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Université Mohamed V
Faculté des sciences juridiques, économiques et social
Rabat - Agdal
Banque Islamique
ÂDE MOHAMED Dr ZANATI DRISS
Preparé par : Encadré par :
MASTER FINANCE ISLAMIQUE 2014/2016
Risque de liquidité de la banque islamique
Introduction
Le modèle bancaire islamique est une forme d’intermédiation financière
basée sur le respect des principes de la charia et qui vise à mobiliser
l’épargne des agents excédentaires et l’allouer vers des projets
économiquement viables, le risque est le terme le plus pris en
considération au cours de ces opérations.
Généralement à un faible niveau de risque, la rentabilité espérée est
généralement faible, c’est pour cette raison Les banques islamiques
commencent à prendre plus de risques, qui peuvent même toucher sa
position de liquidité « risque de liquidité », afin d’optimiser le couple
risque/rentabilité.
Notre recherche vise à mettre le point sur le concept de risque,
spécialement le risque de liquidité, et montrer comment une banque
islamique le gère afin de maximiser sa profitabilité.
Risque de liquidité de la banque islamique
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la question du risque.
une dimension dynamique.
•la « propriété dangereuse » de l’acteur n’est pas toujours perçue comme
redoutable. Un « événement dangereux » doit être l’élément déclencheur de cette
propriété dangereuse.
•C’est un enchaînement d’événements, sauf que l’importance des conséquences,
ne sont pas prédéterminés.
L’ISO a ainsi défini récemment le risque comme l’« effet de l’incertitude sur
l’atteinte des objectifs »
Risque de liquidité de la banque islamique
La notion de risque
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Risque de liquidité de la banque islamique
La liquidité bancaire
Définition
C’est la capacité de la banque à faire face à ses obligations de trésorerie suivant
leur échéance, elle est définie de deux façons:
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Recouvre la liquidité nécessaire pour satisfaire les demandes de retraits de fonds à
court terme émanant des contreparties ou pour couvrir leurs opérations.
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C’est différente de
la liquidité macroéconomique
La liquidité que les agents économiques non financiers veulent conserver dans leurs
portefeuilles.
Risque de liquidité de la banque islamique
La liquidité bancaire
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Instrument islamique défini comme un certificat représentant les actions ordinaires
dans un fonds mobilisé pour être investi dans le but de partage de profits.
Risque de liquidité de la banque islamique
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Définition
C’est le risque qu'une banque soit dans l'incapacité d'obtenir de la liquidité à des
conditions normales pour satisfaire ses besoins. Il y a deux dimensions :
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Ce risque est idiosyncratique, il concerne individuellement une banque. Sa
réalisation se traduit par une mauvaise appréciation des besoins de financement .
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•C’est l’impossibilité de contracter un financement, de compenser une position à
des conditions normales de marché.
• C’est idiosyncratique ou systémique , il concernera l’ensemble des banques sans
distinction.
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Risque de liquidité de la banque islamique
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Risque de liquidité de la banque islamique
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Centrale en cas d’insuffisance de liquidité. (Interdiction de Riba)
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Risque de liquidité de la banque islamique
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•Fuite des capitaux vers l' étranger
Risque de liquidité de la banque islamique
Gouvernance de la gestion de risque de liquidité
Les acteurs de la gouvernance et leurs missions
La direction générale
•Fixer un niveau de tolérance au risque de liquidité;
•Mettre en place une stratégie, des politiques et des pratiques adaptées à ce
niveau;
•S’assurer que la banque dispose d’une liquidité suffisante en assurant une
diversification effective des sources et formes de financement;
•Suivre les indicateurs de liquidité ;
•Faire régulièrement un rapport au conseil d’administration ;
•Disposer d’un processus rigoureux pour identifier, mesurer, surveiller et contrôler
le risque de liquidité;
•Surveiller et contrôler activement ses expositions au risque et ses besoins de
financement pour chaque entité juridique du groupe, ligne de métier et devise;
•Effectuer périodiquement des simulations de crise portant sur divers scénarios de
tensions;
•mettre au point des plans de financement d’urgence efficaces.
Risque de liquidité de la banque islamique
Gouvernance de la gestion de risque de liquidité
Les acteurs de la gouvernance et leurs missions
Les superviseurs (ALM)
•Effectuer périodiquement une évaluation exhaustive du dispositif global de gestion
du risque de liquidité et de la position de liquidité;
•Effectuer un suivi prenant en compte les éléments suivants : rapports internes,
déclarations prudentielles et informations de marché;
•Exiger de la banque qu’elle prenne toutes mesures opportunes afin de remédier à
une insuffisance de liquidité;
•Echanger des informations, au plan national et international, avec les autres
superviseurs et les autres autorités compétentes,
Risque de liquidité de la banque islamique
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Les outils de pilotage
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Risque de liquidité de la banque islamique
Gouvernance de la gestion de risque de liquidité
Les outils de pilotage
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de base
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4,5%
6%
2,5%
8%
Risque de liquidité de la banque islamique
Gouvernance de la gestion de risque de liquidité
Les outils de pilotage
L’impasse de liquidité
Peut montrer soit un excédent d'actif, soit un excédent de passif,
•Le premier cas est le plus délicat puisqu'il peut exposer la banque à une crise de
liquidité, c'est-à-dire une impossibilité de trouver les fonds nécessaire.
•Le second cas est moins problématique puisque la banque dispose de fonds ,mais Ce
problème peut amener la banque à perdre énormément d‘opportunités.

• Alors, il faut établir des limites d’impasses nulles ou faibles significatives en
liquidité.
Risque de liquidité de la banque islamique
Gouvernance de la gestion de risque de liquidité
Les outils de pilotage
Le gap de liquidité
Qui calcul le décalage de maturité entre les opérations de l’actif et celles du passif ;
les indicateurs de diversification
Qui visent à identifier une éventuelle surexposition (en devise, par investisseur, par
zone géographique…) ;
la réserve de liquidité
Notamment les réserves de trésorerie ;
Risque de liquidité de la banque islamique
Gouvernance de la gestion de risque de liquidité
La production interne des indicateurs
Certaines banques développent en complément d’autres indicateurs internes pour
s’adapter à leur structure propre.
Par exemple Une grande banque française segmente son bilan en trois parties :
La première partie : intègre les actifs et les passifs commerciaux (hors ressources de
marché).Permet de définir:
 Besoin de Financement Net des métiers
 ressources Trésorerie Groupe
La deuxième partie : est intégralement pilotée par l’ALM-Trésorerie. Elle comprend:
 à l’actif le buffer (stock d’actifs hautement liquides)
 au passif les financements de marché
La troisième partie: supervisée par la direction générale, comprend:
 L’actif structurel (participation, goodwill)
 Les fonds propres au passif.
Risque de liquidité de la banque islamique
La gestion de risque de liquidité
La gestion par des scenarios de stress testing
Identification de risque
•Les crises de liquidité, idiosyncrasiques ou systémiques, sont des risques
extrêmes ;
•Ce risque n’est pas capté par la VaR et nécessite une approche dédiée:
•Le stress testing du risque de liquidité apparaît comme la panacée pour le
régulateur, les agences de notation et les gestionnaires de risque.
•Son processus s’appuie sur:
Des éléments solides et génériques (valables au niveau transversal à
l’établissement et comparables d’un établissement à l’autre)
Une documentation des modèles et un reporting
C’est sans aucun doute une approche utile afin d’identifier des vulnérabilités dans
le profil de liquidité de l’établissement.
Risque de liquidité de la banque islamique
La gestion de risque de liquidité
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Risque de liquidité de la banque islamique
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La gestion de risque de liquidité
La gestion de la liquidité intra journalière
La BRI a publié en juillet 2012 une note consultative intitulée « Monitoring indicators
for intraday liquidity management ». Afin de :
1.avoir la capacité de mesurer les flux journaliers de liquidités et d’anticiper les
instants de la journée où ces flux seront possibles tout en prévoyant l’étendue des
besoins potentiels de financement net qui peuvent survenir en différentes heures de
la journée.
2.avoir la capacité de surveiller les positions intra-journalières de liquidité vis-à-vis de
l’activité attendue et des ressources disponibles (bilan, capacité de crédit intra-
journalière restante, nantissement en espèce disponible et avoir la capacité à gérer et
à mobiliser les nantissements pour obtenir des fonds intra-journaliers.
3.avoir de fortes capacités à gérer les instants de déclenchement de ces flux sortants
en accord avec ses objectifs intra-journaliers.
4.être préparé à réagir à une interruption inattendue de ces flux de liquidité intra-
journaliers.
Risque de liquidité de la banque islamique
La gestion de risque de liquidité
Des solutions pour le marché interbancaire
Quelques solutions, conformes à la Sharia, suggérées au problème de prêteur en
dernier ressort
•Une caisse collective de liquidité au niveau des banques islamiques locales ;
•Des canaux de liquidité entres les banques au niveau islamique et arabe ;
•L’offre de liquidité dans le cadre de mode de financement ‘Al Moudaraba’
•L’offre de liquidité sous forme d’un prêt d’honneur ‘ Quard Al Hassan’ sans intérêts
dans la période de risque et la rendre lorsque la liquidité est abondante.
Risque de liquidité de la banque islamique
Le risque de liquidité et la profitabilité
• Parmi les risques de liquidité la surliquidité, cette dernière doit être exploiter de
manière efficiente , en cas contraire elle permettra de provoquer:
 La diminution de la profitabilité à cause des actifs non investis
 La banque sera en situation faible à concurrencer.
 Des pertes aux dépositaires si la banque reçoit – par Moudarabah– des
dépôts au-delà de ses besoins de financement en les réservant avec ces
propres fonds,
 La profitabilité est un des signes les plus importants montrant la compétence de la
direction,
 L’augmentation des gains minimise les risques par la formation des réserves
de sécurité contre toute perte
 la diversité des sources de profitabilité vient par la diversité des modes de
financement, c’est une garantie pour la continuité l‘activité et sa couverture
en cas de récession.
Risque de liquidité de la banque islamique
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• Parmi les risques de liquidité la surliquidité, cette dernière doit être exploiter de
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Risque de liquidité de la banque islamique
Benchmark : Trois banques islamiques
Risque de liquidité de la banque islamique
Benchmark : Trois banques islamiques
      2010 2011 2012 2013 2014
Loan to assets ratio
Abu Dhabi Islamic Bank
84,18 69,74 74,72 66,71 69,78
Bank Muamalat Malaysia
42,1 40,88 46,07 50,92 61,27
Al Rajhi Bank 
74,31 71,8 72,31 73,82 73,98
Loan to deposits ratio
Abu Dhabi Islamic Bank
110,35 90,79 99,56 84,18 86,52
Bank Muamalat Malaysia
47,16 46,27 51,95 57,22 69,35
Al Rajhi Bank 
92,5 87,86 86,47 87,83 88,16
Source: http://www.thebankerdatabase.com/index.cfm/banks/
Les résultats empiriques
Risque de liquidité de la banque islamique
Benchmark : Trois banques islamiques
Après la nouvelle règlementation pour le
risque de liquidité, Abu Dhabi Islamic Bank
baisse ce ratio pour être inferieur à 100%, ces
deux derniers années ce ratio n’a pas dépassé
90%.alors emploi davantage ces fonds.
Au contraire au banque Malaisienne, son
historique montre qu'elle a gardé toujours une
grande quantité des fonds liquide pour faire
face à tout risque de liquidité, même avec
l’augmentation de ce ratio, il n’a pas dépassé
70%,loin d’etre au voisinage de 100%, la
situation de liquidité reste toujours sous son
contrôle. Mais moins rentable.
Pour Al Rajhi Bank, il parait qu’il donne plus
d’importance à la gestion de ce risque, car ce
ratio flotte dans une fourchette de 6%,entre
86% et 92%, autrement la banque finance plus
et garde une liquidité réduite, mais toujours
en sécurité.
Risque de liquidité de la banque islamique
Benchmark : Trois banques islamiques
La volatilité de LTAR montre que la banque Al
Rajhi est plus stable par rapport aux autres
banques. Au cours de ces quatre ans derniers,
elle garde ce ratio en 73% proche de 80% seuil
de sécurité, alors elle prête plus dans des actifs
moins liquides, on peut déduire qu’elle
s’expose plus au risque de crédit.
Le LTAR a considérablement augmenté chez
Bank Muamalat Malaysia de 42,1% à 61,27%,
ce que explique qu'elle commence à prendre le
risque pour plus de rendements, tant qu’elle
est loin de champ de danger, car le ratio le plus
haut s’était en 2014 avec un pourcentage de
61,72.
Pour Abu Dhabi Bank, après la correction de sa
situation après 2010,date de nouvelle
règlementation Baloise, Commence à établir
son équilibre mais un peu moins de Al Rajhi
Bank, en le gardant sous 70%.
Risque de liquidité de la banque islamique
Conclusion
En somme, notre analyse comparative met en évidence que la position de
liquidité des banques islamiques ainsi que leur risque de liquidité ont changé
au fil du temps, Les banques des pays de Golf ont arrivées à une situation de
«pénurie de liquidité» en 2013 et 2014, on remarque aussi que la banque
malaisienne prend le même chemin.
C’est l’effet de son intermédiation bancaire islamique, en utilisant des
instruments proches des dettes (comme la Mourabaha) qui représente 66%
des financements offerts.
En fait, ces banques s’orientent vers «plus» de prise du risque de liquidité
suite aux changements structurels de leurs financements et de leurs dépôts,
et ceci exige davantage d’efforts quant à leur gestion du risque de liquidité.
Alors, la banque islamique doit effectuer un arbitrage entre la liquidité et la
rentabilité. Elle doit créer un juste équilibre entre les deux objectifs de la
sécurité et de la rentabilité.

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Le risque de liquidité des banques islamiques

  • 1. Université Mohamed V Faculté des sciences juridiques, économiques et social Rabat - Agdal Banque Islamique ÂDE MOHAMED Dr ZANATI DRISS Preparé par : Encadré par : MASTER FINANCE ISLAMIQUE 2014/2016
  • 2. Risque de liquidité de la banque islamique Introduction Le modèle bancaire islamique est une forme d’intermédiation financière basée sur le respect des principes de la charia et qui vise à mobiliser l’épargne des agents excédentaires et l’allouer vers des projets économiquement viables, le risque est le terme le plus pris en considération au cours de ces opérations. Généralement à un faible niveau de risque, la rentabilité espérée est généralement faible, c’est pour cette raison Les banques islamiques commencent à prendre plus de risques, qui peuvent même toucher sa position de liquidité « risque de liquidité », afin d’optimiser le couple risque/rentabilité. Notre recherche vise à mettre le point sur le concept de risque, spécialement le risque de liquidité, et montrer comment une banque islamique le gère afin de maximiser sa profitabilité.
  • 3. Risque de liquidité de la banque islamique La notion de risque La liquidité d’une banque Le risque de liquidité Gouvernance de la gestion de risque La gestion de risque de liquidité Le risque de la liquidité et la profitabilité Benchmark : Trois banques islamiques Conclusion Les axes de la présentation
  • 4. Risque de liquidité de la banque islamique La notion de risque Définition Vision statique : •Défini comme « la présence d’une cible dans le champ d’un danger ». •C’est l’exposition à un danger •La sécurité est assurée par la « réduction du risque à la source », •Dans cette approche, le « danger » et la « situation dangereuse » sont au cœur de la question du risque. une dimension dynamique. •la « propriété dangereuse » de l’acteur n’est pas toujours perçue comme redoutable. Un « événement dangereux » doit être l’élément déclencheur de cette propriété dangereuse. •C’est un enchaînement d’événements, sauf que l’importance des conséquences, ne sont pas prédéterminés. L’ISO a ainsi défini récemment le risque comme l’« effet de l’incertitude sur l’atteinte des objectifs »
  • 5. Risque de liquidité de la banque islamique La notion de risque Les types de risques bancaire
  • 6. Risque de liquidité de la banque islamique La liquidité bancaire Définition C’est la capacité de la banque à faire face à ses obligations de trésorerie suivant leur échéance, elle est définie de deux façons: liquidité de financement Recouvre la liquidité nécessaire pour satisfaire les demandes de retraits de fonds à court terme émanant des contreparties ou pour couvrir leurs opérations. liquidité de marché financier La capacité des banques à liquider un actif non monétaire. C’est différente de la liquidité macroéconomique La liquidité que les agents économiques non financiers veulent conserver dans leurs portefeuilles.
  • 7. Risque de liquidité de la banque islamique La liquidité bancaire Les sources de la liquidité Instrument islamique défini comme un certificat représentant les actions ordinaires dans un fonds mobilisé pour être investi dans le but de partage de profits.
  • 8. Risque de liquidité de la banque islamique Le risque de liquidité bancaire Définition C’est le risque qu'une banque soit dans l'incapacité d'obtenir de la liquidité à des conditions normales pour satisfaire ses besoins. Il y a deux dimensions : Le risque de liquidité de financement Ce risque est idiosyncratique, il concerne individuellement une banque. Sa réalisation se traduit par une mauvaise appréciation des besoins de financement . Le risque de liquidité de marché •C’est l’impossibilité de contracter un financement, de compenser une position à des conditions normales de marché. • C’est idiosyncratique ou systémique , il concernera l’ensemble des banques sans distinction. •Il représente le stade le plus avancé et le plus critique d’une crise financière. Ces deux types de risques de liquidité sont étroitement corrélés .
  • 9. Risque de liquidité de la banque islamique Le risque de liquidité bancaire Les causes de risque de liquidité La transformation d'échéances La collecte des ressources à court terme ou susceptibles de faire l'objet de retraits et la délivrance des financements à moyen et à long terme. Les défaillances de contreparties Risque de crédit. La crise économique La liquidité du marché affecte directement la capacité à lever des capitaux d'une banque. La concentration des dépôts et la volatilité du financement La dépendance d'une seule source de financement.
  • 10. Risque de liquidité de la banque islamique Le risque de liquidité bancaire Le problème de préteur en dernier ressort La banque islamique n’a pas la possibilité de se financer auprès de la Banque Centrale en cas d’insuffisance de liquidité. (Interdiction de Riba)  Elle ne bénéficiera pas de la fonction de préteur en dernier ressort.  Influence indirectement de l’activité de la banque. •Impose la conservation d’une grande masse de liquidité pour faire face aux retraits prévus et imprévus, sous forme:  des ressources monétaires non investies,  des investissements à court terme hautement liquides. • Rater des opportunités d’investissements • Réduire les gains des dépositaires • Minimise le rôle économique de la banque dans la croissance.
  • 11. Risque de liquidité de la banque islamique Le risque de liquidité bancaire Les conséquences de risque de liquidité La faillite de la banque • Cas Ultime la concrétisation de risque de marché La concrétisation de risque systémique •La faillite d'une banque, surtout si elle est de grande taille peut être un événement désastreux qui peut mettre en cause la stabilité d'une économie •Retraits massifs des dépôts bancaires •Fuite des capitaux vers l' étranger
  • 12. Risque de liquidité de la banque islamique Gouvernance de la gestion de risque de liquidité Les acteurs de la gouvernance et leurs missions La direction générale •Fixer un niveau de tolérance au risque de liquidité; •Mettre en place une stratégie, des politiques et des pratiques adaptées à ce niveau; •S’assurer que la banque dispose d’une liquidité suffisante en assurant une diversification effective des sources et formes de financement; •Suivre les indicateurs de liquidité ; •Faire régulièrement un rapport au conseil d’administration ; •Disposer d’un processus rigoureux pour identifier, mesurer, surveiller et contrôler le risque de liquidité; •Surveiller et contrôler activement ses expositions au risque et ses besoins de financement pour chaque entité juridique du groupe, ligne de métier et devise; •Effectuer périodiquement des simulations de crise portant sur divers scénarios de tensions; •mettre au point des plans de financement d’urgence efficaces.
  • 13. Risque de liquidité de la banque islamique Gouvernance de la gestion de risque de liquidité Les acteurs de la gouvernance et leurs missions Les superviseurs (ALM) •Effectuer périodiquement une évaluation exhaustive du dispositif global de gestion du risque de liquidité et de la position de liquidité; •Effectuer un suivi prenant en compte les éléments suivants : rapports internes, déclarations prudentielles et informations de marché; •Exiger de la banque qu’elle prenne toutes mesures opportunes afin de remédier à une insuffisance de liquidité; •Echanger des informations, au plan national et international, avec les autres superviseurs et les autres autorités compétentes,
  • 14. Risque de liquidité de la banque islamique Gouvernance de la gestion de risque de liquidité Les outils de pilotage
  • 15. Total des fonds propres Risque de liquidité de la banque islamique Gouvernance de la gestion de risque de liquidité Les outils de pilotage Tier1 : fonds propres de base Tier2 : fonds propres complémentaire Composante dure des fonds propres (CET 1) Catégories de fonds propres : Réglementation baloise Décembre 2010 4,5% 6% 2,5% 8%
  • 16. Risque de liquidité de la banque islamique Gouvernance de la gestion de risque de liquidité Les outils de pilotage L’impasse de liquidité Peut montrer soit un excédent d'actif, soit un excédent de passif, •Le premier cas est le plus délicat puisqu'il peut exposer la banque à une crise de liquidité, c'est-à-dire une impossibilité de trouver les fonds nécessaire. •Le second cas est moins problématique puisque la banque dispose de fonds ,mais Ce problème peut amener la banque à perdre énormément d‘opportunités.  • Alors, il faut établir des limites d’impasses nulles ou faibles significatives en liquidité.
  • 17. Risque de liquidité de la banque islamique Gouvernance de la gestion de risque de liquidité Les outils de pilotage Le gap de liquidité Qui calcul le décalage de maturité entre les opérations de l’actif et celles du passif ; les indicateurs de diversification Qui visent à identifier une éventuelle surexposition (en devise, par investisseur, par zone géographique…) ; la réserve de liquidité Notamment les réserves de trésorerie ;
  • 18. Risque de liquidité de la banque islamique Gouvernance de la gestion de risque de liquidité La production interne des indicateurs Certaines banques développent en complément d’autres indicateurs internes pour s’adapter à leur structure propre. Par exemple Une grande banque française segmente son bilan en trois parties : La première partie : intègre les actifs et les passifs commerciaux (hors ressources de marché).Permet de définir:  Besoin de Financement Net des métiers  ressources Trésorerie Groupe La deuxième partie : est intégralement pilotée par l’ALM-Trésorerie. Elle comprend:  à l’actif le buffer (stock d’actifs hautement liquides)  au passif les financements de marché La troisième partie: supervisée par la direction générale, comprend:  L’actif structurel (participation, goodwill)  Les fonds propres au passif.
  • 19. Risque de liquidité de la banque islamique La gestion de risque de liquidité La gestion par des scenarios de stress testing Identification de risque •Les crises de liquidité, idiosyncrasiques ou systémiques, sont des risques extrêmes ; •Ce risque n’est pas capté par la VaR et nécessite une approche dédiée: •Le stress testing du risque de liquidité apparaît comme la panacée pour le régulateur, les agences de notation et les gestionnaires de risque. •Son processus s’appuie sur: Des éléments solides et génériques (valables au niveau transversal à l’établissement et comparables d’un établissement à l’autre) Une documentation des modèles et un reporting C’est sans aucun doute une approche utile afin d’identifier des vulnérabilités dans le profil de liquidité de l’établissement.
  • 20. Risque de liquidité de la banque islamique La gestion de risque de liquidité La gestion par des scenarios de stress testing
  • 21. Risque de liquidité de la banque islamique La gestion de risque de liquidité La gestion par des scenarios de stress testing
  • 22. Risque de liquidité de la banque islamique La gestion de risque de liquidité La gestion de la liquidité intra journalière La BRI a publié en juillet 2012 une note consultative intitulée « Monitoring indicators for intraday liquidity management ». Afin de : 1.avoir la capacité de mesurer les flux journaliers de liquidités et d’anticiper les instants de la journée où ces flux seront possibles tout en prévoyant l’étendue des besoins potentiels de financement net qui peuvent survenir en différentes heures de la journée. 2.avoir la capacité de surveiller les positions intra-journalières de liquidité vis-à-vis de l’activité attendue et des ressources disponibles (bilan, capacité de crédit intra- journalière restante, nantissement en espèce disponible et avoir la capacité à gérer et à mobiliser les nantissements pour obtenir des fonds intra-journaliers. 3.avoir de fortes capacités à gérer les instants de déclenchement de ces flux sortants en accord avec ses objectifs intra-journaliers. 4.être préparé à réagir à une interruption inattendue de ces flux de liquidité intra- journaliers.
  • 23. Risque de liquidité de la banque islamique La gestion de risque de liquidité Des solutions pour le marché interbancaire Quelques solutions, conformes à la Sharia, suggérées au problème de prêteur en dernier ressort •Une caisse collective de liquidité au niveau des banques islamiques locales ; •Des canaux de liquidité entres les banques au niveau islamique et arabe ; •L’offre de liquidité dans le cadre de mode de financement ‘Al Moudaraba’ •L’offre de liquidité sous forme d’un prêt d’honneur ‘ Quard Al Hassan’ sans intérêts dans la période de risque et la rendre lorsque la liquidité est abondante.
  • 24. Risque de liquidité de la banque islamique Le risque de liquidité et la profitabilité • Parmi les risques de liquidité la surliquidité, cette dernière doit être exploiter de manière efficiente , en cas contraire elle permettra de provoquer:  La diminution de la profitabilité à cause des actifs non investis  La banque sera en situation faible à concurrencer.  Des pertes aux dépositaires si la banque reçoit – par Moudarabah– des dépôts au-delà de ses besoins de financement en les réservant avec ces propres fonds,  La profitabilité est un des signes les plus importants montrant la compétence de la direction,  L’augmentation des gains minimise les risques par la formation des réserves de sécurité contre toute perte  la diversité des sources de profitabilité vient par la diversité des modes de financement, c’est une garantie pour la continuité l‘activité et sa couverture en cas de récession.
  • 25. Risque de liquidité de la banque islamique Le risque de liquidité et la profitabilité • Parmi les risques de liquidité la surliquidité, cette dernière doit être exploiter de manière efficiente , en cas contraire elle permettra de provoquer:  La diminution de la profitabilité à cause des actifs non investis  La banque sera en situation faible à concurrencer.  Des pertes aux dépositaires si la banque reçoit – par Moudarabah– des dépôts au-delà de ses besoins de financement en les réservant avec ces propres fonds,  La profitabilité est un des signes les plus importants montrant la compétence de la direction,  L’augmentation des gains minimise les risques par la formation des réserves de sécurité contre toute perte  la diversité des sources de profitabilité vient par la diversité des modes de financement, c’est une garantie pour la continuité l‘activité et sa couverture en cas de récession.
  • 26. Risque de liquidité de la banque islamique Benchmark : Trois banques islamiques
  • 27. Risque de liquidité de la banque islamique Benchmark : Trois banques islamiques       2010 2011 2012 2013 2014 Loan to assets ratio Abu Dhabi Islamic Bank 84,18 69,74 74,72 66,71 69,78 Bank Muamalat Malaysia 42,1 40,88 46,07 50,92 61,27 Al Rajhi Bank  74,31 71,8 72,31 73,82 73,98 Loan to deposits ratio Abu Dhabi Islamic Bank 110,35 90,79 99,56 84,18 86,52 Bank Muamalat Malaysia 47,16 46,27 51,95 57,22 69,35 Al Rajhi Bank  92,5 87,86 86,47 87,83 88,16 Source: http://www.thebankerdatabase.com/index.cfm/banks/ Les résultats empiriques
  • 28. Risque de liquidité de la banque islamique Benchmark : Trois banques islamiques Après la nouvelle règlementation pour le risque de liquidité, Abu Dhabi Islamic Bank baisse ce ratio pour être inferieur à 100%, ces deux derniers années ce ratio n’a pas dépassé 90%.alors emploi davantage ces fonds. Au contraire au banque Malaisienne, son historique montre qu'elle a gardé toujours une grande quantité des fonds liquide pour faire face à tout risque de liquidité, même avec l’augmentation de ce ratio, il n’a pas dépassé 70%,loin d’etre au voisinage de 100%, la situation de liquidité reste toujours sous son contrôle. Mais moins rentable. Pour Al Rajhi Bank, il parait qu’il donne plus d’importance à la gestion de ce risque, car ce ratio flotte dans une fourchette de 6%,entre 86% et 92%, autrement la banque finance plus et garde une liquidité réduite, mais toujours en sécurité.
  • 29. Risque de liquidité de la banque islamique Benchmark : Trois banques islamiques La volatilité de LTAR montre que la banque Al Rajhi est plus stable par rapport aux autres banques. Au cours de ces quatre ans derniers, elle garde ce ratio en 73% proche de 80% seuil de sécurité, alors elle prête plus dans des actifs moins liquides, on peut déduire qu’elle s’expose plus au risque de crédit. Le LTAR a considérablement augmenté chez Bank Muamalat Malaysia de 42,1% à 61,27%, ce que explique qu'elle commence à prendre le risque pour plus de rendements, tant qu’elle est loin de champ de danger, car le ratio le plus haut s’était en 2014 avec un pourcentage de 61,72. Pour Abu Dhabi Bank, après la correction de sa situation après 2010,date de nouvelle règlementation Baloise, Commence à établir son équilibre mais un peu moins de Al Rajhi Bank, en le gardant sous 70%.
  • 30. Risque de liquidité de la banque islamique Conclusion En somme, notre analyse comparative met en évidence que la position de liquidité des banques islamiques ainsi que leur risque de liquidité ont changé au fil du temps, Les banques des pays de Golf ont arrivées à une situation de «pénurie de liquidité» en 2013 et 2014, on remarque aussi que la banque malaisienne prend le même chemin. C’est l’effet de son intermédiation bancaire islamique, en utilisant des instruments proches des dettes (comme la Mourabaha) qui représente 66% des financements offerts. En fait, ces banques s’orientent vers «plus» de prise du risque de liquidité suite aux changements structurels de leurs financements et de leurs dépôts, et ceci exige davantage d’efforts quant à leur gestion du risque de liquidité. Alors, la banque islamique doit effectuer un arbitrage entre la liquidité et la rentabilité. Elle doit créer un juste équilibre entre les deux objectifs de la sécurité et de la rentabilité.