Ce diaporama a bien été signalé.
Nous utilisons votre profil LinkedIn et vos données d’activité pour vous proposer des publicités personnalisées et pertinentes. Vous pouvez changer vos préférences de publicités à tout moment.

Bachelor Thesis. Business-Incubators

515 vues

Publié le

  • Login to see the comments

  • Soyez le premier à aimer ceci

Bachelor Thesis. Business-Incubators

  1. 1.   ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ МОСКОВСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ МЕЖДУНАРОДНЫХ  ОТНОШЕНИЙ (УНИВЕРСИТЕТ) МИНИСТЕРСТВА  ИНОСТРАННЫХ ДЕЛ  РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ    ФАКУЛЬТЕТ ​международного бизнеса и делового администрирования          КАФЕДРА МЕНЕДЖМЕНТА И МАРКЕТИНГА            ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА БАКАЛАВРА      НА ТЕМУ: ​ ​«БИЗНЕС­ИНКУБАТОРЫ КАК ГЕНЕРАТОРЫ  СОВРЕМЕННОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В США»                    Выполнила студентка  4 курса факультета МБДА  1 ак. группа   Вайнберг Е.И.    Научный руководитель:  К.э.н., доцент Хотяшева Ольга Михайловна              
  2. 2.   Москва   2012  Содержание    Введение 3    Глава I.​  ​Современная концепция бизнес­инкубаторства в США 6      1.1 Сущность и содержание бизнес­инкубаторства. Классификация          бизнес­инкубаторов 6    1.2 Особенности управления бизнес­инкубаторами и их ключевые           функции 14    1.3 Роль бизнес­инкубаторов в развитии малого и среднего          предпринимательства 23    Глава II.​  ​Особенности управления Инновационным Центром  Северо­Восточной Индианы «Northeast Indiana Innovation Center» 32      2.1 Характеристика Инновационного Центра 32    2.2 Организация деятельности и программы Инновационного Центра 39    2.3 Примеры реализации успешных стартапов 47    Заключение 54    Список литературы 57    Приложения 61                              2  
  3. 3.             Введение    На протяжении многих лет Соединенные Штаты Америки остаются                  одной из передовых экономик мира и центром притяжения талантливых                  ученых, крупных предпринимателей и инвесторов. Подтверждением            тому служит как ежегодные рейтинги и мировая экономическая                статистика, так и громкие примеры успеха американских компаний в                  различных областях. Особенность и главное преимущество            американской экономики – ориентация на инновации, которая              предполагает не просто постоянное проведение научных исследований и                разработок, но и их активное внедрение и реализацию на рынок – то есть                          предпринимательство. Необходимость развития предпринимательства        появилась в Америке в 1970х годах, когда для поддержки региональных                    экономик и создания рабочих мест многие американские сообщества                стали способствовать развитию малого и среднего бизнеса, то есть                  индивидуальному предпринимательству. Одним из главных          инструментов поддержки молодых компаний и начинающих            предпринимателей в то время стали бизнес­инкубаторы.    В России все чаще поднимается вопрос о слабой активности                    предпринимательской деятельности и отсутствие необходимых условий            и инструментов для решения этой проблемы. В «Стратегии 2020» взят                    курс на создание новой модели экономического роста и проведение                  новой социальной политики​. ​В стратегии отмечается, что новая                социальная политика невозможна без экономического роста, а              экономический рост, в свою очередь, невозможен без инновационного                3  
  4. 4.   развития и поддержки малого и среднего бизнеса. Уже сделаны первые                    шаги: в 2010 году открылся инновационный центр Сколково, а совсем                    недавно в мае 2012 года в Новосибирске открылся Инновационный                  Медицинский Технопарк. Но этого недостаточно. Необходимо            повсеместное создание таких центров и внедрение программ, которые                могли бы не просто поддерживать развитие инноваций, но и связывать                    их с бизнесом, то есть поддерживать и развивать предпринимательство.                  Такими центрами могут стать бизнес­инкубаторы. В США на 1                  бизнес­инкубатор приходится 250 тысяч человек, в России на один                  бизнес­инкубатор приходится 2,5 миллиона человек. Таким образом, у                нас есть потенциал для создания бизнес­инкубаторов в геометрической                прогрессии.   Цель работы – ​рассказать о бизнес­инкубирование как эффективном                инструменте развития и поддержки предпринимательства на опыте              США и о возможности применения данного опыта в России.    Задачи работы: ​выявить сущность и содержание            бизнес­инкубирования, рассмотреть программы и услуги          бизнес­инкубаторов, проанализировать их влияние на развитие            предпринимательства в Соединенных Штатах, изучить опыт            функционирования Инновационного Центра Северо­Восточной        Индианы и оценить его вклад в экономику региона.  Предмет исследования ­ развитие и роль бизнес­инкубирования в                США.  Объект исследования ­ ​бизнес­инкубаторы и их влияние на развитие                  малого и среднего бизнеса в США.   Данная работа состоит из двух частей. Первая часть включает в себя                        сущность и историю развития бизнес­инкубирования, классификацию            4  
  5. 5.   бизнес­инкубаторов и предоставляемые ими услуги. В конце первой                части будет рассмотрена роль бизнес­инкубаторов в малом и среднем                  бизнесе и их необходимость как инструмента для развития                предпринимательства и инноваций. Вторая часть включает в себя                характеристику и специфику управления Инновационным Центром            Северо­Восточной Индианы. Подробно будут рассмотрено:          планирование и организация деятельности Инновационного Центра,            предоставляемые программы и услуги, критерии отбора и выпуска                клиентов. В конце второй главы будут подведены итоги деятельности                  Инновационного Центра и приведен пример успешного стартапа –                SchwartzBiomedical.   Для написания данной работы использовались монографии              русских и зарубежных авторов, учебники, периодические издания и                интернет­ресурсы по менеджменту, маркетингу, управлению          организацией, бизнес­инкубаторству, а также информация,          предоставленная самими бизнес­инкубаторами и стартапами.                                      5  
  6. 6.                                   Глава I. Современная концепция бизнес­инкубаторства в США  1.1 Сущность и содержание бизнес­инкубаторства. Классификация  бизнес­инкубаторов    ​Впервые термин «бизнес­инкубатор» появился примерно в              1959­1964 годах в Центральных Штатах Северной Америки. Это были                  своего рода прототипы современным бизнес­инкубаторам. Однако, сама              концепция о предоставлении необходимых услуг стартапам в              специально построенном и оборудованном здании стала развиваться              только в конце 1970х годов.    1 Одна из первых попыток создать бизнес­инкубатор была                предпринята Индустриальным Центром Батавии, открытым в 1959 году                в здании завода в Батавии, штат Нью­Йорк семьей Манкузо. Так как в                        это время в регионе наблюдалась очень маленькая экономическая                активность и практически отсутствие поддержки со стороны              Федерального Правительства ­ основой деятельности Центра стала              помощь в привлечении средств для развития бизнеса и предоставление                  необходимой практики и знаний.  1 Dinah Adkins, А Brief History of Business Incubation in the USА, NBIA, 2002, p.3  6  
  7. 7.   Спустя некоторое время в 1964 году в штате Филадельфия                    открывается University City Science Center (UCSC). По словам Роберта                  Крутсика ​ , Президента и главного управляющего UCSC ­ главной целью                  2 Центра стало формирование создание научного центра, который будет                сотрудничать с 28 колледжами, университетами и медицинскими              центрами для решения проблем и задач сообщества. Фактически, UCSC                  стал первым городским технологическим парком. С 2000 года UCSC                  принадлежит отдельное здание для работы со стартапами и                предоставления им необходимой поддержки и услуг. Главным отличием                бизнес­инкубаторов того времени было отсутствие широкой системы              программ и услуг, которые предоставляют современные            бизнес­инкубаторы своим клиентам.  Оба бизнес­инкубатора, перечисленных выше функционируют до              сих пор и продолжают «выпускать» успешные стартапы. В 1998 году                    Национальная Ассоциация по Бизнес­Инкубаторству в США ­ NBIA                объявила семью Манкусо, создавшую Индустриальный Центр Батавии и                Рэндалла Валлей, выдающегося физика и первого управляющего UCSC                c 1970 по 1989 года ­ основателями отрасли бизнес­инкубаторства.   В период с 1970х по 1990е годы экономическое развитие было                      сфокусировано на привлечение людей в отрасль и расширение ее                  экономического влияния. Многие региональные правительства          сокращали расходы на школы и сферу образования для строительства                  новых заводов и создания рабочих мест в регионе. Затраты на                    строительство заводов были настолько велики, что, практически не                окупались. Это способствовало тому, что в 1970х годах появились                  отдельные предприниматели, которые стали создавать свой собственный              бизнес для поддержки и развития региональной экономики и сообществ,                  что, в свою очередь, привело к появлению новых бизнес­инкубаторов и                    развитию сферы бизнес­инкубаторства в целом.   2 Dinah Adkins, А Brief History of Business Incubation in the USА, NBIA, 2002, p.4  7  
  8. 8.   К 1980му году было создано порядка 15 инкубаторов, которые                    были сосредоточены в Северо­Восточных, Средне­Атлантических и            Западных регионах Соединенных Штатов. Во многих сообществах              3 развитие отрасли бизнес­инкубаторства стала одной из стратегий              экономического развития, так как это позволяло создавать рабочие места                  в регионе, реализовывать проекты локальных предпринимателей,            максимально использовать имеющиеся ресурсы, что в конечном итоге                создавало добавочную стоимость региональной экономики.   Огромное значение для бизнес­инкубаторства оказало            исследование, проведенное Михаило Темали и Кэндэсом Кэмбэлом,              профессорами Социологического Института Минесоты ­ Нubert H.              Humphrey Institute of Public Affairs, которое показало, что                бизнес­инкубаторы значительно снижают высокий уровень          «смертности» стартапов, прежде всего, из­за недостатка            предпринимательских знаний, опыта, неправильной оценки активов,            отсутствия подходящего рабочего пространства и консультаций более              опытных людей.   В своем исследовании Кэмбэл выделил 3              исторически­сложившихся источника развития бизнес­инкубирования ​ :  4 1. Развитие региональных областей для обобщения комьюнитис            (сообществ)  2. Попытка Национального Научного Фонда способствовать развитию            предпринимательства и инноваций в крупнейших университетах            путем финансирования их инновационных программ и проектов  3. Инициативы некоторых самостоятельных успешных        предпринимателей и инвесторов передать свои знания и опыт в                  только что созданные компании в благоприятной для дальнейшего                инновационного развития и коммерциализации разработок среде.  3 Mihailo Temali, Candance Campbell. Business Incubators Profile:a National Survey, NBIA, 1980, р. 5  4 Cambell,Business Incubators Profile,NBIA, 1980, р. 10  8  
  9. 9.   Важную роль сыграло и еще одно исследование, проведенное                  Дэвидом Бирчем, профессором Массачусетского Технологического          института, которое показало, что 2/3 созданных в 1969­1976 годах                  новых рабочих мест приходится на фирмы с персоналом не более 20                      человек, а 80% новых рабочих мест было создано фирмами с                    персоналом не более 1000 человек. Эта статистика еще раз доказала                    5 необходимость и рациональность дальнейшего создания малого и              среднего бизнеса и развития бизнес­стратегий, а следовательно и                бизнес­инкубаторов.  С момента активного развития отрасли стало появляться множество                  программ по бизнес­инкубированию в старых заводских зданиях, что не                  совсем соответствовало требованиям к бизнес­инкубатору. Прежде            всего, такие здания были слишком большие, крайне подвержены                природным бедствиям и чересчур затратны с точки зрения их                  содержания. Само здание уже воспринималось как инновация, упуская                самую важную составляющую бизнес­инкубатора ­ процесс            предоставления необходимых услуг и помощи начинающим компаниям.              Именно непонимание этого момента было главной ошибкой основателей                бизнес­инкубаторов того времени. Здания, вне зависимости от строения                и ресурсов, не может быть названо бизнес­инкубатором без                предоставления необходимых услуг его клиентам, а именно:              консультированию по финансовым и юридическим вопросам,            проведению тренингов и повышение квалификации и навыков              начинающих предпринимателей, помощь в привлечении финансовых            средств, помощь в коммерциализации технологий и предоставление              других необходимых стартапам услуг.   Первые различия между бизнес­инкубатором как программой и                бизнес­инкубатором как зданием были сделаны в конце 1980х годов в                    исследовании Темали и Кэмбэла, о котором уже говорилось ранее.                  5 Adkins, A Brief Story of Business Incubation, NBIA, 2002, р. 5  9  
  10. 10.   Ученые предложили первое определение бизнес­инкубатору, основанное            на следующих необходимых чертах, которыми должен обладать каждый                бизнес­инкубатор:  ­ предоставление помещений в аренду по ставкам ниже рыночной                стоимости  ­ бесплатное или минимальное по стоимости бизнес­консультирование   ­ помощь в поиске источников финансирования  ­ предоставления необходимой поддержки стартапам  ­ гибкие условия лизинга и оборудования  ­ гибкие условия оформления рабочего пространства  ­ продолжительность нахождения в бизнес­инкубаторе (около 3­5 лет )  ­ отбор и критерии «выпуска» стартапов  ­ тренинги по повышению квалификации  персонала   6 Эти элементы бизнес­инкубатора остаются актуальными до сих пор,                  за исключением двух важных моментов: большинство инкубаторов              предоставляют офисы для аренды по рыночной цене, чтобы покрывать                  хотя бы операционные расходы и устойчиво функционировать и,                во­вторых, все меньше бизнес­инкубаторов предоставляют услуги по              повышению квалификации персонала.  Такая характеристика бизнес­инкубатора существовала до 1996 года,                когда Национальная Ассоциации по Бизнес­Инкубаторству в США              (NBIA) впервые сформулировала официальное определение          бизнес­инкубатора и опубликовала книгу, основанную на опыте лучших                бизнес­инкубаторов ­ NBIA’s Principies and Best Practices of Successful                  Business Incubation. Согласно NBIA ​ : «Бизнес­инкубатор ­ это              7 комплексная программа по бизнес­ассистированию, нацеленная на            помощь стартапам и молодым компаниям и увеличению их шансов                  стать здоровыми и устойчивыми на рынке компаниями.» Под                6 Temali, Cambell. Business Incubator Рrofiles, NBIA, 1980, р. 5  7 Официальный сайт NBIA ​www.nbia.org  10  
  11. 11.   программой «бизнес­ассистирования» NBIA понимает помощь по            финансированию и юридическим вопросам, написанию бизнес­ и              маркетингового плана, советы по формированию руководящей команды              и другие необходимые услуги для стартапов.   Следующее определение предлагают Динах Адкинс и Корин                Колберт, авторы книги Best Principles and Practices of Business Incubation                  8 : «Бизнес­инкубатор ­ это программа, направленная на улучшение                успешного развития предпринимательских компаний за счет            предоставления им разнообразных бизнес­услуг и ресурсов, управляемая              менеджментом бизнес­инкубатора и предоставляемая как самим            бизнес­инкубатором, так и его сетью контактов (нетворкингом). »  Согласно Карлу ЛаПану, автору книги «4 рычага успеха                  Инновационного Центра Северо­Восточной Индианы» ​ :        9 «Бизнес­инкубатор ­ это организация или cубъект, целью которого                является способствовать созданию новых бизнесов и улучшать              выживаемость развивающихся компаний за счет предоставления            предпринимателям необходимых ресурсов и услуг для создания              устойчивых компаний, которые помогают создать рабочие места и                улучшают экономическую ситуацию в бедных регионах.  NBIA выделяет 3 принципиально важных черты бизнес­инкубатора:                наличие миссии ­ помогать стартапам и молодым компаниям; персонал,                  который будет координировать программу бизнес­инкубатора и            консультировать клиентов; деятельность должна быть организована            таким образом, чтобы приводить стартапы к устойчивости. Средний                срок нахождения компании в бизнес­инкубаторе 3­5 лет, далее компания                  выходит на рынок и функционирует самостоятельно.  Помимо определения, NBIA выделяет 2 основных принципа и 10                    практик, которых должны придерживаться все бизнес­инкубаторы,            8 Adkins, LaPan, NBIA Publications, Best Principles and Practics of Business Incubation, 2010, р.72  9 LaPan, 4 Levers of Success of North-East Indiana Innovation Center, NIIP Publications, 2011, р. 2  11  
  12. 12.   создавая свою собственную программу функционирования. Это            следующие принципы:  1) Бизнес­инкубатор должен стремиться к созданию позитивного            влияние на экономику сообщества путем максимизации успеха              молодых компаний.  2) Бизнес­инкубатор является динамичной моделью устойчивого,          результативного бизнес­функционирования    При создании программы и плана функционирования, большинство                бизнес­инкубаторов опираются на опыт и лучшие практики других                бизнес­инкубаторов. Учитывая этот факт, NBIA сформулировала 10              успешных практик, которые должны принимать во внимание Совет                Директоров и руководство бизнес­инкубатора при составлении            программ и услуг: следовать 2 основополагающим принципам              бизнес­инкубирования; достигнуть соглашения при формулировке          миссии, которая будет определять роль инкубатора в сообществе, и                  разработать стратегический план, который будет содержать в себе                четкие цели для достижения конечного результата; обеспечить              финансовую устойчивость путем разработки и внедрения реалистичного              бизнес­плана; справедливо вознаграждать руководящую команду,          которая будет отвечать за достижение поставленных целей и                предоставлять возможности для роста стартапов; собрать эффективный              Совет Директоров, призванный осуществлять миссию          бизнес­инкубатора и максимизировать роль руководящей команды в              развитии стартапов; разработать факторы, ресурсную базу, методики и                инструменты, которые будут способствовать эффективности          бизнес­ассистирования начинающих компаний и клиентов          бизнес­инкубатора; стремиться интегрировать программу развития          бизнес­инкубатора и его деятельность в сообщество; добиться              поддержки акционеров, включая нетворкинг, который поможет            12  
  13. 13.   бизнес­инкубатору предоставлять необходимые услуги клиентам;          создать эффективную систему коммуникации межу сотрудниками            бизнес­инкубатора и собирать необходимую статистическую          информацию для улучшения программ и услуг бизнес­инкубатора для                молодых компаний.   10 ​Что касается классификации бизнес­инкубаторов, то, безусловно, с                момента создания первых бизнес­инкубаторов она существенно            усложнилась. Бизнес­инкубаторы классифицируется по самым разным            критериям: по прибыльности, по отраслям, по предоставляемым              услугам, по географическому местоположению (инкубаторы в крупных              городах, в сельской местности, и среднеурбанизированные).   11 Самый простой способ классификации американских инкубаторов ­                по налоговому статусу или, другими словами по прибыльности.                Примерно 85% бизнес­инкубаторов (около 850) в Соединенных Штатах                ­ неприбыльные. Их целью является достижение своей миссии, в                  отличие от прибыльных бизнес­инкубаторов, деятельность которых            направлена на получение прибыли для акционеров.   NBIA классифицирует неприбыльные бизнес­инкубаторы по 3              разным организационным структурам: самостоятельные        бизнес­инкубаторы; бизнес­инкубаторы при ВУЗах; бизнес­инкубаторы,          которые тесно сотрудничают с другими крупными организационными              структурами, например, технопарками. Прибыльные        бизнес­инкубаторы, также, принято разделять по 3 типам с точки зрения                    ожиданий инвесторов от участия в финансировании стартапов : доход               12 от арендной платы и предоставляемых услуг; участие в уставном                  капитале; отпачковывание технологий.  10 Colbert, Adhins, LaPan. Best Principles and Practices of Business Incubation, NBIA,2010, р. 3  11  См. Диаграмму 1 в приложении  12  Adkins, A Brief History of Business Incubation,NBIA,2002, р.11  13  
  14. 14.   Существует разделение бизнес­инкубаторов по отраслям: IT (54%),                технологические бизнес­инкубаторы, биотехнологии, альтернативная        энергетика, смешанные бизнес­инкубаторы (несколько отраслей сразу).   13 В настоящий момент, NBIA насчитывает около 7 тысяч                  бизнес­инкубаторов в мире. Из них 1100 бизнес­инкубаторов находятся                в США по сравнению всего с 12 в 1980 году. К 3 основным факторам,                            14 оказавшим влияние на развитие отрасли бизнес­инкубирования, относят:              поддержку со стороны Департамента Малого Бизнеса (SBA), созданной                в 1984 году. SBA была лидером в распространении информации о                    бизнес­инкубировании, с ее помощью было организовано множество              конференций, именно SBA принадлежат первые директивы по              руководству бизнес­инкубаторами; ​ формулировка в 1982 году первой              15 комплексной программы промышленного и технологического развития            страны Вальтером Плосило, где бизнес­инкубатор представлен как              ключевой компонент экономического развития страны. Программа            стала одной из первых моделей поддержки бизнес­инкубаторов для                многих штатов; создание в 1979 году подразделения City Venture                  Corporation (CVC) Вильямом Норрисом, руководителем крупной            корпорации Control Data Corportion в Минесоте. Благодаря CVC многие                  впервые узнали о бизнес­инкубаторах и сфере их деятельности. Сама                  СVC участвовала в создании, становлении и консалтинге более 200                  бизнес­инкубаторов по всей стране. На протяжении 10 лет CVC                  cпонсировала тренинги по подготовке персонала бизнес­инкубатора.            Некоторые бизнес­инкубаторы, получившие поддержку CVC на            начальном этапе развития, успешно функционируют до сих пор.   Безусловно, еще одним существенным фактором, оказавшим              большое влияние на отрасль, стало создание в 1985 году Национальной                    Организации по Бизнес­Инкубированию в США (NBIA), о которой уже                  13  См. Диаграмму 2 в приложении  14  Официальный сайт NBIA ​www.nbia.org/resources​ ­ данные на 2006 год  15  NBIA, Directory of Small Business­Incubators and Members, NBIA Ohio, 1992  14  
  15. 15.   упоминалось ранее. NBIA оказывала широкую информационную            поддержку, помогала объединять попытки многих предпринимателей,            ученых, акционеров и инвесторов по созданию и управлению                бизнес­инкубаторами. В 1996 году NBIA опубликовала книгу Best                Principles and Practices of Successful Business Incubation, которая до сих                    пор является одной из главных книг по созданию и руководству бизнес­                      инкубаторов. На 2012 год NBIA объединяет более 7000                бизнес­инкубаторов и 10 000 профессионалов по всему миру. Всего                NBIA опубликовано более 200 книг и пособий по бизнес­инкубаторству.   Исследование, проведенное в 1996 году Мичиганским              Технологическим Университетом и Университетом штата Огайи,            показало, что бизнес­инкубаторы стали лучшим инструментом создания              рабочих мест в стране, и что все участники процесса                  бизнес­инкубирования: клиенты, инвесторы, акционеры, персонал ­            подтвердили эффективность бизнес­инкубаторов. Во многих штатах            Америки (Огайо, Бермингем, Калифорния, Алабама, Нью­Йорк,            Пенсильвания, Филадельфия и других) бизнес­инкубаторы стали            глубоко уважаемыми институтами и успешность их деятельности              оказала большое положительное влияние на развитие            предпринимательства в Соединенных Штатах.        1.2 Особенности управления бизнес­инкубаторами их ключевые  функции.      ​С момента создания первых бизнес­инкубаторов их классификация                и структура предоставляемых услуг существенно усложнились.            Программы бизнес­инкубаторов различаются по многим аспектам и              нацелены на достижения множества целей. Это может быть:                коммерциализация новых технологий, созданных при ВУЗах,            15  
  16. 16.   предоставление услуг начинающим предпринимателям, создание          рабочих мест, помощь стартапам.  Услуги являются неотьемлемой частью функционирования            бизнес­инкубатора. Их структура во многом зависит от типа                бизнес­инкубатора, и клиентских компаний. В начале 1980х годов                базовые услуги бизнес­инкубатора были сфокусированы на            предоставлении обычных бизнес­услуг как ресепшн, клеркская помощь,              ответ на телефонные звонки, консультирование по основным вопросам                ведения бизнеса. С развитием отрасли бизнес­инкубаторы стали              осваивать более сложные виды деятельности и соответственно              расширять сферу предоставляемых услуг. В настоящий момент к                основному набору услуг относят ​ : предоставление рабочих            16 мест/офисов; возможность использования специального оборудования и            лабораторий для тестирования разработок и новых технологий; помощь                в написание бизнес­ и маркетингового плана; бухгалтерский и                управленческий учет; администрирование; помощь в привлечении            бизнес­ ангелов и получении банковских кредитов; помощь в создании                  презентаций; консультирование клиентов бизнес­инкубатора по любым            другим необходимым вопросам; предоставление широкой сети            контактов (networking); связь с ВУЗами и другими научными и                  образовательными институтами.   ​Финансирование бизнес­инкубатора. Считается идеальным, если            бизнес­инкубатор может достичь такой точки, когда ему не нужна будет                    внешняя поддержка спонсоров, чтобы покрывать оперативные расходы.              Но в реальности всего 6% бизнес­инкубаторов достигает таких                результатов. По данным NBIA cредняя годовая выручка              бизнес­инкубатора составляет 283 000 – 597 083 долларов​. Средние                годовые издержки ­ порядка 339 690 ­ 548 358 долларов. Эти цифры                       17 16  Adkins, A Brief History of Business Incubation, NBIA, 2002, р. 19  17  Официальный сайта NBIA www.nbia.org  16  
  17. 17.   наглядно подтверждают, что большинство бизнес­инкубаторов являются            неприбыльными и требуют привлечение внешнего финансирования.            Перед тем как начать деятельность необходимо провести комплексный                анализ будущей деятельности и осуществимости проектов, а после                начала функционирования ­ комплексное маркетинговое исследование.            Существенную роль играет написание стратегического плана и его                ежегодное обновление.  Существуют разные источники и модели финансирования              бизнес­инкубаторов. Среди них принято выделяют следующие: рента,              услуги; доход от участия в уставном капитале стартапов;                правительственные гранты/субсидии; частные инвесторы; фонды при            ВУЗе или технопарке.  На начальных стадиях создания бизнес­инкубатора, как правило,                привлекаются государственная поддержка в виде предоставления            грантов и субсидий. Для бизнес­инкубаторов, относящихся к ВУЗам,                технопаркам или другим крупным организациям, финансирование идет              засчет того ВУЗа или технопарка, к которому бизнес­инкубатор                относится. В этом случае могут создаваться специальные фонды и                  программы финансирования и спонсирования бизнес­инкубаторов.          Например, технопарк в Индианаполисе, Purdue Research Park полностью                финансируется  за счет средств Фонда, созданного при нем.    18 После начала функционирования и привлечения нескольких              клиентских компаний, бизнес­инкубатор начинает возвращать          вложенные инвестиции. Принято выделять 3 модели из которых                бизнес­инкубатор получает прибыль: это прибыль от резидентов (сюда                входит рента, предоставление услуг, лизинг специального            оборудования), прибыль от участия в уставном капитале компании (в                  том случае, если бизнес­инкубатор решает финансировать тот или иной                  стартап на начальном этапе), привлечение независимых инвесторов или                18  Официальный сайт Purdue Park  ​www.prk.com  17  
  18. 18.   бизнес­ангелов, государственные гранты и субсидии. Большинство            бизнес­инкубаторов сочетают в себе все эти элементы, но в разных                    пропорциях.   Первый вариант получения прибыли ­ арендная плата. Любой                  бизнес­инкубатор берет ренту за предоставление рабочих помещений,              офисов, лабораторий (если это биотехнологический бизнес­инкубатор).            В основном, стоимость ренты определяется 2 составляющими: путем                сравнения цен со среднерыночными ценами на аналогичное              пространство и оценкой уровня и качества предоставляемых              бизнес­инкубатором услуг. Как правило, стоимость ренты не превышает                рыночной стоимости таких же помещений, а часто стоит даже меньше. В                      ренту или лизинг, как принято, называть это в США, входит                    пользование помещением/офисом определенное время, а также            получение всех преимуществ от нахождения в бизнес­инкубаторе:              бесплатные консультации с персоналом бизнес­инкубатора, помощь в              написание бизнес­ и маркетингового плана, бухгалтерский и              управленческий учет, администрирование, помощь в привлечении            частных инвесторо, широкий нетворкинг, а также связь с ВУЗами и                    другими научными институтами. Как отмечают сами предприниматели,              одна из самых больших ценностей, которую предоставляет              бизнес­инкубатор ­ это уникальная атмосфера, «предпринимательский            дух», который присутствует в бизнес­инкубаторе и во многом                способствует достижению успеха стартапов в будущем.    Еще один способ получения дополнительного дохода ­                предоставление в лизинг специализированного оборудования, которое            необходимо предпринимателям для проведения тех или иных              исследований, тестирования научных разработок. В связи с тем, что                  такое оборудование стоит достаточно дорого и не всегда можно точно                    сказать, понадобится оно предпринимателям или нет, бизнес­инкубатор              взимает некоторую плату за пользование таким оборудованием и в                  18  
  19. 19.   некоторых случаях может отдельно его приобрести для              предпринимателя. В большей степени это касается биотехнологических              бизнес­инкубаторов, с учетом сложности и комплексности            биотехнологий. Уникальным примером предоставления оборудования в            лизинг является Southwest Michigan Innovation Center (SMIC) в                Каламазу. Такая практика позволяет достичь SMIC , практически,                90­100% окупаемости.   19 Второй способ получения прибыли ­ приобретение доли уставного                  капитала в компаниях. Такой вариант возможен, если бизнес ­ инкубатор                    решает профинансировать тот или иной стартап. В этом случае                  бизнес­инкубатор берет около 10­13 % от капитала компании. На                  20 практике такой вариант происходит не часто и бизнес­инкубаторы                устанавливают специальные критерии отбора проектов для            финансирования. Как правило, это студенческие проекты, которые не                требуют больших инвестиций на начальном этапе и приносят прибыль в                    короткий промежуток времени.  Третий способ финансирования ­ привлечение частных спонсоров,                бизнес­ангелов и государственных субсидий. Для самостоятельных            бизнес­инкубаторов (не состоящих при ВУЗе или технопарке) такая                поддержка необходима и требует постоянной работы и взаимодействия                CEO бизнес­инкубатора с акционерами, Советом Директоров,            региональными властями и фондами. Необходимо правильное            позиционирование бизнес­инкубатора в сообществе и видимость вклада              в экономику региона. Установление правильных, крепких отношений с                правительством города и региона обеспечивает бизнес­инкубатору            «безопасную зону», которая позволяет более стабильно            функционировать и делает бизнес­инкубатор более привлекательным с              19 Официальный сайт Бизнес-Инкубатора в Каламазу www.kazoosmic.com  20 Официальный сайт NBIA ​www.nbia.org​/resources/faq  19  
  20. 20.   точки зрения финансирования и предоставления государственных            грантов.  Важной задачей бизнес­инкубатора является правильно подобрать              персонал. Команда, работающая в бизнес­инкубаторе влияет на              отношение с клиентами и акционерами. Обычно персонал              бизнес­инкубатора не превышает 4­8 человек, включая            администраторов. Это CEO, менеджер по операциям, ИТ специалист,                администратор, бухгалтер, директор по программам, менеджер по              подбору персонала. Для эффективного функционирования, персонал            бизнес­инкубатора должен постоянно взаимодействовать друг с другом              и клиентами.   Вознаграждение персонала бизнес­инкубатора не менее важно, чем                подбор персонала. Исследование, проведенное NBIA, показало, что              существует взаимосвязь между результатами деятельности          бизнес­инкубатора: устойчивостью бизнес­инкубатора, созданием        рабочих мест и количеством выпускаемых стартапов ­ и                соответствующим вознаграждением персонала. Средний уровень          зарплат CEO варьируется от 80 325 до 150 000 долларов в год. Во                        многом оклад зависит от сферы, в которой работает бизнес­инкубатор и                    источников финансирования.  Помимо сотрудников, работающих на постоянной основе,              бизнес­инкубатор формирует собственную базу контактов или создает              «нетворкинг». Это могут быть эксперты из разных областей,                консалтинговые компании, высококвалифицированные юристы,        профессора и академики, опытные предприниматели, специалисты по              финансам и бухгалтерии, банкиры, ИТ специалисты и других люди из                    сообщества, заинтересованные в предоставлении поддержки стартапам и              предоставляющие консультации и помощь бесплатно или за небольшую                плату. Такой нетворкинг очень важен, так как значительно повышает                  шансы стартапов на успех. Нетворкинг формируется несколькими              20  
  21. 21.   способами: бизнес­инкубатор может найти необходимых людей в              сообществе, договориться с зарекомендовавшими себя специалистами из              университетов, крупных, престижных компаний, ассоциаций, бывших            клиентских компаний. Следует не забывать о тщательности отбора, так                  как нетворкинг существенно влияет на репутацию бизнес­инкубатора.   Практически все программы и услуги бизнес­инкубатор              осуществляет в специально­оборудованном здании. Чтобы добиться            наиболее эффективного функционирования бизнес­инкубатора не          просто как программы, но и как реального здания, необходимо                  учитывать следующие факторы ​ : местоположение, легкий подъезд к              21 бизнес­инкубатору, удобная парковка, интерьер и организация            внутреннего пространства: рабочие помещения или офисы, ресепшн,              конференц­комнаты, комнаты для презентаций, небольшая кухня,            специальные складские помещения, энергоносители, средства          сообщения, охранная система. Площадь самого бизнес­инкубатора            составляет от 40,000 до 90,000 кв. метров. Отдельный офис для                    22 клиентов занимает от 100 до 600 кв. метров с возможностью размещения                      до 4­6 человек, с наличием рабочего стола, телефона, беспроводного                  интернета, небольшого подсобного помещения. Другие необходимые            для работы вещи клиенты могут принести по необходимости. По                  желанию клиентов, можно отделить рабочие столы специальными              раздвижными дверями ­ таким образом, образую личное рабочее                пространство.  Особенно важным моментов является создание благоприятной              атмосферы внутри бизнес­инкубатора. Это достигается не только за счет                  эффективности программ и оперативной работы команды            бизнес­инкубатора, но и за счет комфортного, открытого пространства.                Многие бизнес­инкубаторы вешают картины и предметы искусства на                21 Adkins, ​Сolbert,​ ​LaPan, Best Practices and Principles of Business Incubation, NBIA, 2010, р. 20  22 Официальный сайт NBIA ​www.nbia.org/faq  21  
  22. 22.   стены, создают небольшие пространства, где можно передохнуть и                пообщаться, используют стеклянные стены и огромные окна в                конференц­залах, пропускающие много света, создают «eating areas»,              предоставляют бесплатный кофе, чай.  Каждый бизнес­инкубатор должен проводить оценку            эффективности своей деятельности для предоставления отчета            акционерам, Совету Директоров и потенциальным клиентам            бизнес­инкубатора, для сравнения результатов с другими            бизнес­инкубаторами и для корректировки своего стратегического плана              развития. Этот процесс должен учитывать фактор времени и ресурсов.                  Существует несколько способов оценки работы бизнес­инкубатора.            Первый способ ­ оценка положительного влияния бизнес­инкубатора на                экономику региона. Это включает сбор всех возможных данных о                  «выращенных» компаниях: их годовой прибыли, количестве созданных              рабочих мест, оценку рыночной стоимости, слияниях с другими                фирмами, количество персонала и других важных показателях. Важным                моментом является возврат вложенных инвестиций в бизнес­инкубатор.              Это дает уверенность спонсорам и инвесторам, что их деньги принесли                    дивиденды и положительный эффект на экономику. Второй способ ­                  подготовка ряда вопросов, ответы на которых, помогут понять,                соответствует ли результаты деятельности бизнес­инкубатора его            миссии, поставленным целям, заданным критериям успеха, оценка              слабых и сильных сторон бизнес­инкубатора. В это пункт также                  включается опрос клиентов бизнес­инкубатора об их осведомленности о                предоставляемых услугах и программах, их удовлетворенность работой              бизнес­инкубатора и отзывчивостью и компетентностью персонала. Еще              один подтверждением успеха деятельности бизнес­инкубатора и            качества предоставляемых услуг ­ является получения специального              сертификата (например, ISO9001:2000). Такой сертификат представляет            собой набор мировых стандартов, позволяющих определить            22  
  23. 23.   эффективность менеджмента и предоставляемых услуг и дает гарантию                Совету Директоров, акционерам и инвесторам об эффективности              функционирования бизнес­инкубатора.   Одной из самых важных задач бизнес­инкубатора является                установка критерия отбора и выпуска клиентов. В отличие от                  технопарков, которые могут принимать, практически, любые проекты к                рассмотрению и предоставлять компаниям рабочее пространство, пока              те в нем нуждаются и могут выплачивать ренту, бизнес­инкубаторы                  определяют для себя четкие критерии по отбору и продолжительности                  нахождения компаний. Критерии могут зависеть от разных факторов:                соответствовать региональному плану развития, от направления            функционирования (ИТ, био, альтернативная энергетика и тд.),              соответствовать миссии бизнес­инкубатора. Выделяют следующие          критерии отбора клиентов: капитализацию компании, потенциал роста              компании, наличие управляющей команды и ее обучаемость,              возможность будущей выживаемости в рыночных условиях, пользу для                сообщества и экономики региона, возможность создания рабочих мест и                  развития той или иной отрасли. После того, как бизнес­инкубатор                  принял решение о размещение компании, ее представители              подписывают специальный бланк, где прописаны все условия              нахождения в бизнес­инкубаторе. Каждый клиент должен быть              осведомлен об условиях и правилах пребывания на территории                бизнес­инкубатора и понимать, каких результатов ждет от них                бизнес­инкубатор. Для контроля за деятельностью клиентов персонал              бизнес­инкубатора осуществляет регулярный мониторинг клиентов и            бизнес­показателей их компаний. Руководство бизнес­инкубатора не            вмешивается в управление клиентскими компаниями, но обязано              следить за их прогрессом и финансовой ситуацией. В конце года каждая                      компания должна предоставить результаты своей деятельности и              показать стратегический план на следующий год.   23  
  24. 24.   Бизнес­инкубатор устанавливает критерии «на выход», которые              сообщаются клиентам, как только компания становится клиентом              бизнес­инкубатора. По оценке NBIA, в среднем, компании находятся в                  бизнес­инкубаторе около 33 месяцев, хотя продолжительность            нахождения во многом зависит от фокуса компании:              биотехнологическим компаниям требуется гораздо больше времени (в              среднем 5­6 лет), чем простым производственным стартапам, чтобы                выйти на рынок. Наиболее часто используются следующие критерии на                  выход:   ­ компания достигла такого размера, что не может больше оставаться                  в бизнес­инкубаторе;  ­ рост числа сотрудников;  ­ достижение положительного финансового потока;  ­ слияние с другой компанией;  ­ получение долгосрочного финансирования от внешних спонсоров;  ­ назначение независимого Совета Директоров компании.  23 Важно понимать, что не все компании бизнес­инкубатора смогут                  выйти на рынок и соответствовать «выпускным» критериям. Бывают и                  неудачи. По оценкам NBIA 84% компаний достигают безубыточности и                  устойчивости после нахождения в бизнес­инкубаторе. В случаях неудач                клиентов, бизнес­инкубаторы предусматривают систему мер, чтобы            защитить свою репутацию и чтобы сохранить устойчивость своей                деятельности.    Из всего вышесказанного, можно сделать вывод, что за последние                    10­15 лет предоставляемые бизнес­инкубаторами услуги существенно            расширились и усложнились по своей сути. Усложнилась              инфраструктура самого бизнес­инкубатора. От базовых услуг по              предоставлению помещения, помощи в привлечение финансов, услуг              23   Adkins, Colbert, LaPan, Best Principles and Practices of Business Incubation, NBIA, 2010, р 10   24  
  25. 25.   администратора и консультирования молодых компаний,          бизнес­инкубаторы перешли к предоставлению таких комплексных            услуг как менеджмент интеллектуальной собственности, ассистирование            в дизайне продукции, регулирование жалоб клиентов.        1.3 Роль бизнес­инкубаторов в развитии малого и среднего        предпринимательства.  Бизнес­инкубаторы играют важную роль в мировом              предпринимательстве. Их миссия ­ выпустить максимально выживаемые              и устойчивые компании к внешней среде. Жизнеспособность компаний,                прошедших через бизнес­инкубатор, повышается на 84%. Помогая              стартапам выживать на начальных этапах, бизнес­инкубаторы            способствуют развитию и расширению малого и среднего бизнеса,                который является основой и двигателем любой экономики. В основе деятельности любого бизнес­инкубатора лежат              инновации. В настоящее время инновационная сфера как источник                экономического роста и увеличения ВВП все активнее развивается в                  мировых масштабах. Это можно понять, исходя из того, что                  правительства множества стран вкладывают серьезные инвестиции в              инновационное развитие. По результатам исследования, проведенного в              2007 году Р. Шапиро и Н. Фамом ­ 30­40% ​ продуктивности и роста                        24 американской экономики приходится на инновации. Важно понимать,              что инновации ­ это не то же самое, что технологии или гаджеты. Для                          компании внедрение инноваций означает конкурентные преимущества,            рост производительности, сокращение издержек, расширение рыночных            возможностей. Компании могут внедрять инновации несколькими            24 Shapiro, Fam, Business Incubation Research, 2007, NBIA, p.17  25  
  26. 26.   путями: коммерциализацией интеллектуальной собственности        (получение патента на продажу товаров, основанных на разработке,                идее); трансформации этих инноваций в эффективные бизнес­практики;              новые возможности для бизнеса, полученные в ходе инновационного                развития.  Бизнес­инкубирование тесно связано с продвижением инноваций.              Стартапы и молодые компании играют значительную роль в процессе                  выхода инноваций на рынок. По исследованию, проведенному в 1980                  году NBIA: ​ университеты и другие исследовательские институты США                25 выпустили более 5000 новых компаний. По результатам исследования                NBIA 2006 года, из 5000 выданных лицензий на разработке по                    интеллектуальной собственности ­ 15% приходилось на стартапы.              Бизнес­инкубаторы способствуют инновационному развитию, помогая          предпринимателям внедрить их интеллектуальную собственность на            рынок и интегрировать инновации в их компании.   Бизнес­инкубаторы являются неотьемлемым компонентом развития            малого и среднего бизнеса и одним из наиболее эффективных способов                    по повышению уровня занятости. Это единственный экономический              проект, чьей миссией изначально было создание рабочих мест.                Исторически сложилось, что из всех экономических программ по                созданию рабочих мест в стране, развитию регионов, поддержки                предпринимательства и улучшению уровня жизни в сообществах,              бизнес­инкубаторы были наименее финансирующимися за счет            государственных средств проектом. Благодаря множеству проведенных            исследований и активному участию NBIA, в начале 2000х годов                  ситуации постепенно начала изменяться. По последним заявлениям              25 Официальный сайт NBIA ​www.nbia.org/resources  26  
  27. 27.   Конгресса Соединенных Штатов Америки и Президента Обамы              планируется выделить 850 миллиардов долларов на создание рабочих                26 мест в стране. Часть этих средств будет направлена на развитие                    бизнес­инкубирования.   По результатам исследования, проведенного Администрацией            Департамента Экономического развития США, бизнес­инкубаторы          приносят сообществам наиболее эффективные результаты, при            наименьших ресурсных затратах по сравнению с другими              экономическими программами и проектами развития. Кроме того,              исследование показало, что бизнес­инкубаторы являются лучшим            инструментом по созданию рабочих мест, более эффективным чем                строительство мостов, дорог, зданий и водоканалов. Бизнес­инкубаторы              представляют в 20 раз больше рабочих мест чем проекты по                    строительству инфраструктуры, со стоимостью создания одного            рабочего места 144 ­ 216 долларов по сравнению с 2920 ­ 6872 долларов                          соответственно. В исследовании, также, отмечено, что за всю свою                  27 историю бизнес­инкубаторы были наименее финансировавшимся          экономическим проектом.     Таблица 1. Созданные рабочие места на каждые инвестированные  Департаментом Экономического Развития США (EDA)  10 000 долларов и  стоимость 1 рабочего места.  Тип проекта  Количество созданных  рабочих мест в  сообществе​ ​(на каждые  инвестированные 1​0 ​000  долл. США​)  Cтоимость создания 1  рабочего места  долл. США  26 Сайт о малом бизнесе в США http://www.2sbdigest.com/Business-Incubators   27 Из Административного письма к Администрации Обамы ​http://www.nbia.org/resource_library/works/index.php  27  
  28. 28.   Бизнес­инкубаторы  46,3­69,4 144 ­ 216 Коммерческие структуры  9,6­13,4 744 ­ 1,008  Дороги и транспорт  4,4­7,8 1,291 ­ 2,293  Инфраструктура  индустриальных парков  5,0­7,3 1,377 ­ 1,999  Инфраструктура сообществ  1,5­3,4 2,920 ­ 6,872    Источник: Отчет Гранта Тортона для Департамента Экономического Развития США «Отчет                        о Результатах Программы Предоставления Грантов Экономическим Проектам»,  2009 год     Что особенно важно, рабочие места, созданные бизнес­инкубаторами,                ориентированы на долгосрочную перспективу. Это долговременные,            высокооплачиваемые позиции, которые приносят множество          преимуществ для сообществ и усиляют мировую            конкурентоспособность американской экономики. По оценкам NBIA в              2008 году бизнес­инкубаторы помогли более чем 27 000 стартапов,                  которые, в свою очередь, предоставили полные рабочие места более чем                    для 100 000 работников и принесли более 17 000 миллиардов долларов                      прибыли. Несколько тысяч других полных рабочих были созданы                компаниями, которые прошли программу в бизнес­инкубаторе и теперь                самостоятельно функционирует в своих сообществах.    Отдельно стоит выделить положительный эффект, который приносят                бизнес­инкубаторы для сообществ. Для американского общества одним              из важнейших критериев оценки нужности и эффективности того или                  иного проекта является польза, приносимая сообществу, в котором этот                  проект осуществляется. Такая польза может заключаться в сплочении                сообщества, создании конкурентных преимуществ, создании рабочих            28  
  29. 29.   мест усиления экономического развития, улучшении качества жизни в                сообществе, привлечения предпринимателей и других людей,            способных развивать и обогащать сообщество. Во многом              бизнес­инкубаторам удается достичь этих целей за счет нетворкинга.                Привлекая и объединяя множество людей из разных областей и сфер                    деятельности для достижения общих целей, бизнес­инкубатор создает              прочную систему взаимоотношений и взаимоподдержки, которая   укрепляет сообщество и открывает множество вариантов для              сотрудничества, которое часто перерастает в крепкий и успешный                бизнес.    28 Кроме того, помогая стартапам выжить и приносить добавочную                  стоимость экономике региона (сообщества), создавая рабочие места,              бизнес­инкубатор формирует благоприятные условия для проживания и              работы в данном сообществе и предотвращает отток населения,                особенно молодежи, в крупные промышленные города.    Развитие малого и среднего бизнеса невозможно без развития                  сферы образования. Здесь заключается еще одно важное преимущество                бизнес­инкубаторов, а именно тесное сотрудничество c ВУЗами и                научными институтами. Большинство бизнес­инкубаторов исторически          было создано при ВУЗах и научно­исследовательских центрах ​ , что                29 значительно расширяло их ресурсную базу и позволяло пользоваться                такими выгодами, как консультации по техническим вопросам, доступ к                  институтским лабораториям и научным данным, привлечение            дополнительных финансовых средств из Фондов институтов,            28 Пример сотрудничества, переросшего в успешный бизнес ( Форт-Уэйн, штат Индиана) : debrand.com - компания по изготовлению шоколада высшего качества, verabradley.com - известный бренд аксессуаров   29 Dinah Adkins, A brief History of Business Incubation, NBIA publications, 2002, р.15  29  
  30. 30.   расширение нетворкинга за счет выпускников, профессоров и ученых. В                  свою очередь, бизнес­инкубаторы предоставляют институтам и            научно­исследовательским центрам такие преимущества как помощь в              коммерциализации разработок, возможность использования нетворкинга          бизнес­инкубатора, помощь в привлечении инвесторов и созданию              бизнес­модели для продвижения разработок, стажировка студентов            ВУЗов в бизнес­инкубаторе и клиентских компаниях, а также                возможность их дальнейшего трудоустройства. Многие          бизнес­инкубаторы активно содействуют студенческому        предпринимательству и создают специальные программы по            продвижению и поддержке студенческих проектов.   Ежегодно более 50 стран мира принимают участие в Глобальном                    Мониторинге Предпринимательской Деятельности (Global        Entrepreneurship Monitoring). Цели проекта ­ сравнение уровней              предпринимательской активности между странами; определение          факторов, влияющих на уровень предпринимательской активности (как              стимулирущих, так и ограничивающих предпринимательскую          деятельность); выявление связи с экономическим ростом и мер по                  увеличению предпринимательской активности на национальном уровне.            В проекте GEM выделяются структурные условия предпринимательства              (Entrepreneurial Framework Conditions – EFC), отражающие основные              характеристики социально–экономической среды и способствующие          развитию предпринимательской активности. К ним относятся :  30 EFC1 Финансовая поддержка: доступность финансовых ресурсов и              поддержка, включая гранты и субсидии новым и развивающимся                30 Ежегодный отчет Global Entrepreneurship Monitor 2011   30  

×