English version Consolidation on the German Telecommunications- and Cable-Market is increasing. Vodafone acquired Kabel Deutschland and Telefonica Germany and ePlus plan to merge. Additionally, Telecolumbus published plans to take over cable operator Primacom. -> Learn more about the German Telecoms-Market at: http://bit.ly/DSP-Telecoms Deutsche Version Die Konsolidierung auf dem deutschen Telekommunikations- und Kablemarkt schreitet voran. Nach der Übernahme von Kabel Deutschland durch Vodafone und dem geplanten Zusammenschluss von Telefonica O2 und ePlus hat nun der Kabelanbieter Tele Columbus die Übernahme von Primacom angekündigt. -> Mehr zum deutschen Mobilfunkmarkt unter: http://bit.ly/DSP-Telecoms

1. Kampf der Giganten
Deutscher Telekom-Markt
im Umbruch
„M&A hoch 2“
DSP-Partners I Darmstadt I November 2013
© DSP-Partners 2013

2. Vorbemerkung
Fokus dieser Analyse ist der Vergleich der zukünftigen 3 größten Unternehmen
auf dem deutschen Markt (bei Umsetzung der geplanten Übernahmen):
Deutsche Telekom, Vodafone/Kabel Deutschland und Telefonica D O2/ePlus.
Einzig bei der Anzahl Festnetz-Internet-Kunden und der Anzahl TV-Kunden werden auch
Unity Media/Kabel Baden Württemberg sowie Tele Columbus/Primacom aufgeführt.
Bei der Anzahl Internet-Kunden wird zusätzlich 1&1 aufgeführt.
Bei der Darstellung der Marktposition nach Anzahl Kunden finden sich neben den 3
größten Unternehmen des deutschen Telekom-Marktes auch Unity Media/Kabel BW und
Tele Columbus/Primacom auf den Plätzen 2 und 3.
Die Zahlen für „Telekom“ beziehen sich auf die Telekom Deutschland GmbH, die von
Vodafone auf die Vodafone GmbH (Deutschland) und die von Telefonica auf die Telefonica
Deutschland Holding AG mit der Endkundenmarke O2.
2

3. Top-Anbieter im Telekommunikationsmarkt Deutschland
Deutsche
Telekom
Vodafone +
Kabel Deutschland
Freigabe durch EU-Kommission 
Übernahme KDG-Anteile 
Übernahme
Quelle: Handelsblatt, Reuters, Stand 21.10.2013

Telefonica +
ePlus
Freigabe durch KPN-Aktionäre 
Übernahme noch offen
3

4. Außerdem weitere Konsolidierung auf dem Kabelmarkt
Tele Columbus +
primacom
Tele Columbus bestätigt ÜbernahmeAbsicht von Primacom
Übernahme am 17.11.2013
angekündigt
Quelle: www.focus.de/finanzen/news/unsere-kriegskasse-ist-gut-gefuellt-kabelanbieter-tele-columbus-will-primacom-uebernehmen_aid_1160033.html 4

5. Gesamtumsatz 2012 Deutschland in Mrd. EUR
40%
23
20%
11,5
% Marktanteil
am Telekommunikationsmarkt
Deutschland
15%
8,6
Quelle: Bundesnetzagentur, Geschäftsberichte; Vodafone, Kabel Deutschland GJ 2012/2013
5

6. Anzahl Mitarbeiter Deutschland 2012
67,000 Mitarbeiter
15,000 Mitarbeiter
10,000 Mitarbeiter
Quelle: Geschäftsberichte
6

7. Umsatz pro Mitarbeiter Deutschland 2012 in TEUR
860 TEUR/Mitarbeiter
767 TEUR/Mitarbeiter
343 TEUR/Mitarbeiter
Quelle: Geschäftsberichte; Vodafone, Kabel Deutschland GJ 2012/2013
7

8. EBITDA-Marge Deutschland 2012 in % des Umsatzes
47%
40%
38%
 30%
35%
 37%
25%
Quelle: Geschäftsberichte; Vodafone, Kabel Deutschland GJ 2012/2013; Telefonica: OIBDA
8

9. Produktkategorien Deutschland je Anbieter
Festnetz &
Internet



Fernsehen


()
kein Live-TV
nur VoD
Mobilfunk
Quelle: DSP-Partners Analyse



9

10. Over-the-TopDienste
Produktstruktur Telekommunikation Deutschland
SmartphoneApps
Internet-Dienste
OnlineeMail
Mobile
Speicher
Payment
Music Download/
Streaming
Anschlussnahe
Dienste
Fernsehen
Mobile TV
Telefonie
PSTN Telefonie
Netz/Anschluss
IPTV
TV über Kabel
ISDN
HD Voice
Voice-over IP
Multi-SIM
Mobilfunk
Festnetz-Internet
Kabel
DSL
Glasfaser
Quelle: DSP-Partners Produktportfoliomodell Telekommunikation
Telefonie über GSM
WiFi
LTE
UMTS
10

11. Maximale Bandbreiten im Festnetz-Internet
Technologie: DSL & Kabel
100 Mbit
100 Mbit via Kabel Deutschland
VDSL im eigenen Netz bis 50 MBit
Technologie: prim. DSL
50 Mbit
ab 2014 bis 100 Mbit
mit Vectoring –Technologie auf VDSL
Technologie: DSL
16Mbit
50 Mbit
DSL im eigenen Netz bis 16Mbit
bis 50Mbit VDSL als Wiederverkäufer der Telekom
(ab 2014 auch 100 Mbit)
Quelle: DSP-Partners Analyse; Deutsche Telekom bietet neben DSL in geringem Umfang FTTH an
11

12. Anzahl Festnetz-Internet Kunden Deutschland Q2/2013
12,4 Mio.
5,0 Mio.
3,4 Mio.
2,4 Mio.
2,3 Mio.
1,0 Mio.1
1 Geschätzt: Annahme 30% der 3,1 Mio. angeschlossenen Tele Columbus-/Primacom-Haushalte beziehen auch Breitband-Internet
Quelle: Bundesnetzagentur, Unternehmenswebsites, DSP-Partners Marktmodell
12

13. Anzahl Neukunden DSL & Kabel Q4/2011 bis Q2/2013
[1,000]
165
104
460
-356
-293
Quelle: Bundesnetzagentur, DSP-Partners Marktmodell
13

14. Telefonie-Festnetzprodukte Deutschland


IP


ISDN


HD

PSTN-Telefonie
Voice over iP
ISDN
HD-Voice
Quelle: DSP-Partners Analyse

14

15. Anzahl TV-Kunden Deutschland Q2/2013
8,7 Mio.
6,6 Mio.
3,1 Mio.1
2,0 Mio.
0,08 Mio.
Vermarktung wurde
eingestellt, kein TV-Produkt
für Neukunden
1 Telecolumbus/Primacom: Anzahl angeschlossene Haushalte
Quelle: Bundesnetzagentur, Geschäftsberichte, DSP-Partners Marktmodell
15

16. Fernseh-Produkte Deutschland
Lineares Fernsehen
Digitaler Videorekorder
Digitale Programmzeitschrift
Pay TV
Video-on-demand
Mobile TV
Fernseh App für Tablets
Quelle: DSP-Partners Analyse














16

17. Anzahl Mobilfunk-Kunden Deutschland Q2/2013
43,8 Mio.
37,5 Mio.
32,2 Mio.
Nur Netzbetreiber, keine Serviceprovider, MVNOs oder Reseller
Quelle: Bundesnetzagentur, DSP-Partners Marktmodell; Anzahl SIM-Karten
17

18. Anzahl Neukunden Mobilfunk Q4/2011 bis Q2/2013
[1,000]
2.740
1.709
1.031
2.089
-5.383
Vodafone hat mehrfach inaktive Prepaidkunden bereinigt,
diese sind jedoch nicht einzeln ausgewiesen
Quelle: Bundesnetzagentur, DSP-Partners Marktmodell
18

19. Mobilfunk-Umsatz pro Kunde und Monat Q2/2013 [EUR]
16,5
15
13,6
11
Quelle: Geschäftsberichte; Wert für Deutschland
19

20. Mobilfunk-Produkte Deutschland
LTE
LTE


()
8 Ausbauregionen

WiFi Hotspots

()
über Kooperation
HD Voice
Zweitmarken
Quelle: DSP-Partners Analyse
HD





20

21. Mobilfunk-Netzabdeckung Deutschland bei LTE
Deutsche Telekom
Vodafone/
Kabel Deutschland
Telefonica/ePlus
LTE verfügbar in 8 sog.
„O2 LTE 4G Highspeed Areas“
 Berlin
 Düsseldorf
 Frankfurt
 Hamburg
 Köln
 München
 Ruhrgebiet
 Leipzig
Quelle: Websites der Unternehmen, Stand 10/2013
21

22. Ausgewählte Internet-Services Deutschland
Smartphone-Apps
Online-Speicher
Mobile Payment
Music Download
DL
Music Streaming
ST
Quelle: DSP-Partners Analyse














22

23. Partnerschaften Deutschland
Deutsche Telekom
Vodafone/
Kabel Deutschland
Quelle: DSP-Partners Analyse; wichtigste Partnerschaften, ohne Content-Lieferverträge und Werbedeals
Telefonica/ePlus
23

24. Anzahl Apps je Unternehmen Deutschland 8/2013
128
65
32
Quelle: DSP-Partners App-Datenbank
24

25. Anteil Android-Apps im Produktportfolio in Deutschland
60%
57%
50%
47%
44%
Quelle: DSP-Partners App-Datenbank, 8/2013
25

26. Alexa-Ranking der Websites in Deutschland 10/2013
T-Online.de
Telekom.de
13
93
Vodafone.de
Arcor.de
134
137
O2-Online.de
138
KabelDeutschland.de
437
Base.de
525
Quelle: www.alexa.com; T-Online.de und Arcor.de sind General Interest Portale
26

27. Marktführerschaft nach Segmenten Deutschland
GesamtUmsatz
23 Mrd. EUR
InternetKunden
12,4 Mio.
FernsehKunden
8,7 Mio.
MobilfunkKunden
43,8 Mio.
Quelle: Bundesnetzagentur, Geschäftsberichte 12/2012, DSP-Partners Analyse; Kundenzahlen Q2/2013
27

28. Marktposition Deutschland nach Anzahl Kunden Q2/2013
Platz
Festnetz & Internet
Fernsehen
Mobilfunk
1
2
3
Quelle: Bundesnetzagentur, Geschäftsberichte, DSP-Partners Analyse
28

29. Kontakt
Stefan Behrendt
Founder I Managing Partner
DSP-Partners
stefan.behrendt@dsp-partners.com
www.dsp-partners.com
www.twitter.com/stbe
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