O documento apresenta os resultados da Companhia no 4T10, com aumento de 1,2% no volume de vendas e 1,6% na receita líquida de nãotecidos. O lucro líquido foi de R$11,7 milhões no trimestre, com margem líquida de 10%. A administração propõe distribuir 100% da base de cálculo dos dividendos ajustada do ano, totalizando R$21,8 milhões.
5. Estrutura Organizacional
Em março de 2011:
Total Colaboradores: 748
Pouso Alegre: 60 funcionários; São José dos Pinhais: 632; Estados Unidos (PUSA): 56
16% dos colaboradores na área administrativa e 84% na área operacional
Presidência
Recursos
Humanos
Diretoria de
Diretoria Diretoria Diretoria de Diretoria
Engenharia e
Financeira / RI Comercial Operações Tecnologia USA
Financeiro Vendas Produção
Controladoria Customer Service Manutenção
Engenharia e Administrativo e
R.I. Desenvolvimento Engenharia
T.I. Produto Logística
Processos Manufatura
5
Jurídico Compras Qualidade
6. Estrutura Física – Brasil
Capacidade Instalada: 80 mil t/ano
Pouso Alegre - MG
1 linha de produção – 10 mil t/ano
25 mil m² de área construída em
terreno de 75 mil m2
KAMI 10
Pouso Alegre – MG
KAMI 1 a 9
São José dos Pinhais - PR
São José dos Pinhais - PR
9 linhas de produção – 70 mil
t/ano
72 mil m2 de área construída
em terreno de 189 mil m2 6
6
7. Estrutura Física – EUA
Capacidade Instalada: 20 mil t/ano
Mar/2010 Jun/2010
Jan/2011
Statesville – Carolina do Norte – EUA
1 linha de produção – 20 mil t/ano
7,5 mil m2 de área construída em terreno
de 17 Hectares
Inauguração: 27 de janeiro de 2011 7
8. Capacidade Instalada x Utilização
96%
91%
88%
83% 83%
100
80 82
75
65
2007 2008 2009 2010 2011 (E)
Capacidade Instalada (milhares de toneladas) % de utilização
2007: Aquisição da Isofilme (Kami 10);
2008: Start-up e operação parcial da Kami 9;
2009: Plena operação da Kami 9 e expansão das linhas de nãotecidos laminados
2010: Plena operação das linhas de nãotecidos laminados;
2011: Entrada em operação da Kami 11. 8
10. O Nãotecido
Papel
Nãotecido
Plástico Tecido
Criado quando as tecnologias do papel, tecido e
plástico foram combinadas para produzir novos
tecidos e produtos com os atributos dos tecidos a
custos significativamente mais baixos
Polipropileno é a principal matéria-prima 10
11. Mercado de Atuação
Principais
Nãotecidos Principais Clientes
Usos
Fabricante #1 de Fraldas
nãotecidos na
Absorventes
América Latina
femininos
Market share de
48% no Brasil
Móveis e colchões
Market share de Produtos médicos
descartáveis
35% na América
Latina, exceto Brasil Base ativa: 1.000 clientes
11
12. Mercado de TNT
Projeção da Demanda
NAFTA (México e EUA)
Valores em mil t Crescimento Consumo : 3% a.a.
700
602 620
567 584
600
500
400
300
2010 2011 2012 2013
América do Sul e Central (s/ Brasil) Brasil
Crescimento Consumo: 8% a.a. Crescimento Consumo: 10% a.a.
120
105 120
97 106
100 90 96
83 100 87
80 79
80
60
60
40
40
2010 2011 2012 2013
2010 2011 2012 2013
Valores estimados 12
Fonte: Providência + Relatórios John Starr
13. Foco em Nãotecidos:
Indústrias de bens de consumo
A Providência está focada em produtos de alto valor agregado e elevado potencial de
crescimento (higiene e descartáveis médicos)
Mix de Produtos – 2010
Segmentação de Mercado
(% da Receita Bruta de Nãotecidos)
Produto de Margem Tamanho Crescimento
Valor Operacional do Mercado Esperado
Agregado
Duráveis
Médicos
2%
Descartáveis
Médicos*
Alta Pequeno
Dois dígitos
22%
Higiênicos
Higiene /
76%
Bens de Média Grande
Dois dígitos
Consumo*
Duráveis Baixa Médio Um dígito
13
* Também exportados para Estados Unidos e América Latina
14. Market Share & Mercado de Fraldas
Market Share Brasil Market Share América Latina,
(2010 - em toneladas) excluindo Brasil (2010 - em toneladas)
Outros Outros
13% 17% Providência
PGI
12% 35%
Providência Fitesa
48% 15%
Fitesa
27% PGI
33%
Evolução da Penetração de Fraldas Infantis no Brasil
52%
48%
42%
35%
15% 20%
14
1995 2000 2005 2009 2010 2011 (E)
16. Destaques
Conclusão do projeto da primeira planta da Companhia nos Estados Unidos, com uma linha de produção de 20
mil toneladas por ano de capacidade instalada de nãotecidos. Investimentos no valor total de US$ 80 milhões. A
entrada em operação da linha de produção ocorreu em janeiro de 2011;
Decisão de investimento e início do projeto de expansão de 2 linhas de produção, uma no Brasil e outra nos
Estados Unidos, com capacidade total de 40 mil toneladas por ano;
Realizamos o pagamento em 29 de novembro, de dividendos antecipados no montante de R$ 11,1 milhões,
referente a 100% do lucro líquido ajustado do primeiro semestre de 2010 e estamos propondo, a ser deliberado em
AGO, a distribuição de 100% da base de cálculo dos dividendos ajustada do ano, totalizando R$ 21,8 milhões além
do valor já pago em 2010;
Em outubro a Companhia recebeu o valor referente ao financiamento à Exportação junto ao BNDES no montante
de R$ 150 milhões, com taxa de juros pré-fixada de 7,0% ao ano e prazo de pagamento de 18 meses;
Concluímos os ajustes para a convergência ao IFRS nas demonstrações financeiras consolidadas da Companhia
Providência para o exercício findo em 31 de dezembro de 2010 e seus trimestres. O principal impacto foi o registro
do Custo Atribuído, que reduziu o lucro líquido do ano. No entanto, essa redução NÃO afetará o potencial de
distribuição de dividendos.
16
18. VOLUME DE VENDAS
(em milhares de toneladas)
Neste trimestre a Companhia apresentou um aumento no volume total de vendas de
1,2% na comparação com o mesmo período de 2009.
Crescimento de 10,2% no volume de nãotecidos em 2010 quando comparado com
2009. Operamos a quase plena capacidade, aproximadamente 20 mil toneladas por
78,6
trimestre. 5,0
71,3
4,8
19,9 19,7 20,2
1,2 1,2
1,6
73,6
66,5
18,7 18,1 19,0
2009 2010 18 4T09 3T10 4T10
Nãotecidos Outros
19. RECEITA LÍQUIDA
NÃOTECIDOS (em milhões de Reais)
No acumulado de 2010 a Receita Líquida apresentou um incremento de R$ 40,5
milhões, equivalente a 9,8%, em relação ao ano de 2009. Tal crescimento está relacionado
ao aumento do volume de vendas.
Houve um aumento de 1,6% no 4T10 em relação ao 4T09, refletindo também o
aumento no volume de vendas.
453,3
412,8
116,5
116,0
114,1
2009 2010 4T09 3T10 4T10
19
20. CPV (Custo dos Produtos Vendidos)
NÃOTECIDOS (em milhares de Reais)
No acumulado de 2010 há um incremento no CPV de 15,7% em relação a 2009. Em
relação ao 4T09, o 4T10 apresentou um acréscimo de 1,9%.
Este aumento corresponde ao maior volume de vendas em 2010 e ao acréscimo no
preço do polipropileno neste ano, preponderantemente no 1º semestre.
20
21. EBITDA (em milhões de Reais)
e MARGEM EBITDA (%)
O Ebitda Ajustado no 4T10 atingiu R$ 28,4 milhões, uma redução de 10,7% quando
comparado com os R$ 31,8 milhões registrados no 4T09. Em relação ao 3T10 houve
decréscimo de 5,6%.
A Margem Ebtida atingiu 24,5% no 4T10, representando uma redução de 3,4 p.p na
comparação com o resultado do mesmo período do ano anterior.
116,5 120,0
116,5 45,0%
120,0 45,0%
107,8
106,2 35,0 45,0%
31,8
100,0
100,0 30,1
30,0 28,4
80,0 35,0%
80,0 35,0% 25,0
35,0%
29,1%
20,0
60,0
60,0 28,2%
25,6% 27,9%
15,0 25,8%
40,0
40,0
25,0%
25,0% 24,5%
23,4% 25,0%
10,0
20,0
20,0
5,0
- 15,0%
- 15,0% - 15,0%
2008 2009
2009 2010 21 4T09 3T10 4T10
Ebitda Margem Ebitda (%)
22. LUCRO LÍQUIDO (em milhões de Reais)
E MARGEM LÍQUIDA (%)
O lucro líquido do ano totalizou R$ 23,8 milhões. Subtraídos os 5% da reserva legal, de R$ 1,2
milhão, e acrescentada a realização do custo atribuído, de R$ 10,2 milhões, a base de cálculo dos
120,0
dividendos ajustada do Ebitdatotaliza R$ 32,9 milhões;
ano
100,0
A administração está propondo em suas demonstrações, para ser deliberado em AGO, o
pagamento de dividendo excedente ao mínimo obrigatório, o que elevará a distribuição a 100% da
80,0
base de cálculo dos dividendos ajustada do ano.
55,0 25,0
51,0
60,0
40,0% 40,0%
45,0 20,0
40,3
40,8 30,0% 30,0%
40,0 35,0 15,0
11,7
9,9% 20,0% 20,0%
23,8
25,0 10,0
12,4% 8,3
20,0 10,0%
8,1% 5,6
7,3%
10,0% 10,0%
15,0
5,3% 5,0
4,8%
5,0 0,0%
0,0 0,0 0,0%
2009 2010
4T09 3T10 4T10
-5,0 2008 2009 -10,0%
-5,0 -10,0%
Lucro Líquido Margem Líquida (%)
22
23. CAIXA E APLICAÇÕES FINANCEIRAS
(em milhões de Reais)
O Caixa da Companhia reduziu 6,1% ou R$ 16,1 milhões, na comparação com o 4T09,
após a movimentação de suas atividades operacionais, de investimentos e de
financiamentos no período.
Quando comparado com o 3T10, o caixa aumentou 6,9%, equivalente a R$ 16,2 milhões.
265,2 265,2 249,1
233,0
249,1
2009 2010 4T09 3T10 4T10
23
24. DÍVIDA LÍQUIDA
(em milhões de Reais)
A Dívida Líquida da Companhia teve um incremento de R$ 90,7 milhões, ou 59,2%, na
comparação com 2009 e 5,8% em comparação com o 3T10, tendo como destaque a
captação de recursos para financiamento da nova linha de produção nos EUA.
61% do endividamento é baseado em moeda local e 39% em moeda estrangeira.
243,9
230,5 243,9
153,2
153,2
2009 2010 4T09 3T10 4T10
24
25. ENDIVIDAMENTO/
CAIXA (em milhares de Reais)
Dívida Líquida Consolidada
Var 2010 /
Colunas1 31/12/2010 31/12/2009
2009
Dívida Total
Financiamento Curto Prazo 262.207 125.608 108,8%
Financiamento Longo Prazo 230.844 292.814 -21,2%
Total 493.051 418.422 17,8%
Caixa 249.140 265.242 -6,1%
Dívida Líquida 243.911 153.180 59,2%
Dívida Líquida / Ebitda Ajustado 2,86 1,32 116,7%
Patrimônio Líquido 697.101 695.952 0,2%
25
26. Mercado de Capitais
A Cia tem como Market Maker, o BTG Pactual;
Debêntures emitidas e classificadas na categoria “A” pela agência de Rating S&P.
PRVI3 x IBOVESPA
Var. 1T11/ Var. 1T11/
Cotações e Volumes Negociados - em R$ 1T11 1T10 4T10
1T10 4T10
Cotação no final do período - PRVI3 6,19 7,28 -15,0% 7,40 -16,4%
Cotação no final do período - IBOVESPA 68.586 70.371 -2,5% 69.304 -1,0%
Volume Médio Diário Negociado - PRVI3 340.245 474.679 -28,3% 433.339 -21,5%
Volume Total Negociado no Período - PRVI3 20.754.930 28.480.729 -27,1% 26.433.703 -21,5%
26
29. Perspectivas
A expectativa para o ano de 2011 é o aumento no volume de vendas, com plena
ocupação da capacidade da linha de produção dos EUA já no início do segundo
semestre;
Os principais projetos de investimento da Companhia neste e no próximo ano
totalizarão cerca de US$ 123 milhões e adicionarão 40 mil toneladas à nossa atual
capacidade instalada, ou seja, 40% de aumento. Estes investimentos compreendem:
a nova linha de produção a ser implantada no Brasil, com previsão de entrada
em operação no primeiro semestre de 2012, e
a nova linha de produção a ser implantada nos Estados Unidos, com previsão
de entrada em operação no segundo semestre de 2012, junto à linha de produção
que entrou em operação em janeiro de 2011.
29
30. Contato - RI
CFO: Eduardo Feldmann Costa
RI : Gabriela Las Casas
Beatriz Tokarski
Email: ri@providencia.com.br
Tel: +55 (41) 3381-8673
Fax: +55 (41) 3283-5909
São José dos Pinhais – PR
www.providencia.com.br/ri
www.twitter.com/providencia_ri
As palavras “acredita”, “antecipa”, “espera”, “estima”, “irá”, “planeja”, “pode”, “poderá”, “pretende”, “prevê”, “projeta”, entre outras palavras com significado semelhante,
têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras envolvem incertezas, riscos e premissas, pois incluem informações relativas aos nossos
resultados operacionais futuros possíveis ou presumidos, estratégia de negócios, planos de financiamento, posição competitiva no mercado, ambiente setorial,
oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentação futura e efeitos da competição. Devido aos riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados e
futuros discutidos nesta apresentação podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediante
novas informações e/ou acontecimentos futuros. 30