Les outils indispensables aux CFOs

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http://lecfomasque.com Voici une présentation qui s'adresse aux CFOs et aux autres profesionnels du milieu de la finance et de la gestion d'entreprise. On y traite notamment des modèles financiers, des tableaux de bord et d'autres outils de gestion.

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  • Parfois, le end user croitpouvoir faire le travaillui-même et s’improvise expert en tableaux de bord… celapeutfonctionner pendant un temps, pour finalementconstruire des montres au niveau des BD et ne plus êtreutilisables.
  • Les outils indispensables aux CFOs

    1. 1. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com LES OUTILS INDISPENSABLES AUX CFOs
    2. 2. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com INTRODUCTION
    3. 3. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Sophie Marchand, M.Sc. Finance et CPA, CGA (collaborateurs)  Modélisation d’affaires  Modèles financiers  Tableaux de bord  Outils de gestion  Analyse et stratégie financière  Évaluation d’entreprises  Services  Modélisation de A à Z  Audit  Formation (publique et en entreprise) INTRODUCTION
    4. 4. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Formations  Modélisation financière  Meilleures pratiques d’affaires en modélisation financière dans Excel  Modélisation financière en Excel: Évaluation d’entreprise  Modélisation financière en Excel: Analyse de projets d’investissement  Modélisation financière en Excel: Budget et prévisions financières  Modélisation financière en Excel: Restructuration et redressement d’entreprises  Tableaux de bord  Tableaux de bord niveau 1  Tableaux de bord niveau 2  Tableaux de bord niveau 3  Autres formations  Excel: Mise à niveau  Excel : Notions avancées INTRODUCTION
    5. 5. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  L’objectif de toute entreprise est de réaliser des profits  Pour cela, elle doit:  Choisir les meilleurs projets d’affaires  Trouver les fonds nécessaires pour financer ces projets  S’assurer de la rentabilité de ces projets  Pour cela, 3 outils sont indispensables:  Les modèles financiers  Les tableaux de bord  Les outils de gestion INTRODUCTION
    6. 6. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com QU’EST-CE QU’UN MODÈLE FINANCIER?
    7. 7. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier?  Un modèle financier représente en termes mathématiques les relations entre les variables d’un problème financier et est conçu pour faire des projections et répondre à des questions de type « qu’adviendrait-il si… ». MODÈLES FINANCIERS
    8. 8. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier?  On retrouve deux types de variables dans un modèle financier :  Les variables indépendantes (inputs)  Les variables dépendantes (outputs) MODÈLES FINANCIERS
    9. 9. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier?  Les variables indépendantes  L’utilisateur du modèle fournit les variables indépendantes. Elles ne sont pas calculées par le modèle. Il s’agit de variables que l’utilisateur change pour répondre à des questions du type « qu’adviendrait-il si… ». MODÈLES FINANCIERS
    10. 10. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier?  Les variables dépendantes  Les variables dépendantes sont les variables calculées par le modèle financier et représentent donc des résultats du modèle. Il s’agit des variables dont on veut connaître la valeur en posant des questions de type « qu’adviendrait-il si… ». MODÈLES FINANCIERS
    11. 11. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier?  Selon le contexte, une variable peut être dépendante ou indépendante.  Nombre d’unités vendues : • Fixé par l’utilisateur; ou • Déterminé par le % de parts de marché  Nombre de vendeurs : • Fixé par l’utilisateur; ou • Induit par les ventes et par la capacité de ventes du vendeur MODÈLES FINANCIERS
    12. 12. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier? MODÈLES FINANCIERS L’image provient du blogue de Buffer: http://blog.bufferapp.com/
    13. 13. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier?  L’utilisateur d’un modèle financier bien conçu n’a qu’à fixer la valeur des variables indépendantes pour connaître leur impact sur les variables dépendantes MODÈLES FINANCIERS
    14. 14. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier?  Un modèle financier bien conçu permet notamment de mesurer l’impact du changement d’une variable indépendante donnée sur une variable dépendante MODÈLES FINANCIERS
    15. 15. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier?  … mais l’utilité première d’un modèle financier bien conçu est de générer les résultats de plusieurs scénarios. MODÈLES FINANCIERS Note : Un scénario est un ensemble de valeurs que l’on attribue aux variables indépendantes du modèle.
    16. 16. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier?  Pour certaines variables indépendantes, vous aurez des données assez justes.  Pour d’autres, vous aurez recours à une étendue de possibilités que vous voudrez tester.  Vous pourriez, par exemple, définir un ensemble de variables pessimistes, réalistes et optimistes pour certaines variables indépendantes et observer leur impact sur les résultats de votre entreprise (marge brute, BAIIA, bénéfice net, etc.). MODÈLES FINANCIERS
    17. 17. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier?  Un bon modèle financier vous permettra aussi de faire varier les données sensibles de votre modèle pour bien comprendre leur impact sur les résultats MODÈLES FINANCIERS
    18. 18. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier?  Dans le tableau ci-dessous, lorsque A est à 70 % de sa valeur initiale et que B est à 130 % de sa valeur initiale, le bénéfice net de l’entreprise est de 453 $. C’est ce qu’on appelle une analyse de sensibilité. MODÈLES FINANCIERS On peut parfois pousser plus loin le concept en déterminant l’interdépendance entre différentes variables indépendantes.
    19. 19. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier?  Les modèles probabilistes et statistiques  Possèdent les mêmes avantages que les modèles financiers traditionnels.  Intègrent les facteurs de risque dans l’analyse.  Permettent de répondre à ces questions additionnelles : • Quelle est la résultante la plus probable? • Dans quelle probabilité celle-ci sera atteinte ou surpassée? • Combien vaut l’exposition au risque? MODÈLES FINANCIERS
    20. 20. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier?  Les modèles probabilistes et statistiques MODÈLES FINANCIERS
    21. 21. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com MODÈLES FINANCIERS  Construire un modèle financier force les gestionnaires à réfléchir de façon très pointue au fonctionnement de leur entreprise et à découvrir comment sont interconnectées toutes les variables de leur modèle d’affaires.  Le résultat, un ensemble de paramètres opérationnels et financiers, permet de comprendre le potentiel réel de l’entreprise.  Les modèles financiers permettent de créer de multiples scénarios qui aident les gestionnaires à prendre des décisions d’affaires cruciales à tous les niveaux dans l’entreprise. 21
    22. 22. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com MODÈLES FINANCIERS  Au lieu de se concentrer uniquement sur le bénéfice net de l’entreprise, les gestionnaires se penchent sur les variables clés.  Construire un modèle financier permet aux gestionnaires d’envisager plus facilement de nouvelles avenues pour leur entreprise et de comprendre le risque et les possibilités de rendement des actions qu’ils envisagent de mettre de l’avant.  Pour toutes ces raisons, on peut difficilement utiliser un modèle statique pour élaborer des prévisions financières. 22
    23. 23. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com MODÈLES FINANCIERS  Lectures suggérées:  Qu’est-ce qu’un modèle financier?  Modélisation financière: Cas de figure no1  Modélisation financière: Cas de figure no2  Modélisation financière: Cas de figure no3  Modélisation financière: Cas de figure no4  10 raisons pour lesquelles votre entreprise ne peut se passer d’un modèle financier  Un modèle financier est une traduction de votre modèle d’affaires en dollars 23
    24. 24. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com MODÉLISATION FINANCIÈRE : MEILLEURES PRATIQUES D’AFFAIRES
    25. 25. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Meilleures pratiques d’affaires  Établir des normes à suivre pour l’élaboration des fichiers Excel dans l’entreprise.  Permettre à tous les employés de comprendre tous les fichiers Excel.  Permettre à tous les “développeurs” de modifier adéquatement les fichiers existants.  Permettre la pérennité des fichiers Excel après le départ des développeurs.  Permettre à un nouvel employé de se familiariser plus rapidement avec tous les fichiers Excel de l’entreprise. MEILLEURES PRATIQUES D’AFFAIRES
    26. 26. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Meilleures pratiques d’affaires  Mettre en pratique les normes standards MEILLEURES PRATIQUES D’AFFAIRES
    27. 27. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Meilleures pratiques d’affaires  Lectures suggérées:  Modélisation financière dans Excel: Meilleures pratiques d’affaires (1 de 6)  Modélisation financière dans Excel: Meilleures pratiques d’affaires (2 de 6)  Modélisation financière dans Excel: Meilleures pratiques d’affaires (3 de 6)  Modélisation financière dans Excel: Meilleures pratiques d’affaires (4 de 6)  Modélisation financière dans Excel: Meilleures pratiques d’affaires (5 de 6)  Modélisation financière dans Excel: Meilleures pratiques d’affaires (6 de 6)  Un modèle financier doit être ajustable et évolutif  Modélisation financière : Concepts de base  Formation suggérée  Meilleures pratiques d’affaires en modélisation financière dans Excel MEILLEURES PRATIQUES D’AFFAIRES
    28. 28. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com MODÉLISATION FINANCIÈRE: BUDGET ET PRÉVISIONS FINANCIÈRES
    29. 29. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Budget/prévisions financières de l’entreprise  Projeter les résultats et les flux financiers de l’entreprise à court, moyen et long terme  Planifier les opérations et les flux financiers  Implanter une démarche opérationnelle afin d’atteindre des objectifs financiers  Développer un plan « Business driven » vs « Finance driven »  Employer un langage commun à tous les départements  Instaurer un mode de travail Bottom up vs top down  Réflèter la marche à suivre pour réaliser le plan stratégique de l’entreprise BUDGET ET PRÉVISIONS FINANCIÈRES
    30. 30. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Exemple BUDGET ET PRÉVISIONS FINANCIÈRES S’abonner à Mon Cher Watson pour recevoir ce modèle financier budgétaire
    31. 31. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Budget et prévisions financières  Lectures suggérées:  Voici un modèle financier développé dans Excel  Modélisation financière dans Excel: Analyses de sensibilité  Formations suggérées:  Meilleures pratiques d’affaires en modélisation financière dans Excel  Modélisation financière en Excel: Budget et prévisions financières BUDGET ET PRÉVISIONS FINANCIÈRES
    32. 32. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com MODÉLISATION FINANCIÈRE: RESTRUCTURATION ET REDRESSEMENT D’ENTREPRISE
    33. 33. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Restructuration d’entreprise  Optimiser la structure de capital de l’entreprise  Maximiser la valeur pour les actionnaires  Circonscrire les éléments de risque du modèle d’affaires RESTRUCTURATION ET REDRESSEMENT
    34. 34. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Redressement d’entreprise  Développer un plan de redressement de 100 jours  Développer une structure de capital et un plan d’optimisation des coûts qui assure la pérennité de l’entreprise  Construire un modèle financier qui rassure les créanciers et démontre la viabilité du plan RESTRUCTURATION ET REDRESSEMENT
    35. 35. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Exemple RESTRUCTURATION ET REDRESSEMENT  Plan rigoureux de redressement qui démontre la viabilité du plan (page suivante).  Un tel plan demande un changement de cap majeur qui passe par une réorganisation à tous les niveaux.  Encore une fois, Excel sera utile ici pour effectuer des scénarios jusqu’à ce que l’on puisse identifier le plan idéal.
    36. 36. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com Bilan ($) Mois 0 Mois 1 Mois 2 Mois 3 Mois 4 Mois 5 Mois 6 Actifs Actifs à court terme Encaisse - - - - - - 830 985 Comptes à recevoir (a) 2 058 219 978 082 978 082 978 082 978 082 978 082 805 479 Inventaires (b) 550 000 600 000 150 000 200 000 250 000 300 000 300 000 Frais payés d'avance 65 935 65 935 65 935 65 935 65 935 65 935 65 935 Actifs à court terme - total 2 674 154 1 644 017 1 194 017 1 244 017 1 294 017 1 344 017 2 002 400 Actifs à long terme Équipement de fabrication (c ) 3 500 000 3 424 045 1 349 739 1 320 447 1 291 792 1 263 758 1 236 333 Équipement de design (c ) 650 000 435 894 426 435 417 180 408 127 399 270 190 605 Équipement de bureau (c ) 458 000 448 061 209 337 204 794 200 350 196 002 191 749 Actifs à long terme - total 4 608 000 4 308 000 1 985 510 1 942 422 1 900 269 1 859 030 1 618 687 Actifs intangibles (c) Achalandage - filiale US 750 000 - - - - - - Achalandage - filiale Irlande 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 - Actifs intangibles - total 2 750 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 - Actifs - Total 10 032 154 7 952 017 5 179 528 5 186 439 5 194 286 5 203 048 3 621 086 Passif Passif à court terme Marge de crédit 1 585 250 1 119 848 509 814 995 712 991 101 961 458 - Comptes à payer (d ) 1 050 000 1 000 000 925 000 825 000 700 000 600 000 450 000 Passif à court terme - total 2 635 250 2 119 848 1 434 814 1 820 712 1 691 101 1 561 458 450 000 Dette à long terme 1 000 000 1 000 000 1 000 000 500 000 500 000 500 000 500 000 Passif - Total 3 635 250 3 119 848 2 434 814 2 320 712 2 191 101 2 061 458 950 000 Capitaux propres Capital actions 25 000 25 000 25 000 25 000 25 000 25 000 25 000 Bénéfices Non-Répartis 6 371 904 4 807 169 2 719 714 2 840 727 2 978 186 3 116 590 2 646 086 Capitaux propres - total 6 396 904 4 832 169 2 744 714 2 865 727 3 003 186 3 141 590 2 671 086 RESTRUCTURATION ET REDRESSEMENT
    37. 37. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Restructuration et redressement d’entreprise  Formations suggérées:  Meilleures pratiques d’affaires en modélisation financière dans Excel  Modélisation financière en Excel: Restructuration et redressement d’entreprise RESTRUCTURATION ET REDRESSEMENT
    38. 38. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com MODÉLISATION FINANCIÈRE : ANALYSE DE PROJETS D’INVESTISSEMENT
    39. 39. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Analyse de projets d’investissement  Évaluer la faisabilité financière et la rentabilité des projets d’affaires ponctuels dans l’entreprise  Comparer, classer et donner un ordre de priorité aux différents projets d’affaires  Reconnaître les occasions d’affaires  Informer sur le risque sous-jacent (identifie les variables les plus à risque)  Projeter la faisabilité et la rentabilité d’un projet et d’en faire la démonstration, notamment, à des bailleurs de fonds  En somme, le modèle financier, c’est comme l’inspection qu’on se doit de faire avant d’acheter une maison, mais dans le cas d’un projet d’affaires ANALYSE DE PROJETS D’INVESTISSEMENT
    40. 40. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Exemple ANALYSE DE PROJETS D’INVESTISSEMENT
    41. 41. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Exemple ANALYSE DE PROJETS D’INVESTISSEMENT
    42. 42. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Analyse de projets d’investissement  Lectures suggérées  Outil Excel: Cartographie d’un portefeuille de projets  3 méthodes pour faire l’analyse du risque financier  Comment prioriser vos projets d’affaires  Qu’est-ce que le coût moyen pondéré du capital?  Calculer un taux de croissance annuel composé  Calculer la VAN de vos projets d’investissement  Calculer le TRI et le délai de récupération d’un projet d’investissement  Ce qu’il faut savoir sur le TRI d’un projet d’investissement  Formations suggérées  Meilleures pratiques d’affaires en modélisation d’affaires dans Excel  Modélisation financière dans Excel: Analyse de projets d’investissement ANALYSE DE PROJETS D’INVESTISSEMENT
    43. 43. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com MODÉLISATION FINANCIÈRE : FUSION ET ACQUISITION
    44. 44. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Fusion et acquisition  Déterminer les projections financières de :  La cible  L’entreprise fusionnée  Mesurer la valeur de la cible et des synergies.  Prioriser les cibles d’acquisition.  Déterminer la structure de capital optimale pour procéder à l’acquisition (équité, dette, balance de prix de vente…) FUSION ET ACQUISITION
    45. 45. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Exemple  Structure financière d’acquisitions FUSION ET ACQUISITION http://www.lecfomasque.com/produit/structure-financiere-acquisition-dentreprise/
    46. 46. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Fusion et acquisition  Lectures suggéres  4 types de modèles financiers en contexte de fusion acquisition  5 choses que vous devez savoir sur l’impôt lors de la vente des actifs d’une entreprise  Quand faire une actualisation des flux de trésorerie?  Vendre ses actions ou vendre ses actifs? Telle est la question!  3 types de rapports d’évaluation d’entreprise  Évaluation d’entreprise: Ce qu’il faut savoir sur les multiples  Évaluation d’entreprises et comparables de marché  Formations suggérées  Meilleures pratiques d’affaires en modélisation financière dans Excel  Modélisation financière dans Excel: Évaluation d’entreprise FUSION ET ACQUISITION
    47. 47. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com MODÉLISATION FINANCIÈRE : RECHERCHE DE FINANCEMENT
    48. 48. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Recherche de financement/investisseurs  Démontrer de la crédibilité et de la rigueur auprès des bailleurs de fonds  Obtenir de meilleures conditions  Être dans le « driver’s seat »  Démontrer de la capacité à supporter la dette et à bénéficier de l’effet de levier  Démontrer la capacité de rendement et de remboursement RECHERCHE DE FINANCEMENT
    49. 49. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Exemple RECHERCHE DE FINANCEMENT 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Covenants: On Working Capital Net Working Capital 101 353 226 083 374 827 548 242 747 003 971 801 1 223 349 Covenant 50 000 150 000 250 000 250 000 250 000 250 000 250 000 On Working Capital - TEST OK OK OK OK OK OK OK On Debt Service Coverage EBITDA 1 027 033 1 049 397 1 072 377 1 095 991 1 120 255 1 145 188 1 170 808 Interest Revenues (Expenses) 757 2 393 4 278 6 417 8 819 11 489 14 435 Paid Dividends - - - - - - - Income Taxes - - (0) (0) (0) 0 0 Cash Available 1 027 790 1 051 790 1 076 655 1 102 408 1 129 074 1 156 677 1 185 243 Debt Service 926 179 926 179 926 179 926 179 926 179 926 179 926 179 Debt Service Coverage Ratio 1,11 x 1,14 x 1,16 x 1,19 x 1,22 x 1,25 x 1,28 x Covenant 1,00 x 1,10 x 1,10 x 1,15 x 1,15 x 1,15 x 1,15 x On Debt Service Coverage - TEST OK OK OK OK OK OK OK
    50. 50. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Recherche de financement  Lectures suggérées  Plan d’affaires: 10 erreurs commises dans les prévisions financières  Tête à tête avec son banquier  Tombez dans l’œil du dragon grâce à ces 5 conseils  Formations suggérées  Meilleures pratiques d’affaires en modélisation financière dans Excel RECHERCHE DE FINANCEMENT
    51. 51. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com TABLEAUX DE BORD DANS EXCEL
    52. 52. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Pourquoi mettre sur pied un tableau de bord?  Un tableau de bord est l’élément sans lequel toute démarche d’amélioration est impossible (on ne peut améliorer ce que l’on ne mesure pas… et ce que l’on ne compare pas!). TABLEAUX DE BORD
    53. 53. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com TABLEAUX DE BORD Que devrait faire un bon tableau de bord? Donner un accès simple aux données clés et être intuitif Faire ressortir les éléments qui méritent une attention spéciale Permettre de découvrir de nouvelles opportunités de croissance Permettre d’identifier les problèmes et les dangers potentiels pour l’entreprise et fournir des pistes de solutions Permettre de creuser pour obtenir des explications sur les valeurs obtenues Permettre d’enclencher des actions correctives sur le champs Fournir les informations nécessaires à la prise de décisions d’affaires (arrêter ou augmenter la production d’un item, etc.) Mobiliser/réunir les gestionnaires autour d’un plan clair
    54. 54. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Un exemple  Voici une liste de questions qui peuvent être répondues instantanément, grâce à un tableau de bord TABLEAUX DE BORD
    55. 55. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Exemple http://www.lecfomasque.com/produit/tableau-de-bord-des-ventes/ TABLEAUX DE BORD
    56. 56. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com TABLEAUX DE BORD + ETL OLTP
    57. 57. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Pourquoi mettre sur pied un tableau de bord?  Lectures suggérées  Inscrivez-vous au CFO masqué pour obtenir un tableau de bord gratuit  Rassemblement d’articles sur les tableaux de bord dans Excel  Tableau de bord: Illustration d’un cas pratique  PowerPivot: L’ingrédient qui vous manquait pour élaborer vos tableaux de bord  Automatisez le suivi de votre plan stratégique  Outil Excel : Tableau de bord des ventes  Formations suggérées  Tableaux de bord niveau 1  Tableaux de bord niveau 2  Tableaux de bord niveau 3 TABLEAUX DE BORD
    58. 58. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com OUTILS DE GESTION
    59. 59. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Outils de gestion  Automatisation de processus  Feuilles de temps et facturation  Comptes de dépenses  Formulaire de soumission  Automatisation du reporting  Consolidation de données de différents systèmes  Comparaison budget versus actuels OUTIL DE GESTION
    60. 60. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Outil de gestion  Exemple: OUTIL DE GESTION
    61. 61. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Outils de gestion  Lectures suggérées  Excel: Cartographie d’un portefeuille de projets  Excel et VBA: Procédure pour consolider vos états financiers  Outil de gestion performant dans Excel  Feuilles de temps et facturation  Formations suggérées :  Excel - Mise à niveau  Excel - Notions avancées OUTIL DE GESTION
    62. 62. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com CONCLUSION
    63. 63. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Pour améliorer vos chances de réussir en affaires, intéressez-vous de plus près à vos données, elles constituent une mine d’or!  Excel… Un outil largement sous-utilisé! Travaillez avec les meilleurs (Le CFO Masqué) afin d’en exploiter le plein potentiel! CONCLUSION
    64. 64. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  En conclusion, voici d’autres lectures qui pourraient vous intéresser:  Déroulement d’un mandat-type en modélisation financière  Que rechercher chez un modélisateur financier  Audit de modèles financiers  Vos modèles financiers sont-ils limités par vos compétences Excel?  Combien vaut un bon modèle financier?  Modélisation financière: Principe des armoires IKEA  La modélisation financière: au-delà des outils CONCLUSION
    65. 65. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com Abonnez-vous aux billets de blogue du CFO masqué ou posez vos questions sur le blogue. CONCLUSION
    66. 66. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com lecfomasque.com

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