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des variations de prix 2012
2011
2013q1
2012q1
2013q2
2012q2
Materials Technology -8,2 -11,8 -1,3
Subcontracting 1,7 -16,5 -9,5
Contracting 4,8 -2,8 9,3
Building Technology -8,5 -4,6 1,7
Production Technology & Mechatronics 0,0 -7,4 -0,6
ICT 1,8 1,6 2,9
Aeronautics, Space, Security & Defence
Technology 23,6 9,2 8,1
Transport Systems & Solutions -6,0 -24,6 -8,8
TOTAL -3,1 -9,8 -1,7
3 grands facteurs expliquant
le recul depuis 2012
7
1. Recul des exportations
2. Différentes restructurations
et fermetures
3. Hiver 2012-2013 sévère
Évolution des domaines d’activité
8
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• Fortement touché par les incertitudes liées
à la situation économique internationale
2 Subcontracting (= Metalworking)
• Fournisseurs (Ford, construction métallique et
mécanique) : forte baisse
3 Production Technology & Mechatronics
• Contexte difficile pour les investissements des
entreprises
Évolution des domaines d’activité
9
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• Effet de l’hiver sévère en Q1
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5 Energy Systems & Solutions
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Évolution des domaines d’activité
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6 Contracting
• Hiver sévère en Q1
• Croissance structurelle du fait de l’importance
croissante de l’outsourcing
7 ICT
• Forte croissance du fait de l’importance croissance de
l’outsourcing de projets TIC
• Situation difficile au niveau des marchés publics en
raison des restrictions budgétaires et de l’importance
grandissantes des asbl publiques.
Évolution des domaines d’activité
11
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Defence Technology
• Marché connaissant une croissance structurelle
9 Transport Systems & Solutions
(véhicules)
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Évolution de l’emploi dans
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plus élevé qu’en 2011
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Recul de l’emploi en Q1 2013
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2011
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Materials Technology -4,5 -1,3 -0,7
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Contracting -0,8 -0,8 -0,6
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Technology 1,7 -1,2 -0,1
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0,0
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5,0
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9,0
1995
1996
1997
1998
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2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
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Médiane en % ventes
EBITDA
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21
La pression fiscale augmente depuis 2010
22
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Bénéfice avant impôt 4.753 4.137 2.606 3.547 3.653 3.412
Variation annuelle en % -13,0% -37,0% 36,1% 3,0% -6,6%
Impôt sur résultat comptable 765,2 691,3 399,3 598,8 646,8 619,9
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Taux d’imposition implicite moyen 16,10 16,71 15,32 16,88 17,71 18,17
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• Le bénéfice avant impôt baisse de 6,6% en 2012
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• Le taux d’imposition médian augmente aussi de 24,17% à 26,15%
• Impact des mesures budgétaires 2012 sur 2013 : taux d’imposition + 2%
La maîtrise des coûts
salariaux, un levier
23
Évolution coût salarial & emploi
Belgique / Allemagne (2002 – 2012)
Emplois: -7,3%
Rentabilité: 3,9%
Coût salarial:
+28,3%
24
Emplois: +2,5%
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Coût salarial:
+19,9%
Allemagne
Belgique
La maîtrise des coûts salariaux, un levier
25
Une maîtrise continue des coûts
salariaux est créatrice d’emplois
Si nous avions suivi l’évolution des coûts
salariaux de l’industrie technologique
allemande, nous compterions aujourd’hui
30 000 emplois supplémentaires
Conclusion
26
Conclusion : 2013 sombre, 2014 incertain
27
2013 :
• Recul des exportations : - 4%
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2014 :
• Reprise « technique », car conjoncture faible en 2013
• Nombreuses incertitudes
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2828
Paul Soete,
CEO
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Frank Vandermarliere,
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Rentabilité sous pression, investissements en baisse

  • 1. Rentabilité sous pression, investissements en baisse Conférence de presse - 02/10/2013
  • 3. Légère amélioration de la confiance des entreprises août-septembre 2013 3
  • 4. Le commerce mondial détermine la conjoncture dans l’industrie technologique 4 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Commerce mondial (croissance par rapport à l’année dernière en %, en volume) Indicateur de conjoncture pour l’industrie technologique
  • 5. Légère reprise des livraisons en Q2 2013, mais niveau inférieur à 2012 5 1. Q4 2012 et Q1 2013 : recul important 2. Effet Ford Genk et dégradation conjoncturelle plus large 3. 2013 : diminution probable de l’activité de 3,5%
  • 6. Creux atteint en Q1 2013 6 Évolution des livraisons corrigée des variations de prix 2012 2011 2013q1 2012q1 2013q2 2012q2 Materials Technology -8,2 -11,8 -1,3 Subcontracting 1,7 -16,5 -9,5 Contracting 4,8 -2,8 9,3 Building Technology -8,5 -4,6 1,7 Production Technology & Mechatronics 0,0 -7,4 -0,6 ICT 1,8 1,6 2,9 Aeronautics, Space, Security & Defence Technology 23,6 9,2 8,1 Transport Systems & Solutions -6,0 -24,6 -8,8 TOTAL -3,1 -9,8 -1,7
  • 7. 3 grands facteurs expliquant le recul depuis 2012 7 1. Recul des exportations 2. Différentes restructurations et fermetures 3. Hiver 2012-2013 sévère
  • 8. Évolution des domaines d’activité 8 1 Materials Technology • Fortement touché par les incertitudes liées à la situation économique internationale 2 Subcontracting (= Metalworking) • Fournisseurs (Ford, construction métallique et mécanique) : forte baisse 3 Production Technology & Mechatronics • Contexte difficile pour les investissements des entreprises
  • 9. Évolution des domaines d’activité 9 4 Building Technology • Effet de l’hiver sévère en Q1 • Éclairage : restructuration en raison des marchés en baisse • Effet de l’achèvement de plusieurs grands chantiers en Q2 • Très bonnes prestations de Daikin 5 Energy Systems & Solutions • Net recul des investissements des producteurs d’énergie • Mais hausse des investissements dans l’énergie éolienne
  • 10. Évolution des domaines d’activité 10 6 Contracting • Hiver sévère en Q1 • Croissance structurelle du fait de l’importance croissante de l’outsourcing 7 ICT • Forte croissance du fait de l’importance croissance de l’outsourcing de projets TIC • Situation difficile au niveau des marchés publics en raison des restrictions budgétaires et de l’importance grandissantes des asbl publiques.
  • 11. Évolution des domaines d’activité 11 8 Aeronautics, Space, Security & Defence Technology • Marché connaissant une croissance structurelle 9 Transport Systems & Solutions (véhicules) • Impact Ford • Baisse des immatriculations de nouveaux véhicules • Hausse de la production de camions
  • 12. Évolution de l’emploi dans l’industrie technologique 12
  • 13. Chômage temporaire des ouvriers plus élevé qu’en 2011 13
  • 14. Recul de l’emploi en Q1 2013 14 Évolution de l’emploi 2012 2011 2013q1 2012q4 2013q2 2013q1 Materials Technology -4,5 -1,3 -0,7 Subcontracting -2,2 -0,6 -1,0 Contracting -0,8 -0,8 -0,6 Building Technology -1,9 -0,4 -0,5 Production Technology & Mechatronics 0,0 -0,5 -0,6 ICT 0,5 0,0 0,0 Aeronautics, Space, Security & Defence Technology 1,7 -1,2 -0,1 Transport Systems & Solutions -7,1 -1,2 -0,1 TOTAL -2,2 -0,7 -0,3
  • 15. Le recul de l’emploi s’intensifie à nouveau au 1er semestre 2013 15 Emploi stable : variation < +1 ou -1 personne pour les entreprises de moins de 50 personnes et < à -1% ou +1% pour les entreprises de plus de 50 personnes % Entreprises connaissant une Augmentation Stabilisation Baisse
  • 16. Évolution de l’emploi depuis 2002 16 3% ou 9000 emplois perdus en 2013 37 000 emplois perdus entre décembre 2008 et décembre 2013 Remarque : Fermeture Ford Genk reprise au 4T 2012 et 4T 2013
  • 18. Analyse de la rentabilité de l’industrie technologique 18 Étude Agoria sur la base d’un échantillon constant: • Membres qui ont déposé des comptes complets chaque année de la période 2007-2012 • 719 entreprises • 142 253 emplois
  • 19. Rentabilité dans l’entreprise médiane depuis 1995 19 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 9,0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Médiane en % ventes EBITDA Résultat net EBIT
  • 20. Nouvelle hausse du nombre d’entreprises en perte 20
  • 21. Baisse des coûts d’amortissements réalisée au travers du recul des investissements 21
  • 22. La pression fiscale augmente depuis 2010 22 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Bénéfice avant impôt 4.753 4.137 2.606 3.547 3.653 3.412 Variation annuelle en % -13,0% -37,0% 36,1% 3,0% -6,6% Impôt sur résultat comptable 765,2 691,3 399,3 598,8 646,8 619,9 Variation annuelle en % -9,7% -42,2% 50,0% 8,0% -4,2% Taux d’imposition implicite moyen 16,10 16,71 15,32 16,88 17,71 18,17 Taux d’imposition implicite médian 30,05 28,83 26,56 23,41 24,17 26,15 • Le bénéfice avant impôt baisse de 6,6% en 2012 • L’impôt sur le résultat baisse de 4,2% • Le taux d’imposition médian augmente aussi de 24,17% à 26,15% • Impact des mesures budgétaires 2012 sur 2013 : taux d’imposition + 2%
  • 23. La maîtrise des coûts salariaux, un levier 23
  • 24. Évolution coût salarial & emploi Belgique / Allemagne (2002 – 2012) Emplois: -7,3% Rentabilité: 3,9% Coût salarial: +28,3% 24 Emplois: +2,5% Rentabilité: 4,7% Coût salarial: +19,9% Allemagne Belgique
  • 25. La maîtrise des coûts salariaux, un levier 25 Une maîtrise continue des coûts salariaux est créatrice d’emplois Si nous avions suivi l’évolution des coûts salariaux de l’industrie technologique allemande, nous compterions aujourd’hui 30 000 emplois supplémentaires
  • 27. Conclusion : 2013 sombre, 2014 incertain 27 2013 : • Recul des exportations : - 4% • Tassement de l’activité : - 3,5% • Contraction de l’emploi : - 9000 travailleurs • Érosion de la rentabilité depuis 2011 • Évolution défavorable de la pression fiscale depuis 2010 • Réduction des investissements pour maintenir le niveau de rentabilité 2014 : • Reprise « technique », car conjoncture faible en 2013 • Nombreuses incertitudes • Probablement sous les niveaux de 2011 et 2012
  • 28. 2828 Paul Soete, CEO paul.soete@agoria.be Frank Vandermarliere, Conseiller général frank.vandermarliere@agoria.be Des questions?
  • 29. Merci pour votre attention 29

Notes de l'éditeur

  1. Année 2013 complète
  2. Recul des exportations depuis l’été 2012, surtout hors Europe… (1T+2T:2013/1T +2T:2012: -6,7% )Différentes restructurations et fermetures de sites de production Hiver 2012-2013 sévère 42 jours sans production cet hiverMoyenne pour les 20 dernières années: 28 jours exceptionnellement beaucoup de chantiers fermés et/ou retardés
  3. Sources Belgique :Coûtsalarial: Agoria, calculssur base des accords CCT et Comptesnationaux.Emploi : Agoria, calculssur base des données ONSSRentabilité : Agoria, calculssurbase de la Centrale des bilansEBIT médiansur les 10 dernièresannées(2003-2012)Sources Allemagne:Coûtsalarial : Gesamtmetall, calculssur base de StatistischesBundesamtEmploi : Gesamtmetallhttp://www.gesamtmetall.de/gesamtmetall/meonline.nsf/id/PageJahreszahlen-in-langen-Zeitreihen_DERentabilité : Étude Joep Konings &amp; GesamtmetallMoyenne de l’EBITindividuel par entreprisesurles 10 dernièresannées (2003-2012)