4 novembre 2014 écosystème de l'innovation financement et accompagnement

1. PARIS INITIATIVE ENTREPRISE
ECOSYSTÈME DE L’INNOVATION - FINANCEMENTS
Welcome City Lab – 04/11/14

2. 2
SOMMAIRE
 Quelques idées reçues
 Trois règles d’or
 Typologie des acteurs du financement
 Solution 1: la dette
 Solution 2: le capital
 Présentation de PIE
 Questions

3.  Il n’y a pas d’argent pour l’innovation en France
 Si seulement j’avais monté ma boîte aux US !
(je serais déjà le futur Google…)
 Si je lève, c’est le signe que mon projet est bon
et une garantie de succès
 L’avantage du digital c’est qu’il n’y a pas besoin
d’argent pour se lancer
 Surtout pas de banque ! Peu adapté, ringard,
ça m’oblige à rembourser et…mon banquier ne
comprend rien !
3
QUELQUES IDÉES REÇUES

4. 4
3 RÈGLES D’OR
Aucun financement quel qu’il soit ne remplacera jamais votre chiffre
d’affaires !
La solution de financement adaptée dépend de la nature et de la
phase de votre projet
Pour une stratégie de financement réussie, sachez vous entourer !
1.
2.
3.

5. 5
TYPOLOGIE DES ACTEURS FINANCIERS
Capital
fonds propres
Quasi
Fonds
Propres
Dette
Aide publique
(subvention,
Avances)
Fiscalité
(CIR / JEI…)
 Apports personnels :
Capital et CCA
 Love money :
famille, amis, crowdfunding
 Prises de participations :
BA, Fonds d’investissement
 BPI, structures d’appui et territoires :
Prêts d’honneur, avances remboursables, subventions
 Banques :
Prêts bancaires / concours, découverts, mobilisation de créances.
État et territoires :
Crédits d’impôts, exonérations
de charges sociales

6. 6
SOLUTION DE FINANCEMENT : LA DETTE
Avantages Inconvénients
• Indépendance / Pas de dilution
• Maîtrise de la croissance
• Suivi de la banque sur le
développement (couverture risque de
change, aide à l’export, etc.)
• Il faut rembourser = il faut une CAF
• Emprunt plus difficile à mobiliser :
projets peu compris + financement
d’immatériel difficile
Double constat de PIE :
 Les banques financent de plus en plus l’innovation (et d’autres acteurs se
positionnent sur ce secteur, ex: plateformes de prêts participatifs en ligne)
 Mais elles restent frileuses et c’est une grande plus-value d’être
accompagné pour les sécuriser :
• sur le processus de sélection et d’instruction
• sur le réalisme du montage financier
• sur le partage du risque

7. 7
SOLUTION DE FINANCEMENT : LE CAPITAL
Avantages Inconvénients
• Finance le risque et les résultats
négatifs
• Non remboursable
• Partenaire business
• Long et chronophage
• Peu d’élus
• Dilution = perte de contrôle
• Exigence d’un ROI élevé
Enjeux d’une levée de fonds réussie :
 Timing de la levée (ni trop tôt, ni trop tard)
 Savoir s’entourer pour préparer et vivre la levée (leveurs, incubateurs…)
 Bien choisir son investisseur :
• fonds d’accompagnement, capital patient
• fonds qui envisagent une sortie rapide
• acteur du capital investissement à impact social et environnemental

8. 8
PHASAGE D’UN PROJET
L’idée Le lancement Le décollage La maturité
Risque Pré-amorçage Amorçage Développement Transmission (LBO)
Apports personnels
Love Money
Crowdfunding
Crowdfunding
Dette :
Banques, Prêts
d’Honneur
BA
BA
VC Amorçage :
360CapitalPartners,
Index ventures,
partech
Fonds
d’entrepreneurs :
ISAI, JAINA, KIMA
VC :
Ventech, Xange
Fonds développement :
Eurazeo, Siparex, Edrip
Fonds LBO :
Rattachés à banques /
assurances
Fonds retournement :
Butler, Green
Recovery

9. 9
PIE EN QUELQUES CHIFFRES
15 ANS D’ACTIVITÉ À PARIS
 2 722 entreprises et associations financées
 53 165 000€ de financements apportés par PIE
(dont 19% en 2013)
L’ÉCOSYSTÈME PIE
 13 permanents et 150 bénévoles actifs
 Membre de 2 réseaux nationaux d’appui à la
création d’entreprise : France Active et Initiative
France
 22 partenaires institutionnels dont 10 banques
CHIFFRES 2013
 215 entreprises financées
 6 M € prêts PIE = 19 M€ prêts
bancaires mobilisés
 14 300 € prêt d’honneur
moyen / entreprise
 80% de pérennité à 3 ans
des entreprises PIE

10. SÉLECTION
01
FOCUS SUR L’OFFRE PIE INNOVATION
10
ACCOMPAGNEMENT
- Structuration
financière du projet
avec le consultant
- Passage en comité
d’experts
FINANCEMENT
- Prêts d’honneur
- Garanties
INTERMÉDIATION
BANCAIRE
Le prêt d’honneur
 Prêt personnel à taux 0%
 Entre 3 et 5 ans
 6 mois de différé
 Jusqu’à 30k€ en amorçage et 50k€ en développement
Les garanties bancaires
 65 % maximum garantis (ou 45 000 €)
 50 % de caution personnelle maximum

11. PIE INNOVATION
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12. 12
Casimir TRONEL
Consultant – Référent Innovation
c.tronel@pie.paris
01.53.04.94.69
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