1. UNIVERSIDAD SAN PEDRO
CEAIS - HUARAZ
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y ADIMINISTRATIVAS
ESCUELA DE CONTABILIDAD
ESTADOS FINACIEROS II
INTEGRANTES:
• ESPINOZA ASENCIOS William
• MEDINA ROSALES Pedro Luis
• MELLISHO RAMIREZ Diana
• MORENO ROJAS Ana Cristina
• VILLANUEVA GODO Emerson
• ORIGUELA BEDON Lily
Prof: CPCC. LING LAGUNA Martin.
GVC
3. RATIOS DE GESTIÓN OPERATIVOS O
DE ROTACION
Estos ratios miden la rapidez con que ciertos activos se
convierten en efectivo. Evalúan la eficiencia de la
empresa en sus cobros, pagos, inventarios y activo. Es
decir, miden el grado de liquidez y eficiencia de los
activos que la empresa utiliza para apoyar sus
ventas, tales como:
a) Las cuentas por cobrar. b) Las cuentas por pagar.
c) Los inventarios.
4. LOS RATIOS DE GESTIÓN SE
DIVIDEN EN:
• Ratio de rotación de cobro.
• Ratio de periodo de cobro.
• Ratio de rotación por pagar.
• Ratio de periodo de pagos.
• Ratio de rotación de inventarios.
5. CONSIDERACIONES SOBRE EL ANÁLISIS DE GESTIÓN:
• Las rotaciones en función a políticas establecidas por la empresa, para
efectuar las comparaciones. En este sentido, las normas de la dirección
constituyen los puntos de comparación y las variaciones significativas
son las que requieren mayor análisis.
•Plazos medios de cobranza y pagos, en relación a lo que la
empresa considera adecuado u óptimo.
• Se debe comparar los créditos otorgados o recibidos, para compararlos
con los promedios de cobranza o pagos para establecer cuál es el
margen de días favorables para la empresa.
6. • Las variaciones en las existencias (aumentos y disminuciones)
deben tener relación con el aumento o disminución en el volumen
de ventas, es decir, debe haber una relación directa entre ambos
componentes.
• Se debe analizar la eficiencia o ineficiencia en la administración de
los stocks, para evaluar coeficientes altos o bajos.se deben estudiar
los máximos y mínimos requeridos o establecidos, en función a las
políticas, producción, ventas, capacidad instalada y almacenamiento.
• Se debe mantener el equilibrio entre los bienes del activo fijo y el
capital de trabajo. las inversiones no deben perjudicar la posición
del capital de trabajo; pero deben cumplir a satisfacción los
requerimientos de producción y ventas.
7. PRINCIPIOS Y PRÁCTICAS CONTABLES.
Las principales políticas contables
aplicadas en la preparación de los estados
financieros se detallan a continuación.
Estas políticas han sido aplicadas
uniformemente en todos los anos
presentados, a menos que se indique lo
contrario.
8. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES.
Las cuentas por cobrar comerciales se
reconocen inicialmente a su valor
nominal que se aproxima a su valor
razonable debido a que su promedio
de cobro es de 47 días.
Subsecuentemente se valorizan a su
costo amortizado menos la estimación
por deterioro.
9. La empresa dentro de su política aplica
sus ventas de la siguiente manera:
Al contado El 60%
Al crédito El 40%
10. La empresa dentro de su política
aplica sus pagos por las compras
de la siguiente manera:
Al contado El 60%
Al crédito El 40%
11. EXISTENCIAS
El costo se determina usando el método promedio
ponderado, excepto en el caso de las existencias
por recibir, que se determina usando el método de
identificación específica. El costo de los productos
terminados y de los productos en proceso
comprende el costo de:
MATERIA PRIMA
MANO DE OBRA
DIRECTA
OTROS COSTOS
DIRECTOS
13. Empresa Comercial Contabilidad VII S.A
Estado de Resultado Integral
Al 31 de Diciembre del 2011
(Expresado en Nuevos Soles)
Notas 2011 Análisis Vertical
%
Ingresos Operacionales
Ventas Netas (ingresos operacionales) 4 11,785,276.00 100%
Otros Ingresos Operacionales 10,450.00 0.09%
Total de Ingresos Brutos 11,795,726.00
Costo de Ventas -6,308,000.00 53.52%
Otros Costos Operacionales -
Total Costos Operacionales -6,308,000.00 53.52%
Utilidad Bruta 5,487,726.00 46.56%
Gastos de Administración -2,260,100.00 19.18%
Gastos de Venta -2,050,800.00 17.40%
Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos -
Otros Ingresos 423,370.00 3.59%
Otros Gastos -
Utilidad Operativa 1,600,196.00 13.58%
Ingresos Financieros 7,630.00 0.06%
Gastos Financieros -24,500.00 0.21%
Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de
Participación
Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados
Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta 1,583,326.00 13.43%
Participación de los Trabajadores (8%) 5 -126,666.08 1.07%
Impuesto a la Renta (30%) 6 -436,997.98 3.71%
Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas 1,019,661.94 8.65%
Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones Discontinuadas -
Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio S/. 1,019,661.94 8.65%
14. Empresa Comercial Contabilidad VII S.A
ESATADO DE SITUACIÓN FINACIERA
Al 31 de Diciembre del 2011
(Expresado en Nuevos Soles)
Notas AÑO 2011 Análisis Vertical Notas AÑO 2011 Análisis
Activos % Pasivos y Patrimonio Vertical %
Activos Corrientes Pasivos Corrientes
Efectivo y Equivalentes de Efectivo 8 830,650.00 10.26% Sobregiros Bancarios 39,450.00 0.49%
Inversiones Financieras 16,200.00 0.20% Obligaciones Financieras -
Activos Financieros a Valor Razonable con Cambios en Ganancias y Pérdidas - Cuentas por Pagar Comerciales 528,200.00 6.52%
Activos Financieros Disponibles para la Venta - Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas -
Activos Financieros Mantenidos hasta el Vencimiento - Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes 14 327,538.06 4.05%
Activos por Instrumentos Financieros Derivados - Otras Cuentas por Pagar 15 625,360.00 7.72%
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 9 2,095,000.00 25.88% Provisiones -
Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas (neto) 24,500.00 0.30% Pasivos Mantenidos para la Venta -
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 125,000.00 1.54% Total Pasivos Corrientes 1,520,548.06 18.78%
Existencias (neto) 10 968,350.00 11.96% Pasivos No Corrientes
Activos Biológicos - Obligaciones Financieras 63,700.00 0.79%
Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta - Cuentas por Pagar Comerciales -
Gastos Contratados por Anticipado 406,120.00 5.02% Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas -
Otros Activos 4,650.00 0.06% Pasivos por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos -
Total Activos Corrientes 4,470,470.00 55.22% Otras Cuentas por Pagar -
Provisiones -
Activos No Corrientes Ingresos Diferidos (netos) Ingresos Diferidos (netos) -
Inversiones Financieras 33,650.00 0.42% Total Pasivos No Corrientes 63,700.00 0.79%
Activos Financieros Disponibles para la Venta - Total Pasivos 1,584,248.06 19.57%
Activos Financieros Mantenidos hasta el Vencimiento -
Activos por Instrumentos Financieros Derivados -
Inversiones al Método de Participación -
Otras Inversiones Financieras - Patrimonio Neto
Cuentas por Cobrar Comerciales - Capital 15 4,342,500.00 53.63%
Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas - Acciones de Inversión 23,000.00 0.28%
Otras Cuentas por Cobrar - Capital Adicional -
Existencias (neto) - Resultados no Realizados -
Activos Biológicos - Reservas Legales 98,000.00 1.21%
Inversiones Inmobiliarias 11 90,650.00 1.12% Otras Reservas
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) 12 3,497,040.00 43.19% Resultados Acumulados 16 2,048,661.94 25.30%
Activos Intangibles (neto) 13 4,600.00 0.06% Diferencias de Conversión
Activos por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos - Total Patrimonio Neto atribuible a la Matriz 6,512,161.94 80.43%
Crédito Mercantil - Intereses Minoritarios -
Otros Activos - Total Patrimonio Neto 6,512,161.94 80.43%
Total Activos No Corrientes 3,625,940.00 44.78%
TOTAL ACTIVOS S/. 8,096,410.00 100.00% TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO S/. 8,096,410.00 100.00%
16. DENTRO DE LOS RATIOS DE GESTIÓN
TENEMOS LOS SIGUIENTES:
A) RATIOS DE
INVENTARIO
Este ratio muestra el FÓRMULA
número de veces en
que las existencias
son convertidas en
activos líquidos. Es
decir, indica la
frecuencia con que
el inventario sale de
almacén para ser
vendido.
17. APLICACIÓN PRACTICA
APLICANDO LA FÓRMULA
ROTACIÓN DE INVENTARIO = 6.37 días
ROTACIÓN ANUAL = 360/6 = 56.51 número de veces de rotación al año
INTERPRETACION:
Esto quiere decir que los inventarios van al mercado cada 6
días, lo que demuestra una alta rotación en esta
inversión, en nuestro caso el 56.51 veces al año. A mayor
rotación mayor movilidad de capital invertido en inventarios
y más rápida recuperación de utilidad que tiene cada unidad
de producto terminado.
18. B) ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR:
• Este índice identifica la velocidad de los cobros en un
periodo determinado, es decir, el número de veces
en que se han convertido en efectivo las cuentas por
cobrar durante los ejercicios.
FÓRMULA
19. APLICACIÓN PRACTICA
APLICANDO LA FÓRMULA
ROTACIÓN ANUAL = 360/2.25 = 160.00 Número de veces de
rotación al año
INTERPRETACION:
Esto quiere decir que la empresa convierte en efectivos
sus cuentas por cobrar en 2 días, o rotan 160 veces en el
periodo.
20. C) ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR:
• Este ratio muestra el número de veces que rotan las
deudas u obligaciones con los proveedores. En tal sentido,
nos ayuda para medir el grado de cumplimiento de los
créditos concedidos por los proveedores.
FÓRMULA
21. APLICACIÓN PRACTICA
APLICANDO LA FÓRMULA
ROTACIÓN ANUAL = 360/144 = 2.5 Número de veces de
rotación al año
INTERPRETACION:
Los resultados de este ratio lo debemos interpretar de
forma opuesta a los de cuentas por cobrar e inventarios.
Lo ideal es obtener una razón lenta (es decir 1,2 o 4
veces al año) ya que significa que estamos
aprovechando al máximo sus proveedores de materia
prima, nuestro ratio es optimo por encontrarse dentro
del rango
22. D) ROTACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO:
• Esta rotación refleja el mayor o menor grado de
utilización de capital de trabajo en relación con las
ventas, consecuentemente, puede determinarse la
eficiencia en la utilización del mismo.
FÓRMULA
24. E) ROTACIÓN DE ACTIVOS FIJOS:
• Este ratio indica el número de veces que, en un
determinado nivel de ventas, se utilizan los activos fijos, en
ese sentido, este ratio nos permite observar la eficiencia
en la utilización de los activos y el número de veces que
estos han rotado a un determinado nivel de ventas.
FÓRMULA
25. APLICACIÓN PRACTICA
APLICANDO LA FÓRMULA
INTERPRETACION:
Es decir que estamos colocando en el
mercado 3.4 veces el valor de lo invertido
en el activo fijo.
