`Modèles financiers et tableaux de bord

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http://lecfomasque.com Voici la présentation de la conférence offerte par Sophie Marchand, CPA, CGA auprès du regroupement des CPA de Laval-Laurentides, le 19 mars 2014.

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  • Parfois, le end user croitpouvoir faire le travaillui-même et s’improvise expert en tableaux de bord… celapeutfonctionner pendant un temps, pour finalementconstruire des montres au niveau des BD et ne plus êtreutilisables.
  • `Modèles financiers et tableaux de bord

    1. 1. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com MODÈLES FINANCIERS ET TABLEAUX DE BORD
    2. 2. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Sophie Marchand, M.Sc. Finance et CPA, CGA  Modélisation d’affaires  Modèles financiers  Tableaux de bord  Outils de gestion  Analyse et stratégie financière  Services  Modélisation de A à Z  Audit  Formation  Vente en ligne (outils, e-learning, études de marché) INTRODUCTION
    3. 3. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Quel est le but ultime visé par toute entreprise?  Faire le plus d’argent possible. INTRODUCTION
    4. 4. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Que faut-il pour faire de l’argent?  Des projets, pour assurer la croissance de l’entreprise  Des fonds, pour financer les projets  De la rentabilité, pour assurer des profits INTRODUCTION
    5. 5. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Que faut-il pour accomplir ces étapes avec succès?  Prendre les meilleures décisions possibles lorsque vient le temps d’investir dans un projet  Convaincre des bailleurs de fonds d’investir dans ces projets  S’assurer de la performance et des retombées des projets INTRODUCTION
    6. 6. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Ces objectifs pourront être rencontrés grâce à deux outils incontournables dans le monde des affaires: les modèles financiers et les tableaux de bord. INTRODUCTION
    7. 7. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com Création de richesse INTRODUCTION Investissements $$$ ROI $$$
    8. 8. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com “Si je savais maintenant, ce que je saurai demain”. MODÈLES FINANCIERS
    9. 9. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Contextes d’un modèle financier  Planification des opérations et des flux financiers  Budget et prévisions financières pour les activités de base de l’entreprise  Projections des flux financiers / gestion de la trésorerie  Démarche opérationnelle afin d’atteindre objectifs financiers MODÈLES FINANCIERS
    10. 10. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Contextes d’un modèle financier  Optimisation des opérations / rentabilité / redressement  Identifier et maintenir les produits et services les plus rentables.  Analyser et optimiser la structure de coûts.  Circonscrire les éléments de risque du modèle d’affaires. MODÈLES FINANCIERS
    11. 11. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Contextes d’un modèle financier  Projets d’affaires ponctuels  Évaluer la faisabilité financière et la rentabilité des projets d’affaires.  Comparer, classer et donner un ordre de priorité aux différents projets d’affaires.  Reconnaître les occasions d’affaires. MODÈLES FINANCIERS
    12. 12. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Contextes d’un modèle financier  Fusions et acquisitions  Déterminer les projections financières de : • La cible • L’entreprise fusionnée • Mesurer la valeur de la cible et des synergies. • Prioriser les cibles d’acquisition. • Déterminer la structure de capital optimale pour procéder à l’acquisition (équité, dette, balance de prix de vente…). • Payer le juste prix en optimisant la structure de capital. MODÈLES FINANCIERS
    13. 13. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Contextes d’un modèle financier  Recherche de financement/investisseurs  Crédibilité et rigueur auprès des bailleurs de fonds  Obtention de meilleures conditions  Être dans le « driver’s seat »  Mesure de la capacité à supporter la dette et à bénéficier de l’effet de levier  Démonstration de la capacité de remboursement/rendement MODÈLES FINANCIERS
    14. 14. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier?  Un modèle financier représente en termes mathématiques les relations entre les variables d’un problème financier et est conçu pour faire des projections et répondre à des questions de type « qu’adviendrait-il si… ». MODÈLES FINANCIERS
    15. 15. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier?  On retrouve deux types de variables dans un modèle financier :  Les variables indépendantes (inputs)  Les variables dépendantes (outputs) MODÈLES FINANCIERS
    16. 16. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier?  Les variables indépendantes  L’utilisateur du modèle fournit les variables indépendantes. Elles ne sont pas calculées par le modèle. Il s’agit de variables que l’utilisateur change pour répondre à des questions du type « qu’adviendrait-il si… ». MODÈLES FINANCIERS
    17. 17. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier?  Les variables dépendantes  Les variables dépendantes sont les variables calculées par le modèle financier et représentent donc des résultats du modèle. Il s’agit des variables dont on veut connaître la valeur en posant des questions de type « qu’adviendrait-il si… ». MODÈLES FINANCIERS
    18. 18. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier?  Selon le contexte, une variable peut être dépendante ou indépendante.  Nombre d’unités vendues :  Fixé par l’utilisateur; ou  Déterminé par le % de parts de marché.  Nombre de vendeurs :  Fixé par l’utilisateur; ou  Induit par les ventes et par la capacité de ventes du vendeur. MODÈLES FINANCIERS
    19. 19. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier? MODÈLES FINANCIERS L’image provient du blogue de Buffer: http://blog.bufferapp.com/
    20. 20. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier?  L’utilisateur d’un modèle financier bien conçu n’a qu’à fixer la valeur des variables indépendantes pour connaître leur impact sur les variables dépendantes MODÈLES FINANCIERS
    21. 21. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier?  Un modèle financier bien conçu permet notamment de mesurer l’impact du changement d’une variable indépendante donnée sur une variable dépendante MODÈLES FINANCIERS
    22. 22. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier?  … mais l’utilité première d’un modèle financier bien conçu est de générer les résultats de plusieurs scénarios. MODÈLES FINANCIERS Note : Un scénario est un ensemble de valeurs que l’on attribue aux variables indépendantes du modèle.
    23. 23. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier?  Pour certaines variables indépendantes, vous aurez des données assez justes.  Pour d’autres, vous aurez recours à une étendue de possibilités que vous voudrez tester.  Vous pourriez, par exemple, définir un ensemble de variables pessimistes, réalistes et optimistes pour certaines variables indépendantes et observer leur impact sur les résultats de votre entreprise (marge brute, BAIIA, bénéfice net, etc.). MODÈLES FINANCIERS
    24. 24. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier?  Un bon modèle financier vous permettra aussi de faire varier les données sensibles de votre modèle pour bien comprendre leur impact sur les résultats MODÈLES FINANCIERS
    25. 25. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier?  Dans le tableau ci-dessous, lorsque A est à 70 % de sa valeur initiale et que B est à 130 % de sa valeur initiale, le bénéfice net de l’entreprise est de 453 $. C’est ce qu’on appelle une analyse de sensibilité. MODÈLES FINANCIERS On peut parfois pousser plus loin le concept en déterminant l’interdépendance entre différentes variables indépendantes.
    26. 26. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier?  Les modèles probabilistes et statistiques  Possèdent les mêmes avantages que les modèles financiers traditionnels.  Intègrent les facteurs de risque dans l’analyse.  Permettent de répondre à ces questions additionnelles :  Quelle est la résultante la plus probable?  Dans quelle probabilité celle-ci sera atteinte ou surpassée?  Combien vaut l’exposition au risque? MODÈLES FINANCIERS
    27. 27. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Qu’est-ce qu’un modèle financier?  Les modèles probabilistes et statistiques MODÈLES FINANCIERS
    28. 28. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Quels sont les avantages d’un modèle financier?  « Business driven » vs « Finance driven »  Langage commun à tous les départements  Bottom up vs top down  Réflète la marche à suivre pour réaliser un plan  Informe sur le risque sous-jacent (identifie les variables les plus à risque)  Permet de mettre le focus sur des paramètres opérationnels plutôt sur des dollars de ventes et des bénéfices  Permet de projeter la faisabilité et la rentabilité d’un projet et d’en faire la démonstration, notamment, à des bailleurs de fonds  En somme, le modèle financier, c’est comme l’inspection qu’on se doit de faire avant d’acheter une maison, mais dans le cas d’un projet d’affaires MODÈLES FINANCIERS
    29. 29. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Un exemple  Structure financière d’acquisitions MODÈLES FINANCIERS http://www.lecfomasque.com/produit/structure-financiere-acquisition-dentreprise/
    30. 30. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com “On ne peut pas améliorer ce que l’on ne mesure pas”. .
    31. 31. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Pourquoi mettre sur pied un tableau de bord?  Un tableau de bord est l’élément sans lequel toute démarche d’amélioration est impossible (on ne peut améliorer ce que l’on ne mesure pas… et ce que l’on ne compare pas!). TABLEAUX DE BORD
    32. 32. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com TABLEAUX DE BORD Que devrait faire un bon tableau de bord? Donner un accès simple aux données clés et être intuitif Faire ressortir les éléments qui méritent une attention spéciale Permettre de découvrir de nouvelles opportunités de croissance Permettre d’identifier les problèmes et les dangers potentiels pour l’entreprise et fournir des pistes de solutions Permettre de creuser pour obtenir des explications sur les valeurs obtenues Permettre d’enclencher des actions correctives sur le champs Fournir les informations nécessaires à la prise de décisions d’affaires (arrêter ou augmenter la production d’un item, etc.) Mobiliser/réunir les gestionnaires autour d’un plan clair
    33. 33. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Un exemple  Voici une liste de questions qui peuvent être répondues instantanément, grâce à un tableau de bord TABLEAUX DE BORD
    34. 34. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Un exemple http://www.lecfomasque.com/produit/tableau-de-bord-des-ventes/ TABLEAUX DE BORD
    35. 35. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Un exemple  xxx TABLEAUX DE BORD Source image: http://www.sqlchick.com/entries/2012/3/4/decisions-powerpivot-ssas-tabular-or-ssas-multidimensional-m.html
    36. 36. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com TABLEAUX DE BORD + ETL OLTP
    37. 37. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com TABLEAUX DE BORD Quelle est la problématique souvent rencontrée? Un très grand nombre de projets tableaux de bord ne rapportent pas le ROI escompté à cause d’une mauvaise planification de l’architecture des entrepôts de données impliqués Et 85% des projets d’entrepôts de données ne rencontrent pas leurs objectifs (40% sont carrément des échecs)* Les gestionnaires impliqués n’ont pas une idée claire de leur rôle, de leur autorité et des objectifs à rencontrer Il n’y a pas suffisamment de ressources affectées au projet Il y a des erreurs d’architecture d’entrepôts de données fondamentales (celles- ci ne sont pas élaborées dans le but de répondre aux besoins de reporting) *source: Sid Adelman, Data Warehouse Project Management
    38. 38. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com TABLEAUX DE BORD A une idée claire de l’information qu’il serait utile d’obtenir afin de prendre de meilleures décisions d’affaires. Ne parle pas le même langage Ne parle pas le même langage Gère rapidement un projet de “mapping” et de “crunching” de données afin d’extirper les données du système propriétaire. Doit travailler avec des données qui ont été extirpées avec une mauvaise compréhension des implications du produit final.
    39. 39. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com TABLEAUX DE BORD Impact sur les tableaux de bord?  Contiennent des informations qui sont inappropriées  La façon de naviguer dans le tableau de bord ne convient pas aux objectifs de départ  La performance est si pauvre que les utilisateurs n’en voient plus les bénéfices (ne convient pas aux besoins d’interactions).
    40. 40. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com TABLEAUX DE BORD Source image: http://www.yoddler.com/?page=/Quote&q=227#page=/Quote&q=227
    41. 41. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Pour améliorer vos chances de réussir en affaires, intéressez-vous de plus près à vos données, elles constituent une mine d’or!  Si vous choisissez les bons projets, obtenez le financement nécessaire pour les réaliser et vous assurez de leur rendement optimal, votre entreprise ne pourra que réussir!  Pour cela, vous avez besoin de maîtriser deux outils:  Modèles financiers  Tableaux de bord CONCLUSION
    42. 42. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com  Formations à venir:  Modèles financiers  Meilleures pratiques d’affaires en modélisation financière (25 mars)  Modélisation financière – Évaluation d’entreprise (31 mars)  Modélisation financière – Analyse projets d’investissement (12 mai)  Modélisation financière – Budget et prévisions financières (3 juin)  Modélisation financière – Restructuration et redressement (17 juin)  Tableaux de bord  Excel – Tableaux de bord (niveau 1) (10 mars)  Excel – Tableaux de bord (niveau 2) (8 avril)  Excel – Tableaux de bord (niveau 3) (6 mai) CONCLUSION
    43. 43. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com Abonnez-vous aux billets de blogue du CFO masqué ou posez vos questions sur le blogue. CONCLUSION
    44. 44. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Site web: lecfomasque.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: smarchand@lecfomasque.com lecfomasque.com

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