Bab 5 membahas akuntansi untuk perusahaan dagang. Perusahaan dagang membeli dan menjual barang dagangan untuk mendapatkan keuntungan. Bab ini menjelaskan siklus operasi perusahaan dagang dan bagaimana mencatat transaksi pembelian dan penjualan barang dagangan menggunakan sistem persediaan perpetual dan periodik. Bab ini juga membahas pengukuran harga pokok penjualan dan penyusunan laporan keuangan perusahaan dagang.
2. Chapter
5-2
1. Menyebutkan perbedaan antara perusahaan jasa dan
perusahaan dagang.
2. Menjelaskan ayat jurnal untuk pembelian berdasarkan
sistem persediaan perpetual.
3. Menjelaskan ayat jurnal untuk pendapatan penjualan
berdasarkan sistem persediaan perpetual.
4. Menjelaskan langkah-langkah dalam siklus akuntansi untuk
perusahaan dagang.
5. Membedakan antara laporan laba rugi bentuk bertahap
dan laporan laba rugi bentuk langsung.
6. Mentukan harga pokok penjualan berdasarkan sistem
periodik.
Tujuan BelajarTujuan BelajarTujuan BelajarTujuan Belajar
3. Chapter
5-3
MenentukanMenentukan
Harga PokokHarga Pokok
Penj.Penj.
BerdasarkanBerdasarkan
Sistem periodikSistem periodik
MenentukanMenentukan
Harga PokokHarga Pokok
Penj.Penj.
BerdasarkanBerdasarkan
Sistem periodikSistem periodik
Akuntansi untuk Perusahaan DagangAkuntansi untuk Perusahaan DagangAkuntansi untuk Perusahaan DagangAkuntansi untuk Perusahaan Dagang
PembelianPembelian
Retur danRetur dan
PotonganPotongan
PembelianPembelian
BiayaBiaya
PengirimanPengiriman
PotonganPotongan
PembelianPembelian
PenjualanPenjualan
Retur & Pot.Retur & Pot.
PenjualanPenjualan
PotonganPotongan
PenjualanPenjualan
OperasiOperasi
PerusahaanPerusahaan
DagangDagang
OperasiOperasi
PerusahaanPerusahaan
DagangDagang
MencatatMencatat
pembelian &pembelian &
penjualan pdpenjualan pd
Per. DagangPer. Dagang
MencatatMencatat
pembelian &pembelian &
penjualan pdpenjualan pd
Per. DagangPer. Dagang
MelengkapiMelengkapi
SiklusSiklus
AkuntansiAkuntansi
MelengkapiMelengkapi
SiklusSiklus
AkuntansiAkuntansi
BentukBentuk
LaporanLaporan
KeuanganKeuangan
BentukBentuk
LaporanLaporan
KeuanganKeuangan
Siklus OperasiSiklus Operasi
SistemSistem
PersediaanPersediaan
Ayat JurnalAyat Jurnal
PenyesuaianPenyesuaian
Ayat JurnalAyat Jurnal
PenutupPenutup
RangkumanRangkuman
JurnalJurnal
Laporan LabaLaporan Laba
Rugi bertahapRugi bertahap
Laporan LabaLaporan Laba
Rugi BentukRugi Bentuk
LangsungLangsung
NeracaNeraca
BerklasifikasiBerklasifikasi
4. Chapter
5-4
Merchandising OperationsMerchandising OperationsMerchandising OperationsMerchandising Operations
Perusahaan DagangPerusahaan Dagang
Membeli & Menjual Barang
Grosir
Pedagang
Eceran
Pembeli
Sumber utama pendapatannya adalah pendapatan penjualan
(sales revenue) atau Penjualan (sales)
5. Chapter
5-5
Perusahaan dagangPerusahaan dagangPerusahaan dagangPerusahaan dagang
Proses Pengukuran LabaProses Pengukuran Laba
Illustration 5-1
Harga Pokok Penjualan adalah
Total Harga Pokok barang
dagang yg dijual dalam satu
periode .
Tidak ada dlm
perusahaan jasa
Net
Income
(Loss)
dikurangi
dikurangi=
=
Pendapatan
Penjualan
Harga Pokok
Penjualan
Laba Kotor
Beban
Operasi
7. Chapter
5-7
Ciri-ciri:
Sistem PerpetualSistem Perpetual
1. Pembelian menambah persedian barang dagangan.
2. Biaya pengiriman, Retur dan Potongan Pembelian dan Diskon
Pembelian termasuk dalam Persediaan Barang Dagang.
3. Harga Pokok Penjualan meningkat dan Persediaan Barang
Dagang menurun untuk setiap penjualan.
4. Perhitungan fisik dilakukan untuk memverifikasi saldo
Persediaan Barang Dagang.
Sistem persediaan perpetual memberikan catatan terus
menerus Persediaan Barang Dagangan dan Harga Pokok
Penjualan.
Sistem PersediaanSistem PersediaanSistem PersediaanSistem Persediaan
8. Chapter
5-8
Ciri-ciri:
Sistem PeriodikSistem Periodik
1. Pembelian barang dagangan akan menambah pembelian.
2. Persediaan akhir ditentukan oleh perhitungan fisik.
3. Perhitungan Harga Pokok Penjualan:
Sistem PersediaanSistem PersediaanSistem PersediaanSistem Persediaan
Persediaan awal
$ 100,000
Add: Pembelian,
800,000
Barang tersedia utk dijual
Sistem Periodik, rincian catatan yg dimiliki tidak disesuaikan
scr terus menerus dlm satu periode. Harga Pokok Penjualan
barang ditentukan hanya pada akhir periode akuntansi.
9. Chapter
5-9
Pembelian dapat
dilakukan baik scr
tunai/kredit.
Umumnya pembelian
dicatat ketika barang
telah diterima dari
penjual.
Setiap pembelian scr
kredit harus didukung
dengan Faktur Pembelian
(Purchase invoice).
Pencatatan Pembelian Barang DaganganPencatatan Pembelian Barang DaganganPencatatan Pembelian Barang DaganganPencatatan Pembelian Barang Dagangan
Illustration 5-5
10. Chapter
5-10
Berdasarkan sistem persediaan perpetual, pembelian barang
dagang untuk dijual dicatat dalam akun Persediaan Barang
Dagang.
Illustration:Illustration: dari INVOICE NO. 731 (Illustration 5-5) Ayat
jurnal yang harus dicatat oleh Sauk Stereo untuk faktur yang
diterima dari PW Audio adalah :
Persediaan Barang Dagang 3,8004 Mei
Utang Usaha 3,800
Mencatat Pembelian Barang daganganMencatat Pembelian Barang daganganMencatat Pembelian Barang daganganMencatat Pembelian Barang dagangan
11. Chapter
5-11
Illustration 5-6
Pembeli membayar biaya
pengiriman, krn biaya
pengiriman tidak s.d.
tujuan.
Penjual membayar biaya
pengiriman, krn biaya
pengiriman s.d. tujuan.
Mencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang dagangan
Biaya PengirimanBiaya Pengiriman –– Terms of SaleTerms of Sale
Biaya pengiriman yang dikeluarkan oleh penjual merupakan beban usaha.
12. Chapter
5-12
Illustration: Asumsikan pada saat penyerahan barang pada
tanggal 6 Mei, Sauk Stereo membayar perusahaan Acme kargo
$ 150 untuk biaya pengiriman, entri pada buku Sauk Stereo
adalah:
Persediaan Barang Dagangan 150May 6
Kas 150
Mencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang dagangan
Asumsikan Biaya pengiriman pada faktur pada Gambar 5-5
dibayar oleh PW Audio Supply, Pencatatan yg dilakukan oleh
PW Audio menjadi:
Pengiriman Keluar (Beban Kirim) 150May 6
Kas 150
13. Chapter
5-13
Pembeli mungkin saja kecewa karena barang mungkin
rusak/cacat, kualitas buruk, atau tidak memenuhi
spesifikasi pembeli.
Retur dan Potongan PembelianRetur dan Potongan Pembelian
Mencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang dagangan
Pembeli memperoleh
pengurangan utang jika
penjualan scr kredit atau
memperoleh pengembalian
uang tunai jika pemebelian
dibayar kontan
Pembeli dapat memilih utk
tetap menyimpan barang
dagangan tsb jika penjual
bersedia memberikan
potongan (pengurangan)
dari harga pembelian.
Retur Pembelian Potongan Pembelian
14. Chapter
5-14
Mencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang dagangan
Illustration: Assumsikan bahwa pada tgl 8 Mei Sauk Stereo
mengembalikan barang dagangan kepada PW Audio senilai $300.
Utang Usaha 3008 Mei
Persedian Barang dagangan 300
15. Chapter
5-15
Syarat Pembelian atas penjualan scr non tunai (kredit)
memungkinkan pembeli utk mengajukan diskon tunai
atas pembayaran yg dilakukan scr tepat waktu.
Kelebihan:
Pembeli dapat menghemat uang.
Penjual dpt mempersingkat siklus operasi.
Diskon PembelianDiskon Pembelian
Mencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang dagangan
Contoh: Termin Kredit 2/10, n/30, dibaca “dua-sepuluh, net
tiga puluh.” diskon 2% jika dibayar 10 hari dari tanggal faktur.
16. Chapter
5-16
TermTerminin Pembelian DiskonPembelian Diskon
Mencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang dagangan
Diskon 2% jika
dibayar 10 hari
dari tanggal
faktur , Jatuh
tempo 30 hari
dari tanggal
faktur.
Diskon 1% jika
faktur dilunasi
dalam waktu 10
hari pertama
dlm bulan
berikutnya.
2/10, n/30 1/10 EOM
Pembayaran
bersih hrs
dilakukan dalam
wktu 10 hari
pertama bulan
berikutnya.
n/10 EOM
17. Chapter
5-17
Utang Usaha 3,50014 Mei
Kas 3,430
Mencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang dagangan
Persediaan barang dagangan 70
(Discount = $3,500 x 2% = $70)
Illustration: Sauk Stereo membayar utang sebesar $3,500
(harga faktur bruto $3,800 dikurangi retur dan potongan
penjualan sebesar $300) pada tgl 14 Mei, yang merupakan hari
terakhir periode diskon.
18. Chapter
5-18
Utang Usaha 3,5003 Juni
Mencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang dagangan
Kas 3,500
Illustration: Jika Sauk Stereo tidak mengambil diskon itu dan
melakukan pembayaran sebesar $3,500 pada tanggal 3 Juni,
Maka Jurnalnya:
19. Chapter
5-19
Haruskah diskon diambil?
Diskon PembelianDiskon Pembelian
Mencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang dagangan
Diskon sebesar 2% dari $3,500 70,00$
$3,500 berinvestasi 10% dari 20 hari 19,18
Simpanan jika mengambil diskon 50,82$
Example: 2% selama 20 hari = tingkat suku bunga tahunan 36.5%
(365/20 = 18.25 x 2% = 36.5%)
Jika diskon tidak diambil maka seakan-akan membayar bunga
sebesar 2% utk penggunaan dana sebesar $3500 selama
20hari (30 hari – 10 hari).
20. Chapter
5-20
Persediaan Barang Dagangan
Debit Credit
$3,800 8th
– Retur Pemb.$300
Balance
4th
- Pembelian
$3,$3,558080
70 14th
- Discon
Mencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang daganganMencatat Pembelian barang dagangan
Ringkasan Transaksi PembelianRingkasan Transaksi Pembelian
1506th
– B. Kirim
IllustrationIllustration
21. Chapter
5-21
Dapat dilakukan scr
kredit / tunai.
Biasanya dicatat ketika
dihasilkan, ketika barang
dialihkan dari penjual ke
pembeli .
Faktur Penjualan
merupakan bukti
penjualan kredit.
Mencatat Penjualan Barang DaganganMencatat Penjualan Barang DaganganMencatat Penjualan Barang DaganganMencatat Penjualan Barang Dagangan
Illustration 5-5
22. Chapter
5-22
Terdapat dua ayat jurnal yg dibuat utk setiapTerdapat dua ayat jurnal yg dibuat utk setiap
PenjualanPenjualan
Kas or Piutang Usaha XXX
Penjualan XXX
Mencatat Penjualan Barang DaganganMencatat Penjualan Barang DaganganMencatat Penjualan Barang DaganganMencatat Penjualan Barang Dagangan
#1
Harga Pokok Penjualan XXX
Persediaan Barang Dagangan XXX
#2
Harga
Jual
Harga
Pokok/
beli
23. Chapter
5-23
Mencatat Penjualan Barang DaganganMencatat Penjualan Barang DaganganMencatat Penjualan Barang DaganganMencatat Penjualan Barang Dagangan
Piutang Usaha 3,8004 Mei
Penjualan 3,800
Illustration: PW Audio Supply pada tanggal 4 Mei menjual
sebsesar $3,800 kpd Sauk Stereo (Illustration 5-5).
Asumsikan harga pokok barang PW Audio Supply sebesar
$2400.
Harga Pokok Penjualan 2,4004
Persediaan Barang dagang 2,400
24. Chapter
5-24
“Kebalikan” dari retur & Potongan Pembelian.
Berlawanan – akun Pendapatan (debit).
Penjualan tidak dikurangi (didebit) karena:
akan mengaburkan pentingnya retur dan potongan
penjualan sebagai persentase dari penjualan.
bisa mendistorsi perbandingan antara total
penjualan dalam periode akuntansi yang berbeda.
Retur & Potongan PenjualanRetur & Potongan Penjualan
Mencatat Penjualan Barang DaganganMencatat Penjualan Barang DaganganMencatat Penjualan Barang DaganganMencatat Penjualan Barang Dagangan
25. Chapter
5-25
Illustration: Buatlah ayat jurnal PW Audio Supply yang akan
mencatat atas retur panjualan seharga $300 (Asumsi Harga
Pokok Penjualan sebesar $140). Asumsi barang tidak cacat.
Mencatat Penjualan Barang DaganganMencatat Penjualan Barang DaganganMencatat Penjualan Barang DaganganMencatat Penjualan Barang Dagangan
Retur & Potongan Penjualan 3008 Mei
Piutang Usaha 300
Persediaan Barang dagang 1408
Harga Pokok Penjualan 140
26. Chapter
5-26
Illustration: Asumsi jika barang yg dikembalikan rusak atau
cacat dengan estimasi nilai sisa sebesar $50, PW Audio
membuat jurnal:
Mencatat Penjualan Barang DaganganMencatat Penjualan Barang DaganganMencatat Penjualan Barang DaganganMencatat Penjualan Barang Dagangan
Retur & Potongan Penjualan 3008 Mei
Piutang Usaha 300
Persediaan Barang Dagangan 508
Harga Pokok Penjualan 50
27. Chapter
5-27
Ditawarkan kpd pelanggan utk mempromosikan
pembayaran tepat waktu.
“kebalikan” dari diskon pembelian.
Akun Kontra – Akun Pendapatan (debit).
Diskon PenjualanDiskon Penjualan
Mencatat Penjualan Barang DaganganMencatat Penjualan Barang DaganganMencatat Penjualan Barang DaganganMencatat Penjualan Barang Dagangan
28. Chapter
5-28
Mencatat Penjualan Barang DagangMencatat Penjualan Barang DagangMencatat Penjualan Barang DagangMencatat Penjualan Barang Dagang
Kas 3,43014 Mei
Piutang Usaha 3,500
Diskon Penjualan 70
* [($3,800 – $300) X 2%]
*
Illustration: Assumsi Sauk Stereo membayar sebesar $3,500
(harga dalam invoice sebesar $3,800 dikurangi retur dan
potongan sebesar $300) pada tgl 14 Mei, Hari Terakhir Periode
Diskon. Buatlah Jurnal yang dicatat oleh PW Audio dari
transaksi tsb!
29. Chapter
5-29
Umumnya sama dengan perusahaan jasa.
Namun Perusahaan dagang yg menggunakan
perpetual membutuhkan satu ayat jurnal
penyesuaian tambahan agar catatan sesuai dg
persediaan aktual yg dimiliki.
Melibatkan penyesuaian Harga pokok Penjualan dan
Persediaan Barang Dagangan.
Ayat Jurnal PenyesuaianAyat Jurnal Penyesuaian
Menyelesaikan Siklus AkuntansiMenyelesaikan Siklus AkuntansiMenyelesaikan Siklus AkuntansiMenyelesaikan Siklus Akuntansi
30. Chapter
5-30
Menyelesaikan Siklus AkuntansiMenyelesaikan Siklus AkuntansiMenyelesaikan Siklus AkuntansiMenyelesaikan Siklus Akuntansi
Illustration: Catatan PW Audio Supply saldo persediaan
barang dagang yg belum disesuaikan sebesar $40,500. Melalui
perhitungan fisik, PW Audio menentukan bahwa persediaan
barang dagang aktual yg dimiliki pd akhir tahun sebesar
$40,000. Ayat Jurnal Penyesuaian yg dibuat adalah....
Harga Pokok Penjualan 500
Persediaan Barang Dagangan 500
32. Chapter
5-32
Menunjukkan berbagai langkah dlm mentukan
laba (rugi) bersih.
Menunjukkan dua tahap utama :
Penjualan bersih – Harga Pokok Penjualan =
laba kotor
Laba Kotor – Beban Operasi = Laba bersih
Membedakan antara Aktivitas Operasi and
Aktivitas Non Operasi.
Laporan Laba Rugi BertahapLaporan Laba Rugi Bertahap
Bentuk Laporan KeuanganBentuk Laporan KeuanganBentuk Laporan KeuanganBentuk Laporan Keuangan
33. Chapter
5-33
Illustration 5-13
Key Items:Key Items:
PenjualanPenjualan
bersih (Salesbersih (Sales
revenue)revenue)
Laba KotorLaba Kotor
(Gross profit)(Gross profit)
Tingkat LabaTingkat Laba
Kotor(GrossKotor(Gross
Profit RateProfit Rate
Illustration 5-10
Menghitung Laba BersihMenghitung Laba BersihMenghitung Laba BersihMenghitung Laba Bersih
36. Chapter
5-36
Hanya terdapat satu tahap yang diperlukan utk
menentukan laba (atau rugi) bersih, yaitu
mengurangkan total beban dari total pendapatan
Dua alasan utama utk menggunakan Laporan Laba
rugi Bentuk Langsung:
1) Perusahaan belum merealisasikan
laba/keuntungan apapun hingga total
pendapatan melebihi total beban, shg masuk
akal utk membagi laporan mjd dua kelompok.
2) Bentuk lebih sederhana/lebih mudah utk
dibaca.
Lap. Laba Rugi Bentuk Langsung (Single –Lap. Laba Rugi Bentuk Langsung (Single –
Step)Step)
Bentuk Laporan KeuanganBentuk Laporan KeuanganBentuk Laporan KeuanganBentuk Laporan Keuangan
39. Chapter
5-39
Sistem Periodik
Akun terpisah digunakan untuk mencatat biaya
pengiriman, retur, potongan dan diskon.
Perusahaan tidak memiliki rekening
menjalankan perubahan dalam persediaan.
Persediaan akhir ditentukan oleh perhitungan
fisik.
Sistem Persediaan PeriodikSistem Persediaan PeriodikSistem Persediaan PeriodikSistem Persediaan Periodik
40. Chapter
5-40
Perhitungan Harga Pokok PenjualanPerhitungan Harga Pokok Penjualan
$316,000
Illustration 5A-1
Sistem Persediaan PeriodikSistem Persediaan PeriodikSistem Persediaan PeriodikSistem Persediaan Periodik
41. Chapter
5-41
Mencatat Pembelian brdasarkn Sis. PeriodikMencatat Pembelian brdasarkn Sis. PeriodikMencatat Pembelian brdasarkn Sis. PeriodikMencatat Pembelian brdasarkn Sis. Periodik
Illustration:Illustration: Berdasarkan faktur penjualan (Illustration 5-5)
dan kuitansi barang dagang yang dipesan dari PW Audio, Sauk
Stereo membayar pembelian senilai $3800.
Pembelian 3,800May 4
Utang Usaha 3,800
42. Chapter
5-42
Mencatat Pembelian brdasarkn Sis. PeriodikMencatat Pembelian brdasarkn Sis. PeriodikMencatat Pembelian brdasarkn Sis. PeriodikMencatat Pembelian brdasarkn Sis. Periodik
Illustration:Illustration: Jika Sauk stereo membayar biayapengiriman
sebesar $150
Untuk pengiriman barang yg dibeli dari PW Audio tgl 6 Mei,
Ayat Jurnal pada buku Sauk:
Biaya Pengiriman Masuk 1506 Mei
Kas 150
Biaya PengirimanBiaya Pengiriman
43. Chapter
5-43
Mencatat Pembelian brdasarkn Sis. PeriodikMencatat Pembelian brdasarkn Sis. PeriodikMencatat Pembelian brdasarkn Sis. PeriodikMencatat Pembelian brdasarkn Sis. Periodik
Illustration:Illustration: Sauk Stereo meretur barang sebesar $300 dari
PW Audio. Ayat Jurnal yang dibuat Sauk :
Utang Usaha 3008 Mei
Retur dan Pot. Pembelian 300
Retur dan Potongan PembelianRetur dan Potongan Pembelian
44. Chapter
5-44
Mencatat Pembelian brdasarkn Sis. PeriodikMencatat Pembelian brdasarkn Sis. PeriodikMencatat Pembelian brdasarkn Sis. PeriodikMencatat Pembelian brdasarkn Sis. Periodik
Illustration:Illustration: Pada tgl 14 Mei Sauk Stereo membayarkan saldo
terutang kepada PW Audio, diskon tunai 2% diberikan oleh PW
Audio jika dibayar tidak melebihi 10 hari. Pembayaran dan
diskon yang dicatat oleh Sauk Stereo adalah....
Utang Usaha 3,50014 Mei
Diskon Pembelian 70
Diskon PembelianDiskon Pembelian
Kas 3,430
45. Chapter
5-45
No entry is recorded for cost of goods sold at the time
of the sale under a periodic system.
Mencatat Penjualan berdasarkanMencatat Penjualan berdasarkan SistemSistem PeriodiPeriodikkMencatat Penjualan berdasarkanMencatat Penjualan berdasarkan SistemSistem PeriodiPeriodikk
Illustration:Illustration: PW Audio mencatat penjualan sebesar $3,800
kepada Sauk Stereo pada tgl 4 Mei (Faktur Penjualan No. 731,
Illustration 5-5).
Piutang Usaha 3,8004 Mei
Penjualan 3,800
46. Chapter
5-46
Illustration:Illustration: Berdasarkan tanda terima retur barang dari Sauk
Stereo tanggal 8 Mei , PW Audio mencatat retur penjualan
sebesar $300.
Retur dan Potongan Penjualan 300May 4
Piutang Usaha 300
Retur dan Potongan PenjualanRetur dan Potongan Penjualan
Mencatat Penjualan berdasarkanMencatat Penjualan berdasarkan SistemSistem PeriodiPeriodikkMencatat Penjualan berdasarkanMencatat Penjualan berdasarkan SistemSistem PeriodiPeriodikk
47. Chapter
5-47
Illustration:Illustration: Pada Tgl 14 Mei, PW Audio menerima pembayaran
sebesar $3,430 dari Sauk Stereo. PW Audio menepati janji
diskon 2% dan mencatat pembayaran piutang usaha dari Sauk
Stereo scr penuh sbb.
Diskon PenjualanDiskon Penjualan
Kas 3,43014 Mei
Piutang Usaha 3,500
Diskon Penjualan 70
Mencatat Penjualan berdasarkanMencatat Penjualan berdasarkan SistemSistem PeriodiPeriodikkMencatat Penjualan berdasarkanMencatat Penjualan berdasarkan SistemSistem PeriodiPeriodikk
48. Chapter
5-48
SO 7 Explain the recording of purchases and sales ofSO 7 Explain the recording of purchases and sales of
inventory under a periodic inventory system.inventory under a periodic inventory system.
Comparison of Entries—Perpetual Vs. PeriodicComparison of Entries—Perpetual Vs. PeriodicComparison of Entries—Perpetual Vs. PeriodicComparison of Entries—Perpetual Vs. Periodic
Illustration 5A-2
49. Chapter
5-49
SO 7 Explain the recording of purchases and sales ofSO 7 Explain the recording of purchases and sales of
inventory under a periodic inventory system.inventory under a periodic inventory system.
Comparison of Entries—Perpetual Vs. PeriodicComparison of Entries—Perpetual Vs. PeriodicComparison of Entries—Perpetual Vs. PeriodicComparison of Entries—Perpetual Vs. Periodic
Illustration 5A-2
50. Chapter
5-50
Worksheet for a Merchandising CompanyWorksheet for a Merchandising CompanyWorksheet for a Merchandising CompanyWorksheet for a Merchandising Company
Illustration 5B-1
1. On the topic, “Challenges Facing Financial Accounting,” what did the AICPA Special Committee on Financial Reporting suggest should be included in future financial statements?
Non-financial Measurements (customer satisfaction indexes, backlog information, and reject rates on goods purchases).
Forward-looking Information
Soft Assets (a company’s know-how, market dominance, marketing setup, well-trained employees, and brand image).
Timeliness (no real time financial information)
Service Cost - Actuaries compute service cost as the present value of the new benefits earned by employees during the year. Future salary levels considered in calculation.
Interest on Liability - Interest accrues each year on the PBO just as it does on any discounted debt.
Actual Return on Plan Assets - Increase in pension funds from interest, dividends, and realized and unrealized changes in the fair market value of the plan assets.
Amortization of Unrecognized Prior Service Cost - The cost of providing retroactive benefits is allocated to pension expense in the future, specifically to the remaining service-years of the affected employees.
Gain or Loss - Volatility in pension expense can be caused by sudden and large changes in the market value of plan assets and by changes in the projected benefit obligation. Two items comprise the gain or loss:
difference between the actual return and the expected return on plan assets and,
amortization of the unrecognized net gain or loss from previous periods