Este documento resume uma reunião com investidores sobre os resultados do segundo trimestre de 2010 da Companhia Providência. Apresenta informações sobre a estrutura societária e organizacional da companhia, os destaques do trimestre incluindo o financiamento para a nova planta nos EUA, os resultados financeiros com crescimento de vendas e lucros, e as perspectivas positivas para o futuro.
4. Estrutura Societária
27,5% das ações da Cia Providência, são negociadas no mercado;
A Cia tem como Market Maker, o BTG Pactual;
Debêntures emitidas e classificadas na categoria “A” pela agência de Rating Standard &
Poor’s.
Composição Acionária
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5. Estrutura Organizacional
Em junho de 2010:
Total Colaboradores: 644
Pouso Alegre: 61 funcionários; São José dos Pinhais: 580; Estados Unidos (PUSA): 3
15% dos colaboradores na área administrativa e 85% na área operacional
Presidência
Recursos
Humanos
Diretoria de
Diretoria Diretoria Diretoria de
Engenharia e
Financeira / RI Comercial Operações Tecnologia
Financeiro Vendas Produção
Controladoria Customer Service Manutenção
Engenharia e
R.I. Desenvolvimento Engenharia
Processos
T.I. Produto Logística
Compras 5
Jurídico Qualidade
6. Estrutura Física – Brasil
Capacidade Instalada: 80 mil t/ano
Pouso Alegre - MG
1 linha de produção – 10 mil t/ano
25 mil m² de área construída em
terreno de 75 mil m2
KAMI 10
Pouso Alegre – MG
KAMI 1 a 9
São José dos Pinhais - PR
São José dos Pinhais - PR
9 linhas de produção – 70 mil
t/ano
72 mil m2 de área construída
em terreno de 189 mil m2 6
6
7. Estrutura Física – EUA
Capacidade Instalada: 20 mil t/ano
Statesville – Carolina do Norte - EUA
1 linha de produção – 20 mil t/ano
34 mil m2 de área construída em terreno de
640 mil m2
Previsão de início: 1º semestre de 2011.
Mar/2010
Set/2010
Jun/2010 7
9. O NãoTecido
Papel
Nãotecido
Plástico Tecido
Criado quando as tecnologias do papel, tecido e
plástico foram combinadas para produzir novos
tecidos e produtos com os atributos dos tecidos a
custos significativamente mais baixos
Polipropileno é a principal matéria-prima 9
10. Mercado de Atuação
Principais
Nãotecidos Principais Clientes
Usos
Fabricante #1 de Fraldas
nãotecidos na
Absorventes
América Latina
femininos
Market share de
Móveis e colchões
51% no Brasil
Produtos médicos
Market share de
descartáveis
35% na América
Latina, exceto Brasil Base ativa: 1.000 clientes
Em novembro de 2009, a Providência retomou o projeto de internacionalização, com a
instalação de uma nova planta nos EUA, com capacidade instalada de 20 mil
toneladas/ano. A entrada em operação da linha de produção está prevista para o
primeiro semestre de 2011.
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11. Foco em Nãotecidos:
Indústrias de bens de consumo
A Providência está focada em produtos de alto valor agregado e elevado potencial de
crescimento (higiene e descartáveis médicos)
Mix de Produtos – 06/2010
Segmentação de Mercado
(% da Receita Bruta de Nãotecidos)
Nãotecidos)
Produto de Margem Tamanho do Cresci-mento
Valor Operacional Mercado Esperado
Agregado
Médicos
Duráveis 4% Descartáveis Dois dígitos
17% Alta Pequeno
Médicos*
Higiene /
Dois dígitos
Higiênicos Bens de Média Grande
79% Consumo*
Duráveis Baixa Médio Um dígito
11
* Também exportados para Estados Unidos e América Latina
12. Market Share & Mercado de Fraldas
Market Share Brasil Market Share América Latina,
(1S10 em toneladas) excluindo Brasil (1S10, em toneladas)
Outros Outros
12% 17% Providência
35%
Fitesa Providência Fitesa
26% 51% 15%
PGI PGI
11% 33%
Evolução da Penetração de Fraldas Infantis no Brasil
42%
35%
20%
15%
12
1995 2000 2005 2009
14. Destaques
Recebimento de R$ 16,5 milhões do Programa Recovery Zone Facility Bond, criado
pelo Governo Norte-Americano com o objetivo de financiar projetos de investimentos.
Este benefício é destinado para as obras de construção civil da primeira planta da
Companhia no exterior, na Cidade da Carolina do Norte – EUA, com prazo de pagamento
de 20 anos;
Ainda durante o 2T10, o CPV foi impactado pelo aumento de nossa principal matéria
prima, o polipropileno, que subiu cerca de 14%, acumulando alta aproximada de 35% no
1º semestre de 2010. Esse aumento no preço do polipropileno é decorrente da restrição
temporária da oferta do seu principal insumo, propeno, e do atraso na entrada em
operação de novas plantas petroquímicas na Ásia. Ressaltamos que o efeito foi
minimizado pelos itens de mão-de-obra direta, manutenção, energia elétrica e outros
insumos.
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16. VOLUME DE VENDAS
(em milhares de toneladas)
toneladas)
20,0
18,7 Crescimento de 21,7% no volume
1,3
16,4 0,9
1,0
de nãotecidos quando comparado
com o 2T09 e 5,3% em relação ao
1T10.
17,8 18,7
15,4
2T09 1T10 2T10
16
17. RECEITA LÍQUIDA
DIVISÃO NÃOTECIDOS (em milhões de Reais)
Na comparação com o 2T09,
registramos um aumento de R$ 21,9
milhões, equivalente a 23,6% e 13,2%
quando comparado ao 1T10;
114,8
101,5 Os principais fatores para o aumento
92,9
na receita líquida são o maior volume de
vendas, realinhamento de preços e
2T09 1T10 2T10 efeito câmbio.
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18. CPV
DIVISÃO DE NÃOTECIDOS
O aumento em termos absolutos de
38,9% na comparação com o 2T09 e 14,1%
76,4
com o 1T10, se deve, principalmente, ao
67,0
maior volume de vendas e aumento do
55,0
preço do polipropileno;
R$ 3,82
R$ 3,58
R$ 3,36 O aumento no CPV unitário, se deve ao
reajuste de nossa principal matéria-prima
(Polipropileno), que variou cerca de 35%
2T09 1T10 2T10 durante o 1º semestre de 2010. Contudo, os
CPV (R$ mil) CPV unitário (R$/Kilo)
demais componentes do CPV (mão-de-obra
direta, manutenção, energia elétrica e outros
insumos), contribuíram positivamente para
que os efeitos fossem minimizados. 18
19. EBITDA (R$ milhões)
milhões)
e MARGEM EBITDA (%)
27,1
24,9 O Ebitda de Nãotecidos fechou o
22,8
2T10 , com um acréscimo de 9,2% ou
29,2%
R$ 2,1 milhões em relação ao 1T10 e
22,4% 21,7%
uma redução de 0,8 p.p. na margem
EBITDA.
Na comparação com o 2T09, houve
2T09 1T10 2T10
uma redução de R$ 2,2 milhões e 7,5
Ebitda Margem Ebitda (%) p.p. na margem EBITDA.
19
20. LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões)
(R$ milhões)
E MARGEM LÍQUIDA (%)
14,9 O aumento do lucro líquido no
2T10 x 1T10 deve-se ao aumento do
volume de vendas, repasse de custos
7,2
e menor despesas financeira.
15,7% 4,5
6,2%
4,3% Em relação ao 2T09, as principais
2T09 1T10 2T10 diferenças devem-se as despesas não
Lucro Líquido Margem Líquida (%)
recorrentes e variação cambial, que
foi favorável no resultado financeiro.
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21. CAIXA E APLICAÇÕES FINANCEIRAS
(em milhões de Reais)
O Caixa da Companhia reduziu 14,4% ou
R$ 38,1 milhões, na comparação com o
268,3 264,0 1T10, principalmente em função de
225,8
pagamento de principal e juros semestrais
sobre a dívida, além de dividendos.
2T09 1T10 2T10
21
22. DÍVIDA LÍQUIDA
(em milhões de Reais)
A Dívida Líquida da Companhia aumentou
5,9%, ou R$ 10,7 milhões, na comparação
com o 2T09, tendo como destaque a
captação dos recursos do programa
Recovery Zone Facility Bond, no montante
181,8 192,5
170,5 de R$ 16,5 milhões, para financiamento das
obras de construção civil do projeto nos
EUA;
2T09 1T10 2T10
67% do endividamento é baseado em
moeda local e 33% em moeda estrangeira.
22
26. Reconhecimentos
Exame 07/2010
2009 Empresa / sede Setor Vendas (em Exportações Empregados Controle
US$ milhões) (em US$ Acionário
milhões)
780 Cia Providência, São José Química e 238,1 101,3 711 Brasileiro
dos Pinhais,PR Petroquímica
26
27. Reconhecimentos
Prêmio Preocupação com o Investidor Individual – Edição 2010
Prêmio Destaque entre as 100 maiores empresas do Paraná – Edição 2010
27
28. Perspectivas
Forte expectativa no 2º semestre de 2010 de manutenção da plena capacidade de
produção, corroborada pelos pedidos já existentes para o 3T10;
Ao final deste trimestre já percebemos estabilização nos preços de mercado de
nossa principal matéria prima, o polipropileno, o que esperamos venha contribuir para
melhoria de margens no próximo trimestre;
O principal projeto de investimento da Companhia neste ano, a planta nos Estados
Unidos, está sendo desenvolvido dentro do cronograma previsto, tanto do ponto de
vista operacional quanto financeiro. Os equipamentos da fábrica estão em processo de
montagem e o início da produção está previsto para o 1T11.
A fábrica nos EUA fornecerá 10 mil toneladas/ano de nãotecidos a clientes atuais,
para os quais a companhia exporta do Brasil. Além disso, aproximadamente 5 mil
toneladas/ano estão com contratos pré-acordados para o início de operações da
subsidiária.
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29. CONTATOS
CEO: Hermínio V. S. de Freitas
CFO: Eduardo Feldmann Costa
RI : Gizele Rigoni
ri@providencia.com.br
PRÓXIMOS EVENTOS
Tel: +55 (41) 3381-8673
09/11 (18:00h) – Divulgação dos Resultados Fax: +55 (41) 3283-5909
do 3T10 - após o fechamento de mercado São José dos Pinhais – PR
www.providencia.com.br/ri
10/11 (10:00h) – Teleconferência dos
Resultados 3T10 www.twitter.com/providencia_ri
11/11 (17:00h) – Expomoney RJ
As palavras “acredita”, “antecipa”, “espera”, “estima”, “irá”, “planeja”, “pode”, “poderá”, “pretende”, “prevê”, “projeta”, entre outras palavras com significado semelhante, têm por objetivo
identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras envolvem incertezas, riscos e premissas, pois incluem informações relativas aos nossos resultados operacionais futuros
projeções.
possíveis ou presumidos, estratégia de negócios, planos de financiamento, posição competitiva no mercado, ambiente setorial, oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de
regulamentação futura e efeitos da competição. Devido aos riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados e futuros discutidos nesta apresentação podem não ocorrer e não são
competição.
garantia de acontecimento futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.
futuro. futuros.