1. 금융주치의 추진본부 투자컨설팅부
2014. 03. 18
글로벌 주요 증시 동향
미국 증시 및 기타 주요 증시 동향 S&P500 업종별 등락률(%)
미국 증시 종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
다우지수 16,247.22 181.55 ▲ 1.13 ▲
나스닥지수 4,279.95 34.55 ▲ 0.81 ▲
S&P500 지수 1,858.83 17.70 ▲ 0.96 ▲
VIX 지수 15.64 2..18 ▼ 12.23 ▼
주요국 증시 종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
독일 DAX 지수 9,180.89 124.48 ▲ 1.37 ▲
일본 닛케이지수 14,277.67 49.99 ▼ 0.35 ▼
중국상해종합지수 2,023.67 19.33 ▲ 0.96 ▲
브라질지수 45,117.80 152.14 ▲ 0.34 ▲
인도지수 휴장
주요국 금리 종가(%) 등락폭(%P) 등락률(%)
미국 국채(10 년) 2.69 0.04 ▲ 1.42 ▲
미국 국채(5 년) 1.57 0.03 ▲ 2.14 ▲
브라질 국채(5 년) 12.77 0.00 - 0.00 -
멕시코 국채(5 년) 5.15 0.00 - 0.00 -
지표호전및크림우려완화에반등
3월 17일(월) 뉴욕증시는 제조업지
표의 호전 소식 및 크림반도 사태에
대한 우려감이 완화되면서 반등세
를 시현함. 미국의 2월 산업생산은
혹한의 여파에서 벗어나 시장의 예
상치를 넘어선 호조세를 기록했고
서방정부의 러시아에 대한 제재조
치가 예상보다 약했다는 판단에 우
려감이 완화되면서 반등세를 나타
냄. 미국의 산업생산은 지난해 8월
이후 가장 큰폭인 전월비 0..6% 증
가했으며 러시아에 대한 제재조치
로 일단 최악의 상황을 벗어났다는
안도감이 시장에 작용하였음
국내 증시 동향
국내 증시 채권 및 증시자금
종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
KOSPI 1,927.53 7.63 ▲ 0.40 ▲
KOSDAQ 535.82 8.45 ▼ 1.55 ▼
KOSPI200 250.15 1.13 ▲ 0.45 ▲
KOSPI200 선물(근월물) 251.30 1.25 ▲ 0.50 ▲
VKOSPI(변동성지수) 14.34 0.18 ▼ 1.24 ▼
시장 지표 지표값(%) 등락폭(%p) 시장 지표 지표값(억원) 등락폭(억원)
국고채(3 년) 2.85 0.02 ▲ 고객예탁금 144,238 4,635 ▲
국고채(10 년) 3.52 0.05 ▲ 신용융자 45,677 343 ▲
회사채(3 년 AA-) 3.28 0.02 ▲ 선물거래 예수금 71,997 1,116 ▼
회사채(3 년 BBB-) 8.97 0.02 ▲ 위탁자 미수금 1,082 0 -
CD(91 일) 2.65 0.00 - 주식형 수익증권 832,358 10 ▼
주요 시장지표
외환 / 원유 / 반도체 상품 시장
시장 지표 지표값 등락폭 시장 지표 지표값($) 등락폭($)
원/달러 1,067.40 5.40 ▼ WTI($/배럴) 98.08 0.81 ▼
엔/달러 101.67 0.25 ▲ Dubai($/배럴) 104.44 0.74 ▲
달러/유로 1.394 0.001 ▲ Brent($/배럴) 106.34 2.04 ▼
원/헤알 454.26 0.01 ▲ DDR3(1Gb,$) 1.38 0.00 -
원/페소 81.06 0.06 ▼ NAND(16Gb,$) 3.04 0.00 -
시장 지표 지표값 등락률(%) 시장 지표 지표값($) 등락률(%)
BDI(P) 1,481.00 0.27 ▲ 금(金, $/온스) 1,372.90 0.44 ▼
CRB 상품지수(P) 301.02 0.62 ▼ 은(銀, $/온스) 21.27 0.65 ▼
밀($/톤) 674.50 1.86 ▼ 동(구리)($/톤) 6,550.00 0.92 ▲
옥수수($/톤) 479.00 1.44 ▼ 아연($/톤) 1,971.00 1.00 ▼
대두($/톤) 1,391.75 0.23 ▲ 니켈($/톤) 15,865.00 0.38 ▲
오늘의 체크 포인트
 미국, 2 월 소비자물가지수 : 예상치 +0.1%, 이전치 +0.1%  미국, 2 월 주택착공건수 : 예상치 911K, 이전치 880K
국내외 주요 뉴스
 블라디미르 푸틴 러시아 대통령, 크림의 독립국 지위를 인정하는 대통령령에 서명.
 중국의 채무불이행 가능성이 큰 부실 상장 기업이 50 여개에 달해 앞으로 몇 달 동안 연쇄 디폴트 사태가 계속될 수 있다는 전망.
 미국 10 년물 국채수익률 전 거래일 대비 4bo 상승한 2.694%를 기록. 이는 크림반도 우려 완화 및 미국 제조업 지표 호조에 기인.
 국제 신용평가사 무디스는 아르헨티나의 신용등급을 Caa1 으로 한 등급 하향. 등급 전망은 ‘안정적’을 유지.
 보건복지부와 대한의사협회가 원격진료 등 의료현안과 관련된 2 차 의정합의를 도출했으나 보건의료시민단체의 반발은 거시지고 있다는 보도.
 우크라이나 우려 완화로 엔/달러는 전 거래일 대비 0.31 엔 상승 및 루블/달러 환율은 0.2760 하락하는 등 전반적으로 외환시장은 안정되고 있는 상황.
증권사 신규 리포트
 현대증권, LG (003550) : 올해 비상장 자회사들의 실적이 기저효과를 바탕으로 전년보다는 성장하겠으나 LG 화학의 이익 감소를 상쇄할 만한 다른 산업군이 등장하지 않는다면 저상장 국면이
지속될 것으로 전망. 목표주가 66,000 원으로 하향. <매수 유지>
한국투자증권, SK 하이닉스(000660) : 도시바 및 샌디스크의 소송과 관련, 기술 적용을 통한 수익 입증 책임은 도시바와 샌디스크에 있으며 의심 직원이 이미 퇴사한 점, 또한 법정 공방이
장기화될 가능성이 높은 만큼 관련 리스크는 과도하다는 판단. 목표주가 46,000 원 유지. <매수유지>
0.62
0.64
0.70
0.71
0.79
0.84
0.91
1.04
1.29
1.32
0.96
0.00 0.50 1.00 1.50
유틸리티
에너지
필수소비재
경기소비재
소재
통신
의료
금융
산업재
IT
S&P500

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시장돋보기-금일 증권사 시황
대신증권 미국, 중국, 유럽이 만드는 안도감 – 미국, 중국지표 부진으로 경기회복 기대 낮아져 가고 있으며 모자라는 부분을 채워줄 수 있는 동력은 정책과 중국 위안화 변동폭
확대. 단기적으로 중국 투자매력 줄어들며 기타 신흥국의 자본유출 위험을 낮추는 요인으로 작용. 18~19 일 FOMC 회의에서 미국 연준의 정책 변화가 없음을
확인하게 된다면 점진적으로 향후 경기 방향에 대한 안도감이 커져갈 수 있을 것으로 전망.
동양증권 중국이 구리를 설명한다면, 역으로도 가능하다 – 구리 가격은 중국 경제와 리스크 수준을 반영하는 지표이며, 이는 하락 보다 반등 가능성이 우위에 있다는 판단. 그
이유는 과거 구리 가격을 이끌었던 동일한 변수들을 통해 추론해볼 때 현재 구리 가격의 하락은 과도한 수준이기 때문. 구리 가격 회복은 중국 관련 우려 경감을
의미하며, 이는 국내 증시 흐름과도 유사해 긍정적 모멘텀으로 작용할 가능성이 높음.
신한금융투자 인도 증시, 신고가에도 여전한 부담 - 인도는 경상수지 개선 및 환율 하락으로 금융시장 안정되면서 센섹스 지수는 사상최고치인 21,919pt 기록. 더불어 4 월
총선에서 시장 친화적인 야당 승리에 대한 기대감 및 내수 부양을 위한 준예산안 발표에 따른 선수요 기대감 반영. 하지만 인도 증시의 신고가 경신은 정책 기대감
반영이 크며, 펀더멘탈 개선 확인이 필요하다는 판단.
한국투자증권 중국 소매판매 부진이 내수업종에 미치는 영향 – 중국 익스포져가 높은 의류/생활용품 우려, 그러나 필수소비재의 영향은 크지 않을 듯. 중국 소매판매 부진이
유통과 음식료 기업의 실적이 미치는 영향은 제한적일 것. 화장품/생활용품과 의류 시장은 전체적으로 둔화될 수 있으나 구조적 성장스토리가 있는 차별화된 채널과
브랜드 위주로는 한국 업체들의 성장이 가능.
KDB 대우증권 내수주 차별화 포인트 - 대외 환경이 개선되지 않는 한 수출주보다 내수주의 강세는 지속될 것으로 전망. 하지만 투자자의 포트폴리오에는 이미 내수주 비중이
단기적으로 높아진 상태라는 점에서 내수주 내에서도 업종별, 종목별로 차별화될 가능성이 높다는 판단. 차별화의 포인트는 이익 상향기업 및 저 PBR 포트폴리오.
해당 업종으로는 헬스케어 및 유틸리티, 그리고 은행, 증권, 보험, 유통, 건설 등으로 요약.
작성자: 최진, 김재연, 김상은, 윤준성, 이영준
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