1. 因應人民幣開放活用大陸外匯新規
～認識 OBU 帳戶開放人民幣～
大陸台商如何活用金融機構如何辦理人民幣融資
維詮管理顧問公司 2011.09

2. 如果…
 您希望建立企業的人民幣資產部位。
 您看好人民幣兌美金、台幣仍有升值空間
 您在大陸出口收美金、採購用人民幣，希望謀求減低匯差的交易模式
。
 人民幣與美金的匯差與利差，能否有套利空間。
 大陸資金環境緊縮；除了外債
之外，還有沒有爭取融資的
空間。
希望能提
供
些思考方 一
向！

3. 大綱
 認識篇
a. OBU 帳戶開放人民幣
b. 哪些限制？哪些產業？哪些不行？
c. 如何建構企業人民幣部位？
 活用篇
 人民幣融資操作

4. OBU 如何收人民幣
 由於…
 人民幣匯出的條件；
 人民幣並非國際貨幣；
 人民幣無法自由兌換！
所
以
…
大陸法規的開放條件（匯出地）
收款地（ OBU ）當地法規是否開放

5. OBU 如何收人民幣 ( 續 )

6. OBU 開放人民幣操作
 臺灣地區銀行辦理人民幣業務規定
 辦理單位：國際金融業務分行（ OBU ）及第三地區分支機構。
 《第 7 條》國際金融業務分行，辦理外匯存款，不得有下列行為：
一、收受外幣現金。
二、准許以外匯存款兌換為新臺幣提取。
 《第 8 條》國際金融業務分行，非經中央銀行核准，不得辦理外幣
與新臺幣間之交易及匯兌業務。

7. 往來對象的開放
 「兩岸金融業務往來及投資許可辦法」修正案。全體國
銀自動生效。
 《第十一條》臺灣地區銀行經主管機關許可者，其在第三地區設
立之分支機構及國際金融業務分行，得與大陸地區人民、法人、
團體、其他機構及其在第三地區設立之分支機構為業務往來，其
範圍如下：
a. 收受客戶存款。
b. 匯出及匯入款業務。
c. 出口外匯業務，包括出口押匯、出口託收、出口信用狀通知及保兌
業務。
d. 進口外匯業務，包括簽發信用狀、匯票承兌、進口結匯及進口託收
業務。
e. 代理收付款項。
f. 授信業務。
g. 應收帳款收買。
h. 與前七款業務有關之同業往來。
i. 其他經主管機關核准辦理之業務。

8. 人民幣走出去
 人民幣兌美金匯率屢創新高
 （ 2011/08/01 6.4399 元）
 國際環境－美金幣值積弱、歐債危機再起
 中國的政策…人民幣國際化

9. 人民幣的國際化
 假如您是人行行長…
 人民幣要怎麼走出去？
 自己家裡用…
 《境外直接投資人民幣結算試點管理辦法》；
《國家外匯管理局綜合司關於規範跨境人民幣資
本專案業務操作有關問題的通知》；
《人民銀行關於明確跨境人民幣業務相關問題的
通知》
 有生意往來的加減用…
 （控制通貨膨脹，所以進口商多鼓勵、出口商再看看）《貨物貿易
出口存放境外管理暫行辦法》

10. 中國大陸存、貸利率一覽
項目 境外 USD 境內 RMB
定存利率 ( 年 ) 0.2% 3.50%
貸款利率 ( 年 ) - 6.56%

11. 大陸的外匯管制很僵化？
交易幣別改用台幣（以台幣付款）
美國 / 日本客戶可以直接來台灣開立台幣帳戶（不必成立公司、不是
OBU 帳戶）
台灣廠商的出口收匯可以存放境外（香港、新加坡等）

12. 大陸的外匯管制很僵化？
 進出口交易幣別改用人民幣…跨境貿易人民幣結算。
 境外客戶可以直接赴大陸開立人民幣帳戶…關於境外機構
境內外匯帳戶管理有關問題的通知。
 大陸廠商的出口收匯可以存放境外（台灣、香港、新加坡
等）…貨物貿易出口收入存放境外管理暫行辦法。
 人民幣資本…關於規範跨境人民幣資本專案業務操作有關
問題的通知。

13. 產 業鍊 中匯率的風險由誰承擔？
ANS: 匯兌的風險大多由產 業鍊 中製造商或經銷商來承擔

14. 跨境貿易人民幣結算
b. $=RMB
a. 物
b. $=RMB
境外 境外
出口 進口
大陸 大陸
a. 物
a. 以人民幣作為支付工具
b. 以人民幣報關及進出口結算依據

15. 限制條件（大陸法規的限制）
 企業需具有進出口牌（可自辦進出口）…辦理出口貨物退（免）稅認
定 2 年以上，且日常申報出口貨物退（免）稅正常、規範，能按稅務
機關要求保管出口退稅檔案資料。…實務上
 申請跨境貿易人民幣結算
 〝貿易項下〞款項
人民
 服務貿易款項 幣兌美
持續升 元
值！
台灣
僅開放
帳戶 操 OBU
作！
自然
人帳戶
不得匯 →
出！

16. 自然人帳戶內 人民幣如何匯出
 人民幣匯出的限制：
 跨境貿易人民幣結算試點管理辦 法
《第一條》為促進貿易便利化，保障跨境貿易人民幣結算試點工作的順利進行，
規範試點企業和商業銀行的行為…
《第六條》試點企業與境外企業以人民幣結算的進出口貿易…
 個人外匯管理辦 法實施細則
《第二條》對個人結匯和境內個人購匯實行年度總額管理。年度總額分別為每人
每年等值 5 萬美元。

17. 服務貿易範圍
1.服務貿易 ( 不具有貨物貿易背景；在經常項下按照外管局的非貿收付款 )
 企業按照大陸外管局相關規定在外幣項下付款所需提供的證明文件，
若轉換成人民幣；文件要求仍然一樣
2.股利發放屬於服務貿易範疇
A. 貨物和服務 B. 收益
經 a. 貨物 a. 職工報酬
常 b. 服務 b. 投資收益
項 (1) 運輸 (8) 專有權利使用費和特許費 C. 經常轉移
(2) 旅遊 (9) 諮詢 a. 各級政府
目
(3) 通訊服務 (10) 廣告、宣傳
b. 其他部門
範 (4) 建築服務 (11) 電影、音像
(5) 保險服務 (12) 其它商業服務
圍
(6) 金融服務 (13) 别處未提及的政府服務
(7) 電腦和資訊服務

18. 外商獨資商貿公司

19. 大陸企業海外採購
USD USD
OBU-A 客戶 A
報關出貨
獨資廠
USD 原料出貨
OBU-B USD 供應商

20. 大陸企業海外採購（續）
RMB USD
OBU-A 客戶 A
報關出貨
獨資廠
RMB 原料出貨
OBU-B USD 供應商
RMB
NRA 供應商

21. 人民幣跨境貿易對企業的意義
 規避匯率風險
 制定精確的預算
 鎖定成本 / 穩定利潤
 易於報價
 降低財務成本
 規避外匯交易成本
 可運用境內外多種融資產品降低融資成本
 提高效率
 無需進行外幣清算 / 開立待核查帳戶
 無須出口核銷
 簡便的退稅流程

22. 人民幣跨境貿易對企業的意義（續）
中國供應商 or 臺灣公司 (OBU) 海外買主
台商大陸工廠
1 $ $
2 RMB RMB/USD
貨物流 :
 優點：
 減少外匯轉換成本
 縮短付款週期：
 無外匯轉換： 1 天
 CNAPS 清算 :1 天
減少營運資金週轉天數 7 天
 無待核查帳戶： 2 天
 無出口核銷： 3 天

23. 所以？
如何盡量持有人民幣？

24. 如何增 加人民幣資金部位
1. 收款…愈早愈好。向銀行借錢來收。
2. 付款…愈晚愈好。
3. 稅後盈餘匯出改為人民幣
ex:
BVI BVI 在香港
開設的銀行帳戶
境外
大陸 Stand by L/C
利潤匯出
BVI NRA
( 人民幣 )

25. 出口貨物到中國
 收取美金貨款…會貶值

26. 出口貨物到中國（續）
 收取人民幣貨款
 可以台灣公司（非居民公司）或境外公司名義開戶

27. 大陸企業海外採購
RMB USD
OBU-A 客戶 A
報關出貨
獨資廠
RMB 原料出貨
OBU-B USD 供應商
RMB
NRA 供應商

28. 透過人民幣交易的優勢
中國供應商 or 臺灣公司 (OBU) 海外買主
台商大陸工廠
1 $ $
2 RMB RMB/USD
貨物流 :
 優點：
 減少外匯轉換成本
 縮短付款週期：
 無外匯轉換： 1 天
 CNAPS 清算 :1 天
 無待核查帳戶： 2 天 減少營運資金週轉天數 7 天
 無出口核銷： 3 天

29. 香港所提供企業人民幣兌換業務
存款業務 1. 開戶資格：不限地區！合法設立註冊之企業。
1. 雙向兌換：可以為人民幣企業戶提供當地貨幣（香港地區則為港幣）或其他於
《國際貨幣基金協定》定義的可自由兌換貨幣與人民幣之間雙向兌換服務。
2. 跨境貿易雙向兌換之範圍：
(1) 具有真實跨境交易的人民幣企業戶以港幣或其他貨幣兌換不超過跨境交易結算
金額的人民幣資金。
(2) 自有的人民幣資金不夠償還跨境貿易融資貸款時，以港幣或其他貨幣兌換人民
兌換業務 幣以償還貸款。
(3) 人民幣兌換港幣或其他貨幣以人民幣貿易結算企業存入其人民幣存款帳戶的人
民幣資金有限。
(4) 在香港發行人民幣債券機構所衍生之相關費用可予兌換。
(5) 企業戶取得大陸相關主管機關核准清算行辦理清算，本行得受理兌換。
3. 非屬跨境貿易兌換：視本行人民幣部位情況提供兌換。

30. 香港所提供企業人民幣兌換業務
1. 為人民幣跨境結算企業符合《跨境貿易人民幣結算試點管理辦法》的跨境貿易
結算辦理所涉及的人民幣匯款。由中國大陸匯出及匯入中國大陸之人民幣匯款
由中國大陸受理銀行及相關單位負責查 核交易真實性。
匯款業務 2. 香港及其他中國大陸以外地區之人民幣匯款：依一般銀行實務辦理。
1. 開戶資格：本行人民幣存戶。
支票存款 2. 使用規定：依香港銀行實務辦理。
1. 額度：以人民幣貿易結算金額為限。
貿易融資 2. 用途限制：限與跨境貿易相關之融資。
非貿易融資 依本行授信規範辦理

31. 香港個人帳戶 之人民幣操作規定
 存款業務
 開戶資格：年滿二十歲持有有效香港身分證的個人。
 香港指定商戶，商戶需附合以下資格
1 、提供零售、餐飲、住宿、交通、通訊、醫療或教育服務的香港商業機構與銀行的業務關係達三年以
上。
2 、若關係不足三年便需有具體證明其有真實提供零售、餐飲、住宿、交通、通訊、醫療或教育服務經
營背景。
3 、不包括貨幣找換店，提供房地產、股票等資本和金融項目交易服務的機構，以及經營博彩業務的商
業機構。
 兌換業務
1 、為個人戶提供港幣與人民幣之間雙向兌換，透過存款帳戶兌換，每人每天不超過等值 20,000 元人
民幣。
2 、為指定商戶提供人民幣兌換港幣單向兌換。
 匯款業務
 香港往來中國大陸間匯款：
1 、匯出：為在本行擁有人民幣存款帳戶的個人辦理從香港到中國大陸的同一帳戶持有人為收款
人的人民幣匯款（同名匯款）。每人每天從香港匯往中國大陸的匯款累計不得超過 80,000 人
民幣。
2 、匯入：本行可在符合清算行的或中國人民銀行有關規定的條件的情況下提供從中國大陸匯回
香港未提用部分人民幣同名匯款的匯入服務。

32. NRA 收人民幣貨款，是否需要提供海關進口報關
的相關文件？
 是的！
 離岸賬戶 /NRA 賬戶和境內機構及境內個人之間的劃轉視為跨境交易，要
申報的！
 匯發〔 2009 〕 29 號
 總原則：境內機構和境內個人與境外機構境內外匯賬戶之間的外匯收支
，按照跨境交易進行管理。境內銀行應當按照跨境交易外匯管理規定，
審核境內機構和境內個人有效商業單據和憑證後辦理。

33. NRA 收人民幣貨款應具備條件
 大陸買方需具備；跨境貿易人民幣結算資格，買方方能以人民幣匯出
款項。

34. 外匯相關法規演變
 NRA 帳戶 (NON-RESIDENT ACCOUNT) ，是指境外機構案規定在境內銀行
開立的帳戶，與境外機構境內離岸帳戶不同。 (OSA 帳戶， OFFSHORE
ACCOUNT)

35. 外匯相關法規演變 ( 續 )

37. 外匯相關法規演變 ( 續 )

38. 外匯相關法規演變 ( 續 )

39. NRA 帳戶 與 OSA( 離岸帳戶 ) 比較
項目 境外機構境內 外匯帳戶 NRA 離岸帳戶 OSA 說明
英文 NON-RESIDENT ACCOUNT OFFSHORE ACCOUNTING
法規依據 外匯局匯發 [2009]29 號 人民銀行銀發 [1997]438 號 NRA 由外管局發文。
人民銀行批准離岸業務資格： NRA 帳戶為中資銀行辦理非居民業務拓展空間。
招行、交行、浦發、深發外資 根據匯發 [2009]29 號文第 11 條規定：”境外機
銀行：按《外資銀行管理條 構和境外個人在依法取得離岸銀行業務經營資格
的境內銀行離岸業務部開立離岸帳戶、該離岸帳
辦 理銀行 中資、外資銀行 例》規定取得離岸業務資格
戶和境內之間的外匯收支，嚴格按照《離岸銀行
業務管理辦法》及其實施細則等有關規定辦理”。
外資銀行 OSA 帳戶將被 NRA 取代。
服務物件 境外機構 境外機構、境外個人
帳戶 性質 境內帳戶 境外帳戶
辦理 OSA 帳戶的銀行總行審批
開戶 審批 各銀行分行、分支即可審批 各分支不辦理具體業務，僅負責
文書傳遞
文件未明確，工行可辦理活期存款、定 外匯存款、外匯貸款、同業外匯 OSA 具有融資功能； NRA 帳戶銀監會未發文界
期存款、七天通知存款、外匯匯款、外 拆借、國際結算、發行大額可轉 定可從事業務類型，目前了解到的情況，銀行可
業務範圍
匯票據、外匯買賣、全球現金管理、全 讓存款證、外匯擔保、諮詢、見 辦理信用證業務。
額保證金項下的信用證、非融資類保函 證業務等 7 大類業務
等業務

40. NRA 帳戶 與 OSA( 離岸帳戶 ) 比較 ( 續 )
項目 境外機構境內 外匯帳戶 NRA 離岸帳戶 OSA 說明
NRA/OSA → 境內帳戶：按跨境交易
境內帳戶 → NRA/OSA ：按跨境交易
收、 NRA/OSA → NRA/OSA ：自由 跨境交易須審批海關進出口單據
NRA/OSA → 境外帳戶：自由
付款
規定
境內帳戶 → NRA ：要求付款行審查收 NRA 帳戶證明材料可向 NRA 帳戶
款 NRA 帳戶證明材料 開戶行索取
存取 機構均不得存取現鈔、不得結匯
規定 無個人帳戶 個人可以存取現鈔、可結匯
利息 按基準利率浮動範圍內計算利息，繳納 銀行參照國際金融市場利率自行制定
利息稅 ，不繳納利息稅
計算
NRA 帳戶餘額佔用銀行短期外債額度 OSA 帳戶餘額不佔用銀行外債額度；機 由於銀行短期外債額度有限， NRA
帳戶
構最低存款額 5 萬美元，個人 1 美元 開戶行可能會要求企業月底前將
餘額
NRA 餘額劃轉至 OSA 帳戶
管理
NRA/OSA 與在岸帳戶往來審核進出口單據大額和可疑交易報告
監管 NRA 監管嚴格
NRA 開戶、餘額及收支明細報送外管局

41. 港人民幣存款 估年底破兆
 【聯合報】 2011.07.21
 中銀國際副執行總裁謝涌海 19 日在香港表示，估計年底香港人民幣
存款有望達到 1 兆，明年底有望破 2 兆元。
 謝涌海表示，香港離岸人民幣市場正邁入快速成長期，若內地進出口
貿易總額有 6% 在香港結算，當中又有六成人民幣留於香港，預計 5
年後香港的人民幣存款就有 8 兆元。

42. 挑選往來銀行
 哪些銀行可以承做；繼兆豐銀行之後，華南銀行昨（ 9/13 ）日獲金
管會核准國際金融業務分行（ OBU ）可開辦人民幣業務。華銀表示
，預計最快下周即可開辦，有助提升人民幣存放款利差。
 截稿前 匯豐銀 9/19 開辦人民幣業務。
 匯兌與利差條件。