédito na 14 anos entre as melhores empresas para
decisão de compra se trabalhar
Marcas
oferecidas Outros
Pontualidade de 7,1%
Entrega
4,5%
Variedade de 3,2%
Produto Preço
8,4% 39,8%
 Comunicação: TV Luiza, Rádio Luiza, Rito
 Transparência: Informações gerenciais e alinhamento
freqüente - P&L mensal das lojas disponível
37,0%
 Empowerment: Vendedores e gerentes tem flexibilidade
Atendimento/ para negociar condições de venda
Crédito  Remuneração: sobre lucro bruto e qualidade do crédito
concedido
10

11. Classificada como a 23º marca mais valiosa do Brasil
Ranking publicado pela revista Isto é Dinheiro – Maio de 2012
1. Petrobras
5 2. Bradesco
3. Itaú
primeiras
4. SKOL
mais valiosas 5. Banco do Brasil
6. Natura 11. Vivo 16. OI
7. Brahma 12. Perdigão 17. Casas Bahia
6 – 20 mais valiosas 8. Vale 13. Lojas Americanas 18. Totvs
9. Sadia 14. Bohemia 19. TAM
10. Antartica 15. Ipiranga 20. Cielo
21. Multiplus 26. Net 31. Iguatemi
22. Porto Seguro 27. Extra 32. Odontoprev
21 – 35 mais valiosas 23. Magazine Luiza 28. BM&F 33. Pão de Açúcar
24. GOL 29. Banrisul 34. União
25. Redecard 30. Hering 35. Embratel
36. Anhanguera 41. Durafloor 46. Havaianas
37. Amil 42. Arezzo 47. Deca
38. Lojas Renner 48. PDG
36 – 50 marcas mais valiosas 39. MRV
43. Gerdau
44. Drogasil 49. Localiza
40. Marisa 45. Swift 50. Riachuelo
Valor da marca do Magazine Luiza: 479 milhões de dólares
1) Fonte: Ranking Istoé Dinheiro, Milward Brown/Brandanalytics
11

12. TOP 10 em atendimento ao consumidor
Ranking publicado pela revista Exame – Agosto de 2012
1) Source: Ranking Exame, Instituto Ibero-Brasileiro de Relacionamento com o Cliente (IBRC)
12

13.  Visão Geral – Magazine Luiza
 Destaques do 2T12
 Indicadores Financeiros do 2T12
 Indicadores Operacionais do 2T12
 Expectativas para os Próximos Trimestres
13

14. Destaques do 2T12
Iniciativas e Conquistas Impactos nos Resultados
 Crescimento expressivo em vendas versus 2T11  Expansão e Investimentos em infraestrutura
• 21,6% de crescimento nas vendas • Investimentos totais: R$35,1 milhões
• 13,0% de crescimento mesmas lojas • Abertura de 1 nova loja convencional no NE
o 45,0% de crescimento da Internet • Reformas de lojas
o 9,0% de crescimento mesmas lojas físicas • Investimentos em TI e Logística (conclusão da
expansão do CD de Louveira)
 Crescimento sustentável
• Evolução da margem bruta consolidada – 33,5% da  Despesas extraordinárias de integração:
receita líquida • Total de R$3,3 milhões (em linha com o previsto)
o Aumento de 0,7pp em relação ao 2T11
o Aumento de 1,7pp em relação ao 1T12  Resultados da Luizacred
• Disciplina financeira (vendas sem juros limitadas) • Melhoria dos indicadores de atraso
• Taxa de aprovação conservadora • Manutenção do conservadorismo
o Redução da taxa de aprovação de crédito
 Continuidade do processo de integração da Maia o Provisões robustas
• Incorporação societária – 30 abr. • Participação no programa de redução de custos
• Integração sistêmica – início 2T12
 Resultados do Magazine Luiza
 Racionalização dos custos e despesas
• Resultados em linha com o projetado, apesar do
• Programa de racionalização de custos e despesas –
crescimento da economia abaixo das expectativas
foco principal da Companhia em 2012
o Crescimento sustentável
• Redução de 0,6pp nas despesas com vendas, gerais e
o Programa de racionalização de custos
administrativas do segmento de varejo
• Resultados positivos tanto no varejo como no
o 24,7% da receita líquida versus 25,3% no 2T11
consolidado
14

15.  Visão Geral – Magazine Luiza
 Destaques do 2T12
 Indicadores Financeiros do 2T12
 Indicadores Operacionais do 2T12
 Expectativas para os Próximos Trimestres
15

16. Evolução da Receita Bruta (R$ bilhões)
Varejo Considerações
25,0% 19,7% 22,3% • Evolução de 19,7% da receita bruta do varejo
versus o 2T11 e crescimento de 13,0% no
conceito mesmas lojas, impulsionado por:
2,0 — Maturação das Lojas
1,6 — Aumento de produtividade das lojas
3,9 reformadas
3,2
2,0 — Crescimento acelerado da região Nordeste
1,6 (R$301 milhões – 15,4% das vendas)
1T11 2T11 1S11 1T12 2T12 1S12 • Evolução de 22,3% da receita bruta do varejo
versus o 1S11
Total Consolidado
• Crescimento de 21,6% da receita bruta
25,7% 21,6% 23,6%
consolidada versus o 2T11:
— Crescimento na receita do segmento de
2,1 financiamento ao consumo de 44,5%
(influenciado pela receita de serviços, CDC
1,7
4,3 e pelo empréstimo pessoal que passou a
3,4 ser contabilizado na Luizacred)
1,7 2,1
1,1 • Aumento do número de lojas – de 613 no final
de 2T11 para 731 lojas no final do 2T12
1T11 2T11 1S11 1T12 2T12 1S12
Crescimento vs o mesmo trimestre do ano anterior Crescimento vs o mesmo semestre do ano anterior
16

17. Evolução da Receita Bruta – Internet (R$ milhões)
Internet Considerações
42,8% 45,0% 43,9%
• Crescimento de 45,0% no 2T12 versus 2T11 e
43,9% versus 1S11 impulsionado por:
— Aumento do mix de produto
— Inovações em conteúdo
263,5 — Abordagem multicanal: compartilhamento
da infra-estrutura dos outros canais
181,7 512,0
355,7
248,5
174,0
1T11 2T11 1S11 1T12 2T12 1S12
Crescimento vs o mesmo trimestre do ano anterior Crescimento vs o mesmo semestre do ano anterior
17

18. Evolução da Receita Líquida e Lucro Bruto (R$ bilhões)
Receita Líquida - Consolidada Considerações
27,5% 22,3% 24,9%
• Forte crescimento devido ao avanço da receita
bruta (segmento de varejo e financiamento ao
consumo)
1,8
1,5 • Crescimento da receita líquida acima da receita
3,6
2,9 bruta – aumento de produtos sujeitos a
1,8 substituição tributária (contabilizada no CMV)
1,4
1T11 2T11 1S11 1T12 2T12 1S12
Lucro Bruto - Consolidado Considerações
22,4% 25,0% 23,7% • Melhora de 0,7% na margem bruta do 2T12
versus o 2T11 e de 1,7% versus 1T12 devido a:
— Aumento na margem da Luizacred
0,6 — Leve redução na margem do varejo (maior
0,5 1,2 participação da internet, processo de
1,0 integração da Loja Maia e ajuste AVP)
0,5 0,6
1T11 2T11 1S11 1T12 2T12 1S12 • Margem bruta no Nordeste: evoluiu de 21,2%
no 1T12 para 25,0% no 2T12
33,2% 32,8% 33,0% 31,8% 33,5% 32,7%
Crescimento vs o mesmo trimestre do ano anterior Crescimento vs o mesmo semestre do ano anterior Margem Bruta (%)
18

19. Despesas Operacionais – Consolidado
Despesas Operacionais (R$ MM) Considerações
• Redução de 0,5% nas Despesas
-26,0% -3,6% 1,7% -27,9% -25,5% -4,9% 0,9% -29,5%
Administrativas e com Vendas versus
2T11:
88,4 16,1 — Ajustes nas despesas de lojas com o
531,3
objetivo de aumentar a
459,0 produtividade
52,7 24,3 — Início da captura das sinergias com
410,7 integração do escritório das lojas do
382,4
Baú e racionalização de despesas
• PDD:
— Provisões robustas (conservadorismo
da Luizacred)
• Outras Despesas (Receitas)
Operacionais:
Adm. e PDD Outras Total Adm. e PDD Outras Total — Detalhamento no próximo slide
Vendas Despesas Vendas Despesas
(Receitas) (Receitas)
Ops. Ops.
2T11 2T12 % Rec. Líquida
19

20. Outras Despesas (Receitas) Operacionais – Consolidado
Outras Despesas (Receitas) Operacionais (R$ MM) Considerações
• Outras Despesas (Receitas) Operacionais:
— Receita Diferida:
5,5 24,3 o Redução na apropriação de
17,5 receitas diferidas (método linear)
12,4 o No 2T12, outras receitas diferidas
de R$18,0 milhões (R$10,5
milhões no varejo e R$7,5 milhões
na Luizacred) – renovação do
Apropriação Desp. de Oper. de Desp. com Outros Total
de Receita Integração crédito "chipagem" Acordo com a Cardif
Diferida de Rede pessoal de cartões — Despesas extraordinárias com o
processo de integração das redes de
23,8 R$3,3 milhões
3,3 4,1 5,4
3,2 16,1 — Alteração na contabilização do
empréstimo pessoal, que passou a
ser contabilizado no resultado da
intermediação financeira da
Luizacred, reduzindo a receita de
Apropriação Desp. de Oper. de Desp. com Outros Total profit sharing de R$17,5 milhões
de Receita Integração crédito "chipagem" para R$4,1 milhões
Diferida de Rede pessoal de cartões — Despesas com “chipagem” de
cartões de crédito no valor de R$5,4
2T11 2T12 milhões no 2T12.
20

21. Evolução do EBITDA e EBITDA Ajustado (R$ milhões)
EBITDA Considerações
• EBITDA impactado por:
71,9 — Crescimento de vendas e de margem
bruta
155,9
— Custos, receitas e despesas
84,0 71,9 81,2 extraordinárias
— Aumento das provisões para perdas em
9,3
crédito de liquidação duvidosa
1T11 2T11 1S11 1T12 2T12 1S12
5,9% 4,9% 5,4% 0,5% 4,0% 2,3%
EBITDA Ajustado
2T11 2T12
4,9% 4,5% 4,0% 4,1%
71,9 66,5
0,0 0,0 5,4 71,9 3,3 8,8 74,0
7,5
Atual Custos Despesas Receitas EBITDA Atual Custos Despesas Receitas EBITDA
Extraord. Extraord. Diferidas Ajustado Extraord. Extraord. Diferidas Ajustado
Margem EBITDA (%)
21

22. Despesas Financeiras – Consolidado
Despesas Financeiras (R$ MM) Considerações
• Resultado Financeiro:
-2,9% -2,5% — Redução de 2,9% no 2T11 para 2,5%
da receita líquida no 2T12:
45,4 o Impactado positivamente pela
42,4 redução do CDI
o Parcialmente compensado pelo
aumento da necessidade de
capital de giro no período
o Alteração na estimativa da taxa
de desconto aplicada para o
ajuste a valor presente (AVP) das
operações de garantia estendida
o Alteração no critério de
apropriação do custo das
antecipações de recebíveis de
cartão de crédito de terceiros,
que passou a ser reconhecido na
2T11 2T12 data da operação de desconto
Despesas Financeiras % Rec. Líquida
22

23. Lucro Líquido e Lucro Líquido Ajustado (R$ milhões)
Lucro Líquido Considerações
4,6 21,9 • Lucro líquido impactado por:
12,3 16,9
— Custos, receitas e despesas extraordinárias
18,8 — Alteração do critério de apropriação de
juros sobre operações de desconto de
40,7
recebíveis
— Alterações de práticas contábeis no
resultado financeiro
1T11 2T11 1S11 1T12 2T12 1S12
— Créditos tributários não recorrentes
0,9% 0,3% 0,6% -2,3% 1,2% -0,5%
Lucro Líquido Ajustado
0,3% 2T11 0,1% 1,2% 2T12 0,5%
4,6
4,3 20,7
21,9 2,1 10,6
5,4 1,0 9,5
0,0
0,0 1,8
Lucro Resultado Resultado IR/CS Créditos Lucro Lucro Resultado Resultado IR/CS Créditos Lucro
Líquido Ops. Extr. Fin.. Extr. Extraord. Tributários Ajustado Líquido Ops. Extr. Fin.. Extr. Extraord. Tributários Ajustado
Margem Líquida (%)
23

24. Investimentos (R$ milhões)
Investimentos Considerações
97,6 • Reformas de lojas
• Lojas novas (inauguradas e a inaugurar)
25,1 – inauguração de 1 loja nova
convencional no Nordeste no 2T12
• Outros investimentos incluem a
50,2 37,8 conclusão da ampliação do centro de
7,5 43,2 distribuição de Louveira e outros
40,0 investimentos em logística, no total de
6,5 35,1
7,5 R$9,6 milhões no 2T12.
19,3 5,8 11,0 5,1
15,1 8,1
7,3 3,9
11,8
28,9
15,4 18,4 18,0
11,5
1,9
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Lojas Novas Reformas Tecnologia Outros
24

25.  Visão Geral – Magazine Luiza
 Destaques do 2T12
 Indicadores Financeiros do 2T12
 Indicadores Operacionais do 2T12
 Expectativas para os Próximos Trimestres
25

26. Desempenho Operacional – Lojas
Evolução do Número de Lojas (qte) Crescimento das Vendas Mesmas Lojas (%)
39,4%
+ 118 lojas
730 731 14,4% 19,7%
728 11,3%
684 1 1 1 9,0% 13,0%
1 103 106 106
613 69
1 2T11 2T12
69
Crescimento das Vendas Mesmas Lojas Físicas
Crescimento das Vendas Mesmas Lojas (incluindo e-commerce)
Crescimento das Vendas Totais do Varejo
614 624 623 624
543 Idade Média das Lojas
Até 1 ano
114
158 De 1 a 2 anos
453
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Acima de 3 anos
6
Lojas Virtuais Lojas Convencionais De 2 a 3 anos
26

27. Desempenho Operacional – Luizacred
Mix de Vendas Financiadas (%) Faturamento Luizacred (R$ MM)
+21,5% 2.085
100% 100% 45
1.716 293
23% 28% 71
150
30%
32% 1.297
923
11%
18%
37%
22% 572
450
2T11 2T12 2T11 2T12
Venda à vista/Entrada CDC Empréstimo Pessoal Cartão Luiza Fora - Bandeira
Cartão de Terceiros Cartão Luiza CDC Cartão Luiza Dentro
27

28. Desempenho Operacional – Composição da carteira
Base de Cartões Luiza (MM de cartões) Composição da carteira (R$ MM)
+29% 3.442
126
4,4 4,3
4,2 4,2
4,0 661
2.668
376
2.655
2.292
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 2T12
Carteira Empréstimo Pessoal Carteira Cartão
Carteira CDC
28

29. Carteira da Luizacred (% da carteira)
Visão Atraso Considerações
20% 19,2% • De forma oposta ao observado no
17,7% 17,4% mercado, melhoria nos indicadores de
16,8% atraso da carteira da Luizacred, tanto na
15,9%
carteira de atraso de 15 a 90 dias como
13,6% maior a 90 dias devido a:
12,5% 12,4% 12,7%
11,6%
— Conservadorismo na taxa de
10% aprovação de crédito
— Controle constante de
6,7%
inadimplência por loja
4,1% 4,4% 4,7% 4,3%
• Aumento do índice de cobertura no
2T12
• Provisões deverão ser menores
Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 proporcionalmente no 2S12
112% 111% 114% 111% 117%
Atraso de 15 a 90 dias Atraso maior a 90 dias Atraso Total
Índice de cobertura(%)
29

30.  Visão Geral – Magazine Luiza
 Destaques do 2T12
 Indicadores Financeiros do 2T12
 Indicadores Operacionais do 2T12
 Expectativas para os Próximos Trimestres
30

31. Expectativas para os próximos trimestres
1 3
Crescimento de Vendas Investimentos
 Crescimento consistente:  Investimentos em tecnologia, logística e reforma de
• Maturação das lojas novas lojas – incluindo a mudança da marca Lojas Maia para
• Crescimento das lojas do Nordeste Magazine Luiza
• Internet  A Companhia prevê a abertura orgânica de mais 17
• Melhor desempenho da economia, lojas no 2S12, sendo 10 lojas na região Nordeste
principalmente no último trimestre do ano
2 4
Processo de Integração da Lojas Maia Resultados
 Integração sistêmica – finalização em out/12  Continuidade do programa de racionalização de
 Gestão totalmente integrada – 2013 custos e despesas
• Diluição de despesas administrativas e de  Captura de sinergias da integração do Baú e Maia
logística  Melhores indicadores de produtividade e resultados
• Benefícios na gestão de capital de giro e de positivos para 2012
preços – aumento da margem bruta
31

32. Relações com Investidores
ri@magazineluiza.com.br
www.magazineluiza.com.br/ri
Aviso Legal
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas
a perspectivas de crescimento do Magazine Luiza são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da diretoria sobre o futuro dos
negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das aprovações e licenças necessárias para homologação dos projetos, condições de mercado, do
desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. O presente documento pode incluir
dados contábeis e não contábeis tais como, operacionais, financeiros pro forma e projeções com base na expectativa da Administração da Companhia. Os dados não
contábeis não foram objeto de revisão por parte dos auditores independentes da Companhia.
32