1
Mémorandum d’information
Société X
Docum
ent à
rem
plir par le
porteur de
projet
En collaboration avecEn collaboration a...
2
Fiche signalétique
Le projet & les porteurs du projet
Raison sociale :
• Date de création de l’entreprise
• Date de débu...
3
Description du projet
Atouts, clients et concurrents
Les atouts du projet : d’où vient l’idée ? Pourquoi est-ce mieux qu...
4
Description du projet
Risques identifiés et indicateurs clefs
Points forts et risques identifiés
Quels sont le ou les po...
5
Description du projet
Indicateurs financiers clefs
Données en K€ 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Chiffre d’affaires
Taux d...
6
Annexe
Glossaire des termes financiers
Terme Équivalent français Méthode de calcul retenue
EBITDA (Earning Before Intere...
6
Annexe
Glossaire des termes financiers
Terme Équivalent français Méthode de calcul retenue
EBITDA (Earning Before Intere...
Prochain SlideShare
Chargement dans…5
×

Executive summary

436 vues

Publié le

0 commentaire
0 j’aime
Statistiques
Remarques
  • Soyez le premier à commenter

  • Soyez le premier à aimer ceci

Aucun téléchargement
Vues
Nombre de vues
436
Sur SlideShare
0
Issues des intégrations
0
Intégrations
5
Actions
Partages
0
Téléchargements
10
Commentaires
0
J’aime
0
Intégrations 0
Aucune incorporation

Aucune remarque pour cette diapositive

Executive summary

  1. 1. 1 Mémorandum d’information Société X Docum ent à rem plir par le porteur de projet En collaboration avecEn collaboration avec
  2. 2. 2 Fiche signalétique Le projet & les porteurs du projet Raison sociale : • Date de création de l’entreprise • Date de début d’activité Nom du projet Actionnariat actuel – part en capital des fondateurs Coordonnées : •Adresse •Téléphone •E-mail Evaluation pré-monnaie de la société par le porteur de projet Investissement en fonds propres souhaité Part en capital souhaité pour les investisseurs Autres apports en fonds propres (love money/ compte courant) Sortie envisagée à moyen terme (5-7 ans) : • Cession de la société • Rachat des actions de l’investisseur par les fondateurs • Autre
  3. 3. 3 Description du projet Atouts, clients et concurrents Les atouts du projet : d’où vient l’idée ? Pourquoi est-ce mieux que ce qui existe déjà ? Qui détient la propriété intellectuelle ? Qui sont nos clients ? Comment va-t-on vendre nos produits/ services ? Qui sont nos concurrents ? Comment distribuent-t-ils leurs produits ou services ? Description du projet (3 lignes) :
  4. 4. 4 Description du projet Risques identifiés et indicateurs clefs Points forts et risques identifiés Quels sont le ou les points forts du projet ? (2 maximum) Quel est le risque majeur ? (2 maximum) Le leader et l’équipe • • • • L’offre et l’avantage concurrentiel • • • • Le marché et son accessibilité • • • • La protection intellectuelle et la technologie • • • • Les obstacles potentiels à la sortie • • • • La profitabilité économique et la rentabilité financière • • • • Vous mettrez en évidence le ou les points forts du projet au regard des critères retenus. Vous tâcherez d’identifier le risque majeur associé aux critères.
  5. 5. 5 Description du projet Indicateurs financiers clefs Données en K€ 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Chiffre d’affaires Taux de marge sur coûts variables EBE (EBITDA) Résultat d’exploitation (EBIT) Point mort Flux de trésorerie disponible (Free Cash flow to the Firm) Investissements (CAPEX) BFR (working capital) en valeur BFR (working capital) en jours de CA Rentabilité économique (ROCE) Fonds propres (equity) Dette Dette sur fonds propres (gearing) Rentabilité financière : résultat net / fonds propres (ROE) ExploitationFinancement N.B. : nombre d’exercices à prolonger en fonction de la nature du projetN.B. : nombre d’exercices à prolonger en fonction de la nature du projet
  6. 6. 6 Annexe Glossaire des termes financiers Terme Équivalent français Méthode de calcul retenue EBITDA (Earning Before Interest Tax Depreciation & Amortization) EBE EBE -/+ Charges / Produits gestion courante – Participation des salariés EBIT (Earning Before Interest & Tax) Résultat opérationnel EBITDA – Dépréciations (Prov. pr risques et depr. actifs immob / BFR) – Amortissements NOPAT (Net Operating After Tax) REMIC (Résultat Économique Minoré de l’Impôt Corrigé) EBIT + Produits financiers – IS/activité Point mort (Marge sur coûts variables – EBIT)/ Taux de marge sur coûts variables Working Capital BFR Stocks + Clients + Autres Valeurs (y compris créance IS) – Fournisseurs – Autres dettes (y compris dette IS et participation des salariés) CapEx (Capital Expenditure) Investissement Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement FCFF (Free Cash Flow to the Firm) Flux de Trésorerie Disponible EBITDA +/- Δ Working Cap – CapEx – IS / EBIT ROA (Return On Assets) = ROCE (Return On Capital Employed) Rentabilité économique NOPAT / Capitaux Investis (début de période) Taux d’endettement Endettement total / FP Solvabilité Dette financière nette / EBITDA ROE (Return On Equity) Rentabilité financière ou Rentabilité sur FP Résultat net / FP (début de période) TSR (Total Shareholder Return) Taux de rentabilité obtenu par l’actionnaire sur la durée de son investissement (prix de sortie – prix d’entrée + dividendes perçus)/ prix d’entrée TRI (taux de rentabilité interne) Taux d’actualisation tel que : (somme des flux de trésorerie actualisés – investissement initial) = 0
  7. 7. 6 Annexe Glossaire des termes financiers Terme Équivalent français Méthode de calcul retenue EBITDA (Earning Before Interest Tax Depreciation & Amortization) EBE EBE -/+ Charges / Produits gestion courante – Participation des salariés EBIT (Earning Before Interest & Tax) Résultat opérationnel EBITDA – Dépréciations (Prov. pr risques et depr. actifs immob / BFR) – Amortissements NOPAT (Net Operating After Tax) REMIC (Résultat Économique Minoré de l’Impôt Corrigé) EBIT + Produits financiers – IS/activité Point mort (Marge sur coûts variables – EBIT)/ Taux de marge sur coûts variables Working Capital BFR Stocks + Clients + Autres Valeurs (y compris créance IS) – Fournisseurs – Autres dettes (y compris dette IS et participation des salariés) CapEx (Capital Expenditure) Investissement Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement FCFF (Free Cash Flow to the Firm) Flux de Trésorerie Disponible EBITDA +/- Δ Working Cap – CapEx – IS / EBIT ROA (Return On Assets) = ROCE (Return On Capital Employed) Rentabilité économique NOPAT / Capitaux Investis (début de période) Taux d’endettement Endettement total / FP Solvabilité Dette financière nette / EBITDA ROE (Return On Equity) Rentabilité financière ou Rentabilité sur FP Résultat net / FP (début de période) TSR (Total Shareholder Return) Taux de rentabilité obtenu par l’actionnaire sur la durée de son investissement (prix de sortie – prix d’entrée + dividendes perçus)/ prix d’entrée TRI (taux de rentabilité interne) Taux d’actualisation tel que : (somme des flux de trésorerie actualisés – investissement initial) = 0

×