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IMPACT
de Bpifrance
indicateurs
2017
IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2017
Contexte macroéconomique et financier
des entreprises françaises en 2017 [1/2]
1
Source : Bpifrance Le Lab, 67e enquête semestrielle de conjoncture PME et 8e enquête ETI, mai 2018
Note de lecture : Solde d’opinion des PME sur l’évolution de l’activité de l’année évalué en mai de l’année
en cours et solde d’opinion des ETI sur l’évolution de l’année évalué en mars-avril de l’année en cours
Source : INSEE, comptes nationaux
L’ACTIVITÉ DES PME ET ETI CONTINUE DE PROGRESSER 2 NOUVELLE ACCÉLÉRATION DE L’INVESTISSEMENT EN 2017 :
+4,4 % CONTRE +2,6 % EN MOYENNE DEPUIS 2009
(au plus fort de la crise)
3 UNE AMÉLIORATION DE LA SITUATION FINANCIÈRE DES ENTREPRISES 4 NOUVELLE BAISSE DU NOMBRE DE DÉFAILLANCES
D’ENTREPRISES EN 2017
Source : Banque de France, Direction des Entreprises, Les défaillances d’entreprises
2
275
200
220
240
260
280
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Investissement des entreprises non financières
Md€ constants, base 2010
-20
0
20
40
60
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Prévision d'évolution du chiffre d'affaires des PME et ETI
PME ETI
Solde d’opinion (% hausse - % baisse)
45
50
55
60
65
mars-18
oct-17
mai-17
déc-16
juil-16
févr-16
sept-15
avr-15
nov-14
juin-14
janv-14
août-13
mars-13
oct-12
mai-12
déc-11
juil-11
févr-11
sept-10
avr-10
nov-09
juin-09
janv-09
août-08
mars-08
oct-07
mai-07
Milliers
Défaillances d'entreprises
(nombre cumulé sur 12 mois, en milliers)
-35
-25
-15
-5
5
15
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Jugement moyen sur la situation de la trésorerie
Solde d’opinion (% hausse - % baisse)
Source : Bpifrance Le Lab, 67e enquête semestrielle de conjoncture PME et 8e enquête ETI, mai 2018
Note de lecture : Solde d’opinion des PME sur la situation de trésorerie au cours des 6 derniers mois et solde
d’opinion des ETI sur la situation de trésorerie au cours de l’année passée
IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2017
Contexte macroéconomique et financier
des entreprises françaises en 2017 [2/2]
5
Source : INSEE, créations d’entreprises Hors micro-entrepreneurs Source : BPCE L’Observatoire, mai 2017
LE NOMBRE DE CRÉATION D’ENTREPRISES CONTINUE DE PROGRESSER 6 PRÈS DE 76 000 ENTREPRISES TRANSMISES EN 2014
7 FORTE CROISSANCE DE LA DEMANDE DE CRÉDIT EN 2017 8 UNE CROISSANCE DES LEVEES EN FONDS PROPRES,
PORTÉE PAR LE CAPITAL DÉVELOPPEMENT
Source : Invest Europe
Note de lecture : Base 100 - 2007
2
Source : Banque de France
Note de lecture : les flux de crédit PME sont approximés par les flux de crédit d’un montant < 1M€
352
150
200
250
300
350
400
Milliers
Nombre annuel de créations d’entreprises en France
-
50
100
150
200
250
300
350
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Flux brut de crédits nouveaux
Md€
-
100
200
300
400
500
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Niveaux d'investissements par segment : France vs Europe
Capital innovation France
Capital développement France
Total France
Capital innovation Europe
Capital développement Europe
Total Europe
15 364
12 525
10 000
12 000
14 000
16 000
18 000
2010 2011 2012 2013 2014
Nombre annuel de transmissions de PME et ETI en France
Nombre de transmissions dont cessions
+ 18 %
+ 10 %
IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2017
3 180
4 920
2 250
750
(370)
620
1 360
6860
(340)
890
410
(20)
1 870 810
8701 490
40
820
5 540
6 280
8020
(730)
930
14 660 14 830
55 050
7320
(1350)
4 160
29 090
880
(190)
950
1 140580390190
3 280
5780
(670)
9 040
440
710
(500)
12 4305 080
4
Fonds propres Financements de moyen/long terme Financement de court terme
HAUT DE BILAN
BAS DE BILAN
24Md€definancements
78200entreprises
Capital investissement (1)
Aide à l’innovation (2)
Financement MLT (3)
(y compris cofinancement
bancaires garantis)
Prêts bancaires privés garantis
(MLT et CT)
Financement CT
(dont CICE) (4)
Trésorerie Développement
Transmission Création
TOTAL
Types de projet
Accompagnement
7 500
entreprises
accompagnées
en 2017
Assurance
crédit
18,9 Md€
120
entreprises
110 M€
2 040
entreprises
Assurance
prospection(5)
Assurance
Export
20,6 Md€
2 500
entreprises
Types de projet
TrésorerieDéveloppement
TransmissionCréation
TOTAL
Répartition des actions de Bpifrance
en 2017
(1) Le capital investissement se décline en capital amorçage et capital risque pour la phase de vie création, en capital développement pour le développement et en capital transmission pour la transmission. Il comprend l’activité
des fonds gérés directement par Bpifrance et celle des fonds partenaires dans lesquels Bpifrance a souscrit.
(2) Les aides à l’innovation regroupent les aides individuelles (sous forme de subventions, avances remboursables ou prêts à taux zéro) ainsi que les soutiens aux projets collaboratifs.
(3) Composé des crédits à l’investissement avec ou sans garantie. Les cofinancements bancaires garantis représentent la partie apportée par les partenaires bancaires privés qui bénéficie d’une garantie Bpifrance.
(4) Nouvelles lignes.
(5) Assurance Prospection (AP) et Assurance Prospection Premiers Pas (A3P).
IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2017 5
1,4 Md€
de financement
20,6 Md€
de garanties octroyées par
la branche Assurance Export
92 %
de TPE et PME
En moyenne
43 %
du chiffre d’affaires réalisé
à l’international
930 M€
d’aides à l’innovation
740 M€
de capital innovation
(53 % des entreprises destinataires
ont moins de 3 ans)
330 M€
de prêts sans garantie
18 000
entreprises (23 % du nombre de soutenues)
opèrent dans un secteur d’avenir(1)
(8,6 Md€ de soutiens)
6,4 Md€
à destination de 12 000 entreprises industrielles
2,2 Md€
(+25 % par rapport à 2016)
à destination de 2 500 entreprises de la TEE
300 M€
de soutien en faveur des entreprises de l’ESS
2 Md€
mobilisés en faveur
des entreprises
innovantes en 2017
22 Md€
de soutien au
développement
à l’international
en 2017
Soutiens aux
secteurs
d’avenir
et aux
secteurs
stratégiques
(1) Numérique et TIC, santé et l’économie
du vivant, éco-industries, transports.
Bpifrance
au soutien de la compétitivité des entreprises
IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2017 6
PIB de la région :
> 7 % du PIB national
entre 2 % et 7 % du PIB national
< 2 % du PIB national
Poids de la région dans le PIB
national en 2015
Poids de la région dans le total
des financements Bpifrance en 2017
Les nombres indiqués correspondent
aux entreprises soutenues, hors GE
et laboratoires
12 200
5 700
6 400
7 500
1 500
500
3 100 3 000
5 800
12 500
4 900
4 000
3 700
6 100
Bpifrance
et le potentiel économique des territoires
IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2017 7
⚫ Les TPE représentent 71 % des entreprises soutenues(1) en 2017 (soit plus de 51 500 entreprises représentant 80 000 emplois)
⚫ 89 % des entreprises soutenues en garantie et 63 % en aides à l’innovation sont des TPE
⚫ 86 % des TPE soutenues sont hors Ile de France
⚫ Près d’une TPE soutenue sur trois opère dans le commerce
PART DES TPE DANS LES DISPOSITIFS
DE SOUTIEN BPIFRANCE EN 2017 (EN NOMBRE)
RÉPARTITION DES ACTIONS EN NOMBRE À DESTINATION DES TPE
PAR SECTEUR EN 2017
0 %
20 %
40 %
60 %
80 %
Garanties
Financements
de court terme
(dont CICE)
Prêts
avec ou sans
garantie
Fonds propres
Aides à l’innovation
63 % des entreprises soutenues
en aides à l’innovation sont des TPE
(1) Hors holdings et sociétés de gestions et entreprises de taille inconnue.
(2) Administrations, enseignement, santé et action sociale.
Actions en faveur
des TPE françaises
10 %
11 %
25%
4 %
18 %
5 %
13 %
13%
Industrie
Construction
Commerce
Transports et entreposage
Hébergement et restauration
Information et communication
Services
Energie, eau et environnement
Autres secteurs
(2)
IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2017
31 %
20 %13 %
8 %
3 %
6 %
13 %
2 %
3 %
Industrie
Construction
Commerce
Transports et entreposage
Hébergement et restauration
Information et communication
Services
Energie, eau et environnement
Autres secteurs
36 %
7 %
9 %10 %
1 %
7 %
21 %
3 %
5 %
8
⚫ En 2017, Bpifrance a soutenu 18 100 PME (13 % des PME françaises) et 1 600 ETI(1) (1 ETI française sur 3)
⚫ Plus de 60 % des entreprises soutenues en prêts avec ou sans garantie et financements de court terme sont des PME
⚫ Un tiers des emplois soutenus dans les PME et les ETI sont dans l’industrie
RÉPARTITION DES EMPLOIS SOUTENUS
DANS LES PME ET ETI PAR SECTEUR EN 2017 (HORS SCI ET HOLDINGS)
Actions en faveur
des PME et ETI françaises
0 %
20 %
40 %
60 %
Garanties
Financements
de court terme
(dont CICE)
Prêts
avec ou sans
garantie
Fonds propres
Aides à l’innovation
PART DES PME ET DES ETI DANS LES DISPOSITIFS
DE SOUTIEN BPIFRANCE EN 2017 (EN NOMBRE)
17 % des entreprises
soutenues via
des financements
de court terme
sont des ETI
Les PME
représentent 55 %
des entreprises
investies
PME ETI
(1) Soit 3 300 unités légales soutenues.
(2) Hors GE, holdings et sociétés de gestions et entreprises de taille inconnue.
(3) Administrations, enseignement, santé et action sociale.
(3)
IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2017 9
Remarque : impacts mesurés sur une population « cylindrée » :
L’effet lié à une amélioration du taux de survie des entreprises
soutenues en développement n’est pas mesuré ici.
IMPACT DES DISPOSITIFS DE FINANCEMENT
DU DÉVELOPPEMENT DES ENTREPRISES(2)
(1) Cf. note méthodologique.
(2) Hors soutiens à la création, transmission et trésorerie.
+137 000 emplois
sur la période
2008-2015 grâce
à l’action de
Bpifrance
+ 82 000
emplois créés
ou maintenus
(sur 6 générations
d’entreprises soutenues
2008-2013)
+ 37 Md€
de chiffre d’affaires
supplémentaire
(sur 6 générations
d’entreprises soutenues
2008-2013)
TAUX DE CROISSANCE ANNUEL MOYEN DU CHIFFRE D’AFFAIRES
AU COURS DES 3 ANNÉES SUIVANT LA MISE EN PLACE DU SOUTIEN
TAUX DE CROISSANCE ANNUEL MOYEN DES EFFECTIFS
AU COURS DES 3 ANNÉES SUIVANT LA MISE EN PLACE DU SOUTIEN
Bpifrance,
banque de croissance
4,6 %
1,4 %
4,8 %
1,9 %
0 %
2 %
4 %
6 %
8 %
2008 → 2011 2009 → 2012 2010 → 2013 2011 → 2014 2012 → 2015 2013 → 2016
Période d'observation
3,5 %
2,0 %
3,6 %
1,9 %
0 %
1 %
2 %
3 %
4 %
5 %
2008 → 2011 2009 → 2012 2010 → 2013 2011 → 2014 2012 → 2015 2013 → 2016
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Bpifrance
agit sur la résilience des entreprises
85 %
80 %
92 %
92 %
93 %
95 %
98 %
95 %
95 %
98 %
15%
20%
8%
8%
7%
5%
2%
5%
5%
2%
70% 75% 80% 85% 90% 95% 100%
Financement MLT
Aide à l'Innovation
Garantie
Financement MLT
Garantie
Financement CT (dont CICE)
Garantie
Capital Investissement
Financement MLT
Garantie
72 %
96 %
94 %
93 %
97 %
94 %
93 %
92 %
Développement
Transmission
Trésorerie
Création
98 % des entreprises soutenues pour leurs projets de développement en crédits
à l’investissement avec ou sans garantie en 2014 étaient encore vivantes en 2017 contre 96 %
pour une population de référence (cf. note méthodologique) non soutenue par Bpifrance
Vivante(1) Population de référence(3) : taux de survieCessation(2)
(1) Y compris vente et sursis.
(2) Liquidation et cessation naturelle.
(3) Cf. note méthodologique.
Quel que soit le type de projet soutenu, on constate
une résilience plus importante des entreprises
soutenues par Bpifrance par rapport à une population
de référence non soutenue.
IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2017 11
RÉPARTITION DES ENTREPRISES SOUTENUES EN 2017 PAR NIVEAU DE SOLVABILITÉ
● 70% des bénéficiaires de soutiens en trésorerie
cotées par la Banque de France sont associés à
une solvabilité faible ;
● Les entreprises soutenues en garantie et en aide à
l’innovation sont également plus risquées que la
moyenne ;
● Les projets soutenus par du financement MLT sont
en revanche à destination d’entreprises ayant des
capacités de remboursement avérées.
Solvabilité forte(1) Solvabilité moyenne (2) Solvabilité faible (3) Ensemble des entreprises cotées
Développement
Transmission
Trésorerie
Banque de France
Bpifrance s’engage sur des projets risqués
avec des outils adaptés
23 %
7 %
3 %
25 %
34 %
6 %
18 %
21 %
38 %
24 %
26 %
46 %
48 %
35 %
34 %
49 %
39 %
69 %
71 %
30 %
18 %
59 %
47 %
30 %
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Financement MLT
Aide à l'Innovation
Garantie
Financement MLT
Garantie
Garantie
Financement CT (dont CICE)
Ensemble des entreprises cotées
(1) Cotation 3++ à 3.
(2) Cotation 4+ et 4 .
(3) Cotation 5+ à 9.
IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2017 12
BPIFRANCE GARANTIT LES PRÊTS DES FINANCEURS PRIVÉS
AFIN DE DÉBLOQUER L’ACCÈS AU CRÉDIT
BPIFRANCE PREND EN CHARGE
LES DÉPENSES DE PROJETS INNOVANTS
DONT LA RENTABILITÉ EST INCERTAINE
89 % des bénéficiaires sont des TPE
Les dotations publiques
permettent à Bpifrance
de couvrir une partie des
risques (effet de levier)
Bpifrance intervient
systématiquement
en associant
ses partenaires
(effet d’entraînement)
Dotation
publique
Garanties
Bpifrance
Prêts des
partenaires
1 €
9,6 €
20,2 €
Aides
Bpifrance
Financements
de tiers et
autofinancement
Dotations
publique
1,5 €1 €
3,3 €
Dotation
publique
Financements
Bpifrance *
Financements
bancaires
1 €
Prêts MLT classiques
2,9 €
41,8 €
11,6 €
1 €
Financements
Bpifrance*
Financements
bancaires
Prêts sans garanties
PERMET
L’OCTROI
ENTRAÎNE
ENTRAÎNE
* Prêts Bpifrance et garanties sur les prêts complémentaires.
PERMET
L’OCTROI
ENTRAÎNE
PERMET
L’OCTROI
ENTRAÎNE
BPIFRANCE INVESTIT DANS DES FONDS
AFIN DE DYNAMISER LE CAPITAL-INVESTISSEMENT
Souscriptions
de Bpifrance
1 €
4,7 €
ENTRAÎNE
BPIFRANCE COFINANCE DES INVESTISSEMENTS
DANS L’IMMATÉRIEL ET DES PROJETS DE GRANDE AMPLEUR
(1) Hors grandes entreprises et entreprises dont les informations disponibles ne permettent pas de connaitre avec précision la taille (ex : holdings, sociétés de projet…).
Un effet de levier des ressources publiques mobilisées
et un effet d’entraînement sur les financements privés
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  • 2. IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2017 Contexte macroéconomique et financier des entreprises françaises en 2017 [1/2] 1 Source : Bpifrance Le Lab, 67e enquête semestrielle de conjoncture PME et 8e enquête ETI, mai 2018 Note de lecture : Solde d’opinion des PME sur l’évolution de l’activité de l’année évalué en mai de l’année en cours et solde d’opinion des ETI sur l’évolution de l’année évalué en mars-avril de l’année en cours Source : INSEE, comptes nationaux L’ACTIVITÉ DES PME ET ETI CONTINUE DE PROGRESSER 2 NOUVELLE ACCÉLÉRATION DE L’INVESTISSEMENT EN 2017 : +4,4 % CONTRE +2,6 % EN MOYENNE DEPUIS 2009 (au plus fort de la crise) 3 UNE AMÉLIORATION DE LA SITUATION FINANCIÈRE DES ENTREPRISES 4 NOUVELLE BAISSE DU NOMBRE DE DÉFAILLANCES D’ENTREPRISES EN 2017 Source : Banque de France, Direction des Entreprises, Les défaillances d’entreprises 2 275 200 220 240 260 280 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Investissement des entreprises non financières Md€ constants, base 2010 -20 0 20 40 60 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Prévision d'évolution du chiffre d'affaires des PME et ETI PME ETI Solde d’opinion (% hausse - % baisse) 45 50 55 60 65 mars-18 oct-17 mai-17 déc-16 juil-16 févr-16 sept-15 avr-15 nov-14 juin-14 janv-14 août-13 mars-13 oct-12 mai-12 déc-11 juil-11 févr-11 sept-10 avr-10 nov-09 juin-09 janv-09 août-08 mars-08 oct-07 mai-07 Milliers Défaillances d'entreprises (nombre cumulé sur 12 mois, en milliers) -35 -25 -15 -5 5 15 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jugement moyen sur la situation de la trésorerie Solde d’opinion (% hausse - % baisse) Source : Bpifrance Le Lab, 67e enquête semestrielle de conjoncture PME et 8e enquête ETI, mai 2018 Note de lecture : Solde d’opinion des PME sur la situation de trésorerie au cours des 6 derniers mois et solde d’opinion des ETI sur la situation de trésorerie au cours de l’année passée
  • 3. IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2017 Contexte macroéconomique et financier des entreprises françaises en 2017 [2/2] 5 Source : INSEE, créations d’entreprises Hors micro-entrepreneurs Source : BPCE L’Observatoire, mai 2017 LE NOMBRE DE CRÉATION D’ENTREPRISES CONTINUE DE PROGRESSER 6 PRÈS DE 76 000 ENTREPRISES TRANSMISES EN 2014 7 FORTE CROISSANCE DE LA DEMANDE DE CRÉDIT EN 2017 8 UNE CROISSANCE DES LEVEES EN FONDS PROPRES, PORTÉE PAR LE CAPITAL DÉVELOPPEMENT Source : Invest Europe Note de lecture : Base 100 - 2007 2 Source : Banque de France Note de lecture : les flux de crédit PME sont approximés par les flux de crédit d’un montant < 1M€ 352 150 200 250 300 350 400 Milliers Nombre annuel de créations d’entreprises en France - 50 100 150 200 250 300 350 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Flux brut de crédits nouveaux Md€ - 100 200 300 400 500 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Niveaux d'investissements par segment : France vs Europe Capital innovation France Capital développement France Total France Capital innovation Europe Capital développement Europe Total Europe 15 364 12 525 10 000 12 000 14 000 16 000 18 000 2010 2011 2012 2013 2014 Nombre annuel de transmissions de PME et ETI en France Nombre de transmissions dont cessions + 18 % + 10 %
  • 4. IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2017 3 180 4 920 2 250 750 (370) 620 1 360 6860 (340) 890 410 (20) 1 870 810 8701 490 40 820 5 540 6 280 8020 (730) 930 14 660 14 830 55 050 7320 (1350) 4 160 29 090 880 (190) 950 1 140580390190 3 280 5780 (670) 9 040 440 710 (500) 12 4305 080 4 Fonds propres Financements de moyen/long terme Financement de court terme HAUT DE BILAN BAS DE BILAN 24Md€definancements 78200entreprises Capital investissement (1) Aide à l’innovation (2) Financement MLT (3) (y compris cofinancement bancaires garantis) Prêts bancaires privés garantis (MLT et CT) Financement CT (dont CICE) (4) Trésorerie Développement Transmission Création TOTAL Types de projet Accompagnement 7 500 entreprises accompagnées en 2017 Assurance crédit 18,9 Md€ 120 entreprises 110 M€ 2 040 entreprises Assurance prospection(5) Assurance Export 20,6 Md€ 2 500 entreprises Types de projet TrésorerieDéveloppement TransmissionCréation TOTAL Répartition des actions de Bpifrance en 2017 (1) Le capital investissement se décline en capital amorçage et capital risque pour la phase de vie création, en capital développement pour le développement et en capital transmission pour la transmission. Il comprend l’activité des fonds gérés directement par Bpifrance et celle des fonds partenaires dans lesquels Bpifrance a souscrit. (2) Les aides à l’innovation regroupent les aides individuelles (sous forme de subventions, avances remboursables ou prêts à taux zéro) ainsi que les soutiens aux projets collaboratifs. (3) Composé des crédits à l’investissement avec ou sans garantie. Les cofinancements bancaires garantis représentent la partie apportée par les partenaires bancaires privés qui bénéficie d’une garantie Bpifrance. (4) Nouvelles lignes. (5) Assurance Prospection (AP) et Assurance Prospection Premiers Pas (A3P).
  • 5. IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2017 5 1,4 Md€ de financement 20,6 Md€ de garanties octroyées par la branche Assurance Export 92 % de TPE et PME En moyenne 43 % du chiffre d’affaires réalisé à l’international 930 M€ d’aides à l’innovation 740 M€ de capital innovation (53 % des entreprises destinataires ont moins de 3 ans) 330 M€ de prêts sans garantie 18 000 entreprises (23 % du nombre de soutenues) opèrent dans un secteur d’avenir(1) (8,6 Md€ de soutiens) 6,4 Md€ à destination de 12 000 entreprises industrielles 2,2 Md€ (+25 % par rapport à 2016) à destination de 2 500 entreprises de la TEE 300 M€ de soutien en faveur des entreprises de l’ESS 2 Md€ mobilisés en faveur des entreprises innovantes en 2017 22 Md€ de soutien au développement à l’international en 2017 Soutiens aux secteurs d’avenir et aux secteurs stratégiques (1) Numérique et TIC, santé et l’économie du vivant, éco-industries, transports. Bpifrance au soutien de la compétitivité des entreprises
  • 6. IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2017 6 PIB de la région : > 7 % du PIB national entre 2 % et 7 % du PIB national < 2 % du PIB national Poids de la région dans le PIB national en 2015 Poids de la région dans le total des financements Bpifrance en 2017 Les nombres indiqués correspondent aux entreprises soutenues, hors GE et laboratoires 12 200 5 700 6 400 7 500 1 500 500 3 100 3 000 5 800 12 500 4 900 4 000 3 700 6 100 Bpifrance et le potentiel économique des territoires
  • 7. IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2017 7 ⚫ Les TPE représentent 71 % des entreprises soutenues(1) en 2017 (soit plus de 51 500 entreprises représentant 80 000 emplois) ⚫ 89 % des entreprises soutenues en garantie et 63 % en aides à l’innovation sont des TPE ⚫ 86 % des TPE soutenues sont hors Ile de France ⚫ Près d’une TPE soutenue sur trois opère dans le commerce PART DES TPE DANS LES DISPOSITIFS DE SOUTIEN BPIFRANCE EN 2017 (EN NOMBRE) RÉPARTITION DES ACTIONS EN NOMBRE À DESTINATION DES TPE PAR SECTEUR EN 2017 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % Garanties Financements de court terme (dont CICE) Prêts avec ou sans garantie Fonds propres Aides à l’innovation 63 % des entreprises soutenues en aides à l’innovation sont des TPE (1) Hors holdings et sociétés de gestions et entreprises de taille inconnue. (2) Administrations, enseignement, santé et action sociale. Actions en faveur des TPE françaises 10 % 11 % 25% 4 % 18 % 5 % 13 % 13% Industrie Construction Commerce Transports et entreposage Hébergement et restauration Information et communication Services Energie, eau et environnement Autres secteurs (2)
  • 8. IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2017 31 % 20 %13 % 8 % 3 % 6 % 13 % 2 % 3 % Industrie Construction Commerce Transports et entreposage Hébergement et restauration Information et communication Services Energie, eau et environnement Autres secteurs 36 % 7 % 9 %10 % 1 % 7 % 21 % 3 % 5 % 8 ⚫ En 2017, Bpifrance a soutenu 18 100 PME (13 % des PME françaises) et 1 600 ETI(1) (1 ETI française sur 3) ⚫ Plus de 60 % des entreprises soutenues en prêts avec ou sans garantie et financements de court terme sont des PME ⚫ Un tiers des emplois soutenus dans les PME et les ETI sont dans l’industrie RÉPARTITION DES EMPLOIS SOUTENUS DANS LES PME ET ETI PAR SECTEUR EN 2017 (HORS SCI ET HOLDINGS) Actions en faveur des PME et ETI françaises 0 % 20 % 40 % 60 % Garanties Financements de court terme (dont CICE) Prêts avec ou sans garantie Fonds propres Aides à l’innovation PART DES PME ET DES ETI DANS LES DISPOSITIFS DE SOUTIEN BPIFRANCE EN 2017 (EN NOMBRE) 17 % des entreprises soutenues via des financements de court terme sont des ETI Les PME représentent 55 % des entreprises investies PME ETI (1) Soit 3 300 unités légales soutenues. (2) Hors GE, holdings et sociétés de gestions et entreprises de taille inconnue. (3) Administrations, enseignement, santé et action sociale. (3)
  • 9. IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2017 9 Remarque : impacts mesurés sur une population « cylindrée » : L’effet lié à une amélioration du taux de survie des entreprises soutenues en développement n’est pas mesuré ici. IMPACT DES DISPOSITIFS DE FINANCEMENT DU DÉVELOPPEMENT DES ENTREPRISES(2) (1) Cf. note méthodologique. (2) Hors soutiens à la création, transmission et trésorerie. +137 000 emplois sur la période 2008-2015 grâce à l’action de Bpifrance + 82 000 emplois créés ou maintenus (sur 6 générations d’entreprises soutenues 2008-2013) + 37 Md€ de chiffre d’affaires supplémentaire (sur 6 générations d’entreprises soutenues 2008-2013) TAUX DE CROISSANCE ANNUEL MOYEN DU CHIFFRE D’AFFAIRES AU COURS DES 3 ANNÉES SUIVANT LA MISE EN PLACE DU SOUTIEN TAUX DE CROISSANCE ANNUEL MOYEN DES EFFECTIFS AU COURS DES 3 ANNÉES SUIVANT LA MISE EN PLACE DU SOUTIEN Bpifrance, banque de croissance 4,6 % 1,4 % 4,8 % 1,9 % 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 2008 → 2011 2009 → 2012 2010 → 2013 2011 → 2014 2012 → 2015 2013 → 2016 Période d'observation 3,5 % 2,0 % 3,6 % 1,9 % 0 % 1 % 2 % 3 % 4 % 5 % 2008 → 2011 2009 → 2012 2010 → 2013 2011 → 2014 2012 → 2015 2013 → 2016 Période d'observation Entreprises soutenues Entreprises similaires(1) Moyenne de long terme des entreprises soutenues Moyenne de long terme des entreprises similaires
  • 10. IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2017 10 TAUX DE SURVIE À 3 ANS DES ENTREPRISES SOUTENUES EN 2014 Bpifrance agit sur la résilience des entreprises 85 % 80 % 92 % 92 % 93 % 95 % 98 % 95 % 95 % 98 % 15% 20% 8% 8% 7% 5% 2% 5% 5% 2% 70% 75% 80% 85% 90% 95% 100% Financement MLT Aide à l'Innovation Garantie Financement MLT Garantie Financement CT (dont CICE) Garantie Capital Investissement Financement MLT Garantie 72 % 96 % 94 % 93 % 97 % 94 % 93 % 92 % Développement Transmission Trésorerie Création 98 % des entreprises soutenues pour leurs projets de développement en crédits à l’investissement avec ou sans garantie en 2014 étaient encore vivantes en 2017 contre 96 % pour une population de référence (cf. note méthodologique) non soutenue par Bpifrance Vivante(1) Population de référence(3) : taux de survieCessation(2) (1) Y compris vente et sursis. (2) Liquidation et cessation naturelle. (3) Cf. note méthodologique. Quel que soit le type de projet soutenu, on constate une résilience plus importante des entreprises soutenues par Bpifrance par rapport à une population de référence non soutenue.
  • 11. IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2017 11 RÉPARTITION DES ENTREPRISES SOUTENUES EN 2017 PAR NIVEAU DE SOLVABILITÉ ● 70% des bénéficiaires de soutiens en trésorerie cotées par la Banque de France sont associés à une solvabilité faible ; ● Les entreprises soutenues en garantie et en aide à l’innovation sont également plus risquées que la moyenne ; ● Les projets soutenus par du financement MLT sont en revanche à destination d’entreprises ayant des capacités de remboursement avérées. Solvabilité forte(1) Solvabilité moyenne (2) Solvabilité faible (3) Ensemble des entreprises cotées Développement Transmission Trésorerie Banque de France Bpifrance s’engage sur des projets risqués avec des outils adaptés 23 % 7 % 3 % 25 % 34 % 6 % 18 % 21 % 38 % 24 % 26 % 46 % 48 % 35 % 34 % 49 % 39 % 69 % 71 % 30 % 18 % 59 % 47 % 30 % 0% 20% 40% 60% 80% 100% Financement MLT Aide à l'Innovation Garantie Financement MLT Garantie Garantie Financement CT (dont CICE) Ensemble des entreprises cotées (1) Cotation 3++ à 3. (2) Cotation 4+ et 4 . (3) Cotation 5+ à 9.
  • 12. IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2017 12 BPIFRANCE GARANTIT LES PRÊTS DES FINANCEURS PRIVÉS AFIN DE DÉBLOQUER L’ACCÈS AU CRÉDIT BPIFRANCE PREND EN CHARGE LES DÉPENSES DE PROJETS INNOVANTS DONT LA RENTABILITÉ EST INCERTAINE 89 % des bénéficiaires sont des TPE Les dotations publiques permettent à Bpifrance de couvrir une partie des risques (effet de levier) Bpifrance intervient systématiquement en associant ses partenaires (effet d’entraînement) Dotation publique Garanties Bpifrance Prêts des partenaires 1 € 9,6 € 20,2 € Aides Bpifrance Financements de tiers et autofinancement Dotations publique 1,5 €1 € 3,3 € Dotation publique Financements Bpifrance * Financements bancaires 1 € Prêts MLT classiques 2,9 € 41,8 € 11,6 € 1 € Financements Bpifrance* Financements bancaires Prêts sans garanties PERMET L’OCTROI ENTRAÎNE ENTRAÎNE * Prêts Bpifrance et garanties sur les prêts complémentaires. PERMET L’OCTROI ENTRAÎNE PERMET L’OCTROI ENTRAÎNE BPIFRANCE INVESTIT DANS DES FONDS AFIN DE DYNAMISER LE CAPITAL-INVESTISSEMENT Souscriptions de Bpifrance 1 € 4,7 € ENTRAÎNE BPIFRANCE COFINANCE DES INVESTISSEMENTS DANS L’IMMATÉRIEL ET DES PROJETS DE GRANDE AMPLEUR (1) Hors grandes entreprises et entreprises dont les informations disponibles ne permettent pas de connaitre avec précision la taille (ex : holdings, sociétés de projet…). Un effet de levier des ressources publiques mobilisées et un effet d’entraînement sur les financements privés en 2017 Souscriptions des partenaires