Cómo está El Salvador

La preparación de este informe concluyó el 31 de julio de 2009

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Departamento de Estudios Económicos y Sociales

ISSN 2075-5716

El Salvador, Centroamérica

Una publicación del
Departamento de Estudios Económicos
y Sociales –DEES–
con la colaboración del
Departamento de Estudios Legales –DEL–

Hecho el depósito de Ley de acuerdo con el
Art. 15 de la Ley del Libro

Cómo está El Salvador

Índice general
Introducción ........................................................................................................................................... i

ECONOMÍA

I. PRODUCCIÓN Y PRECIOS ............................................................................................................. 1
1. Rasgos del crecimiento en las últimas dos décadas ................................................................................ 1
1.1 El reto: aumentar la productividad ............................................................................................ 3
1.2 La capacidad de competir globalmente retrocede 31 posiciones ................................................. 5
2. Crecimiento económico ........................................................................................................................ 6
2.1 El PIB por sectores económicos ............................................................................................... 8
2.2 Demanda y oferta global ........................................................................................................... 14
2.3 Percepción empresarial ........................................................................................................... 16
3. Evolución de precios ............................................................................................................................ 17
3.1 Inflación medida por el IPC ...................................................................................................... 18
3.2 Otros indicadores de precios ................................................................................................... 18
4. Salarios mínimos y medios ................................................................................................................... 20

II. SECTOR FINANCIERO ................................................................................................................... 23
1. Desempeño del sistema financiero en las pasadas dos décadas .............................................................. 23
1.1 Fase de la evolución de la banca: privatización, regionalización, dolarización e
internacionalización ................................................................................................................. 25
1.2 Evolución de los principales indicadores financieros ................................................................. 26
1.3 Ranking internacional del sistema financiero: retos pendientes ................................................. 28
2. Crisis financiera internacional .............................................................................................................. 29
2.1 Las recesiones provocadas por crisis financieras tienden a ser más profundas ........................... 30
2.2 Desarrollo de la crisis financiera y medidas propuestas para resolverla ..................................... 32
2.2.1 Génesis de la crisis financiera ....................................................................................... 32
2.2.2 Medidas iniciales para contener la turbulencia financiera ............................................... 33
2.2.3 Medidas para contener una crisis financiera .................................................................. 34
2.2.4 Medidas propuestas para rescatar el sistema financiero y restaurar el crecimiento ......... 35
2.2.5 Desafíos pendientes para 2009: recesión y estabilización financiera ............................... 37
3. El Salvador: plan de medidas precautorias para enfrentar la crisis internacional ..................................... 38
4. Desempeño del sistema bancario de El Salvador .................................................................................... 39
4.1 Flujos de capital externo: liquidez y solvencia ............................................................................ 39
4.2 Flujos de fondos: del exceso a la restricción de liquidez ............................................................. 40
4.3 Ajuste macroeconómico y restricción del crédito ...................................................................... 41
4.4 Factores que limitan la disponibilidad de crédito en la economía: reducción del multiplicador
monetario ................................................................................................................................ 42
4.5 Desempeño del sistema bancario local ...................................................................................... 45
5. Recomendaciones de política ................................................................................................................ 46

Fusades


III. SECTOR FISCAL ............................................................................................................................ 49
1. Introducción ....................................................................................................................................... 49
2. Aumento y caída de los ingresos tributarios .......................................................................................... 50
3. En 2008 el gasto público aumentó más de lo esperado por el incremento de precios
de petróleo y alimentos ........................................................................................................................ 58
4. La deuda pública aumentó en 2008 y se acordó aprobar nuevos préstamos ............................................ 63
5. Una ruta de política fiscal frente a la crisis internacional ........................................................................ 66
6. Déficit fiscal de cuenta corriente ........................................................................................................... 72

IV. SECTOR EXTERNO ........................................................................................................................ 75
1. Balanza comercial ................................................................................................................................ 75
1.1 Exportaciones .......................................................................................................................... 76
1.1.1 Cambio en la composición de las exportaciones en los últimos años ............................. 81
1.2 Importaciones ......................................................................................................................... 83
2. Balanza de pagos ................................................................................................................................. 85
2.1 Cuenta corriente ...................................................................................................................... 85
2.1.1 Servicios .................................................................................................................... 89
2.1.1.1 Viajes ........................................................................................................... 89
2.1.1.2 Transporte ................................................................................................... 90
2.1.1.3 Comunicaciones ........................................................................................... 90
2.1.2 Remesas .................................................................................................................... 91
2.2 Cuenta de capital y financiera .................................................................................................... 91
2.2.1 Cuenta financiera ........................................................................................................ 91
2.2.1.1 Activos ......................................................................................................... 92
2.2.1.2 Pasivos ........................................................................................................ 92
3. Principales socios comerciales ............................................................................................................. 93
4. Indicadores de comercio exterior ......................................................................................................... 95

RECURSOS NATURALES

V. SECTOR AGROPECUARIO ............................................................................................................. 101
1. Producción .......................................................................................................................................... 102
2. Precios y comercio .............................................................................................................................. 103
3. El sector agropecuario como prioridad política ..................................................................................... 105
4. Estructuras reales de propiedad y asociatividad .................................................................................... 105
5. Conservación de suelos y manejo de cuencas ........................................................................................ 107
6. Tecnología ........................................................................................................................................... 108
6.1 Desarrollo del recurso humano y asistencia técnica especializada .............................................. 108
6.2 Innovación tecnológica ............................................................................................................. 110
7. Financiamiento e inversión rural .......................................................................................................... 111
8. Apoyo al manejo postcosecha, procesamiento y comercialización ........................................................... 113
9. Infraestructura rural ............................................................................................................................ 115

Fusades


VI. MEDIO AMBIENTE ........................................................................................................................ 117
1. Gestión ambiental en El Salvador .......................................................................................................... 118
2. Estado de nuestros recursos naturales ................................................................................................. 120
2.1 Recursos hídricos ................................................................................................................... 120
2.2 Uso del suelo y cobertura vegetal: más allá de un país seriamente deforestado ............................ 124
2.3 Biodiversidad y áreas naturales protegidas ............................................................................... 126
2.4 Calidad del aire ........................................................................................................................ 128
2.5 Desechos sólidos ..................................................................................................................... 130
2.6 Recursos energéticos ............................................................................................................... 131
2.7 Cambio climático ..................................................................................................................... 133
3. Propuestas de política pública .............................................................................................................. 135

SOCIAL

VII. SECTOR SOCIAL ............................................................................................................................ 141
1. Balance social ...................................................................................................................................... 141
1.1 Pobreza y distribución del ingreso ........................................................................................... 141
1.2 Empleo y salarios .................................................................................................................... 145
1.3 Educación................................................................................................................................ 147
1.3.1 El nivel educativo promedio de la población ................................................................... 148
1.3.2 La educación preescolar, básica y media ......................................................................... 149
1.3.2.1 La cobertura y el acceso a la escuela .................................................................. 149
1.3.2.2 La calidad de la educación ................................................................................. 152
1.3.3 La condición de la educación superior ............................................................................ 156
1.3.4 El financiamiento para la educación ................................................................................ 158
1.4 Salud ....................................................................................................................................... 159
1.4.1 La esperanza de vida al nacer ......................................................................................... 159
1.4.2 Tasas de mortalidad infantil ............................................................................................ 161
1.4.3 Morbilidad general ........................................................................................................ 161
1.4.4 Niveles de gasto en salud ............................................................................................... 162
1.5 Estado de la situación de seguridad ciudadana en El Salvador ..................................................... 162
1.5.1 Homicidios ................................................................................................................... 163
1.5.2 Otros delitos ................................................................................................................. 165
1.5.3 Percepción de la inseguridad ......................................................................................... 165
1.5.4 Multicausalidad de la violencia y la delincuencia ............................................................. 166
2. Política social ....................................................................................................................................... 167
2.1 Plan Oportunidades ................................................................................................................. 168
2.2 Política educativa: El Plan Nacional de Educación 2021 .............................................................. 172
2.3 Reforma integral de salud ......................................................................................................... 176
3. Reflexión final ...................................................................................................................................... 176

Fusades


INSTITUCIONES

VIII. INSTITUCIONALIDAD DEMOCRÁTICA .......................................................................................... 179
1. Balance democrático ............................................................................................................................ 179
2. Elecciones y sistema electoral ............................................................................................................... 181
3. Los partidos y el sistema de partidos .................................................................................................... 182
3.1 Líneas de actuación .................................................................................................................. 185
4. Relaciones Ejecutivo-Legislativo ............................................................................................................ 185
5. La administración de justicia ................................................................................................................ 185
6. Modernización del Estado .................................................................................................................... 187
7. Descentralización mundial ................................................................................................................... 189
8. Transparencia y rendición de cuentas ................................................................................................... 190

Fusades


Índice de cuadros

No.

1 Censo de población, 1992 y 2007 ............................................................................................................ 3
2 Desempeño por sectores productivos ..................................................................................................... 4
3 Ranking de sectores: productividad, salarios y empleo ........................................................................... 4
4 Participación de los sectores en el PIB, precios constantes de 1990 ........................................................ 9
5 Tasa de crecimiento del PIB Real Sectorial ............................................................................................... 10
6 Sector industrial: Tasas de Crecimiento del Valor Agregado Real a precios constantes de 1990 ................. 12
7 Crecimiento Real de la Oferta y Demanda Globales .................................................................................. 14
8 Oferta y demanda global como porcentaje del PIB ................................................................................... 15
9 Factores que afectaron la actividad de las empresas ................................................................................. 17
10 Índice de Precios al Consumidor (IPC) ................................................................................................... 19
11 Salario mínimo diario, jornada de ocho horas diarias ............................................................................. 21
12 Sector privado: trabajadores cotizantes al ISSS ........................................................................................ 22
13 Requerimientos prudenciales en Centroamérica y Panamá ....................................................................... 27
14 Indicadores de solvencia y liquidez externa ............................................................................................. 40
15 Fuentes y uso de fondos en la banca ........................................................................................................ 41
16 Indicadores financieros: global y por bancos .......................................................................................... 45
17 Detalle de cartera de préstamos por sector económico ............................................................................ 46
18 El Salvador: Sector Público No Financiero, 1998-2008. Ejecución financiera. Millones de dólares ........... 51
19 El Salvador: Sector Público No Financiero, 1998-2008. Ejecución financiera. Porcentaje del PIB ............. 52
20 Ingresos Totales del Gobierno Central. Anual. Millones de dólares .......................................................... 53
21 Ingresos Totales del Gobierno Central. Anual. Porcentaje del PIB ........................................................... 54
22 Detalle del impuesto sobre la renta ......................................................................................................... 56
23 Recaudación tributaria efectiva y presupuestada ...................................................................................... 57
24 Gobierno Central: Estado demostrativo de ejecución presupuestaria de gastos. Millones de US$ .............. 60
25 Gobierno Central: Estado demostrativo de ejecución presupuestaria de gastos. Porcentaje del PIB ........... 61
26 Estimación de subsidios del Estado para gas, electricidad, transporte público y agua ............................... 62
27 Composición del gasto por áreas de gestión. Millones de US$ ................................................................. 62
28 Composición del gasto por áreas de gestión. Estructura porcentual sin amortización de deuda ............... 63
29 Deuda Pública Total, saldos a fin de año .................................................................................................. 64
30 Préstamos aprobados en el cuarto trimestre de 2008 y otros pendientes de ejecución ............................. 67
31 El Salvador: Sector Público No Financiero, Proyección de la ejecución financiera ..................................... 69
32 Una ruta de financiamiento del SPFN para el período 2009-2011 ............................................................. 70
33 Ingreso Nacional Disponible y su Asignación. Precios Corrientes ........................................................... 73
34 El Salvador: Exportaciones. Tasas de crecimiento promedio anual .......................................................... 76
35 El Salvador: Principales rubros de exportación ....................................................................................... 76
36 El Salvador: Productos tradicionales de exportación ................................................................................ 77
37 El Salvador: Exportaciones. Tasas de crecimiento promedio anual .......................................................... 83
38 El Salvador: Exportaciones como porcentaje del PIB ............................................................................... 83

Fusades


39 El Salvador: Clasificación económica de las exportaciones. Millones de dólares ...................................... 84
40 El Salvador: Balanza de Pagos. Millones de dólares ................................................................................ 86
41 El Salvador: Balanza de Pagos, 1999-2008. Millones de dólares ............................................................... 87
42 El Salvador: Balanza de Pagos. Millones de dólares ................................................................................ 88
43 El Salvador: Saldo comercial por países. Enero-diciembre de 2008. Millones de dólares ........................ 94
44 El Salvador: Comercio con países con los que se tiene TLC vigentes o en proceso .................................... 96
45 El Salvador: Indicadores del Sector Externo. Porcentajes ........................................................................ 97
46 Producto interno bruto agropecuario (PIBA) y agroindustrial ................................................................. 102
47 Precios internacionales de productos agropecuarios ............................................................................... 103
48 Costo y cobertura del Programa de Paquetes Agrícolas del MAG .............................................................. 105
49 Distribución de tierra en cultivos, 2007 .................................................................................................. 106
50 Montos otorgados de crédito agropecuario por actividad. Millones de dólares ....................................... 112
51 Acceso a servicios de agua potable, 2007. Hogares y área geográfica ...................................................... 122
52 Uso del suelo potencial y actual de El Salvador ........................................................................................ 125
53 Sistema de áreas naturales protegidas ..................................................................................................... 128
54 Oferta y demanda de potencia ................................................................................................................. 131
55 Suministro de energía eléctrica ............................................................................................................... 132
56 Hogares en situación de pobreza, 2006-2007 .......................................................................................... 142
57 Hogares con acceso a agua por cañería, según área geográfica ................................................................ 143
58 Hogares con acceso a servicios de eliminación de excretas, según área geográfica ................................... 144
59 Hogares con acceso a electricidad, según área geográfica y tipo de conexión ............................................ 144
60 Razón entre el ingreso per cápita del quintil más rico y el quintil más pobre ........................................... 145
61 Ocupados por rama de actividad económica y área geográfica, porcentajes .............................................. 145
62 Indicadores seleccionados sobre empleo, subempleo, desempleo y acceso de los trabajadores
a seguridad social en el área urbana ....................................................................................................... 146
63 Porcentaje de personas alfabetas y años de escolaridad promedio por área geográfica y condición
de pobreza ............................................................................................................................................. 148
64 Matrícula escolar por sector y zona ........................................................................................................ 150
65 Tasas de deserción, repetición y sobreedad, porcentajes ......................................................................... 152
66 Puntaje promedio de la PAES ................................................................................................................... 154
67 Resultados para octavo grado en la prueba Trends in International Mathematics and Science Study 2007 . 155
68 Indicadores de educación superior ......................................................................................................... 157
69 Evolución del presupuesto del Ministerio de Educación ........................................................................... 159
70 Esperanza de vida al nacer (años) por departamentos ............................................................................. 161
71 Presupuesto del MSPAS por destino del gasto y fuente de financiamiento .................................................. 162
72 Homicidios por grupo de edad, 2007 ...................................................................................................... 164
73 Veinte municipios con mayor número de homicidios, 2007 ..................................................................... 164
74 Programa Red Solidaria: logros 2005-2008 ............................................................................................. 168
75 Elecciones presidenciales, 2009 .............................................................................................................. 181
76 Instrumentos internacionales ratificados y publicados por la República de El Salvador en
materia de promoción y protección recíproca de inversiones .................................................................. 188
77 “Doing Business”/El Salvador ................................................................................................................. 188
78 Opinión sobre corrupción de los funcionarios públicos según año, 2004-2008 ...................................... 191
79 Índice de Percepción de la Corrupción de Transparencia Internacional ................................................... 191

Fusades


Índice de gráficas
No.
1 Crecimiento PIB real per cápita y reducción de pobreza .......................................................................... 1
2 Posición en el Ranking Global de Competitividad .................................................................................... 5
3 El Salvador: Índice Global de Competitividad ........................................................................................... 6
4 El Salvador: crecimiento del PIB ............................................................................................................. 7
5 América Latina y el Caribe: crecimiento del PIB, 2007-2009 .................................................................... 7
6 Crecimiento y ciclo económico ................................................................................................................ 8
7 Composición del PIB por sectores, 1970-2008 ....................................................................................... 9
8 Sector construcción, comportamiento trimestral ..................................................................................... 10
9 Indicador trimestral de ventas. Precios de gasolina e Índice de Confianza de los Consumidores .............. 11
10 Sector industria: crecimiento trimestral .................................................................................................. 12
11 Petróleo crudo, precios spot promedio de referencia: West Texas Intermediate y Dubai Fateh .................. 13
12 Impacto de los precios del petróleo sobre el PIB nominal ....................................................................... 13
13 IVAE: general, transables y no transables, móvil 12 meses ....................................................................... 14
14 Inversión privada y pública ..................................................................................................................... 15
15 Relación ahorro e inversión .................................................................................................................... 16
16 Indicador trimestral de ventas. Todos los sectores ................................................................................. 17
17 Inflación anual, variaciones punto a punto .............................................................................................. 18
18 IPRI e IPM, tasas porcentuales de variación anual ................................................................................... 20
19 Evolución de los salarios reales .............................................................................................................. 21
20 Salarios medios cotizables - ISSS ............................................................................................................. 22
21 Empleo formal: trabajadores del sector privado que cotizan al ISSS ......................................................... 22
22 Sistema financiero: activos totales por mercado ....................................................................................... 24
23 La profundización financiera ha crecido: crédito privado sobre PIB ........................................................ 26
24 Mora del Sistema Financiero y Reservas por incobrabilidad .................................................................... 27
25 Medios de pagos: aumento de pagos con tarjetas de crédito y débito ........................................................ 28
26 Índice de activos de mayor riesgo (cartera C, D y E) y activos inmovilizados ........................................... 28
27 Ranking Mercado Financiero 2008-2009 ............................................................................................... 29
28 Causas de 76 recesiones. Países OCDE (1960-2007) .............................................................................. 31
29 Recesiones, pérdidas PIB y amplitud en trimestres ................................................................................. 31
30 Recesión en Estados Unidos. Rompimiento burbujas de vivienda y accionaria ........................................ 32
31 Cotizaciones de bancos, impacto subprime y crisis financiera ................................................................ 33
32 Costos fiscales de las crisis bancarias sistémicas ..................................................................................... 36
33 Ciclo económico e influencia de tasa de interés real. Promedio móvil tres años ...................................... 42
34 Ciclo de la actividad real y ciclo del crédito real ....................................................................................... 44
35 El Salvador: déficit y deuda pública total como porcentaje del PIB ............................................................ 49
36 Crecimiento punto a punto de principales impuestos ............................................................................... 50
37 Eficiencia en la recaudación del Impuesto al Valor Agregado .................................................................... 55
38 El Salvador: Estructura de ingresos tributarios, 2004-2008 ..................................................................... 56
39 Deuda Pública Total ................................................................................................................................ 65
40 Depósitos del Gobierno Central en el sistema bancario y en el BCR ......................................................... 65
41 Escenarios de sostenibilidad de la deuda del SPNF ................................................................................... 72
42 Déficit de cuenta corriente y de SPNF ....................................................................................................... 72
43 El Salvador: Cuenta Comercial (bienes y servicios), Cuenta Corriente y Nivel de las RIN ........................... 75
44 El Salvador: Balanza Comercial ............................................................................................................... 75

Fusades


45 El Salvador: composición de las exportaciones ........................................................................................ 78
46 El Salvador: crecimiento acumulado de las exportaciones ........................................................................ 80
47 El Salvador: crecimiento punto a punto de las exportaciones ................................................................... 80
48 El Salvador: importaciones ...................................................................................................................... 85
49 El Salvador: déficit en Cuenta de Bienes (FOB), Servicios y Corriente ....................................................... 89
50 El Salvador: déficit comercial y remesas .................................................................................................. 89
51 Balanza de Pagos: servicios ..................................................................................................................... 90
52 El Salvador: remesas ............................................................................................................................... 91
53 BCR: Nivel de Reservas Internacionales Netas .......................................................................................... 93
54 El Salvador: Comercio con Centroamérica ............................................................................................... 95
55 Relación de deflactor del PIB agropecuario con otros sectores económicos, base 1990 ........................... 104
56 Comercio agropecuario de El Salvador .................................................................................................... 104
57 Exportaciones agropecuarias y agroindustriales de El Salvador................................................................ 104
58 Presupuesto ejecutado, Ramo de Agricultura ........................................................................................... 105
59 Fuentes del financiamiento formal del sector agropecuario; créditos activos a diciembre de 2007 ............ 111
60 Generación de electricidad por recursos, 1985-2007 .............................................................................. 121
61 Precio residencial promedio por metro cúbico consumido ..................................................................... 124
62 PTS en el AMSS, 1996-2006 ..................................................................................................................... 129
63 PM10 en el AMSS, 1996-2006 ................................................................................................................... 129
64 Crecimiento del parque vehicular, 2001-2005 ......................................................................................... 129
65 Precio mundial del petróleo, 2000-2009 ................................................................................................. 133
66 Cambios en la tasa de pobreza de hogares, 1992-2007 ............................................................................ 141
67 Cotizantes del ISSS .................................................................................................................................. 147
68 Tasas de matrícula .................................................................................................................................. 151
69 Porcentaje de estudiantes por grado y nivel de logro en matemática y lenguaje, 2008 ............................... 153
70 Esperanza de vida al nacer, por quinquenio ............................................................................................. 160
71 El Salvador: cambios en la esperanza de vida al nacer .............................................................................. 160
72 Esperanza de vida al nacer (años), 2005 ................................................................................................. 160
73 Tendencia de la mortalidad infantil de FESAL-1988 a FESAL-2008 ............................................................. 161
74 Número de homicidios, 1999-2008 ......................................................................................................... 163
75 Tasa de variación de homicidios, 2008-marzo 2009 ................................................................................ 163
76 Índice de Victimización Directo (IVD) ..................................................................................................... 165
77 ¿Cuán probable cree que usted sea víctima de un delito en los próximos doce meses? .............................. 166
78 ¿Cuán probable cree que usted sea víctima de un delito en los próximos doce meses? Porcentaje urbano . 166
79 Apoyo al sistema en El Salvador, 2004-2008 ............................................................................................ 179
80 Confianza en las instituciones, 2004-2008 ............................................................................................... 180
81 Apoyo al sistema electoral en El Salvador (1995-2006) escala de ítems centrales ..................................... 182
82 Ubicación ideológica de la población salvadoreña .................................................................................... 183
83 Tolerancia política en perspectiva comparada .......................................................................................... 184
84 ¿Qué tan democráticos son los partidos políticos en su funcionamiento interno? 2008 ............................ 184
85 Razones por las cuales no denunció un delito, 2008 ............................................................................... 186
86 Comparación entre confianza en el gobierno municipal y en el gobierno nacional, 2008 .......................... 190

Diagrama 1: Mercado financiero: intermediarios, usuarios, reguladores y calificadores .............................................. 24
Diagrama 2: Estados Unidos: crisis financiera ............................................................................................................. 33
Diagrama 3: Mercados financieros: confianza y desarrollo. Disminución del multiplicador monetario ....................... 43
Diagrama 4: Desafío: producir educación de alta calidad ............................................................................................. 156
Diagrama 5: Las prioridades de política pública en educación ..................................................................................... 175

Fusades

economía
Producción y precios
Sector financiero
Sector fiscal
Sector externo


1. Rasgos del crecimiento en
las últimas dos décadas

En los últimos 18 años la economía ha experimentado
un crecimiento real promedio de 3.9%, superando la
tasa media de crecimiento de largo plazo 3.0% (1950-
2000); esto permitió que el PIB real per cápita se
expandiera en 3.0%, y alcanzara nominalmente los

I. US$3,610 por persona en 2008 (situándose como una
economía de ingreso medio de acuerdo con estándares
del Banco Mundial). Este desempeño ha estado marcado
por fases de expansión y desaceleración que han sido
motivadas por factores internos o externos o una
1
combinación de ambos. Al respecto, se pueden

PRODUCCIÓN identificar tres fases del ciclo económico; los primeros
cinco años (1990-1995) fueron marcados por una
franca recuperación, luego se presentó una larga fase

Y PRECIOS de desaceleración (1995-2004), y por último se
experimentó una corta fase de recuperación, que fue
interrumpida por los efectos de la crisis financiera
internacional, la cual se proyecta que nos deje con la
primera contracción de la economía -1.0% para 2009 y
con un crecimiento muy débil para 2010. Este
desempeño económico permitió un aumento del
empleo y de los ingresos, lo cual se tradujo en la
reducción de la pobreza de 59.7% en 2001, a 34.5% en
2007; los datos de la gráfica 1 muestran un logro
importante, pero todavía insuficiente para reducir más
la pobreza.

Gráfica 1
Crecimiento PIB real per cápita y
reducción de pobreza
1,600 65.0

1,500 60.0

55.0
1,400
PIB real per cápita (US$)

Porcentaje de hogares

50.0
1,300
45.0
1,200
40.0
1,100
35.0

1,000
30.0

900 25.0

800 20.0
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Fuente: Banco Central de Reserva (BCR) y Dirección General
de Estadística y Censos (DIGESTYC).

Fusades Producción y precios


El crecimiento económico es el resultado de múltiples que buscó desarrollar cinco clústeres: turismo,
factores, dentro de los cuales la implementación de salvadoreños en el exterior, café, plantas y artesanías. Su
políticas públicas incide en su resultado. Desde éxito fue limitado, mostrando las dificultades de la
principios de los noventa, se implementó un conjunto política sectorial.
de políticas económicas estabilizadoras y caracterizadas
por la neutralidad (diferentes al modelo de sustitución El crecimiento económico desde 1990, implicó
de importaciones); es decir, que favorecían a todos los cambios estructurales en la población y en los
sectores productivos (certidumbre) y a todas las sectores productivos. Los resultados del Censo de
empresas independientemente de su tamaño. Estas Población 2007, establecieron que la población alcanzó
medidas 1 buscaron crear las condiciones básicas los 5.7 millones de habitantes, resultando
(ordenar la casa) para crecer y disminuyeron los costos sustancialmente inferior a la proyección de 7.2 millones;
de producción; éstas fueron: i) asignación de recursos lo cual podría estar explicado por la caída en la tasa de
a través de los mecanismos de mercado, para lo cual se fecundidad y la migración al exterior. Al comparar los
desregulaba la economía eliminando los controles de resultados con el Censo de Población de 1992, se
2 precios y privatizando sectores donde el sector privado
es más eficiente (banca, telecomunicaciones, pensiones,
observa un fuerte cambio en la ubicación geográfica de
la población, ya que la mayor parte vive en las zonas
distribución de electricidad, café, azúcar); ii) alcanzar urbanas (68.9%), mientras que en 1992 representaba
la estabilidad macroeconómica, por medio de estabilizar el 50%. La migración urbano-rural se explicó debido a
los precios, ya que sus volatilidades limita la asignación las mayores oportunidades de empleo que surgieron en
eficiente de recursos (los emprendedores no distinguen las ciudades, y las familias tenían el incentivo de migrar
realmente las oportunidades), y se buscó la por las mayores oportunidades de acceso a servicios
sostenibilidad fiscal por medio de reforma tributaria al sociales básicos en los centros urbanos. Uno de los
incorporar el IVA (luego subirlo); iii) promover más servicios sociales básicos clave es la educación y por
competencia por medio de la apertura comercial y acceso geográfico se muestra que en las áreas urbanas
desgravación arancelaria, lo cual aumentó la fue más alto (7.8 grados), mientras que en las zonas
disponibilidad de bienes para los consumidores y abrió rurales fue 4.2 grados; estas diferencias de escolaridad
la oportunidad para transferencia tecnológica a las expresan la accesibilidad a centros de educación.
empresas; también se aprobó la Ley de Competencia y Por otra parte, se reflejan las condiciones del mercado
Protección al Consumidor; y iv) medidas para financiar laboral, ya que las actividades tradicionales en su mayoría
el desarrollo, para lo cual se fortaleció el marco no tecnificadas del campo requieren una escolaridad
regulatorio y se privatizó la banca lo cual generó menor, mientras que en el resto de actividades
confianza y certidumbre entre los ahorrantes y los más urbanas como industria, servicios o construcción
inversionistas. la escolaridad media empieza en los 6.1 grados
(cuadro 1).
Simultáneamente se implementaron otras medidas para
apoyar actividades como la exportación y la formación El Salvador se consolidó como una economía
de habilidades. Se crearon incentivos a la exportación, de servicios. El Censo 2007 reveló que la Población
por medio de zonas francas y recintos fiscales, se Económicamente Activa (PEA) se empleó principalmente
implementó la devolución de un porcentaje a las en actividades relacionadas con los servicios (60%),
exportaciones (draw back); en 1993 se creó el Instituto cuando hace 15 años era 44%; mientras que los
Salvadoreño de Formación Profesional (INSAFORP), el empleados en actividades agropecuarias representaron
cual apoyó la capacitación del capital humano. Otras el 17% del total (2007), contrayéndose del 36% de 1992
medidas de carácter sectorial se implementaron en (más de 20 puntos), es decir que más de 300 mil
1996, a través del Programa Nacional de Competitividad trabajadores agropecuarios migraron hacia otras
1
actividades productivas (cuadro 1). Las actividades
Las medidas coincidieron con las recomendaciones básicas agrícolas, para convertirse en un eje de oportunidades,
que realizó la Comisión de Crecimiento y Desarrollo, dirigida
por Michael Spencer y Robert Barro (2008). requieren una transformación productiva, reducción en

Producción y precios Fusades


Cuadro 1
Censo de población, 1992 y 2007
1992 2007
Crecimiento
Población Estructura Población Estructura
promedio

Población, más urbana 5,118,599 5,744,113 0.8%
Urbano 2,581,834 50.4% 3,958,836 68.9% 3.6%
Rural 2,536,765 49.6% 2,145,277 37.3% -1.0%

Escolaridad, más alta
Nacional 4.9 6.5 2.2%
Urbano 6.5 7.8 1.3%

PEA 1/, más servicios 1,658,678 1,727,154 0.3%
Agropecuario 599,705 36% 287,773 17% -3.5%
Industria 245,800 15% 271,669 16% 0.7%
Construcción 82,664 5% 130,955 8% 3.9%
Servicios 730,509 44% 1,036,757 60% 2.8%

Ratio empleo formal/PEA 19.0% 40.0%

1/ La población económicamente activa (PEA) en el censo de 1992 era de 10 años y más, y en el
3
censo de 2007 cambió a 16 años y más.
Fuente: Datos de los Censos de Población 1992 y 2007, y estimaciones propias.

el crimen, aumento en la seguridad jurídica, respecto, el estudio de Zegarra encontró que la
reencadenamiento productivo con el sector industria y productividad había aumentado en el primer quinquenio
servicios, más extensionismo, y facilitar la producción a de los noventa, y luego descendió en los siguientes dos
escala para ciertos productos (ver IDES 2004). quinquenios, hasta observar contribuciones negativas,
las cuales estuvieron afectadas por los terremotos del
2001, y el impacto en la industria de la entrada de China
a la Organización Mundial del Comercio (OMC). En el
ámbito sectorial, se destaca que la industria, comercio y
1.1 El reto: aumentar la servicios muestran, en promedio, productividades reales
con tasas negativas, pero existen otros sectores como el
productividad eléctrico que sobresale su aumento de productividad
en 10% por año, así como el sector financiero,
telecomunicaciones, transporte aéreo. Otro desafío está
relacionado con el aumento del empleo formal, es decir,
El crecimiento de la productividad sigue siendo aquel que cotiza a la seguridad social, al sistema de
el principal reto, juntamente con el incremento pensiones y cumple las normas legales del mercado
de la formalización del mercado laboral. Al laboral; en 1993 únicamente el 19% de los empleados
comparar los censos económicos de 1993 y 2005, se se clasificaban como formales, éstos subieron a 40% en
observa que la productividad medida como la razón 2005, cerca de 1.85% por año (cuadro 2).
entre el valor agregado censal (VAC) y el número de
trabajadores, registró un incremento promedio nominal Los sectores económicos que observan las más
de 5%; mientras que al descontar el factor inflacionario altas productividades, se caracterizan por estar
del VAC la productividad fue en promedio negativa -1.0% asociados con el mercado internacional o por
(cuadro 2). Existen otros estudios econométricos que la presencia de empresas extranjeras. Utilizando
coinciden en mostrar un bajo resultado en la los resultados del Censo Económico 2005 desagregando
contribución de la Productividad Total Factorial (Larraín las actividades productivas a cuatro dígitos del CIIU, se
2003, Loayza 2005, Fusades 2005, Zegarra 2007); al construyó un ranking de las diez actividades



Cuadro 2
Desempeño por sectores productivos
Censos Económicos 1993 y 2005

Censo 2005 Comparación 2005/1993
Empleo Salario VAC 2/ Productividad Productividad
remunerado medio Mls US$ nominal 3/ real 4/

Industria 164,580 396 2,007 1% -2%
Textiles 85,432 305 495 1% -2%
Agroindustria 1/ 8,860 326 116 12% 4%
Comercio 258,137 206 2,453 7% 0%
Servicios 137,997 453 1,725 50% -1%
Restaurante/Hotel 45,129 136 291 11% 2%
Electricidad 3,364 1,436 757 45% 10%

Total 609,207 315 7,233 5% -1%

4 1/ Incluye beneficios de café, ingenios de azúcar.
2/ VAC = Valor Agregado Censal.
3/ Productividad medida empleados entre VAC.
4/ Productividad real medida empleados entre VAC deflactado por el deflactor PIB
Fuente: Cálculos propios con base en Censos Económicos 1993 y 2005.

empresariales con la productividad más alta, con los aéreo se caracterizan por participar en mercados
mayores salarios y con las actividades que generan la externos y la presencia de empresas extranjeras en cada
mayor cantidad de empleo. Los resultados de la una de las actividades. Respecto a los servicios con más
productividad muestran que cinco actividades están características de no transables, sobresale la presencia
relacionadas con el sector industrial, y el resto con de compañías internacionales en cada una de las áreas
servicios; al mismo tiempo, las industrias y el transporte (cuadro 3).

Cuadro 3
Ranking de sectores: productividad, salarios y empleo

Productividad más alta Salarios más altos Mayores empleadores

Sectores VA/Empleo Sectores Mensual Sectores Trabajadores Acum.

1° Bebidas de malta 297,405 Trasporte aéreo 2,908 Industria de vestir 79,678 11%
2° Transporte aéreo 280,190 Industria de cemento 1,933 Comercio mayor alimentos 70,805 22%
3° Energía eléctrica 235,192 Compañías de seguro 1,757 Restaurantes 40,141 27%
4° Industrias químicas básicas 122,425 Energía eléctrica 1,708 Comercio menor mercados 35,970 32%
5° Industria de cemento 108,621 Administración mercado financiero 1,693 Comercio menor varios 21,827 36%
6° Planes seguridad social 94,718 Industrias químicas básicas 1,646 Seguridad 17,514 38%
7° Telecomunicaciones 84,504 Refinación petróleo 1,503 Talleres de vehículos 16,630 40%
8° Esparcimiento 74,208 AFP 1,448 Industria alimentos 15,414 43%
9° Industria de abonos 73,579 Industria equipos eléctricos 1,299 Comercio menor alimentos 15,063 45%
10° Compañías de seguro 61,592 Ventas combustible mayoreo 1,255 Bancos y otros 14,647 47%
11° Ventas al por mayor 59,101 Aeromantenimiento 1,205 Construcción edificios 14,111 49%
Outsorcing 13,142 51%

VA = Valor agregado
Fuente: Estrategia económica, social e institucional 2009-2014. Capítulo Transitando hacia una economía del conocimiento.
Pedro Argumedo, pág. 7. Versión preliminar.



Dentro de las actividades económicas que pagan los Gráfica 2
mayores salarios, cinco de ellas coinciden con las que Posición en el Ranking Global de Competitividad
observan mayor productividad, y participan otras 85
El Salvador
asociadas con el sector financiero y de 80
Panamá
79

Aeromantenimiento. Sobre las actividades que generan 75
73
70
más empleo, sobresalen los servicios y se destaca que 67
65
once de ellas representan la mitad de todo el empleo 59
61
60 58
remunerado; entre los mayores empleadores,
57 59
58
59
55 57
predominan las actividades que demandan mano de obra 50 53 53
56

con baja cualificación, como maquila, comercio, 45
50
48

restaurantes, seguridad, construcción. En las actividades 40
de mayor empleo, sobresalen dos actividades nuevas 35

(no presentes en el censo anterior) como los servicios 30

de seguridad y el outsorcing (cuadro 3).
5
2001‐02 2002‐03 2003‐04 2004‐05 2005‐06 2006‐07 2007‐08 2008‐09

Fuente: World Economic Forum. Varios años.

El Salvador presenta un deterioro de la competitividad
1.2 La capacidad de competir en 11 pilares de los 12 utilizados para estimar la
Competitividad Global (gráfica 3). Los tres pilares que
globalmente retrocede 31 muestran rezagos denotarán áreas donde el país ha sido
temeroso en implementar reformas que apoyen su
posiciones desarrollo, éstas son:

1) Innovación empresarial ocupa la posición 118 de
131 naciones, lo cual muestra la carencia de una
estrategia de apoyo y la escasez de recursos para
El Salvador deterioró su capacidad competitiva con el apoyar iniciativas que promuevan las nuevas ideas
resto del mundo durante el periodo 2004 al 2008. Es empresariales para acelerar el crecimiento. Los
importante tener claro que cuando el país compite programas de gobierno que apoyan actividades
globalmente, la capacidad para ganar mejores posiciones relacionadas con la innovación representan el
estará en función de que nuestro esfuerzo supere lo 0.25% del presupuesto (ver El Salvador: hacia una
realizado por las otras naciones. Las cifras del Global economía basada en el conocimiento). Una parte
Competitiveness Report, que mide la competitividad de de las acciones a implementar deberán estar
los países a escala mundial, muestran que hasta 2003, orientadas a mejorar las condiciones siguientes:
El Salvador implementó un conjunto de acciones que le calidad de las instituciones de investigación científica,
permitió alcanzar el mejor puesto de competitividad lugar 127; disponibilidad de científicos e ingenieros,
global en 2003 (posición 48 sobre más de 120 lugar 124; colaboración universidad empresa, lugar
naciones), y en los años subsiguientes se desaceleró su 115; y gastos de I+D en las empresas, lugar 117.
actividad y fue ampliamente superado por otros países
que hicieron reformas y El Salvador retrocedió en 31 2) La institucionalidad ocupa la posición 100, aquí
posiciones (lugar 79 de 131 naciones). La gráfica 2, hay varias áreas que fallan y que reflejan la
muestra cómo El Salvador mantenía niveles de necesidad de combinar esfuerzos entre los tres
competitividad muy similares a los de Panamá, pero ésta poderes del Estado, Ejecutivo, Legislativo y Judicial,
se ensanchó en más de 20 posiciones al final de 2008; ya que si la responsabilidad recae sólo en el poder
indicando que Panamá ha realizado un esfuerzo más ejecutivo los resultados serán limitados. Los
estructurado.



Gráfica 3
El Salvador: Índice Global de Competitividad
(de 131 países)
Índice Global de Competitividad 79
67 2008‐2009
2007‐2008
Infraestructura 56
51
Mercado estable 62
67
Educación y salud 86
80
Instituciones 100
84

Eficiencia mercado de trabajo 57
41
Eficiencia mercado de bienes 59
56
Mercado financiero 72
62
Capacidad tecnológica 90
85
Tamaño del mercado 81

6 Univ. y capacitación
86

92
95

Sofisticación empresarial 79
78
Innovación 118
109
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100 105 110 115 120 125 130

Fuente: Índice Global de Competitividad, varios años.
.

indicadores que más deterioro muestran son: asociadas con el incremento del número de ideas viables
crimen organizado, posición 134; costos de negocio y reducir los costos reales de producción de
empresariales por crimen y violencia, 133; eficiencia las empresas, para que éstas puedan ser más
del marco legal, 95; independencia judicial, 97; competitivas. Con esa visión se puede avanzar en una
favoritismo en decisiones oficiales del gobierno, 97; estrategia que reduzca el deterioro de los indicadores
protección de accionistas minoritarios y derechos señalados anteriormente; de lo contrario, cinco años
de propiedad intelectual, 104. después se estará considerando nuevamente la urgencia
de entrar a estos temas.
3) Educación superior y de formación profesional se
ubica en el ranking 95, los indicadores que
muestran rezagos son referidos a la cantidad de los
que reciben educación que se ubican en el ranking
98 (reflejando problemas de cobertura); la calidad 2. Crecimiento económico
de la educación con el puesto 103. Las áreas a
mejorar se relacionan con la calidad del sistema
educativo, la calidad de las ciencias y matemáticas,
la calidad en la administración de las escuelas, la Desde 1989 el crecimiento pasó a basarse en una mayor
baja disponibilidad de servicios de entrenamiento participación del mercado y orientado a la promoción
e investigación, y el bajo acceso a Internet en las de exportaciones, dejando una larga época donde
escuelas. prevaleció el modelo de sustitución de importaciones
con una mayor participación del Estado. Durante estos
Si el país quiere mejorar las condiciones de vida de la años, la economía ha estado bajo fluctuaciones cíclicas
población, deberá pasar por aumentar la capacidad (gráfica 4) y recientemente enfrentará las primeras
competitiva, la cual requiere una agenda de iniciativas contracciones.



Gráfica 4 semestre de 2008, el país fue afectado por el alza de los
El Salvador: crecimiento del PIB precios de los comodities (alimentos y petróleo), lo
8.0%
7.0% cual implicó que la inflación alcanzará un 12% y los
6.0% Conflicto
5.0%
4.0%
armado hogares perdieran capacidad de compra y de ahorro, y
3.0%
2.0%
las empresas experimentaron un deterioro de las
utilidades. Un segundo fenómeno que afectó fue la crisis
1.0%
0.0%
-1.0%
-2.0%
-3.0% Apertura comercial y orientación financiera internacional que se desató con fuerza entre
-4.0%
-5.0%
exportadora
septiembre y octubre, lo cual implicó un freno en los
flujos de capital externo. Al cierre del año, las principales
-6.0%

Agroexportación y sustitución
-7.0%
-8.0%
de importaciones
-9.0%
-10.0%
economías del mundo habían caído en una profunda
recesión que deterioró las exportaciones y las remesas
-11.0%
-12.0%
1971
1972
1973
1974
1975
1976
1977
1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004

2009 proy.
2010 proy.
2011 proy.
2005 (p)
2006 (p)
2007 (p)
2008 (p)
familiares.
(p) preliminar
Fuente: BCR, CEPAL, FMI y Fusades.
En el ámbito mundial, el desaceleramiento empezó en el
cuarto trimestre de 2007. Como se aprecia en la gráfica 7
5, las economías latinoamericanas tuvieron una
reducción en el crecimiento económico al cierre de
Un año muy especial fue 2008, debido al impacto 2008, cifras preliminares de la Comisión Económica para
negativo sufrido por un entorno internacional muy América Latina y el Caribe (CEPAL) sitúan el crecimiento
adverso, sumado al debilitamiento adicional que de la región en 4.2% en 2008, muy por debajo del 5.6%
provocó el período electoral doméstico. La economía alcanzado en 2007.
creció en 2.5%, tasa inferior al 4.7% del año previo, y
recientes proyecciones muestran una contracción para En los últimos años, América Latina había registrado un
2009 y nulo crecimiento para 2010. Durante el primer buen desempeño, explicado por la implementación de

Gráfica 5
América Latina y el Caribe: crecimiento del PIB, 2007-2009
(Tasa de variación porcentual anual)

Estados Unidos

Panamá

Ecuador

Brasil

América Latina y el Caribe

Honduas

Costa Rica

Guatemala

El Salvador
Nicaragua 2009 proy.
2008 prel.
México 2007
-3.0 -2.0 -1.0 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0 9.0 10.0 11.0 12.0

Fuente: WEO, FMI y CEPAL. Abril de 2009.



políticas responsables, lo cual ha permitido que las Gráfica 6
economías se encuentren mejor preparadas para Crecimiento y ciclo económico
enfrentar la crisis; sin embargo, a finales de 2008 se 9.0
Crecimiento del PIB (%) Indicador trimestral de ventas (saldo neto)
80

comenzaron a sentir los síntomas de la inestabilidad de 8.0 PIB Trimestral (BCR)
60
los mercados financieros internacionales, generando 7.0
Dinámica Empresarial (Fusades) Eje derecho

cierta contracción crediticia hacia los países. Por otra 6.0 40

parte, una contracción en el crecimiento de las 5.0
20
4.0
economías avanzadas, generó un efecto negativo en la 3.0 0

demanda de exportaciones y servicios de América Latina 2.0

y el Caribe. El FMI ha presentado recientes proyecciones 1.0
-20

de crecimiento para 2009, mostrando decrecimientos 0.0
I II III IV I II III IV I II IIIIV I II III IV I II III IV I II III IV I II IIIIV I II III IV I II III IV I II III IV I II IIIIV I II III IV I II III IV I II III IV I II IIIIV I II III IV I II III IV I II III IV
-40

para Estados Unidos, México, Brasil y Costa Rica. Los 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

analistas coinciden que todavía falta enfrentar momentos Fuente: BCR y Fusades.
más difíciles, lo que supone una recuperación lenta y
8 gradual de la economía mundial y de la región, a partir
de 2010.
incluso en los movimientos cíclicos de la economía; la
Uno de los países más afectados de América Latina es encuesta trimestral de Fusades más reciente muestra un
México, por su alta concentración del comercio con considerable deterioro de la actividad productiva en los
Estados Unidos, el ritmo de crecimiento pasó de 3.3% sectores consultados, por lo que se espera que el PIB
en 2007 a 0.9% en 2008, y se espera que se contraiga trimestral replique tal comportamiento.
en -4% para 2009. Para el caso de Centroamérica, se
estima que crecerá en promedio 1.3% en 2009, luego
de crecer 2.2% en 2008; como es de observar, todos los
países centroamericanos enfrentarán desaceleración en
sus economías. 2.1 El PIB por sectores económicos
El entorno internacional adverso, combinado con la
incertidumbre del clima electoral, provocaron revisiones
significativas en las proyecciones de 2009. El Ministerio En los últimos diez años, en los sectores productivos se
de Hacienda (MIHAC) había proyectado inicialmente han presenciado cambios en la contribución al PIB en
(septiembre de 2008) un crecimiento de 3.5%, luego términos reales (gráfica 7 y cuadro 4). Se pueden
se ajustaron a la baja. De acuerdo con cifras oficiales apreciar los sectores que han perdido peso relativo en
publicadas por el BCR en febrero de 2009, el crecimiento el comparativo entre 2000 y 2008; entre ellos se
alcanzó 2.5% en 2008, con proyección de 1% para identifican los sectores de: industria, construcción y
2009. Para abril de 2009, estas estimaciones se administración pública. La industria redujo en 0.3
redujeron marcadamente; recientemente se pasaron a puntos porcentuales su peso relativo, en comparación
cifras negativas (-1%) (gráfica 4). con 2000, llegando a 22.7% en 2008; sin embargo, es
de los sectores con mínimos retrocesos dentro de la
Un indicador que ha anticipado el ritmo de crecimiento, producción total. La administración pública redujo su
ha sido el índice trimestral de ventas (saldos netos), importancia relativa en 1.1 puntos porcentuales,
obtenido a través de los resultados de la Encuesta mostrando una reducción del aparato público, hasta
Dinámica Empresarial realizada por Fusades (gráfica llegar a representar un 4.6% en 2008.
6). En ésta, se deja ver la percepción de parte de los
empresarios de cómo estuvo la actividad del negocio, la Los sectores que han incrementado su peso en estos
cual anticipa el comportamiento del PIB trimestral, la años son: servicio y comercio. Entre ellos sobresale el
serie larga muestra la coincidencia entre ambas variables caso de los servicios, que en estos ocho años pasó de


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