8. Organograma
Conselho
Fiscalizador
Presidente
Diretoria
Adm-‐Fin
Equipe
Adm-‐Fin
Diretoria
de
GP
Equipe
de
GP
Diretoria
de
Eventos
Equipe
de
Eventos
Diretoria
de
Marke>ng
Gerente
Comercial
Equipe
Comercial
Gerente
de
Comunicação
Equipe
de
Comunicação
Diretoria
de
Desenvolvimento
Gerente
de
Processos
Equipe
de
Processos
Gerente
de
Consultoria
Equipe
de
Consultoria
Vice-‐Presidência
Núcleo
de
RS
13. Problemática
De acordo com o IBGE 48,3% das novas empresas
Fecham até o terceiro ano
Dois aspectos chamam atenção:
Não é fácil manter um negócio aberto no brasil
Despreparo é o principal fator de insucesso
“A falha na preparação é o começo da preparação
para falhar”.
John Wooden
16. Ideia do cliente
Sazonalidade e volatilidade
Situação financeira
Consistente e sustentável
no longo prazo
Atacadista do setor de vestuário
Segurança no investimento
17. Proposta
Viabilizar um sonho
Estruturação do negócio
Investimento inseguro inviabiliza o projeto
Planejamento financeiro
Falta de planejamento tem um problema:
Esconde o valor do empreendimento
Não mostra o potencial de gerar resultado
20. Levantamento de dados
Entender a dimensão do projeto
Por outro lado...
Dois aspectos:
Como o empreendimento
foi projetado
verificar se o modelo de negócios
é sustentável financeiramente
no longo prazo
realidade na qual o empreendimento
foi projetado
Metas: tangíveis
Chegar ao resultado planejado
21. Cliente
Falta de conhecimento na gestão financeira
meta
Insegurança na alocação de recursos
Dificuldades:
Medir desempenho
Estipular os custos
Formar preço adequado
levar em conta:
reinvestimentos, sazonalidade, riscos, preço de mercado,
custos de mercadoria, prazos de recebimento e pagamento,
inadimplência
alinhar os sonhos do cliente com um planejamento financeiro com
consistência e sustentabilidade no longo prazo
22. Criação de cenários
3 ambientes distintos
Facilitar o entendimento
Otimista
Realista
pessimista
Futuro:
Prever situações
Maior segurança na
tomada de decisões
23. Criação de cenários
Demanda potencial pelos produtos
mix de produtos:
mantido em todos cenários
Frequência das compras
prazo: Fornecedores
clientes
montante pago aos fornecedores fosse
amortizado com o montante pago pelos
clientes
Quantidade média de peças por compra
Custo de cobertura de estoques
24. Primeiro problema
sazonalidade
Clientes não tinham esse conhecimento
renda
solução: Buscar informação sobre o efeito
da sazonalidade no setor têxtil
Taxa de juros
Datas comemorativas
26. Desconhecimento do cliente
desconhecimento das clientes em relação a variáveis
fundamentais para os cálculos financeiros
Impacto financeiro
Solução: análise de riscos
apresentar dados secundários
convencer o cliente da necessidade de se
atentar a este tipo de variáveis
27. Análise financeira
Projeções financeiras
Vpl – Valor presente líquido
Il – índice de lucratividade
Peq – ponto de quilíbrio
Tir – taxa interna de retorno
Parecer:
Sustentabilidade financeira no longo prazo
Elaborar ações para maximizar o valor do
empreendimento
Análise dos índices
28. Análise financeira
Criação de sistema de fluxos de caixa no excel
Auxílio na definição dos moldes
Agregar valor ao projeto
Professores
29. Análise financeira
O valor de um negócio está na capacidade que ele tem de
gerar recursos excedentes que pode ser distribuídos aos
sócios
damodaran
calcular a geração de fluxo de caixa
descontá-la através de uma taxa de desconto equivalente
ao custo de capital da empresa
Calcular financeiramente quanto vale uma empresa
30. Análise financeira
calcular o valor da taxa de desconto
Desenvolvimento em excel
Damodaran
Instituto assaf
Modelo capm (capital asset pricing model)
Custo de capital da empresa
Como ela é financiada apenas por capital próprio
31. Análise financeira
elaborado o fluxo de caixa por um período de 24 meses
Análise para os 3 cenários
Resultados preocupantes
Médio a longo prazo: mercado volátil
33. Análise financeira
Fluxos de caixa mostraram que...
Procura pelas entradas que estariam impactando o
resultado
...a empresa era insustentável no longo
prazo
36. Nível de Estoques
Grande impacto no resultado
Muito superior ao adequado
Mesmo com a devolução de 30% do valor pago
40% das mercadorias obsoletas
Diminuir o nível de estoques
Diminui a obsolescência
Diminui custos de devolução e manutenção
37. Redução na cobertura de estoque
Redução proposta pelos consultores para 5%
Cenário realista:
38. Custos Fixos
Impacta o resultado e o ponto de equilibrio
Alguns estavam sobreavaliados
Gastos com revistas e coisas supérfluas Poderiam ser retirados
Postergar a contratação de uma funcionária
39. Custos Fixos
Eliminamos os custos desnecessários
Reavaliação dos que estavam acima do esperado
Maior proximidade com a realidade
Aumento na margem de contribuição
Elevação poderia melhorar a saúde financeira
Desde que não afete a demanda
40. Aumento de R$1,00 na M.C.
Aumento de R$1,00 na Margem de contribuição
Cenário realista:
Aumento de R$35.000,00 no resultado
41. Aumento de R$2,50 na M.C.
Aumento de R$2,50 na Margem de contribuição
Cenário realista:
Aumento de R$78.491,19 em relação ao 1º cenário
43. Capital de giro
Necessidade de capital de giro (ncg)
visão melhor sobre os financiamentos da empresa
importância de se utilizar mais os passivos operacionais para
melhorar o resultado
cliente era cético
Necessidade de investimento em giro (nig)
Não havia sido planejado
44. Impacto
Mantivemos vivo o sonho
Planejamento apontava para o fim do sonho
Buscamos diversas maneiras para solucionar
Encontramos alternativas viáveis
45. Impacto
Segurança para o investimento
Flexibilidade dos consultores em adaptar a situação
Know how em portfólio extremamente complexo
Benchmarking com 2 EJ’s
OTIMIZAR OS RESULTADOS
Retorno positivo
