Comercio Exterior e Inversiones: la Segunda Derivada de la Competitividad. Autor Carlos Enrique Moreno Presidente Corona Asamble ANDI

2. Comercio Exterior e
Inversiones: la Segunda
Derivada de la Competitividad
Carlos Enrique Moreno M
Presidente Organización Corona
Asamblea General de la ANDI
Agosto de 2012

3. I.Corona: crecimiento en
manufactura y retail
II. Colombia: crecimiento y
competitividad
III. La segunda derivada de la
competitividad
IV. Conclusiones: ¿Qué futuro
queremos?
Contenido

4. INDUSTRIA RETAIL
I. Corona: crecimiento en
manufactura y retail

5. Corona - Un avión con dos motores
MOTOR
Comercial –
Retail
MOTOR
Industrial

6. Corona ilustra lo que le ha pasado al desarrollo colombiano:
COLOMBIA CORONA
Tasa de crecimiento PIB COL base 2006 Tasa de crecimiento CORONA base 2006
25.0%
Comercio Comercial
20.0%
15.0%
10.0%
Industria Industrial
5.0%
0.0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Industria Manufacturera Comercio Industrial Comercial
alto crecimiento impulsado por retail y
bienes transables vs.
bajo crecimiento industrial
Fuente: Dane: a precios Constantes - series desestacionalizadas

7. II. Colombia: crecimiento y
competitividad

8. Colombia es la economía 28 del mundo (IMF- GDP PPP proy 2012)
Country Est 2012
1 United States 15.609.697 GDP PPP - 2012
2 China 12.387.048
3 India 4.824.551
4 Japan 4.588.972
Países miembros de la OECD con economías
5 Germany 3.158.090 menores a la de Colombia
6 Russia 2.510.791
7 Brazil 2.393.954
8 United Kingdom 2.308.503 Colombia 500.576
9 France 2.257.015
Belgium 418.608
10 Italy 1.834.946
11 Mexico 1.743.474 Sweden 389.912
12 Korea 1.629.904
Austria 359.864
13 Canada 1.443.108
14 Spain 1.405.437 Switzerland 347.024
15 Indonesia 1.208.542 Czech Republic 288.953
16 Turkey 1.112.265
17 Islamic Republic of Iran 1.006.540 Greece 283.952
18 Australia 954.296 Norway 274.177
19 Taiwan Province of China 919.027
20 Poland 802.145 Portugal 243.970
21 Argentina 756.226 Denmark 210.293
22 Saudi Arabia 733.143
Finland 199.386
23 Netherlands 709.488
24 Thailand 643.266 Hungary 198.160
25 South Africa 577.159
Ireland 184.880
26 Egypt 533.739
27 Pakistan 511.664 Slovak Republic 131.627
28 Colombia 500.576
29 Malaysia 472.942
30 Nigeria 448.495
Fuente: International Monetary Fund, World Economic Outlook Database, April 2012

9. Crecimiento del PIB 1990-2011 dos épocas
Colombia PIB – Millones de dólares
ANDI

10. Sustancial MEJORA EN LOS TERMINOS DE INTERCAMBIO
explican parcialmente el crecimiento en el PIB
Terminos de Intercambio 99-2011
220
200
180
160
2X
140
120
100
Terminos de Intercambio
Miremos que ha pasado en la industria y en el comercio
Fuente: Bancolombia

11. Estamos frente a un nuevo modelo de desarrollo?
o frente a una lotería histórica…
Exportaciones como % del PIB nominal
12 MINAS Minas: 11.3
CAFÉ
10
Café: 6.0
8
6
4
2
0
70 72 74 76 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12 14 16 18 20
Rentas Gobierno (petróleo, regalías etc)
20000
16000
12000
8000 4X
4000
0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Rentas Gobierno MM$

12. Primera etapa: Segunda etapa:
1998-2005 2006-2011
Crecimiento PIB vs Términos de Intercambio
Términos de
intercambio
PIB
Índice Crecimiento Minorista vs Industrial
Minorista
Industrial
Fuente: Dane, Bancolombia

13. Evidencia del ESTANCAMIENTO DE LA INDUSTRIA
PIB industrial vs Comercial
(miles de Millones $ Constantes) Del 2005 al 2011
60,000
50,000
Comercio • PIB nacional crece 32%
• PIB comercio crece 35%
40,000
• PIB industria crece 18%
30,000 Industria
20,000
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Demanda Energía GWh
70,000 Del 2007 al 2011 – cinco años
60,000
50,000
40,000 • Demanda de energía nacional
30,000
20,000 crece 8%
10,000
-
• Demanda de energia industria
2007 2008 2009 2010 2011
crece 1%
total industrial SIN
Fuente: Dane, COSENIT

14. Un ejemplo de la industria de confecciones
Perdida de
Competitividad
Fuente: Banco de la Republica, construida por Corona

15. Escogencia de mercados:
Competitividad del entorno + factores de costos.
Factores
Factores
de Donde
de costo: 2
entorno: 1 invertir
DERIVADA
DERIVADA
ENTORNO (1 DERIVADA) INSUMOS (SEGUNDA DERIVADA= ACELERACIÓN)
• Tamaño de Mercado • EDUCACIÓN Estamos gravísimos
• Seguridad Social • JUSTICIA
• Mercado laboral • Costo de Energía
• Ciencia y tecnología • Costo del Gas Objeto de esta
• Tecnología de la información • Costo Logística y Transporte presentación
• Sist financiero y tributario
• Corrupción.
• Sostenibilidad
• Competencia

16. lll. La SEGUNDA DERIVADA DE LA COMPETITIVIDAD:
costos de gas, energía eléctrica y de logística y transporte,
otros costos.

17. Gas
Costos energéticos

18. Importancia del costo de los energéticos en el costo total
de producción
PORCENTAJE COSTOS ENERGIA DE COSTOS TOTALES PRODUCCION (1)
INDUSTRIA GAS NATURAL ELECTRICIDAD TOTAL
VIDRIO 18 12 30
CERAMICA 14 7 21
PROCESADORA ALIMENTOS (2) 18 18 36
GASES DEL AIRE 0 70 70
PAPEL 6 6
ALUMINIO 9 21 30
SIDERURGICA 12 35 47
LLANTAS 2 8 10
(1) Fuente Industrias Nacionales
(1) Fuente Industrias Nacional del Ramo excluyendo Materia Prima
En las anteriores industrias los ENERGETICOS son DETERMINANTES
18
Fuente COSENIT

19. Gas

20. Respecto a otros países de América la situación es grave
Precios de Gas Natural - Grandes consumidores
2,5X
Fuente: www.sui.gov.co (oct/11)

21. Mientras que en Estados Unidos la tendencia es a la baja,
en Colombia el gas sigue subiendo: Razones?
Comparativo Precios Gas (USD/MBTU)
14
12
10
Variación %
8
2007-2012
6 109% Gas Cusiana
4
96% Gas Guajira
2 -74% Henry Hub
VARIACION % COMPONENTES GAS NATURAL
0 ENE-2007 MAR-2012
2007
Precio Henry Hub Precio Gas Guajira Precio 2010
2008 2009 Gas Cusiana 2011 2012
EEUU (1) COLOMBIA COLOMBIA (2)
-74.2% 109.6% 96.0%
(1) Corresponde al precio spot del último día del mes 21
(2) Corresponde a la tarifa de gas en Firme

22. Existe una discriminación contra la industria en términos de
Distribución
Rezago en la actualización de las tarifas de distribución. La demanda proyectada
para el marco regulatorio fue muy inferior a la real observada. Esto implica que las
tarifas actuales son un 40 a 50% superiores que las que aplicarían si se considera la
demanda de gas actual. (MARCO REGULATORIO RETRAZADO TRES AÑOS).
90cms
Corona paga 1.2 MM USD al año por distribución en esta planta esta ubicada a
90 cm del gasoducto. La regulación obliga a la industria a conectarse al
distribuidor incluso para nuevas compañías. Resolución CREG 171 Dic 26
2011. Todo el sector consiente de lo absurdo de la medida, pero no pasa nada.

23. ¿Por qué es tan COSTOSO el Gas?
• Las nuevas normas* obligan a la
industria a conectarse al distribuidor.
En viñeta anterior
Estructura tarifaria del Gas Natural – • El 60% del gas viene de la Guajira en
Cifras en US/MMBTU donde el precio depende enteramente
1,3–2,5 6,1–13,6
del precio internacional del fuel oil
0,3–0,7
1,5–4,5
• La regulación no permite la
segmentación de precios por parte del
productor de la venta de gas al sector
3–6
industrial
• WACC del 15% vs. 8% Europa
encarece en mas de 70% El
transporte.
• Absurdos precios de comercialización,
posibles gracias a regulación vigente (
mas del 20% del precio Boca pozo)
Son los aspectos normativos los que • El gobierno no tiene una política clara
encarecen el Gas en mas del 50%! que propenda por la competitividad del
sector industrial
*Resolución creg 171 de diciembre 25 2011 . Mover a viñeta anterior

24. Energía eléctrica

25. No aprovechamos la ventaja competitiva de generación
HIDROELECTRICA: la fuente MAS ECONOMICA CONOCIDA
Generación por tipo de fuente
Estados Unidos – Corea del Sur - Colombia (%)
Colombia debería contar con la energía más barata dada su ventaja
hidroeléctrica!
Fuente: XM – EIA - Kepco

26. Para una multinacional, producir en Colombia significa
pagar una de las energías eléctricas más caras del mundo
Costo Promedio de Energía Eléctrica en diversos países
Sector Industrial Año 2011 – (USD/kWh)
0.16
0.14
Contribución
0.12 del 20%
0.10 2X vs. EEUU
0.08
0.06
0.04
0.02
0.00
Ecuador EEUU Perú México Colombia
Fuente: Empresas Multinacionales operando en Colombia (Peldar - Owens-Illinois, Inc, Corona, Ternium, Tenaris)

27. En Colombia el KWh industrial cuesta más del doble que en
EEUU. ¿Estamos listos para el TLC? (idem Corea)
Comparación precios reales industrial en Colombia Vs EEUU.
Energía Eléctrica Ohio Edison
Medellín NT III - EPM
Generación ($/kWh)
119,4 84,7*
Transporte ($/kWh)
21,6 9,8
Perdidas + Distribución +
Restricciónes + Otros 60,0 -
TOTAL ($/kWh)
201,1 94,5
* En EEUU generación incluye distribución y otros

28. ¿Por qué la energía eléctrica es tan costosa?
• Altísima concentración de generadores.
Estructura tarifaria del Energía Eléctrica
(3 tienen 70% y no todos cotizan)
($/kWh)
0,9 201 • Precios de la generación hidráulica
12
42 fijados como precios marginales de
la generación térmica
22
4,2 • Actualización del cargo por
119 confiabilidad
• Retrasos en proyectos de generación y
cancelados
• Ausencia de coordinación entre Min. del
Medio Ambiente y de Minas.
• Sistema de transmisión y distribución
(costa) al borde del colapso
• Restricciones el consumidor paga
mas de 500 MMUSD al año. Sin que
Falta de política energética + aspectos haya un plan claro y decidido por
regulatorios generan costos extra superiores al superarlo.
50%

29. Logística y
transporte
vehícular

30. Colombia es la economía 28 pero ocupa la posición 64 en el
“Índice de Desempeño Logístico”
Aspectos medidos:
• Eficiencia de las aduanas # 64
• Calidad del transporte e infraestructura # 68
• Costos de transporte interno # 78
• Calidad de servicios logísticos # 52
• Habilidad para trazabilidad del producto # 85
• Lead times # 57
Fuente: Banco Mudial

31. Los combustibles suponen hoy el 30% del costo de operación y
Colombia tiene el quinto combustible más costoso de la región
1,13X 1,9X
Fuente: estudio publicado por el GIZ de Alemania para el período 2010/2011

32. Otros impactos en la
competitividad del transporte
Peajes:
• Bogotá-Cartagena un peaje cada 77km y
Bogotá-Buenaventura cada 49 km. Chile
un peaje cada 120 km y Brasil cada 106
km.
• Los peajes se pagan independientemente
del nivel de servicio y del estado de las
vías.
• Las esperas en los peajes son de entre el
5% y el 8% del tiempo total de tránsito
en los principales corredores.
Restricciones de circulación:
• Por fines de semana y festivos: pérdida
de 60 días productivos por año.

33. No es solo el rezago en infraestructura, aspectos
regulatorios e impositivos encarecen el transporte
Impacto en Flete
• Póliza de Chatarrización: encarece en un 25% el 7,5%
CAPEX
• Arancel e IVA: con un peso de 22-33% sobre la 8%-12%
estructura de costos de trasporte
• Combustibles: El 15% del precio Diesel y 25% 3,7%
del precio Gasolina corresponde a impuestos.
• Peajes y Restricciones Vehiculares: + de 25%
Aspectos regulatorios generan Impacto 44,2%-46,2%
extra costos cercanos al 50% Total:

34. El costo de puerto es el doble en Colombia
Income:
Latin America Upper middle
Colombia & Caribbean Income
Lo anterior sin considerar los costos de internar un contenedor
puerto Bogotá mas de US$3,000 contenedor de 40 ft.
Fuente: Banco Mundial

35. El parque automotor no crece al ritmo de la demanda,
mientras que los fletes crecen mas rápido que la inflación
Crecimiento FLETES vs IPC 2008-11 Evolución Carga Movilizada vs.
Capacidad Vehicular Disponible
130% 260%
220%
120%
180%
110% 140%
100%
100%
2000 2002 2004 2006 2008 2010
2008 2009 2010 2011
Carga Movilizada Cap. Disponible
(+) De un sistema de tabla de fletes a uno de libertad vigilada.
(- ) Reglamentaciones que restringen la oferta vehicular.
Fuente: Dane,

36. IV. Conclusiones: ¿Qué futuro
queremos?

37. Aspectos regulatorios y de política pública
encarecen:
• La Energía Eléctrica en mas del 50%
• Gas Industrial en mas del 50%
• Transporte en cerca del 50%
¿Tenemos un modelo de desarrollo?
Bonanza de corto plazo…pero no desarrollo de
largo plazo.

38. Con la falta de competitividad colombiana las
alternativas son:
En comercio:….seguir comerciando
En industria: …..invertir en el exterior

39. REFLEXION FINAL
• De forma constructiva existe una dinámica que nos esta
impidiendo profundizar en la segunda derivada.
• Los invito a repensar el papel gremial en los temas que
con el mejor sentido de país, le ayudan a Colombia en
cómo afinar la segunda derivada de la competitividad.
• Tenemos que aceptar como regla del juego que en
algunos temas el consenso es difícil, pero la agenda
nacional debe ser prioridad. En esto la madurez gremial
es fundamental.

40. GRACIAS

41. Resoluciones y tasas que afectan competitividad
INDUSTRIA
•Tasas de descuento:
Transmisión energía eléctrica: 11.5 % Recordar que el esquema es “ ingreso garantizado”
Transporte gas natural:
oPara volumen garantizado (Pareja de cargos 100% Fijo): 15.02%
oPara volumen no garantizado (Pareja de cargos 100% variable): 17.7%
•Resoluciones que afectan la competitividad Industrial
La primera es la Resolución CREG 054 de 2012 sobre confiabilidad de gas. (En Consulta)
La Resolución CREG 171 de 2011 por la cual se modifica el numeral 2.1.1. del Rut (Compromiso
de acceso)
La Resoluciones CREG 172 y 174 de 2011 en la cuales se establece la metodología de
implementación de los planes de reducción de perdidas no técnicas del SDL y se establece la
asignación de perdidas entre comercializadores minoristas de en mercado. En las anteriores
Resoluciones todo el costo de los planes de perdidas y las perdidas por encima de las
reconocidas se dejan de asignar al Comercializador de la zona y se le asignan a la demanda